К инвестициям в основной капитал не относятся. Бухгалтерский учет и налогообложение инвестиций в капитальное строительство. Сущность и значение учета долгосрочных инвестиций

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Федеральное агентство по образованию

Омский государственный институт сервиса

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Студент Евсеева Анастасия Евгеньевна группа-31 Б

1. Тема курсовой работы « Учет инвестиций в основной капитал »

2. Срок представления работы к защите

« » 200 г.

3. Исходные данные для научного исследования

учебники, нормативная и законодательная литература

Введение

1. Обзор литературы

2. Понятие инвестиций в основной капитал. Характеристика вложений во внеоборотные активы.

3. Документальное оформление операций по учету инвестиций в основной капитал

5. Учет приобретения земельных участков, объектов

природо пользования и отдельных объектов основных средств

6. Учет инвестиций в нематериальные активы

7. Учет приобретения взрослых животных и перевода молодняка

животных в основное стадо

Заключение.

Библиографический список

Приложения

Руководитель работы

(подпись) (инициалы, фам и лия)

Задание принял к исполнению « » 200 г.

(подпись)

Введение

1. Обзор литературы

2. Понятие инвестиций в основной капитал. Характеристика вложений во внеоборотные активы

2.1.Понятие капитальных вложений

2.2. Понятие, состав и классификация вложений во внеоборотные активы

3. Документальное оформление операций по учету инвестиций в основной капитал

4. Учет затрат на капитальное строительство

5. Учет приобретения земельных участков, объектов природопользования и отдельных объектов основных средств

6. Учет инвестиций в нематериальные активы

7. Учет приобретения взрослых животных и перевода молодняка животных в основное стадо

Заключе ние

Библиографический сп и сок

Прилож е ния

Решение расчетной части курсовой работы

Прилож е ния

Введение

Учет капитальных вложений всегда вызывает много вопросов. Как отразить эти вложения в бухгалтерском и налоговом учете? В какой момент начисляются НДС и налог на имущество?

Капитальные вложения выступают как одна из форм инвестиций в экономику страны. Непрерывность и достаточность их являются обязательными условиями для нормального функционирования экономики каждой страны.

В настоящее время инвестиционная деятельность осуществляется в условиях роста экономики и достаточно стабильного социально-экономического положения в стране, незначительного, хотя и превышающего ожидаемый, уровня инфляции. Однако непрерывный рост стоимости строительства, зависимость от дорогого банковского кредита, а также нежелание банков вкладывать средства в долгосрочные проекты в значительной степени сдерживают увеличение объемов капитальных вложений, капитального строительства и ввод производственных мощностей и объектов строительства, что обусловливает сложное финансовое состояние предприятий и организаций и медленное развитие производства продукции.

Одной из мер, позволяющих достигнуть высокого уровня развития экономики страны, должна являться активизация инвестиционной деятельности, для чего необходимо изыскивать средства для дополнительных капитальных вложений, направлять их на выполнение приоритетных государственных программ, обеспечивая их целевое и эффективное использование.

Поэтому цель моей работы - раскрыть основные особенности учета инвестиций в основной капитал и обозначить проблемы, с этим связанные.

В своей работе я постараюсь разобраться с такими задачами как:

- Понятие капитальных вложений;

-Документальное оформление операций по учету инвестиций в основной капитал;

- Учет затрат на капитальное строительство;

-Учет приобретения земельных участков, объектов природопользования и отдельных объектов основных средств;

-Учет инвестиций в нематериальные активы;

-Учет приобретения взрослых животных и перевода молодняка животных в основное стадо;

Для этого я использовала помимо основных учебников и учебных пособий, периодические издания (журналы с приложениями, газеты), посвященные проблемам и практике капитальных вложений в России.

ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

При изучении темы «Учет инвестиций в основной капитал» используются следующие понятия: инвестиции, инвестиционная деятельность, капитальные вложения, инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений, инвестиционные проекты, документальное оформление операций по учету инвестиций в основной капитал, организация учета инвестиций в нематериальные активы и другими важными аспектами.

Капитальные вложения могут группироваться:

По назначению (строительство объектов производственного, непроизводственного и бытового назначения). Данная группировка обусловлена тем, что для перечисленных видов объектов установлены различные требования по формированию отчетных показателей. Кроме того, следует учитывать и то, каким образом впоследствии будут возмещаться суммы, израсходованные на строительство - посредством начисления амортизационных отчислений (для объектов основных средств производственного назначения), прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов (для объектов непроизводственного назначения) или частично за счет себестоимости и частично - за счет чистой прибыли (для объектов бытового назначения).

- по воспроизводственной структуре. Данная структура включает в себя следующие далее понятия.

Новое строительство - строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий, зданий и сооружений, а также филиалов и отдельных производств, которые после ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе, осуществляемое на новых площадках в целях создания новой производственной мощности. К новому строительству относится также строительство на новой площадке предприятия такой же или большей мощности (производительности, пропускной способности, вместимости здания или сооружения) взамен ликвидируемого предприятия, дальнейшая эксплуатация которого по техническим и экономическим условиям признана нецелесообразной, а также в связи с необходимостью, вызываемой производственно-технологическими или санитарно-техническими требованиям.

Расширение действующих организаций - строительство дополнительных производств на действующем предприятии, а также строительство новых и расширение существующих отдельных цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения на территории действующих предприятий или примыкающих к ним площадках в целях создания дополнительных или новых производственных мощностей. К расширению действующих предприятий относится также строительство филиалов и производств, входящих в их состав, которые после ввода в эксплуатацию не будут находиться на самостоятельном балансе.

Реконструкция действующих предприятий - переустройства существующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня и осуществляемое по комплексному проекту на реконструкцию предприятия в целом в целях увеличения производственных мощностей, улучшение качества и изменения номенклатуры продукции в основном без увеличения численности работающих при одновременном улучшении условий их труда и охраны окружающей среды.

Техническое перевооружение действующих предприятий - комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов и участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производств, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным, а также по совершенствованию общезаводского хозяйства и вспомогательных служб. К частичной перестройке относится усиление несущих конструкций, замена перекрытий, изменение планировки существующих здания и сооружений и другие мероприятия. Поддержание мощности действующего предприятия - мероприятия связанные с постоянным возобновлением выбывающих в процессе производственной деятельности основных фондов.

Ульянова И.С. 21 предложила следующую классификацию капитальных вложений на виды:

Строительные работы - работы по возведению, переустройству и расширению постоянных и переменных (титульных) зданий и сооружений, включая монтаж строительных конструкций, работы по устройству оснований, фундаментов, опорных конструкций и т.д. строительными также считаются работы по посадке многолетних насаждений, орошению земель, очистке прудов и прочих водоемов, раскорчевке земельных угодий, строительству платин, дамб, каналов и других сооружений.

- работу по монтажу оборудования - сборка и установка производственно технологического, энергетического подъемно-транспортного и прочего оборудования, устройство промышленных проводок, входящих в состав монтируемого оборудования; монтаж и установка обслуживающих площадок и лестниц, конструктивно связанных с оборудованием и ТП.

- приобретение основных средств - приобретение оборудования, не требующего монтажа (полностью), а так же оборудования, требующего монтажа, но приобретаемого в запас, производственного инструмента, измерительных и других приборов, инвентаря, зачисляемого в основные средства.

- прочие капитальные вложения - затраты на отвод земельных участков под застройку, приобретение строений и сооружений, а так же капитальные работы, которые не могут быть отнесены ни к одному из перечисленных видов работ.

- Затраты по формированию основного стада взрослого и продуктивного рабочего скота - особая группа капитальных вложений на сельскохозяйственных предприятиях.

Вложения во внеоборотные активы на сегодняшний день являются особо важной категорией.

Вложения во внеоборотные активы по своему характеру являются долгосрочными. В соответствии с «Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиции»: «Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий. Они связаны с:

-осуществлением капитального строительства, а также реконструкцией расширением, техническим перевооружением действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

-приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или частей) основных средств;

-приобретением земельных участков и объектов природопользования;

-приобретением и созданием активов нематериального характера.

В соответствии с планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н) учет приобретаемых активов ведется в следующем порядке: «На субсчете 08-1 "Приобретение земельных участков" учитываются затраты по приобретению организацией земельных участков.

На субсчете 08-2 "Приобретение объектов природопользования" учитываются затраты по приобретению организацией объектов природопользования.

На субсчете 08-3 "Строительство объектов основных средств" учитываются затраты по возведению зданий и сооружений, монтажу оборудования, стоимость переданного в монтаж оборудования и другие расходы, предусмотренные сметами, сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальное строительство (независимо от того, осуществляется это строительство подрядным или хозяйственным способом).

