Как эмиссия влияет на инфляцию. Последствия денежной эмиссии. Активный торговый баланс

Рис.1. Схема двойственности денег

Функции денег : 1) измерение всех экономических благ, а также природного вещества, вовлекаемого в экономику из природы; 2) посредничество в обмене благ на основе универсальности товара-денег; 3) установление и погашение долгов, долговых отношений; 4) сопровождение экономических актов в статике (создание фирмы) и в динамике (продвижение стоимостей в цепи экономических переделов – от субъекта к субъекту); 5) фиксирование богатства , заключенного в объектах собственности и в начислениях доходов; 6) простое (некапитальное) накопление, сбережение -накопительство массы для крупных единовременных затрат; 7) представительство субъекта в социально-политической экономике.. Последнее – обобщенная характеристика субъекта, показывающая всему миру его успех в экономической деятельности. Список самых богатых людей ежегодно публикуется в открытой печати.

В части1), 2), 4) универсальность денег как меры объектов и сопровождения их движения связана с явлением стоимости из природы – при вовлечении природного бесстоимостного вещества в экономику. Массовой волной прибывшего из природы продукта, при оформлении его ценности в экономике, востребуется соответствующая масса денег. А уже затем при помощи денег осуществляется текущее продвижение стоимости по переделам экономики – от собственника к собственнику.

Однако, деньги не являются непосредственным потребительским благом – они лишь дают доступ к получению любого блага в экономике. Более того, они относительно независимы от стоимостей в их раздельном движении. Такая отстраненность, оторванность создает условия для возможных несоответствий, инфляции, кризисов.

Деньги могут быть представлены в координатах «субъекты-пространство-ценности» - см.рис.2.

Рис.2. Деньги в координатах «субъекты-пространство-ценности»

Из схемы_2 видно, что все ценности, содержащиеся в экономике и вовлекаемые в неё из природы, соизмеримы в деньгах, что деньги обслуживают рынок, обеспечивают работу бизнеса и преодолевают границы государств..

Виды денег – плановые и реальные. Плановые деньги существуют в финансовых планах - фондах, бюджетах, резервах, а также в учетных записях на бухгалтерских счетах, например, при начислении заработка. Реальные деньги существуют в двух видах – наличные и безналичные; первые на руках и в кассах субъектов, а вторые – на счетах субъектов в банках. Плановые деньги всегда расписаны-распределены частными суммами в клеточках таблиц финансовых планов.. Исходя из формулы экономических отношений «кто-кому, по какому поводу и сколько должен », каждая сумма в финплане показывает напряженность отношений между плательщиком (источником) и получателем (бюджетом). Эта заданная планом напряженность снимается движением реальных денег в процессе хозяйственной деятельности, при исполнении плана. Реальные деньги могут быть сосредоточенны в одних руках в любых неравномерных количествах, а безналичные – в огромных суммах на каком-либо счете в банке и в самое короткое время. При этом перемещение реальных денег в пространстве, со счета на счет и из банка в банк происходит почти мгновенно и всей суммой сразу, а не по копейке, рублику, еврику.. Деньги в реальном обороте существуют в наличной и безналичной формах. Безналичная – это форма существования денег в ячейках компьютерной памяти, или на банковских счетах. Владелец может распоряжаться такими деньгами дистанционно - при помощи банковских электронных карточек.

Итоговое определениеденег: универсальная экономическая сущность в единстве противоположностей – меры всех ценностей и носителя энергии в экономике; раскрывается в функциях – измерения благ, посредничества в обмене благ, установления и погашения долговых отношений, сопровождения экономических актов, фиксировании богатства, простом накоплении и представительстве субъекта в социально-политической экономике.

Наличие и движение денег в экономике порождает проблему величины денежной массы, обеспечивающей нормальное ведение народного хозяйства. Соотношение ценности натуральных благ и денег ставит вопросы добавления денег в обращение, или эмиссии, изъятия их из оборота, а также вопрос обесценения денег, или инфляции.

Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денег, платежных средств, обеспечивающих движение товаров, услуг, работ в народном хозяйстве страны. Количество денег, необходимых для нормальной работы экономики, может быть исчислено разными способами. Согласно одному подходу, этот расчет ведется, исходя из годовых среднестатистических показателей, относящихся к прошедшим периодам, либо на будущее:

Дп = (Стов.прод. – Стов.кр + С пл. – Свзп) / Об.д, где (1)

Дп – количество потребных денег

Стов.прод – сумма товарных продаж (товаров, работ, услуг)

Стов.кр – сумма товарных продаж в кредит

С пл – сумма платежей во исполнение обязательств

Свзп – сумма взаимопогашающихся платежей

Об.д – число оборотов денег

Согласно другому подходу, формула массы денег, потребных для нормальной работы экономики: Дп = Дн + Дт – Дс, где (2)

Дп – нормальная потребность экономики в деньгах

Дн – деньги новые, востребованные массой природного вещества, вовлеченного в экономику и получившего денежную оценку

Дт – деньги текущего хозяйственного оборота

Дс – деньги «старые», соответствующие продукту-товару, выбывшему из оборота в конечное потребление.

