Обзор способов доверительного управления финансами. Обозрение для домохозяек
Обзор вариантов ДУ личными финансами    

Обозрение-18
 
 

Доверительное управления денежными средствами. Обзор способов

     
 
Абзац

Если человек располагает свободными денежными средствами, то у него, как правило, возникают два желания: во-первых, сохранить деньги от инфляции, а во-вторых, предпринять какие-то действия для их роста. Вариантов для этого, конечно, достаточно много, начиная с размещения финансов на депозитном счете в каком-нибудь достаточно надежном банке.

Доверительное управление денежными средствами предоставляет гражданам несколько вполне доступных способов для достижения обеих вышеназванных целей, из числа которых человек может выбрать для себя тот, который в наибольшей степени подходит для его конкретных обстоятельств (либо сочетание нескольких способов). На этой странице мы даем краткий обзор основных способов доверительного управления личными финансами, доступных гражданам России в рамках правового поля.


 
Денежные средства-1
 
 

Доверительное управление личными финансами в Пиф

     
 
Абзац

Порядок ДУ денежными средствами в паевых фондах устанавливается Федеральным законом РФ "Об инвестиционных фондах" и другими правовыми актами. В данном случае имеет место способ коллективного доверительного управления, при котором личные денежные средства каждого отдельного пайщика объединяются со средствами других инвесторов.

Данный способ ДУ используется во всем мире уже достаточно давно, а в России появился в ссередине 90-ых годов прошлого века. За прошедшее время была создана необходимая правовая база, а также достаточно мощная инфраструктура для практической реализации этой модели ДУ, в том числе: органы регулирования и контроля, информационно-аналитическая поддержка, управляющие компании и многочисленные Пифы различных видов.

Все это дает возможность потенциальным инвесторам сделать правильный выбор, в какие именно паевые фонды имеет смысл вложить свои денежные средства с учетом выбранной стратегии инвестиций: можно ориентироваться на доверительное управление в Пифах с потенциально высокой доходностью (соответственно и риски при этом будут также повышенными), либо сделать выбор в пользу фондов с относительно низким уровнем потенциальной доходности (при этом и риски будут минимальными).

Каким образом инвесторы получают доход? Денежные средства используются для приобретения инвестиционных паев Пифа, далее управляющая компания вкладывает полученные средства в различное имущество (ценные бумаги, недвижимость и пр.) и осуществляет доверительное управление этим имуществом. Если через некоторое время стоимость инвестиционных паев возрастет, то пайщик может продать (погасить) свои паи по увеличившейся цене и получить при этом доход. Подробнее об этом см. на страницах Что такое Пиф и Как оценить доходность и риски Пифов.


 
Тест про выбор профессии
 

Рекомендуем:

Общие сведения о фондовом рынке.

Что такое фондовый рынок

 
 

ДУ денежными средствами в ОФБУ

     
 
Абзац

В отличие от паевых фондов, которые регулируются Федеральной службой по финансовым рынкам, Общие фонды банковского управления (ОФБУ) находятся в ведении Центрального Банка РФ. Принципы коллективного доверительного управления денежными средствами при этих двух способах во многом схожи, но в данном случае управление осуществляют не управляющие компании, а коммерческие банки.

Вкладчики на свои денежные средства приобретают номинальные паи того или иного ОФБУ, далее банк ивестирует объединенные средства пайшиков в различное имущество (в соответствие с направленностью инвестиций для данного фонда) и управляет этим имуществом в интересах вкладчиков, добиваясь роста стоимости паев. Если процесс происходит удачно, то вкладчик также имеет возможность получить доход от данного способа доверительного управления.

Минимальные суммы, необходимые для приобретения паев ОФБУ, как правило выше, чем стоимость паев Пифов. Например, если инвестиционные паи многих паевых фондов могут стоить от 1000 рублей и даже ниже, то паи ОФБУ могут стоить несколько десятков тысяч рублей. Но, конечно, на практике могут отклонения как ту, так и в другую сторону.


Доверительное управление финансами на фондовом рынке

Абзац

Фондовый рынок - это очень емкое понятие, включающее в себя всю совокупность различных видов ценных бумаг и мест их обращения (купли-продажи). Например, два рассмотренных выше способа доверительного управления денежными средствами также могут быть отнесены к ДУ на фондовом рынке, если упраляющая компания или банк инвестирует средства вкладчиков (пайщиков) в ценные бумаги.

Но в данном случае мы имеем в виду не коллективое ДУ (как это происходит в Пиф или в ОФБУ), а индивидуальное. При этом инвестор в порядке, установленном правовыми актами передает свои денежные средства в доверительное управление управляющему (банк, управляющая компания и др., имеющие право ДУ денежными средствами граждан в соответствии с законодательством) по индивидуальному договору ДУ. В договоре, как обычно, указываются все существенные и иные условия.

Доверительные управляющие в этом случае учитывают цели и предпочтения инвесторов индивидуально, предлагая разные варианты ДУ с четом конкретных обстоятельств и намерений клиентов. Как правило, при таком способе ДУ денежными средствами требуются вложения от одного миллиона рублей и выше. Подробнее об этом см. на страницах Что такое фондовый рынок и Доверительное управление на фондовом рынке.


 

Это полезно знать:

Финансовый беттинг
 

Рекомендуем:

Обзор паевых фондов России.

Российские Пифы

 
 

ДУ денежными средствами на рынке Форекс

Абзац

Это способ доверительного управления является относительно новым и непривычным для России. Как известно, рынок Форекс помимо всего прочего характеризуется сочетанием достаточно высокой потенциальной доходности с весьма высоким уровнем рисков. Если добавить к этому некую правовую неоднозначность в вопросе ДУ на Форексе для российских юридических лиц, то становится более понятной имеющая место осторожность со стороны банков и крупных финансовых компаний в оказании услуг гражданам путем ДУ на этом рынке.

Тем не менее, такой способ ДУ вполне реален и достаточно успешно развивается как в России, так и за ее пределами. При этом для России свойственна передача денежных средств в ДУ не юридическому, а физическому лицу, имеющему статус индивидуального предпринимателя и допущенному к ДУ денежными средствами граждан в порядке, установленном законодательными и нормативными актами РФ.

Этот момент является важным, поскольку договор ДУ заключается не с какой либо компанией или иным юридическим лицом, а именно с гражданином-предпринимателем. Компании и иные юридические лица могут оказывать определенное содействие в процессе ДУ (например, предоставлять свой сервис, текущие котировки валют и пр.), но не более того. Подробнее об этом см. на страницах Что такое рынок Форекс и Доверительное управление на рынке Форекс.

 


 

Абзац

С конкретной информацией по различным видам доверительного управления, а также с некоторыми другими связанными темами вы можете познакомиться на страницах нашего сайта-обозрения. Например, на страничках Что такое доверительное управление, или Планирование и ведение домашних финансов.

Желаем успехов!

Доверительное управление  

Duf-Obozrenie.Ru © 2010...2017 М. Мамонтов. Незаконное использование запрещается. Все права защищены
Федеральным законом РФ "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая)" от 18.12.2006 № 230-ФЗ.