На субсчете 08-4 "Приобретение отдельных объектов основных средств" учитываются затраты по приобретению оборудования, машин, инструмента, инвентаря и других объектов основных средств, не требующих монтажа.

На субсчете 08-5 "Приобретение нематериальных активов" учитываются затраты на приобретение нематериальных активов.

На субсчете 08-6 "Перевод молодняка животных в основное стадо" учитываются затраты по выращиванию в организации молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо.

На субсчете 08-7 "Приобретение взрослых животных" учитывается стоимость взрослого и рабочего скота, приобретенного для основного стада или полученного безвозмездно, включая расходы по его доставке.».

Аналитический учет по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» ведется:

По затратам, связанным со строительством и приобретением основных средств, - по каждому строящемуся или приобретаемому объекту основных средств. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о затратах на: строительные работы и реконструкцию; буровые работы; монтаж оборудования; оборудование, требующее монтажа; оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты и инвентарь, предусмотренные сметами на капитальное строительство; проектно-изыскательские работы; прочие затраты по капитальным вложениям;

По затратам, связанным с приобретением нематериальных активов, - по каждому приобретенному объекту;

По затратам, связанным с формированием основного стада, - по видам животных (крупный рогатый скот, свиньи, овцы, лошади и т.д.).

По дебету счета 08 собираются затраты организации на приобретение внеоборотных активов, которые затем списываются с кредита счета 08 на соответствующие счета учета.

Сальдо по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы» отражает величину вложений организации в незавершенное строительство, незаконченные операции приобретения основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов, а также формирования основного стада.

Практически все авторы уделяют внимание вопросу учета расходов на капитальное строительство, так как от объема и эффективности капитального строительства зависит дальнейшее развитие всех отраслей материального производства, рост благосостояния народа. Нешитой А.С. 6 определил основной задачей капитального строительство - наращивание производственного потенциала страны на новой технической основе, сооружение предприятий, жилищ, объектов социально - культурного назначения. Выполняя свои задачи, капитальное строительство играет важную роль в инвестиционном процессе.Чтобы установить роль капитального строительства в инвестиционном процессе, нужно обратиться к технологической структуре капитальных вложений [Приложение 1 табл.1.1]. Из технологической структуры капитальных вложений вытекает, что в осуществлении капитальных вложений особая роль принадлежит капитальному строительству.

Роль капитального строительства в инвестиционном процессе заключается в следующем.

1. Капитальное строительство участвует в освоении (осуществлении) капитальных вложений

2. Капитальное строительство обеспечивает рост основных фондов производственных мощностей предприятий и, следовательно, способствует развитию отраслей народного хозяйства; развитию производства и повышению благосостояния народа.

3. Обеспечивая применение на предприятиях новой техники и технологии, строительство способствует внедрению достижений научно-технического прогресса в производство.

4. Особая роль строительства в процессе создания производственных предприятий состоит в том, что, осуществляя наряду с возведением зданий и сооружений монтаж технологического, энергетического и других видов оборудования, оно обеспечивает условия для ввода в действие заводов, фабрик, комбинатов и, таким образом, завершает общий процесс их создания.

5. К строительной отрасли относятся проектные организации и, следовательно, проектно-изыскательские работы, связанные с разработкой строительных инвестиционных проектов как подготовительной стадией строительного производства. Здесь строительство играет важную роль в разработке современных, экономичных проектов с новым оборудованием, обеспечивает внедрение достижений научно-технического прогресса в инвестиционных проектах.

Для документального оформления операций, связанных с капитальным строительством, должны применяться унифицированные формы первичных учетных документов, утвержденные постановлением Госкомстата РФ от 30 октября 1997 г. №71а (с изменениями и дополнениями от 28 января 2002 г.) и постановлением Росстата от 11 ноября 1999 г. №100.

Из данных, приведенных в табл. 1.1, видно, что 2/3 объема капитальных вложений приходится на строительно-монтажные работы и прочие капитальные работы и затраты, выполняемые строительными организациями (к прочим капитальным работам и затратам здесь отнесена стоимость проектно-изыскательских работ, проектных и др.). И одна треть капитальных вложений направляется на приобретение оборудования.

Следует заметить, что в воспроизводственном процессе основных фондов участвуют не только строительство, но и другие отрасли народного хозяйства (например, машиностроение и др.), создающие оборудование, машины и другие вещественные ценности. При этом монтируемое оборудование само по себе не подвергается переработке или обработке, оно сохраняет ту натуральную форму, которую получило в процессе машиностроительного производства. Здесь важная роль строительства состоит в том, что, осуществляя монтаж оборудования, наряду с возведением зданий оно обеспечивает ввод в действие предприятий и, таким образом, завершает процесс их создания. Тот дополнительный труд, который затрачивается в строительстве на монтаж оборудования, является как бы завершающим этапом создания орудий производства машиностроительной промышленностью.

Роль капитального строительства в инвестиционном процессе можно проследить и по воспроизводственной структуре капитальных вложений в основные фонды.

Воспроизводственная структура капитальных вложений в Российской Федерации характеризуется данными, приведенными в табл. 1.2. и 1.3. (Приложение1)

Процесс разработки инвестиционных проектов сложен и трудоемок, так пишет Абрамов С.И.Эту работу по заказу инвесторов или выбираемых ими заказчиков чаще всего выполняют специализированные организации в виде консалтинговых или инжиниринговых структур. Разработка документации осуществляется на начальной фазе инвестиционного (жизненного) цикла, но после того, как решены вопросы инвестирования проекта. Проектная документация, как правило, включает ТЭО (проект) и техническую и организационную части инвестиционного проекта.

В строительной сфере порядок разработки, согласования и ут-верждения проектной документации регламентируется СНиПами. Обычно ее разработка осуществляется на конкурсной основе. Порядок проведения торгов определяется инвестором. Вместе с заданием на проектирование заказчик выдает проектной организации необходимые исходные материалы.

Инвестиционный капитал играет роль движущей силы социально- экономического развития. По мнению Гукова А.В. опыт показывает, что экономический рост в Японии, в Южной Карее, Китае, Ирландии, на Тайване и других странах обеспечивался высокой нормой инвестиций 25-30% и более, которые использовались более эффективно, чем в России, были целевым образом сориентированы на развитие инфраструктуры, перерабатывающей промышленности и инновационных технологий в России норма инвестирования в основной капитал находится на уровне 16%, при том что большая их часть используется в сфере транспорта и сырьевых отраслей. (Приложение 2 табл.1.)

Основным нормативным документом для учета нематериальных активов в коммерчиских организациях кроме кредитных является Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2000 утвержденное Приказом Минфина РФ от 16 октября 2000 г. N 91н).

Под нематериальными активами,как пишет Бабаева Ю.А2 , понимаются такие активы, для которых при отсутствии материально - вещественной (физической) формы необходимо единовременно выполнение следующих условий:

Наличие денежной оценки;

Использование в деятельности организации вообще и свыше одного годаоперационного цикла в частности;

Экономическая выгода в будущем;

Не предполагается последующая перепродажа имущества;

Индентификация выделение, отделение организацией от другого имущества;

Наличие надлежащим образом оформленных документов, подтверждающих существование актива.

Также Бабаева Ю.А 2 рассматривает основные виды поступлений нематериальных активов:

· приобретение;

· создание своими силами или с привлечением сторонних исполнителей на договорной основе;

· приобретение на условиях обмена;

· поступление в счет вклада в уставный капитал организации;

· безвозмездное поступление;

· поступление нематериальных активов для осуществления совместной деятельности.

Расходы по приобретению и созданию нематериальных активов относятся к долгосрочным инвестициям и отражаются по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» субсчет 08-5 «Приобретение нематериальных активов» с кредита расчетных, материальных и других счетов. После принятия на учет приобретенных или созданных нематериальных активов они отражаются по дебету счета 04 «Нематериальные активы» с кредита счета 08.

Поступление нематериальных активов в порядке бартера (обмена) также первоначально отражают на счете 08 в корреспонденции с кредитом счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» или 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» с последующим отражением по дебету счета 04 с кредита счета 08. Переданные в порядке бартера имущественные объекты списываются с кредита соответствующих счетов (01, 10, 40 и др.) в дебет счета 91 «Прочие доходы и расходы».

Нематериальные активы, внесенные учредителями или участниками в счет их вкладов в уставный капитал организации (по согласованной стоимости), отражаются по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» субсчет 08-5 «Приобретение нематериальных активов» в корреспонденции с кредитом счета 75 «Расчеты с учредителями». Затем отражается проводка дебет 04 и кредит 08.

Принятие к учету нематериальных активов, полученных от других организаций безвозмездно, отражается изначально по дебету счета 08 и кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов», затем в момент ввода в эксплуатацию производится запись по дебету 04 и кредиту 08.