Потребность в наличных деньгах определяется суммой заработков, начисленных для выдачи работникам на руки. Но при этом расширяется безналичный оборот платёжных операций – по электронным денежным кредитным карточкам.

Таким образом, самоценность денег обманчива – ценность денег в экономике связана с ценностью продукта. Поэтому можно говорить о разной качественной ценности денег-валют разных стран. Действительно, если за американским долларом или английским фунтом стерлингов, европейским евро стоит выстраданный историей, инженерной мыслью, техникой, технологией, ориентацией на потребительские нужды продукт , то и “поле” этой валюты, ее покупательная способность гораздо сильнее рубля, за которым стоит продукт более близкий к “дармовой природе” и менее подвергшийся умственной, инженерной, технико-технологической обработке живой человеческой энергией, менее ориентированный на потребности человека – последней инстанции признания ценности продукта.

Для анализа количественных изменений денежного движения, обращения используют показатели «денежных агрегатов» - в России это М0, М1, М2 и М3.

М0 – включает всю наличность в обращении – бумажную и монетную;

М1 – включает М0 + деньги на всех банковских счетах текущего характера + депозиты населения «до востребования»;

М2 – включает М1 + срочные депозиты населения;

М3 – включает М2 + депозитные и сберегательные сертификаты + облигации государственного займа.

Естественными соотношениями является превышение каждого последующего денежного агрегата над предыдущим.

Денежная эмиссия и инфляция. Деньги в экономике движутся – навстречу товарам и услугам, работам. Однако, при возрастании товарной массы и её ценности, прежних денег может недоставать. Кроме того, расширение экономической сферы порождает новые потребности в капитальном освоении природы, её вовлечении в экономику. Эти обстоятельства востребуют дополнительную массу денег.

Денежной эмиссией называется выпуск в обращение дополнительных денег, что предпринимается в силу разных обстоятельств, и приводит к увеличению денежной массы в экономике. В соответствии с видами денег предпринимается эмиссия наличных и безналичных денег. Эмиссия наличности – прерогатива Центрального банка, он принимает решение о сроках и масштабе эмиссии на основании макроэкономического и технического анализа денежного обращения в стране.

Эмиссия безналичных денег осуществляется в системе коммерческих банков, обладает свойством «мультипликатора» и приводит к созданию дополнительных «кредитных денег», нацеленных на капитальное приложение.. Эффективная реализация капитальных проектов, прибыльность капитальной деятельности позволяет с лихвой вернуть в систему реальные деньги, покрыть ими выпущенные безналичные деньги на всех ступеньках мультиплицирования. Если же проект не дал ожидаемой отдачи, реальных ценностей не создано, то создается «провал» в денежном поле экономики, что ведет к инфляции – обесценению денег, на которые всё меньше можно купить реальных ценностей.

Кроме того, в банковской системе, часто в связи с исполнением финансовых планов, не обеспеченных реальными поступлениями, проявляется феномен порождения денег - именно банковских денег - с опасной возможностью превышения общей денежной массы тех пределов, которые ограничены товарной массой. В этом случае может возникнуть эффект инфляции , то есть обесценения денег, поскольку ценность излишней массы становится фиктивной. Банковская система играет важную роль и в процессах реального денежного обращения - по ее сети осуществляются безналичные расчеты между экономическими субъектами. Но в кредитных отношениях деньги выполняют особую функцию (см.далее).

Инфляция имеет и естественное основание – иссякание природных ресурсов, добыча которых отодвигается в труднодоступные районы, становится все дороже.. Такая естественная инфляция во всем мире оценивается величиной 1-2% к денежной массе. Именно поэтому владельцы денег ищут прибыльное приложение денег, что поддержит их ценность посредством увеличения их количества в собственности..

Денежные волны – явление востребования денег навстречу волнам прибывающих из природы естественной новых натуральных стоимостей, а также движения по каналам связи в сети банковской системы.

Денежный оборот может быть рассмотрен, исходя из движения продукта-товара, начинающего свой оборот в экономике сырьём от бесплатной безденежной природы, – что востребует денежной оценки и денежного сопровождения от субъекта к субъекту, и заканчивающего его в непроизводительном потреблении, не требующем денег. При этом деньги высвобождаются от сопровождения товара и могут быть противопоставлены «волной» новым порциям природных ресурсов, вовлекаемых в экономику – формула (2).