В соответствии с ПБУ 6/01 земельные участки и объекты природопользования учитываются в составе основных средств, и бухгалтерский учет этих объектов ведется аналогично учету операций с основными средствами: «В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы)».

По мнению Ульяновой И.С. 21 под определением объекта приро-допользования понимают участок земной поверхности, используемый в качестве экономического ресурса в хозяйственной деятельности человека.

В статье Татарова К.Ю. 23 был рассмотрен учет вложений в водные объекты.

Он писал, что хозяйственная деятельность с использованием водных объектов осуществляется с учетом требований Водного кодекса РФ (ВК РФ). Согласно ст. 40 ВК РФ в собственности юридических и физических лиц могут находиться лишь обособленные водные объекты -- замкнутые водоемы, не имеющие гидравлической связи с другими по-верхностными водами.

Осуществляя учет водных объектов, необходимо руководствоваться ст. 32 ВК РФ, в соответствии с которой предметом права собственности выступает водный объект целиком, т. е. водные объекты не подразделяются на земельный участок (берега и дно) и воду. Следовательно, перегороженный дамбой водоем в бухгалтерском учете продолжает числиться одной инвентарной единицей. При этом для целей водного мониторинга и составления статистической отчетности необходимо вести количественный учет воды, находящейся в водоеме, так как вода является природ-ным ресурсом (в нашем примере 300 000 м3). Возведенная дамба является самостоятельным объектом учета, имеющим уникальный инвен-тарный номер. Дамба не является объектом при-родопользования, поэтому амортизация по ней начисляется в общеустановленном порядке. В со-ответствии с подп. 1 п. 4 ст. 374 НК РФ объекты природопользования не являются объектом на-логообложения по налогу на имущество организаций.

В соответствии со ст. 256 НК РФ налоговая амортизация по подобным объектам не начисляется. Принимая во внимание, что при этом занижения налогооблагаемой базы по налогу на имущество организаций не происходит, такой подход к решению данной проблемы не вызывает возражений у налоговых органов.

На основании ст. 94 ВК РФ владельцы обособленных водных объектов обязаны осуществлять необходимые производственно-технологические мероприятия, обеспечивающие охрану водных ресурсов. В соответствии со ст. 254 НК РФ затраты налогоплательщика на содержание и эксплуатацию имущества природоохранного назначения относятся к материальным расходам, уменьшающим налоговую базу по налогу на прибыль организаций. При включении в состав материальных расходов затрат, связанных с природоохранными мероприятиями, следует руководствоваться Федеральным законом "Об охране окружающей среды".

В соответствии со ст. 146 ВК РФ забор воды для обеспечения пожарной безопасности допускается из любых водных объектов и производится без особого разрешения, бесплатно, в количестве, необходимом для ликвидации пожара.

Дальнейший учет зависит от территориального расположения водного объекта. На всей территории Российской Федерации, за исключением Южного федерального округа, водные запасы обособленных водных объектов являются восстанавливаемым ресурсом в основном за счет снего-таяния.

По плану счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организации 16 на субсчете 08-6 "Перевод молодняка животных в основное стадо" учитываются затраты по выращиванию в организации молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо.

На субсчете 08-7 "Приобретение взрослых животных" учитывается стоимость взрослого и рабочего скота, приобретенного для основного стада или полученного безвозмездно, включая расходы по его доставке.

Для оценки эффективности инвестиционных проектов применяются четыре показателя, причем два из них основных (чистый приведенный доход и внутренняя норма доходности) и два - справочные (рентабельность инвестиций и период окупаемости).

1. Чистый приведенный доход характеризует общий абсолютный результат инвестиционного проекта. Его определяют как сумму чистых доходов по каждому временному интервалу инвестиционного цикла, приведенных к базовому моменту времени.

где Рt - чистый доход во временном интервале t, руб.;

Вt -- выгоды от проекта во временном интервале t, руб.;

3t -- затраты по проекту во временном интервале t, руб.;

d -- ставка дисконтирования;

t -- номер интервала реализации инвестиционного проекта, включая этап строительства, причем номер первого интервала принимается равным 0.

За продолжительность временного интервала могут приниматься год, квартал, месяц и другие промежутки времени.

Влияние инвестиционных затрат и доходов от них па величину чистого приведенного дохода молено представить в более наглядном виде.

где tп-- временной интервал намяла производства продукции;

tc -- временной интервал окончания капитального строительства;

КВt -- инвестиционные расходы (капитальные вложения) во временном промежутке t, руб.

2 Внутренняя норма доходности (ВНД) инвестиционного проекта представляет собой расчетную ставку дисконтирования, при которой чистый приведенный доход, соответствующий этому проекту, равен нулю. Экономический смысл этого показателя можно пояснить следующим образом. В качестве альтернативного вложения финансовых средств в инвестиционный проект рассматривается помещение тех же средств (также распределенных по времени вложения) под некоторый банковский процент.

При ставке ссудного процента, равной внутренней норме доходности, инвестирование финансовых средств в проект даст в итоге тот же суммарный доход, что и помещение их в банк на депозитный счет. Таким образом, при этой ставке ссудного процента обе альтернативы помещения финансовых средств экономически эквивалентны. Если реальная ставка ссудного процента меньше внутренней нормы доходности проекта, то инвестирование средств в него выгодно, и наоборот- Следовательно, внутренняя норма доходности является гранично!: ставкой ссудного процента, разделяющей эффективные и неэффективные инвестиционные проекты.

Расчет внутренней нормы доходности часто применяется в качестве первого шага при финансовом анализе инвестиционного проекта. Для дальнейшего анализа выбирают те инвестиционные проекты, которые имеют ВНД не ниже некоторого порогового значения (минимальной нормы прибыли для данного класса инвестиций).

ВНД определяется как решение следующего уравнения относительно неизвестной величины d:

3. Под периодом окупаемости понимается продолжительность пе-риода, в течение которого сумма чистого приведенного дохода равна сумме инвестиций, т. е. полностью покрывает все капитальные вложения, связанные с реализацией проекта.

Выражение для определения периода окупаемости можно записать в виде

где H-- период окупаемости инвестиционного проекта, лет;

КВt -- капиталовложения в инвестиционный проект во временном промежутке t, руб.;

tc-- номер временного интервала окончания строительства;

tп-- номер временного интервала начала производственной деятельности по проекту.

На величину срока окупаемости, помимо интенсивности поступления доходов, существенное влияние оказывает используемая норма дисконтирования доходов.

На практике возможны случаи, когда срока окупаемости не существует (или равен бесконечности).

Недостаток этого показателя заключается в том, что он не учитывает весь срок функционирования производства и на него не влияют доходы, которые будут получены за пределами срока окупаемости. Этот показать иногда рассматривают в виде ограничения, сравнивая с принятым граничным значением.

4.Показатель рентабельности, или индекс доходности, инвестици-онного проекта представляет собой отношение приведенных доходов к приведенным на ту же дату инвестиционным расходам:

В этой формуле сравниваются две части приведенного чистого дохода -- доходная и инвестиционная. Экономически эффективными считаются инвестиционные проекты с показателем рентабельности больше единицы. Если при некоторой норме дисконтирования рен-табельность равна единице, это означает, что приведенные доходы равны приведенным инвестиционным расходам и чистый приведенный доход равен нулю. При ставке дисконтирования меньше внутренней нормы доходности рентабельность больше единицы.

Расчет показателей рентабельности в зависимости от ставки дис-контирования в рассматриваемом примере приведен в таблице.

Все источники инвестиций подразделяются на собственные(внутренние) и внешние, пишет Бочаров В.В..

К собственным источникам относятся:

¦ собственные финансовые средства предприятия, формирующиеся в результате начисления амортизации на действующие внеоборотные активы, отчисления от прибыли на нужды инвестирования, сумм, выплаченных страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных и других бедствий, и т. п.;

¦ иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность в виде патентов, программных продуктов, торговых марок и т. п.);

¦ привлеченные средства в результате выпуска предприятием и продажи акций;

¦ благотворительные и иные взносы;

¦ средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акцио-нерными компаниями, промышленио-финансовыми группами на без-возвратной основе.

К внешним источникам инвестиций относятся:

¦ ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов, фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;

¦ иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного участия в уставном капитале предприятий;

¦ различные формы заемных средств, в том числе кредиты, пре-доставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе; кредиты банков и других институциональных инвесторов, других предприятий, векселя и другие средства.

В условиях дефицита финансовых средств, направляемых на ин-вестиционные цели, важным средством активизации инвестиционной деятельности являются нетрадиционные для России формы финансирования инвестиций: лизинг, факторинг, франчайзинг.

1. Лизинг- это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основе договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

2. Факторинг - переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых обязательств (дебиторской задолженности), возникающих между контр агентами в процессе реализации товаров и услуг, на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания предприятия - поставщика.

3. Франчайзинг - предоставление предприятием с известной торговой маркой и устойчивой рыночной репутацией другому предприятию права на производства или продажу товаров (предоставление услуг) под его фирминой маркой и /или по его технологии.

Основными целями учета долгосрочных инвестиций являются:

· своевременное, полное и достоверное отражение всех произведен-ных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;

· обеспечение, контроля за ходом выполнения строительства вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;

· правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;

осуществление контроля за наличием и использованием источни-ков финансирования долгосрочных инвестиций.

Для написания данного раздела курсовой работы было изучено большое количество книг и статей, рассмотрены мнения авторов отечественных и зарубежных изданий. Это позволило подтвердить актуальность данной темы и раскрыть ее в полном объеме.88

2. Понятие инвестиций в основной капитал. Характеристика вложений во внеоборотные активы

2.1. Понятие капитальных вложений

Определение понятия «капитальные вложения» дано в статье 1 Федерального закона от 25.02.99 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Капитальные вложения - это инвестиции в основные средства, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих организаций, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и др.

Основными субъектами (участниками) инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Инвестор - юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложение собственных и привлеченных средств в создание и воспроизводство основных средств. Инвестором могут выступать объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного управления, а также иностранные инвесторы.

Заказчики (застройщики) - уполномоченные инвесторами лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. К заказчикам относятся организации, осуществляющие капитальное строительство, дирекции строящихся предприятий. Заказчиками могут быть инвесторы.

Подрядчик - юридическое или физическое лицо, которое выполняет работы по договору подряда, заключаемому с заказчиком в соответствии с гражданским кодексом РФ.

Пользователь объектов капитальных вложений - юридическое или физическое лицо, для которого создается объект. Им может быть иностранное юридическое лицо, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации. Пользователем объектов капитальных вложений может быть и сам инвестор.

2.2. Понятие, состав и классификация вложений во внеоборотные активы

Внеоборотные активы представляют собой имущество организации, используемое в течение нескольких отчетных периодов. Стоимость такого имущества погашается путем амортизационных отчислений.

К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов и других животных, которые учитываются в составе средств в обороте). А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

В бухгалтерском учете для отражения вложений во внеоборотные активы предназначен счет 08 с аналогичным названием.

Вложения во внеоборотные активы являются довольно широким понятием, поэтому далее хотелось бы рассмотреть состав и классификацию вложений во внеоборотные активы.

Вложения в основные средства. Основные средства могут поступать в организацию по следующим направлениям:

а) при передаче учредителями, акционерами в счет вклада в уставный капитал. В бухгалтерском учете отражается по дебету 08 счета субсчет 4 «Приобретение отдельных объектов основных средств».

б) путем капиталовложений.

в) путем безвозмездного получения. В случае безвозмездного получения основных средств, согласно 32 статье Гражданского кодекса РФ, считается, что имущество поступило по договору дарения. Однако в некоторых случаях заключение договора дарения запрещено. Безвозмездное получение основных средств возможно: от физических лиц, от учредителей, от материнской организации, от органов власти, от некоммерческих организаций.

Такие объекты облагаются по рыночной стоимости, а вся стоимость облагается налогом на прибыль при принятии к учету. НДС с этого имущества уплачивает передающая сторона.

С 1 января 2000 года безвозмездно полученное имущество по рыночной стоимости включается в состав внереализационных доходов, но через доходы будущих периодов. Получение активов, поступивших на предприятие безвозмездно, в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, утвержденным Приказом МФ РФ от 31 октября 2000 года №94н, от-ражается в бухгалтерском учете по дебету счета 98 «Доходы будущих периодов», субсчет «Безвозмезд-ные поступления», и кредиту счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» по рыночной стоимости. Рыночная стоимость при безвоз-мездной передаче не может быть ниже оста-точной стоимости, числящейся у передающих предприятий. При этом стоимость активов по данным бух-галтерского учета передающей стороны указывается в документах о передаче.

Инструкция по применению Плана счетов бухгал-терского учета регламентирует списание стоимости безвозмездно полученных активов с дебета счета 98 «Доходы будущих периодов» в кредит счета 91 «Про-чие доходы и расходы» пропорционально начисле-нию амортизации, то есть одновременно в учете должны даваться две проводки на одну и ту же сумму.

Но, согласно п. 2.7 Инструкции Министерства по налогам и сборам РФ от 15 июня 2000 г. № 62 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций», по предприятиям, получившим безвозмездно от других предприятий основные средства, товары и иное имущество, налогооблагаемая прибыль увеличивается на стоимость этих средств и имущества. Такая формулировка в тексте Инструкции № 62 может привести к тому, что бухгалтеры будут отражать безвозмездно получаемое имущество не по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов», как предписы-вается Инструкцией по применению Плана счетов, а по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы», так как именно на кредите счета 91, согласно нормативным актам Минфина РФ по бухгалтерскому учету, учитываются прочие доходы.

Таким образом, очевидно противоречие между двумя нормативными актами налоговым и бухгалтерским, регламентирующими учет безвозмездного поступления активов: один из них требует включения их стоимости в состав доходов и обложения налогом на прибыль в момент принятия к учету, другой - пропорционально начислению амортизации.

Действительно, формально проблема правильности отражения в учете этих сделок существует. Однако острота этого противоречия значительно спала с отчетного периода за 1995 год, который считается годом начала разделения бухгалтерского учета и учета для целей налогообложения. В настоящее время довольно остро стоит проблема терминологии, используемой в налоговом законодательстве, и заимствования отдельных понятий из других видов законодательства и отраслей права.

Получаемое безвозмездно имущество не должно учитываться по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Для целей налогообложения прибыль увеличивается на стоимость безвозмездно полученных средств расчетно, без отражения на счетах бухгалтерского учета.

В целях бухгалтерского учета правильным будет отражение безвозмездно полученных активов так, как это указано в Инструкции по применению плана счетов. Но бухгалтеру следует обратить особое внимание на то, что в дальнейшем при расчете налога на прибыль для предотвращения двойного налогообложения будет необходимо исключать из состава прочих доходов части стоимости безвозмездно полученных активов, списанных пропорционально амортизации.

г) получение основных средств по договору мены. Согласно п. 1ст. 567 Гражданского кодекса РФ по договору мены каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороны один товар в обмен на другой. При этом если из договора мены не следует иное, товары, подлежащие обмену, признаются равноценными.

Бухгалтерский учет ведется на счете 08 субсчет 4 «Приобретение отдельных объектов основных средств».

Основными документами, заполняемыми при поступлении основных средств, являются: акт приема-передачи по форме ОС-1 (приобретение у юридического лица); акт купли-продажи (приобретение у физического лица);

Документы составляются специально назначенной комиссией. К документу прилагается техническая документация, а после оприходования на основании этих документов открываются инвентарные карточки.

Вложения в нематериальные активы. Бухгалтерский учет ведется по дебету счета 08 субсчет 5 «Приобретение нематериальных активов». Способы поступления нематериальных активов на предприятие аналогичны способам поступления основных средств.

Приобретение объектов природопользования. К объектам природопользования можно отнести: водные объекты, недра и другие природные ресурсы. В бухгалтерском учете учет ведется на субсчете 08-2 с аналогичным названием.

Формирование стада продуктивного и рабочего скота. Учитывается на субсчете 08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо», если организация самостоятельно занимается выращиванием животных, и на субсчете 08-7 «Приобретение взрослых животных», если животные приобретаются на стороне либо же получены безвозмездно.

Приобретение земельных участков. Учет ведется на субсчете 08-1 с аналогичным названием.

В соответствии с конституционным провозглашением прав собственности на землю гражданским законодательством Российской Федерации признаны в настоящее время следующие основные формы земельной собственности: частная (граждан и юридических лиц), государственная (федеральная и субъектов Российской Федерации), муниципальная (административных районов, городов, префектур, сельских населенных пунктов).

Однако установленное Конституцией положение о том, что условия и порядок пользования землей определяются на основе федерального закона, сдерживает процесс передачи земельных участков в частную собственность. Это объясняется тем, что Гражданский кодекс Российской Федерации в отношении вещных прав на землю в полной мере начнет действовать не ранее вступления в силу нового Земельного кодекса Российской Федерации.

Действующее Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгал-терской отчетности в Российской Федерации определяет, что земельные участки, находящиеся в собственности организаций, учитываются в составе их основных средств. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) предусматривает отражение земельных участков и объектов природопользования, являющихся собственностью организаций, отдельной статьей бухгалтерского баланса.