Обычно в экономике рассматриваются так называемые «денежные потоки » - представление о некотором «движении» денег по финансовым каналам распределения.. Однако, такое представление действительно только для наличного денежного оборота, в котором реальные денежные знаки, банкноты «передвигаются», передаются от одного лица к другому. Для безналичных расчетов точнее не поточное, а волновое движение денег в сети банковских и учетных бухгалтерских счетов. То есть отсутствует порублевое, подолларовое перетекание денег из одного места в другое, но имеет место волновое – движение всей денежной массы, как правило, соответствующей движению массе материальных и нематериальных благ – в некотором равновесии (с учетом товарных запасов и денежных отложений вне оборота). Как только естественное материально-волновое равновесие в экономике нарушается – несоответствием виртуальных денег стоимости произведенных реальных благ, неучтенными действительными деньгами, произвольной эмиссией денег - возникают соответствующие кризисные ситуации, разрушающие экономическую систему.

. Инфляция (лат. inflation - раздувание) - процесс роста общего уровня цен в стране вследствие нарушения закона денежного обращения. Инфляция возникает тогда, когда в обращении находится избыточное количество денег (наличных и безналичных). Да ке положение ведет к их обесцениванию, деньги"дешевеют", а цены приобретают тенденцию к росту. Поэтому важнейшим показателем инфляции является динамика индекса этиа індексу цін.

Инфляция как явление возникла одновременно с появлением бумажных денег, ведь при золотомонетному обращения, как выяснялось выше, избытка денег в обращении не может быть. Различают"классическую"и современную инфляцию

Для классической инфляции (XVIII-XIX вв) характерно ее временный . Она возникала при чрезвычайных обстоятельствах (длительные войны, которые увеличивали расходы государства и т.п.). Современная инфляция имеет хронический (постоянный) характер. Она превратилась в постоянный элемент процесса воспроизводства. Демонетизация золота, разрыв связей между бумажными, кредитными, чековыми деньгами и золотом предоставили двигательные декабря рошовои массы автономного характера относительно независимого от оборота товаров, их предложениюії.

Причиной инфляции сначала считали повсеместный переход к бумажным деньгам. Однако даже после того как денежная эмиссия была взята под строгий контроль, инфляция не исчезла. Оказалось, что в инфляции могли бы быть разные причины и сама она бывает разной. Различают инфляцию спроса и инфляцию издержкахрат.

При инфляции спроса возникает рост денежных доходов предприятий, государства и домашних хозяйств. Спрос в стране в целом оказывается больше совокупного предложения товаров и услуг, а это неизбежно ведет к росту уровня этин.

Не менее опасной является инфляция расходов, когда цены растут из-за увеличения расходов при покупке необходимых производственных ресурсов, вновь толкает цены"вверх"там, где эти ресурсы применяются инфляционной ни скачки цен в результате усиливают друг друга, их рост становится, по сути, самоподдерживающийся, причем с растущими этапамими етапами.

Два важнейших источника, питающих инфляцию издержек - этот рост номинальной заработной платы и цен на сырье и энергию

Чрезмерное рост заработной платы, как правило, порождает инфляцию, поэтому профсоюзы, требуют постоянного повышения зарплаты труда для работников своей отрасли, должны считаться с общим эко ономичним состоянием страны, средним уровнем заработной платы. Рост издержек производства, вращающийся"накручиванием"цен, ведет к внезапному, непредсказуемого роста цен на сырьевые ресурсы и ос облил на энергоносители, в полной мере ощутила на себе экономика молодого независимого Украинної. України.

Самое страшное в инфляции издержек том, что она порождает инфляционную психологию. Это явление возникает тогда, когда в массовом сознании людей существует уверенность, что инфляция будет нарастать и т.д.. При этом работники ики начинают требовать повышения заработной платы"под будущий рост цен", а предприниматели заблаговременно закладывают в цену своих товаров ожидаемый рост затрат на сырье, энергию, рабочую силу и кр едыилу і кредит.

. Уровень инфляции измеряется с помощью показателя темпа инфляции (см. главу 12. Ссудный процент и его норма)

По уровню различают инфляцию"ползучую"(до 10% в год),"галопирующую"(более 10% в год) и гиперинфляцию (свыше 2000% в год или 50% в месяц или 1-2% в день)

Любая инфляция ведет к росту цен. При этом темпы роста заработной платы, как правило, отстают от темпов роста цен. Поэтому следствием инфляции зниннення благосостояния населения. Но особенно опасна гиперинфляциція.