Несмотря на то, что действующими правилами бухгалтерского учета земельные участки, находящиеся в собственности организаций, отнесены к объектам учета основных средств, методология их бухгалтерского учета на сегодня разработана недостаточно полно. Это вызывает необходимость детального изучения юридического определения прав собственности. Гражданский кодекс Российской Федерации сводит право собственности к триаде правомочий - праву владения, праву пользования и праву распоряжения. Исходя из этого, абсолютное право собственности заключается в совершении в отношении принадлежащего собственнику имущества любых действий.

Однако земля является особым имущественным объектом. В отличие от других объектов основных средств, на земельные участки не существует абсолютного права собственности юридических лиц. Законодательными актами Российской Федерации установлены следующие ограничения права собственности на землю (основные):

Запрет для собственника земли наносить ущерб окружающей среде, нарушать права и законные интересы других лиц (статья 36 Конституции Российской Федерации);

Ограничение отчуждения земельных участков или перехода от одного лица к другому иными способами только в той мере, в какой их оборот допускается законами о земле (статья 129 Гражданского кодекса Российской Федерации);

Ограничения собственника земельного участка на возведение на нем зданий и сооружений, осуществление их перестройки или сноса, разрешение строительства на своем участке другим лицам условиями соблюдения градостроительных и строительных норм и правил, а также требованиями о назначении земельного участка (статья 263 Гражданского кодекса Российской Федерации);

Обременение земельного участка сервитутом. Сервитут представляет собой право ограниченного пользования одним или несколькими соседними земельными участками. Сервитутами защищаются интересы владельцев соседних участков. Эти ограничения систематизированы в статье 274 Гражданского кодекса Российской Федерации "Право ограниченного пользования чужим земельным участком (сервитут)". Согласно Гражданскому кодексу, собственник недвижимого имущества вправе требовать от собственника соседнего земельного участка предоставления права ограниченного пользования земельным участком (сервитута).

Могут быть установлены следующие сервитуты: прохода или проезда через земельный участок; использования земельного участка для прокладки и ремонта коммунальных или индивидуальных инженерных, электрических и других линий и сетей; проведения дренажных работ; забора воды и водопоя на земельном участке; временного пользования земельным участком для производства изыскательских, исследовательских и других частных или общественно необходимых работ; возведения здания, строения, сооружения на своем земельном участке с опорой на соседний земельный участок; или здания, строения, сооружения, нависающие над соседним участком на определенной высоте, а также иные сервитуты.

В связи с этим земельные участки, находящиеся в собственности организаций, могут быть обременены правами других юридических и физических лиц. В свидетельстве на земельные участки должны быть приведены конкретные права других юридических и физических лиц по использованию обремененной части земельных участков. Сервитуты могут быть временными и постоянными и подлежат государственной регистрации.

Изъятие земельного участка у собственника для государственных или муниципальных нужд путем выкупа (статья 279 Гражданского кодекса Российской Федерации);

И другие.

Земельный участок является материальной частью имущества орга-низации, основным средством производства и объектом недвижимости. Он имеет фиксированную границу, площадь, местоположение и другие характеристики, отражаемые в государственном земельном кадастре. Граница земельного участка фиксируется на плане и выносится в натуру. Таким образом, земельный участок не относится к неосязаемым (нематериальным) активам организации.

Поскольку земельные участки относятся к объектам недвижимости, право собственности на них подлежит обязательной государственной регистрации. Порядок государственной регистрации перехода права собственности регулируется Федеральным законом "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним". Государственная регистрация является единственным доказательством существования зарегистрированного права. В связи с этим требованием право собственности на земельный участок возникает с момента государственной регистрации этого права даже в том случае, если установлены ограничения в отношении распоряжения земельным участком (отчуждение, аренда, ипотека, доверительное управление) и обременения, выраженные сервитутом.

Итак, одним из основных способов поступления внеоборотных активов в организацию являются капитальные вложения (приобретение, создание активов, либо же расширение, реконструкция, техническое перевооружение предприятий). А немаловажным условием реализации инвестиционных проектов является наличие источников средств для их осуществления. Источниками могут быть собственные и привлеченные средства.

3. Документальное оформление операций по учету инвестиций в основной капитал

Известно, что одним из условий принципа обоснованности принятия хозяйственной операции к учету и ее достоверности является документальная подтвержденность данной операции. Операция принимается к учету, при наличии надлежащим образом оформленных первичных документов (накладных, счет-фактур, кассовых чеков, документов внутреннего складского учета и т. д.). Однако по отношению к инвестиционной деятельности это не является достаточным обоснованием для отражения в учете операций долгосрочных вложений. Необходимо наличие документов более общего порядка. Такими правоустанавливающими документами являются договора, приказы руководителя предприятия, акты обследования основных средств, заключение комиссий и т. д. Номенклатура такой документации зависит от многих условий: источников долгосрочных инвестиций, способа проведения капитальных вложений и их вида и т. д.

Подобные документы

Теоретические основы понятия и сущности инвестиций и организации учета инвестиций в основной капитал. Учет строительства и приобретения основных средств предприятия и прочих капитальных вложений. Пути совершенствования учета инвестиций в основной капитал.

курсовая работа , добавлен 24.04.2012


Источники капитальных инвестиций, коэффициенты роста. Анализ основных тенденций развития и причинно-следственных связей объёма инвестиций в основной капитал. Поквартальные показатели ВВП. Построение АФК, модель Хольта-Винтерса и получение прогноза.

курсовая работа , добавлен 12.09.2011


Практический анализ статистических данных по объемам инвестиций в основной капитал предприятий АРК: относительные величины структур; коэффициенты роста объема инвестиций; темпы роста и прироста инвестиций; Инвестиции в основной капитал предприятий АРК.

дипломная работа , добавлен 24.12.2007


Понятие, сущность, формы инвестиций. Факторы и финансовые механизмы экономического роста. Общеэкономические факторы инвестиционного климата России. Динамика ВВП и экспорта товаров и услуг. Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал.

дипломная работа , добавлен 23.08.2011


Правовые условия для инвестиций в Беларуси. Создание государсвтенного учреждения "Национального агентства инвестиций и приватизации". Стратегия привлечения прямых иностранных инвестиций на период до 2015 года. Удельный вес инвестиций в основной капитал.

презентация , добавлен 30.05.2015


Понятие инвестиционного мультипликатора. Факторы, определяющие объем инвестиций. Основные направления инвестиционной политики в Республике Беларусь. Инвестиции в основной капитал за счет собственных источников. Иностранные вложения в основной капитал.

курсовая работа , добавлен 27.11.2014


Наемные работники как субъекты инвестиций в человеческий капитал. Особенность инвестиций в человеческий капитал, их отличие от иных инвестиций. Государство как субъект инвестиций в человеческий капитал. Инвестиции в образование и повышение квалификации.

презентация , добавлен 12.11.2010


Понятие, типы, виды и формы вложения инвестиций. Экономическая сущность, классификация и структура инвестиций. Кейнсианская и неокейнсианская модели. Предельная эффективность капитала. Типы инвестиционных расходов: в запасы, в жилищное строительство.

презентация , добавлен 22.01.2016


Особенности передачи денежных средств. Классификация инвестиций в зависимости от объектов вложения капитала: реальные и финансовые. Виды инвестиций: стратегические, базовые, текущие, инновационные, их роль в наращивании производственного потенциала.

реферат , добавлен 06.02.2010


Определение величины интервала, объема промышленной продукции, численности населения, основных фондов, инвестиций в основной капитал регионов. Общие правила построения графиков. Классификация статистических графиков по форме графического образа.

09 Апр

Инвестируем в основной капитал предприятия

Для того чтобы ваше предприятие развивалось и увеличивало экономические показатели, в него необходимо постоянно . Это помогает вовремя сменить оборудование, модернизировать производство или выпустить новую линейку продукции.

Наиболее интересный и выгодный план развития фирмы – это инвестиции в основной капитал предприятия. Последний включает активы предприятия: здания, технику, а некоторые специалисты относят сюда и персонал. способны качественно управлять процессами компании и предлагать новые идеи.

Инвестируя в основной капитал, вы тем самым увеличиваете качество предлагаемых услуг и повышаете спрос на свою продукцию. Такие вложения позволяют фирме наращивать свои объёмы на рынке и способствуют приобретению статуса лидера в производстве того или иного товара.

Если вы как руководитель не будете инвестировать в собственный капитал фирмы, долго она не просуществует или будет занимать последние места на рынке. Другое дело – объём этих вложений, он зависит от размера предприятия и средств владельца.