. Гиперинфляция обнаруживает разрушительное воздействие на экономику страны и ведет к быстрому обнищанию народа и рост безработицы. Стремительно уменьшаются реальные доходы людей, практически уничтожаются сбережения. Закрываются предприятия а, которые не могут выдержать бремя быстро растущих расходов. Разрушается механизм сбережения денег для производственных инвестиций, ведь в таких условиях выгодно быть должником ("стоимость долга стремительно уменьшается ься") и невыгодно давать в долг и накапливать деньги. Банки не предоставляют кредиты, а если и предоставляют, то на непродолжительное время (несколько месяцев) и под грабительские проценты. Как следствие, разрушается производство и торговля, страна"проедает"свое будущее, уничтожая основу нормального роста экономикьного зростання економіки.

Украина в 1993 году скатилась в пропасть гиперинфляции, выбраться из которой было чрезвычайно трудно. А в новой. Югославии (Сербии и. Черногории) уровень инфляции достиг фантастической границы - несколько миллионов. Процент откив на рек.

. Структурная инфляция вызывается макроэкономической межотраслевой несбалансированностью, что ведет к хроническому неудовлетворенного спроса на продукцию отдельных отраслей и вызывает рост цен

Наряду с формами необходимо выделить и типа инфляции. Различают два типа инфляции: открытая и затаенное

. Открытая инфляция разворачивается на рынках, где происходит свободное ценообразование. Она осуществляется в формах инфляции спроса и инфляции издержек и хотя деформирует рынок неравномерностью повышение цен, но не уничтожает полностью ю рыночный механизм ценообразованияя.

затаенное инфляция возникает благодаря государственному регулированию цен путем их блокировки ("замораживания"). Она обусловливается неправильными действиями государственных органов, которые борются не с деформацией рынка, а с ее последствиями - возрастает анням цен. Поэтому причины инфляции сохраняются, она становится затаенное затамованою.

затаенное инфляция разрушает рыночный механизм. Рынок не выполняет регулирующую функцию, ведь не получает ценовых сигналов (изменение цен - основной рычаг воздействия рыночного механизма). Замороженные цены делают невыгодными ним приложения капитала и других ресурсов в отраслях, где высокие издержки производства. Из таких отраслей происходит"бегство"капиталов, порождает дефицит определенных товаров. В саморегулируемой экономике дефи цит (недостаток товаров) быстро ликвидируется более высоким ценам, а затем и расширением производства. Здесь же дефицит становится хроническим, затаенное инфляция порождает ажиотажный спрос и товарный дефицит. Дедал и увеличивается. Тотальный товарный дефицит - признак затаенное инфляции ее неизбежным спутником становится супутником стає черный рынок (нелегальный). Производство не работает или работает медленно, уменьшаются доходы, беднеет население и государство

Преимущество открытой инфляции по сравнению с затаенное заключается в том, что в первом случае дополнительный доход от роста цен получает производитель, а во втором - криминальные структуры,"расцветают"на черном рынкеному ринку.

Итак, виновником инфляции в любом случае является государство неумелые и неправильные действия которой предопределяют существование излишка денег в обращении и общий рост цен. Особенно это касается эмиссионной инфляции

. Эмиссионная инфляция возникает вследствие необоснованного выпуска государством в обращение дополнительных наличных или безналичных денег, которые не подкреплены дополнительным выпуском товарной массы

Какой бы ни была граница дополнительной эмиссии - обеспечение выплаты заработной платы, пенсий, социальной помощи и пр. - она??обернется ростом цен, инфляцией, обнищанием народа. Поэтому любая денежная эми исия должна быть обоснованной и взвешенной, обеспеченной дополнительными товарами и услугами.

Итак, избыток денег в обращении вреден для страны, ведь ведет к инфляции, но опасна и нехватка денег в обращении или дефляция

. Дефляция ведет к кризису перепроизводства нехватка денег порождает уменьшение совокупного спроса, что опять же грозит сокращением масштабов производства, безработицей, снижением благосостояния населения и т.д.

Государство несет ответственность как за инфляцию, так и за дефляцию, ведь именно она осуществляет эмиссию денег, поэтому должна учитывать действие закона денежного обращения. Для современной рыночной государства характерно проведения антиинфляционной политики

С целью преодоления инфляции государство осуществляет целый комплекс мер в сфере производства, финансов, денежного обращения и кредита, заработной платы, занятости населения, международных кредитно-валютных отно. Осин. При этом применяются различные формы и методы регулирования - бюджетные, налоговые, денежно-кредитные, валютные, ценовые тощо.

Особая активность государства в сфере антиинфляционного регулирования наблюдается в странах развитой рыночной системы. С конца 70-х годов прошлого века изменились ориентиры экономической политики. От д кейнсианской антициклической инфляционной модели макроэкономики произошел переход к монетаристской антиинфляционной моделлі.

Эмиссия денег может привести к инфляции.

Инфляция – кризисное состояние денежной системы, возникшее в середине XVIIIвека в связи с огромным выпуском бумажных денег. Термин «инфляция» буквально означает «вздутие», его длительное время связывали с обесцениванием денег и ростом товарных цен. Однако, практика зарубежных стран показывает, что инфляция может происходить при относительно стабильной денежной массе.

Современная инфляция связана не только с падением покупательской способности денег в результате роста цен, но и с общим неблагоприятным состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов.

На инфляцию влияют следующие факторы:

Эмиссия бумажных денег;

Рост денежной массы превышает производственные процессы;

Рост издержек и цен на товары;

Инфляционное ожидание.

Необходимо различать внутренние и внешние причины инфляции. Внешние – сокращение поступлений от внешней торговли в связи с падением цен на топливо. Внутренние заключаются в отставании отраслей потребительского характера при более высоком развитии отраслей тяжелой промышленности.

Существуют два вида инфляции.

1. Инфляция спроса. Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.

2. Инфляция издержек. Это явление выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. В зависимости от темпов роста цен на рынке различают инфляцию:

Ползучую, при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%. Такая инфляция характерна для развитых стран, которые рассматривают ее как стимулирующий фактор;

Галопирующую, при среднегодовых темпах прироста цен на 10-50% (иногда до 100%), которая преобладает в развивающихся странах;

Гиперинфляцию, при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%, свойственную странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

Под влиянием инфляции экономическая ситуация в стране ухудшается, т.к.:

Снижается объем производства, поскольку колебание и рост цен делают неуверенными перспективы развития производства;

Происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения;

Расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен;

Ограничиваются кредитные операции, так как никто не верит в долг;

Обесцениваются финансовые ресурсы государства.

Основной формой стабилизации денежной системы является антиинфляционная политика государства с помощью денежной реформы и государственного регулирования инфляционного процесса. Денежная реформа это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимая государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Осуществляется она различными методами (нуллификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства путем принятия единовременного законодательного акта.

Нуллификация проводится путем аннулирования старой обесценившейся денежной валюты и введением новой.

Реставрация предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты, повышение золотого курса.

Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Деноминация – уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения, т.е. метод зачеркивания нулей.

Метод шоковой терапии представляет собой тип конфискационной денежной реформы. Он включает обмен бумажных денег по дефляционному курсу, полное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей, широкое использование свободного ценообразования.

Государственное регулирование инфляционного процесса означает комплекс государственных мер, направленных на ограничение роста цен и стабилизацию денежной системы путем дефляционной политики и политики доходов. Дефляционная политика включает методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Но она не способствует экономическому росту. Политика доходов предполагает контроль и полное замораживание цен и заработной платы либо установление жестких пределов их роста.

Причины возникновения инфляции чрезвычайно многообразны. Они могут быть внутренними и внешними, экономическими, политическими, психологическими. Часто бывает трудно определить, какая именно причина вызвала инфляцию в каждом конкретном случае, так как они всегда существуют в какой-то комбинации. Особенностью российской инфляции во многом является падение цен на мировом рынке на энергоносители и цветные металлы (рис. 1, табл. 1).

К причинам инфляции относятся:

несбалансированность государственных доходов и расходов , выражающаяся в дефиците государственного бюджета, приводит к росту массы денег в обращении и, следовательно, к росту цен;
милитаризация экономики , ибо рост военных расходов — одна из главных причин хронических дефицитов госбюджета и увеличения госдолга во многих странах. Милитаризация экономики истощает ресурсы общества, гражданские отрасли начинают отставать, рост потребительского комплекса замедляется, рост денежной массы происходит без соответствующего товарного покрытия;
монополизация общества , поскольку монополии, сокращая конкуренцию, ведут к уменьшению предложения, за счет чего устанавливаются и удерживаются монопольно высокие цены. Монополисты сдерживают приток новых производителей в отрасль, поддерживают дисбаланс спроса и предложения в долгосрочном периоде;
неразумная налоговая политика , поскольку при повышении ставок налогов или вводе новых налогов происходит либо сокращение предложения из-за нерентабельности производства, что усиливает давление на рынок спроса, либо издержки учитываются при формировании цены выпускаемого товара, причем и первый, и второй варианты приводят к повышению цен;
рост цен на мировых рынках при так называемой открытости экономики страны и втягивании ее в мировые хозяйственные связи вызывает опасность «импортируемой» инфляции. Например, в 1999 г. решение ОПЕК о сокращении добычи нефти привело к росту цен на импортируемую нефть, а далее по технологической цепочке — на многие другие товары;
адаптивные инфляционные ожидания , т.е. население, живущее в условиях постоянного ожидания повышения общего уровня цен, вынужденно рассчитывает на дальнейший их рост и делает покупки впрок; производители же, опасаясь, что цены на сырье, оборудование и комплектующие поднимутся, и желая обезопасить себя, переносят повышенные издержки на цену продаваемого товара.