Важно отметить, что понятие инвестирования в основные средства существует и на уровне целого государства. В этом случае средства бюджета распределяются между строительством крупных объектов (стадионов, спортивных комплексов, медицинских учреждений) и реализацией межнациональных мероприятий (всевозможные чемпионаты мира). Сроки окупаемости таких вложений могут занимать несколько десятков лет.

Направления для вложений

Перед началом инвестирования вы должны определиться, какую именно часть основного капитала лучше спонсировать. От этого зависит дальнейшая продуктивность дел фирмы и приток денежных средств.

Существуют четыре основных направления вложений, одно из которых может выбрать владелец предприятия:

• в основной капитал на длительный период – вложение средств в строительство новых объектов (зданий, производственных сооружений, складов). Этот процесс занимает несколько лет, после которых на счёт предприятия поступит первая чистая прибыль;
• Вложения в краткосрочные программы, которые принесут доход до конца отчётного периода . К примеру, вы можете осуществить поставку небольшого нового оборудования, благодаря которому сможете механизировать отдельные виды производства. Окупаемость данного направления достаточно быстра, но и доход невелик, в отличие от объёмов при реальных инвестициях;
• Выпуск ценных бумаг или выдача кредитов сторонним фирмам . Выпуская акции, вы сможете поднять репутацию и статус фирмы, привлечь новых инвесторов и задать новый темп развития своего предприятия. Оформление займов под небольшой процент позволит получить дополнительные средства и повторно использовать их в обороте. Главное, грамотно выбирайте заёмщиков, чтобы данный вид инвестирования не принёс убытков компании;
• Оформление всевозможных разрешений на работу: лицензий, сертификатов, патентов. Такие вложения позволяют в дальнейшем увеличить стоимость вашего товара и повышают уверенность клиентов в надёжности фирмы.

Какую сферу выбрать

Существует определённая статистика, которая отображает уровень в основной капитал по разным сферам жизнедеятельности.

Инвесторы чаще всего проявляют интерес к следующим областям:

• Строительству новых комплексов (жилых, торговых, офисных, спортивных);
• Культурным мероприятиям;
• Агропромышленному производству;
• Частному оказанию коммунальных услуг;
• Охоте и лесопромышленности, рыбному хозяйству;
• Банковской сфере;
• Торговым посредникам;
• Образовательным учреждениям частного характера;
• Туризму и ресторанным сетям;
• Медицинским комплексам;
• Транспорту и доставке;
• Ремонту оборудования.

Конкретные объекты расходования средств

Осуществляя капитальные вложения в развитие , предприниматель, в первую очередь, должен задуматься над тем, что именно он будет финансировать, какие объекты производства заменять новыми.

Инвестиции в основной капитал включают следующие направления, гарантирующие высокую окупаемость:

• Обучение наёмных работников – получение ими навыков в бухгалтерии, искусстве управлять активами, курсы личностного роста, семинары по повышению собственных продаж;
• Увеличение штата сотрудников и образование дополнительных филиалов;
• Проведение исследований – краш-тесты автомобилей, опросы клиентов, пилотные проекты;
• Ремонт имеющегося оборудования для увеличения его функциональности и повышения качественных характеристик;
• Покупка нового транспорта для увеличения объёма грузоперевозок или количества пассажиров;
• Приобретение новых инструментов, имеющих высокое качество и длительный срок службы;
• нового производственного здания для роста объёма продаж;
• для сооружения дополнительных построек или ведения хозяйства.

Факторы воздействия на окупаемость инвестиций

Бывает так, что предприниматель деньги вложил, а доход от инвестиций почему-то не приходит или темпы его роста настолько малы, что владелец бизнеса сомневается в их целесообразности.

При осуществлении инвестирования в основной капитал необходимо учитывать, что на этот процесс действует множество факторов, которые в совокупности могут повлиять на результат самым разным образом.

Важно учитывать следующие моменты:

• Конкурентные преимущества выпущенного товара. Сюда входит качество, оригинальность, польза для клиентов;
• Использование мощности производства в таком режиме, чтобы оно смогло обеспечить поставку нужного объёма товара, но и не стояло без дела;
• Продвижение услуг/товаров. – в СМИ, аренда рекламных баннеров на улицах города, раздача буклетов, опросы;
• Целесообразное использование имеющихся средств. Их нужно тратить только на самое основное и грамотно подбирать подрядчиков, поставщиков, которые предлагают низкую цену и высокое качество;
• Обращение за помощью к независимым профессионалам, которые помогут выявить недостатки предприятия и подскажут, как лучше управлять капиталом.

Что может повлиять на инвестиционный климат предприятия

Организуя приток средств в основной капитал, необходимо учитывать и то, что его дальнейшее развитие зависит не только от деятельности фирмы. Существуют и внешние события, которые могут повлиять на становление предприятия на рынке.

За пределами компании воздействие оказывают:

• Текущий курс экономической политики государства – поддержка малого и среднего бизнеса, борьба с монополией, коррупцией;
• Индекс-дефлятор – общий уровень цен на все товары по стране;
• Налоговые ставки – их повышение заставляет многих уходить в теневой бизнес, инвестировать в который мало кто решится;
• Социальное развитие в стране – чем беднее население, тем меньше спрос;
• Уровень инвестиционного риска по стране – за последние годы инвестиции в основной капитал России значительно снизились, хотя и есть потенциал.

Что сдерживает инвестиции в основной капитал предприятия

По некоторым причинам не все владельцы предприятий, особенно начинающие, могут осуществлять инвестиции в основной капитал.

К таким сдерживающим фактам компании относятся:

• Кризисное явление в экономике;
• Боязнь всё потерять;
• Малая сумма накоплений;
• Непростая процедура получения кредита на развитие компании;
• Высокие проценты по привлечённым средствам;
• Низкий спрос на производимые товары;
• Малый доход от вложений в основной капитал небольших фирм;
• Прорехи в законах страны;
• Старое оборудование или низкая мощность производства.

Инвестор должен понимать, что чем больше он вложит в основной капитал, тем больше он получит в дальнейшем прибыли от функционирования предприятия. Первый период после вливания денег в производство может быть убыточным для фирмы, но через некоторое время вы вернёте вложенные средства и начнёте получать доход.

Не вкладывая собственные деньги в предприятие, в том числе в основной капитал, вы не сможете поставить фирму на ноги и получать прибыль от своей деятельности. Только наличие первоначальных вложений поможет получить плоды своих трудов.

Источники инвестиций в основной капитал

Развитие собственного бизнеса путём повышения суммы основного капитала гарантирует успех грамотному руководителю. У каждого предпринимателя имеется несколько возможностей организовать процесс инвестирования.

Существует два вида средств вложения:

• Собственные;
• Привлечённые.

Структура инвестиций в основной капитал с использованием собственных средств включает:

• Полученную прибыль;
• Амортизационные отчисления.

Данные источники есть в каждой фирме и вполне подходят для целей вложения в основной капитал. Но здесь есть риск потери собственных активов при неграмотном подходе управляющего.

Менее рискованной и более привлекательной для предприятия считается доля привлечённых инвестиций в основной капитал:

• Средства из бюджета страны – и другая денежная помощь от региона;
• Выпуск собственных ценных бумаг – облигации и акции способствуют привлечению дополнительных средств;
• Помощь стороннего инвестора – самый удобный вариант вложений. Если вы сумеете позиционировать свой проект правильно, и инвестор захочет вложить свои деньги, вы в любом случае ничего не потеряете даже при низком результате сделки. Инвестором может выступать как частное лицо, так и другая фирма с российскими корнями, а нередко могут осуществляться иностранные инвестиции в основной капитал;
• Кредиты банков и других компаний. В настоящее время – это самый распространённый вид инвестирования.

Инвестиционная политика фирмы

Чтобы инвестиции приносили деньги, необходимо заниматься их планированием и расчётом, то есть, вести инвестиционную политику. Она затрагивает все способы привлечения и вложения активов фирмы. Самое первое место в ней уделяется вложениям в основной капитал. Он является фундаментом развития бизнеса и даёт старт развитию всего предприятия.

Разрабатывая инвестиционную политику, необходимо просчитать возможные сбои в производстве, поломки или аварии. На эти цели также необходимо выделять средства посредством инвестирования.

В целом, индекс инвестиций в основной капитал (показательность эффективности политики) затрагивает:

• Основные и оборотные активы;
• Резервные фонды и размеры накоплений;
• Обновление оборудования;
• Принятие решений и их реализацию по запланированным проектам;
• Распределение полученных доходов на цели инвестирования;
• Поиск источников средств для вложений;
• Сферы инвестирования;
• Учёт расходов и полученной прибыли, соотношение показателей;
• Контроль за налоговыми отчислениями;
• Дальнейшее реинвестирование активов.