Рис. 1. Динамика инфляции в РФ

Таблица 1. Динамика показателей инфляции в России

Указанные причины инфляции являются основными, но не единственными. Что касается России, то к дополнительным внутренним инфляционным факторам можно отнести распад СССР, разрушение прежних хозяйственных связей, несбалансированную структуру экономики, политику «связанных кредитов» и сохранение неэффективного производства . К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс в России усиливался падением цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важную статью российского экспорта, а также неблагоприятной конъюнктурой на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерна. Важным фактором инфляционных процессов в стране выступала планово-распределительная система хозяйствования. Она породила затратный механизм хозяйствования и нарушение материальной и денежной сбалансированности в народном хозяйстве, что объяснялось диспропорциями во всех сферах экономики, прежде всего в распределении национального продукта на фонд накопления и фонд потребления и на базе этого проведении активной инвестиционной политики; в производстве средств производства и товаров народного потребления; в системе государственного ценообразования; в доходах и расходах государственного бюджета (дефицит); в кредитных и финансовых ресурсах.

Период 1950-2000 гг. был уникальным для инфляции, стоимости активов и роста населения. В этот период население планеты выросло на 142%, с 2,5 до 6,1 млрд человек. В 1968 г. население планеты увеличилось на максимальную величину в истории (на 2,09%). Ожидалось, что в 2018 г. этот показатель снизится до 1,1% впервые с момента оценки годовых данных с 1950 г. и далее. В ближайшем будущем, по прогнозам ООН, этот годовой показатель будет составлять 0,53% к 2050 г. и около 0,1% к 2099 г.

Причины инфляции в экономике

Каковы же реальные причины инфляции в реальной экономике вообще и в Российской Федерации в частности?

Дефицитность и чрезмерная .
Милитаризация экономики и рост военных расходов государства.
Монополизация рынков и монополистическое ценообразование.
Низкий уровень развития и неэффективная .
Чрезмерная кредитная экспансия.
Рост цен на экспортируемые и импортируемые товары.
Активность торгового и и приток иностранной валюты, обмениваемой на национальную.
Валютные кризисы и девальвация валют.
Чрезмерное налогообложение.
Высокие инфляционные ожидания.

Чрезмерная эмиссия

Исторически первой причиной инфляции явилась дефицитность государственных бюджетов и дополнительная эмиссия бумажных денег . Видимо, не случайно, что термин «инфляция» впервые стали употреблять в Северной Америке в период Гражданской войны 1861-1865 гг. И разгул гиперинфляции в XX в. был связан, прежде всего, с двумя мировыми войнами. По большому счету обесценение денежной единицы преимущественно в результате увеличения денежной массы, как справедливо отмечает В.Н. Шенаев, характерно для инфляции прошлого в странах с развитыми рынками и для современной инфляции в развивающихся рыночных экономиках. Такое положение вещей можно объяснить слабым развитием в названных странах кредитной системы и кредитных отношений, а также недостаточным уровнем развития рыночных отношений. Обесценение денег в подобных условиях вызывается чрезмерной эмиссией, связанной с покрытием государственных расходов, в результате чего растут цены. Поэтому определение инфляции как монетарного феномена или переполнения каналов обращения бумажно-денежными знаками соответствует этим условиям.

В механизме развития инфляции развитых капиталистических стран увеличение денежной массы играет важную, но не главную и, во всяком случае, не единственную и определяющую роль. Обесценение денег происходит под влиянием других денежно-кредитных факторов, таких как рост государственного долга, повышение скорости обращения денег, рост удельного веса безналичных платежей, расширение кредита.

Рост военных расходов

В качестве второй причины инфляции выше обозначены милитаризация экономики и рост военных расходов государства . Разумеется, она неразрывно связана с дефицитностью государственного бюджета. Но мы ее выделили в качестве самостоятельной причины ввиду огромной значимости в современной экономике. Механизм воздействия милитаризации экономики на инфляцию проявляется, во-первых, в том, что содержание армии даже в мирное время поглощает огромные материально-технические, финансовые и людские ресурсы, которые в чистом виде не дают отдачи производства в реальную экономику. Стоимость килограмма веса многих видов современной военной техники выше стоимости килограмма золота. Причем она быстро морально устаревает и должна заменяться новой, еще более совершенной и, следовательно, дорогостоящей. Во-вторых, не только личный состав армии, но и работающие на производстве военной техники и вооружений служащие получают заработную плату или денежное довольствие и предъявляют спрос на рынке потребительских товаров, в то время как результаты их труда уничтожаются на полигонах, списываются и ничего не дают материальному производству, поскольку результаты конверсии военного производства, особенно в России, пока весьма скромны.

Монополия

Монополизация экономики и монопольное ценообразование . Причины инфляции порождаются конкретными субъектами рыночной экономики — национальными и международными корпорациями, в том числе транснациональными, эмиссионными и коммерческими банками, государством. Одной из важнейших причин инфляции является монополистическое ценообразование, а двигателем этого процесса являются монополии. Монополии в современной экономике охватывают все сферы рынка, поэтому весьма разнообразны — от предприятий ЖКХ и поставщиков электроэнергии в каком-то регионе до такой монополии, как ОПЕК (Организация стран — производителей нефти). Взвинчивая цены на свою продукцию, они даже в периоды экономических кризисов генерируют рост цен, породив неизвестное до 1970-х гг. явление — стагфляцию.

Для сегодняшних экономических циклов стало характерным стремление монополий при приближении кризиса сдерживать перепроизводство товаров с целью сохранения тенденции роста цен.

Особую роль в генерировании инфляционных процессов играют международные монополии. Это наиболее ярко проявилось во время современного глобального финансово-экономического кризиса, начавшегося в 2008 г. В целях увеличения своих прибылей международные нефтяные монополии взвинтили в период 2007-2008 гг. цены на нефть, что вызвало повышение общего уровня мировых и национальных потребительских цен.

Монополистическое ценообразование — важный генератор инфляции и в современной России.

Низкий уровень развития

Одной из самых глубинных причин инфляции в развивающихся рыночных экономиках, в том числе российской, является низкий уровень развития и неэффективная структура экономики . Это проявляется в высоких издержках производства, неконкурептоспособ- ности национальных товаропроизводителей, а иногда в их неспособности производить высокотехнологичные виды продукции. Например, в производстве пассажирских самолетов сегодня в мире господствуют два концерна — американский «Боинг» и франко-германский «Эрбас», а самолетостроение в Российской Федерации с 1990-х гг. практически перестало развиваться и как отрасль, имевшая высокую степень конкурентоспособности на мировом рынке, утеряно Россией навсегда.

Чрезмерные кредиты

Важной причиной современной инфляции является чрезмерная кредитная экспансия банков , особенно не сопровождаемая адекватным расширением объемов материального производства. Дело в том, что дефициты государственного бюджета сегодня, как правило, покрываются не дополнительной эмиссией денег, а посредством государственных заимствований, выпуском государством долговых обязательств. В отдельные периоды государство «съедает» до половины — двух третей всех национальных кредитных ресурсов, «отнимая» их у производителей, выбрасывая на рынок деньги, не обеспеченные товарными ценностями.

Рост цен

Одной из важных причин инфляции является рост цен на импортируемые и экспортируемые товары . Что касается импортируемых товаров, ясно, что повышение цен на них удорожает издержки предприятий, если речь идет о средствах производства, и «потребительскую корзину», если речь идет о предметах потребления. Воздействие роста цен экспортируемых товаров на внутреннюю инфляцию носит более опосредованный характер. Но все мы являемся свидетелями этих процессов, когда рост мировых цен на нефть, газ и нефтепродукты подталкивает наших экспортеров повышать цены на бензин, газ и дизельное топливо внутри страны. В 2007 г. повышение мировых цен на зерно повлекло за собой почти двукратный рост цен на внутреннем российском рынке. Поэтому по требованию Президента Российской Федерации правительство приняло срочные меры по защите внутреннего рынка повышением экспортных пошлин на зерно.

Активный торговый баланс

Важную роль в развитии инфляционных процессов, особенно в России, играет приток иностранной валюты , прежде всего за счет активного торгового баланса. Этот вид «импортируемой» инфляции образуется в результате неуравновешенности товарных и денежных потоков. Актив торгового баланса свидетельствует о том, что вместо вывезенной из страны товарной массы на эту сумму в страну пришла иностранная валюта, которую Центральный банк покупает, эмитируя в обращение национальную валюту.