Стратегии инвестирования основного капитала

Важный фактор существования фирмы – наличие стратегии развития. Дальнейшее функционирование предприятия будет зависеть именно от неё. Стратегия определяет направления инвестирования и задаёт темп дальнейшего использования активов.

При учёте инвестиций в основной капитал принимаются следующие решения, связанные с реализацией стратегии:

• Разработка плана компании по вложению в основной капитал;
• Структурирование бюджета фирмы;
• Оценка влияния микроклимата фирмы и экономической обстановки в стране на рост основного капитала;
• Планирование объёма и нишей вложения средств;
• Подбор источников привлечения средств.

Основной капитал и его наращение в процессе жизнедеятельности фирмы позволяет реализовать стратегию в нужном направлении посредством инвестирования. Если руководитель сможет увеличить основной капитал за сравнительно небольшой период, то он однозначно поднимет темпы производства и будет следовать намеченной стратегии.

Как привлечь инвестора

Использование инвестиций в основной капитал при помощи только собственных средств неэффективно и занимает много времени. Для этих целей лучше , который пожелает раскрутить ваш бизнес и получить выгоду с этого через определённый период.

Такой человек, который захочет вложить средства в основной капитал фирмы, потребует для рассмотрения:

• Бизнес-план;
• Инвестиционный договор.

Не надейтесь, что даже при длительном сроке существования вашей фирмы, инвестор сразу же вложит деньги в ваши активы. Такие люди думают и о своей выгоде, которую они получат в ходе реализации проекта. Вы должны представить разработанный план таким образом, чтобы у инвестора не осталось сомнений в его прибыльности.

При этом необходимо грамотное составление договора. В нём прописываются все права и обязанности сторон сделки. Если вы упустите какой-то момент, то можете остаться и должником инвестора.

Важно предусмотреть такие пункты, которые прямо говорят о том, что если проект окажется невыгодным, вы не будете расплачиваться за это с инвестором. Главное, правильно сделайте все расчёты на этапе планирования, чтобы инвестирование действительно принесло свои плоды.

Чтобы заинтересовать потенциального инвестора, необходимо в подробностях рассказать, какую выгоду получит он лично от участия в вашем проекте. По желанию вы можете придумать и специальные условия для такого человека по завершении проекта. К примеру, он может получать ежемесячный доход с вашей прибыли или стать совладельцем бизнеса.

Разработка инвестиционного плана

Этап планирования при дальнейшем инвестировании основного капитала – это важнейший шаг к реализации проекта. Составлением бизнес-плана занимаются специалисты, если он готовится для крупной компании. Если у вас небольшое предприятие, и вы планируете привлекать средства из бюджета государства, то можете и сами написать бизнес-план.

Оценка инвестиций в основной капитал осуществляется по следующим пунктам, которые должны быть указаны при планировании инвестиций:

• Цель вложений и её обоснование – какую пользу принесут вложенные активы;
• Сумма, требующаяся для реализации проекта в общем и по каждому отдельному направлению. Счёт и прогнозирование показателей затрат инвестиций в основной капитал;
• Срок, необходимый для осуществления поставленной цели;
• Время, которое понадобится для возврата вложенных средств;
• Прибыль, которую сможет получить предприятие и инвестор по окончании проекта.

Инвесторы – это люди, имеющие большие активы и желающие их приумножить. Для того чтобы привлечь такого человека в свой бизнес, потребуется приложить максимум усилий. От ваших стараний будет зависеть развитие вашей фирмы и становление вас как эффективного руководителя.

• Обратитесь к посредникам, которые занимаются поиском инвесторов. Они предлагают свои услуги за плату, но и имеют широкую базу инвесторов;
• самостоятельно или с помощью профессионалов;
• Отдельно обозначьте для инвестора специальные выгодные условия;
• Если у вас большая фирма, то вы можете проводить всевозможные семинары или мероприятия, направленные на состоятельные слои населения. Последние могут проявить интерес именно к вашей компании;
• Разработайте качественную структуру управления своим предприятием. Внутри фирмы должен быть порядок всё время. Он способствует более быстрому продвижению дел и заключению выгодных сделок;
• Заводите как можно больше деловых контактов, знакомьтесь с новыми людьми и посещайте различные семинары других компаний – здесь можно найти потенциального инвестора.

Классификация и анализ деятельности предприятия, направленной на вложение средств, как долговременное, так и кратковременное, с целью получения материальной или нематериальной выгоды ведется при помощи бухгалтерского учета реальных и финансовых инвестиций. В балансе долгосрочные инвестиции в виде капитальных вкладов отображаются как внеоборотные активы.

Классификация и основные понятия

Реальными долгосрочными инвестициями считаются следующие капитальные вложения:

• Финансирование строительных объектов;
• Реконструкция или модернизация производства;
• Покупка недвижимости;
• Приобретение земельных участков;
• Улучшение оборудования и технологических линий;
• Развитие социальных объектов;
• Продвижение изобретений, ноу-хау, произведения науки, искусства.

К этой группе относятся прибыльные вложения, сроком от 1 года до 5 лет.

Финансовое инвестирование в долгосрочном периоде включает в себя:

• Приобретение сертификатов, ценных бумаг на фондовых биржах;
• Покупка долевой части уставного капитала других организаций;
• Предоставление кредита другим предприятиям.

И подразумевает извлечение материальной выгоды, получение дохода сроком более 1 года.

Портфельные инвестиции не приносят сверхприбылей, но обладают высокой надежностью, например, банковские депозиты

Учет таких операций ведется по счету «Финансовые вложения». Для удобства и наглядности предприятие открывает дополнительные субсчета, которые отображают отдельно каждую статью доходов.

Стоит учитывать, что при тенденции рынка ценных бумаг к снижению стоимости акций или облигаций требуется заранее создать резерв под их обесценивание в размере их полной стоимости.

При параллельном ведении бухгалтерского и налогового учета финансовых инвестиций в некоторых случаях могут возникать различия в суммах на счетах. Например, полученные безвозвратные акции или облигации зачисляются предприятием по их среднерыночной стоимости. В налоговом учете стоимость приобретения этих ЦБ будет нулевая (так как отсутствует).

Источники финансирования

Ресурсы на увеличение своего капитала, улучшение основных фондов, иные капитальные или финансовые вложения предприятие может извлечь из следующих источников:

• Внутренние резервы организации;
• Помощь от спонсоров – юридических или частных лиц;
• Государственные средства (бюджетное финансирование) на возвратной основе;
• Займы, ссуды или кредиты.

Планирование инвестиционного проекта начинается с выбора источника субсидирования.

Внутренние возможности финансирования

Организация может использовать следующие реальные источники долговременных инвестиций:

• Чистая прибыль – средства, оставшиеся после оплаты всех налоговых и иных обязательных платежей;
• Амортизационные списания, как основных средств, так и нематериальных активов;
• Безвозвратные бюджетные ассигнования;
• Возмещения по страховым случаям.

Синтетический учет в качестве контроля использования прибыли как источника долговременных инвестиций не используется.

Детализированный (аналитический) учет, направленный на формирование информации по направлениям использования и контролю распределения чистой прибыли в инвестиционных целях (как источник долгосрочных вложений), предприятие ведет самостоятельно. В этом случае используется счет баланса 84 (к нему открываются субсчета), и делаются следующие проводки:

На основании анализа остатков на счетах амортизации основных средств и нематериальных активов можно планировать их использование в качестве долгосрочных инвестиций.

Амортизационные отчисления являются составной частью себестоимости продукции (услуг) и, как следствие, являются частью выручки от реализации конечного товара.

Попадая на счета в банке или в кассу предприятия, денежные средства могут быть распределены на различные хозяйственные нужды, в том числе, и на финансирование капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы.

Безвозмездные государственные перечисления могут служить предприятию источником долгосрочных инвестиций. Подобные государственные ассигнования на конкретные цели отображаются в бухгалтерском учете организации следующим образом:

На счетах в банке целевые безвозмездные бюджетные ассигнования отображаются следующими проводками:
По мере использования денежных средств, полученных от государства, организацией производится их списание:

Использование безвозмездных целевых бюджетных средств не по назначению запрещено. Такие незаконные перечисления подлежат возврату.

Внешние возможности финансирования

Организация может принять помощь (при нехватке собственных ресурсов) из следующих источников:

• Возвратные бюджетные ассигнования;
• Ссуды банков;
• Спонсорские кредиты;
• Денежные ресурсы, полученные от долевых участников проекта по капитальному строительству.

Кредитные средства, в виде долгосрочных инвестиций, полученные от банков и иных юридических или физических лиц – спонсоров, а также из бюджета, числятся на счетах 66 и 67 бухгалтерского баланса.
До ввода в эксплуатацию объекта, на возведение которого выдавались кредитные средства, проценты по займам включаются в его реальную стоимость. После ввода в эксплуатацию – ежемесячная оплата за кредит относится на операционные расходы предприятия.