Валютные кризис

Существенным фактором инфляции являются валютные кризисы и девальвация валют . По сути дела, девальвация есть результат развертывания глубинных инфляционных процессов. Девальвация означает снижение курса национальной валюты по отношению к международным конвертируемым валютам и международным счетным единицам (а до 1970-х гг. — снижение золотого содержания денежной единицы).

Девальвация валюты может быть официальной, открытой, т.е. признанной правительством, или скрытой, ползучей. В любом случае девальвация означает обесценение национальной валюты и рост цен не только на импортируемые товары, но и на товары отечественного производства.

Налоги

Чрезмерное налогообложение — тоже одна из важных причин роста цен. Это относится как к налогам, включаемым в издержки производства, так и особенно к косвенным налогам (НДС, налог с продаж и т.д.), которые целиком и непосредственно включаются в цену реализуемых товаров и оплачиваются потребителем.

Ожидание инфляции

Важным фактором инфляционного механизма являются инфляционные ожидания . Рост цен закладывается в программных документах, в частности в законе о государственном бюджете, и к тому же фактически, как правило, он превышает прогнозные показатели, вынуждая потребителя приспосабливать свои решения к предполагаемому росту, наращивать текущий спрос в ущерб сбережениям и тем самым стимулировать рост цен. Это делает инфляционные ожидания еще более устойчивыми, стимулирует опасное для экономики самовоспроизводство механизма инфляции, препятствует росту сбережений, инвестиций, производства и предложения товаров. Порой инфляция ставит покупателя в безальтернативную ситуацию.

Внешние причины инфляции

Эти причины имеют место в странах с открытой экономикой, т.е. большой долей экспорта и (или) большой долей импорта в валовом внутреннем продукте страны. Условно их можно разделить на три группы:

Повышение мировых цен на импортируемые товары . В краткосрочном периоде, при неизменном курсе национальной валюты относительно валют стран-экспортеров этих товаров, повышение мировых цен на импортируемые товары вызывает автоматическое удорожание импортируемых товаров на внутреннем рынке, а также рост цен производимых с их использованием товаров и услуг. Кроме того, спрос перемещается на отечественные товары-заменители, в результате цены на них также растут. Такая инфляция получила название импортируемой ,. Влияние импортируемой инфляции на национальную инфляцию тем выше, чем меньше эластичность замещения импорта отечественным производством;

Снижение валютного курса национальных денег . Оно равнозначно внутреннему удорожанию импортируемых товаров, т.е. повышению внутренних цен на них. Падение курса национальной валюты происходит по разным причинам: вследствие истощения валютных резервов государства, увеличения платежей по внутреннему или внешнему долгу, уменьшения сальдо торгового баланса в результате увеличения импорта или

Неблагоприятной ситуации на рынке экспортируемых товаров . Как и в случае с импортируемой инфляцией, удорожание импортных товаров вызывает приспособление внутренних цен с некоторым опозданием.

). Казначейство выпускает казначейские билеты и разменные монеты .

Основной пассивной операцией центрального банка и одной из форм эмиссии является эмиссия банкнот, прием вкладов коммерческих банков и казначейства, операции по образованию собственного капитала .

1. Фидуциарная эмиссия – эмиссия банкнот, денежных знаков, необеспеченная запасом драгоценных металлов (в первую очередь, золота) эмиссионного банка . Исторически эмиссия банкнот допускалась только при наличии золотого запаса , однако, постепенно от этого правила отказались. Ныне фидуциарная эмиссия является господствующей.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот не обеспечен золотом . Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжает действовать.

Кредиты центрального банка могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке. В этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка.

Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе, обязательные. В ряде стран обязательные резервы зачисляются на специальные счета, как правило, беспроцентные. Такой порядок действует, в частности, в России. Центральные банки могут открывать коммерческим банкам и срочные счета с фиксированной процентной ставкой . Обычно на долю собственного капитала банка приходится не более 4% пассива.

2. Другая форма эмиссии – это депозитно-чековая эмиссия. Производится коммерческими банками и служит основой безналичных расчетов. По объему депозитно-чековая эмиссия значительно превосходит эмиссию денежных средств.

3. Также одной из форм эмиссии является эмиссия ценных бумаг.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации , включает следующие этапы:

Существуют два вида инфляции.

Под влиянием инфляции экономическая ситуация в стране ухудшается, т. к.:

Происходит перелив капитала из производства в торговлю и посреднические операции , где быстрее оборот капитала и больше прибыли, а также легче уклониться от налогообложения;

Расширяется спекуляция в результате резкого и неравномерного изменения цен;

Дефляционная политика включает методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов , повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Но она не способствует экономическому росту . Политика доходов предполагает контроль и полное замораживание цен и заработной платы либо установление жестких пределов их роста.