Сумма долевого участия других организаций в строительстве объекта указывается на счетах целенаправленного финансирования или считается расчетами с должниками и кредиторами.

После завершения строительства, долевым участникам возвращается, положенная им, согласно обязательствам по договору, сумма средств. В бухгалтерском учете это отображается следующим образом:
Долгосрочные вклады могут привлекаться на глобальные нужды предприятия, такие как:

• Капстроительство производственных помещений, сооружений и т.п.;
• Реконструкция или расширение существующих основных фондов;
• Улучшение (или поддержание на нужном уровне) действующих производственных агрегатов, объектов не производственной сферы.

Под долгосрочными капитальными вкладами подразумеваются не только вложения в промышленную и транспортную сферу, но и вклады в постройку жилья, помещений под больницы, санатории, сельскохозяйственные нужды и т.п.

Цели и задачи учета

Для корректного и четкого взаимодействия инвестора, застройщика и подрядчика, всеми сторонами договорных отношений ведется бухгалтерский учет капитальных работ, целевыми задачами которого является:

• Фактическое и своевременное отображение затрат в общем, и по каждому объекту, в частности;
• Постоянная проверка целевого использования средств;
• Выполнение плановых показателей;
• Контроль расхода денежных средств, согласно сметным расчетам;
• Подсчет точной суммы себестоимости введенного в работу объекта (или незавершенного строительства);
• Соблюдение, оговоренных в смете сумм накладных расходов;
• Правильное отображение инвентарной стоимости новых объектов.

Если предприятие выбрало подрядный способ строительства, тогда строительно-монтажные работы будут оплачиваться через генподрядчика, в случае хозяйственной формы организации проекта – финансирование происходит за счет затратных статей заказчика.

Учет капитальных затрат у заказчика

Проделанная работа, в денежном выражении, разносится по счетам баланса только после предъявления акта о ее выполнении. А по справке о стоимости расходов, предприятие оплачивает уже выполненную работу, и включает ее в необоротные активы.

По мере оплаты за выполненные обязательства, согласно договору, идет постепенное списание со счета задолженности перед подрядчиком. При этом делаются проводки:
Бухучет капитальных затрат у подрядчика

Расходы по выполнению работ у генподрядчика отображаются на следующих статьях балансовой ведомости:
По окончанию работ заказчик определяет финансовый результат, как маржу между сметными и реальными затратами. В этот же результат может входить и маржа между предъявленной инвестору договорной стоимости проекта и фактической, с учетом расходов на нужды заказчика. Подрядчик делает следующие проводки:
Если у подрядчика, согласно регистрационному свидетельству, капитальное строительство является основным ВЭД, то доход ил расход отображается как «Продажи». Если выполняемые работы являются второстепенными ВЭД, то учет прибыли ведется на счетах прочих доходов и расходов.

Особые случаи учета

Застройщик может приобретать оборудование для монтажно-строительных работ. В бухгалтерском учете это будет отображаться на счетах:
Согласно договору подряда, оплата расходов под неоконченные работы может осуществляться путем их авансирования:
Подрядчик может оформлять предоплату как выручку и учитывать ее на счете, отражающем поэтапно выполняемые работы (46). Далее, по мере выполнения работ, оплаченная застройщиком сумма обнуляется (списывается).

Для расчета с подрядчиком заказчик может оформить ссуду в банке, в том случае, если недостаточно собственных средств. Такие операции отображаются следующими проводками:
Проценты по полученному кредиту относятся на счета дебиторской задолженности. Начисленная оплата за ссуду после выполнения работ (получения товара) относится к операционным расходам.

При осуществлении капитальной застройки (реконструкции) существуют расходы, не влияющие на изменение учетной стоимости основных фондов: расходы на подготовку персонала, возмещение стоимости сооружений, подлежащих сносу, дополнительные, не учтенные выплаты по траншам и т.п.

Инвестор - лицо, финансирующее строительство за счет собственных или заемных средств. В рамках данной статьи под инвесторами мы будем понимать юридических лиц - инвесторов, дольщиков и соинвесторов, которые сами не организуют строительство и не выполняют работы, то есть не совмещают функции застройщиков, заказчиков или подрядчиков.

Как правило, основными целями участия инвестора в строительстве являются увеличение собственных капитальных вложений (соответствующая доля готового объекта будет зачислена в состав основных средств) либо получение доли объекта для последующей перепродажи. Вместе с тем инвестор может уступить свои права другому лицу, не дожидаясь окончания строительства (передача имущественных прав). Поэтому в зависимости от преследуемой цели строительства бухгалтерский и налоговый учет у инвесторов может различаться.

Инвестирование строительства объектов для собственных нужд

Доля завершенного строительством объекта будет использоваться инвестором либо в производственной деятельности, либо для управленческих нужд, либо для сдачи в аренду. Известно, что в этом случае сформированная по дебету счета 08 первоначальная стоимость объекта списывается в дебет счета 01 «Основные средства» либо 03 «Доходные вложения в материальные ценности».

Первоначальная стоимость объекта основных средств формируется по правилам ПБУ 6/01 «Учет основных средств» . В случае если при его создании использовались привлеченные денежные средства (кредиты и займы), бухгалтеру необходимо учитывать нормы ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам» , в соответствии с п. 7 которого в стоимость инвестиционного актива включаются проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива.

Обратите внимание : В силу п. 8 ПБУ 15/2008 дополнительные расходы по займам могут включаться равномерно в состав прочих расходов в течение срока займа (кредитного договора).

При приостановке сооружения инвестиционного актива на длительный период (более трех месяцев) проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), прекращают включаться в стоимость строительства с первого числа месяца, следующего за месяцем приостановления приобретения, сооружения и (или) изготовления такого актива. В указанный период проценты списываются в состав прочих расходов организации.

При возобновлении строительства начисленные проценты включаются в стоимость инвестиционного актива с первого числа месяца, следующего за месяцем возобновления его сооружения.

Не считается периодом приостановки срок, в течение которого производится дополнительное согласование технических и (или) организационных вопросов, возникших в процессе строительства объекта.

Проценты за пользование заемными денежными средствами прекращают включаться в стоимость инвестиционного актива с первого числа месяца, следующего за месяцем окончания строительства.

В случае если организация начала использовать инвестиционный актив для изготовления продукции, выполнения работ, оказания услуг несмотря на незавершенность работ по его сооружению, проценты прекращают включаться в стоимость такого актива с первого числа месяца, следующего за месяцем начала использования объекта (п. 13 ПБУ 15/2008 ).

В случае если на финансирование строительства инвестиционного актива израсходованы средства займов (кредитов), полученных на цели, не связанные с его сооружением, суммы начисленных процентов включаются в стоимость этого актива пропорционально доле указанных средств в общей сумме займов (кредитов), причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), полученных на цели, не связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением данного актива. Пример такого расчета приведен в п. 14 ПБУ 15/2008 .

Налоговая первоначальная стоимость объекта амортизируемого имущества формируется по правилам ст. 257 НК РФ и не включает в себя проценты, начисленные за пользование долговыми обязательствами (кредитами и займами). Суммы процентов на основании пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ учитываются в составе внереализационных расходов инвестора (письма Минфина России от 03.02.2009 №   03‑03‑06/1/37 , от 19.12.2008 №   03‑03‑06/1/699 , от 05.12.2008 №   03‑03‑06/1/667 и др.).

Если инвестор планирует использовать полученную долю в готовом объекте в облагаемой НДС деятельности, то суммы налога, предъявленные ему застройщиком со стоимости его доли в готовом объекте, он может принять к вычету (п. 6 ст. 171 , п. 1 и5 ст. 172 НК РФ ). Для этого необходимо соблюсти два условия: оприходовать объект и получить от застройщика сводный счет-фактуру.

Обратите внимание : При выполнении этих условий право на вычет не зависит от наличия у инвестора в конкретном налоговом периоде оборотов по кредиту счета 68‑НДС. Если инспекция отказала в вычете только в связи с неосуществлением в данном квартале облагаемых операций, инвестор сможет доказать обоснованность предъявления НДС к вычету в судебном порядке (Постановление ФАС МО от 17.03.2009 №  КА-А41/1603-09 и др.).

По мнению Минфина (Письмо от 21.11.2008 №   03‑07‑10/11 ), суммы НДС, предъявленные подрядной организацией, принимаются к вычету у налогоплательщика-инвестора по счетам-фактурам заказчика, оформленным на основании счетов‑фактур подрядчика по выполненным работам, при условии принятия данных работ к учету, в том числе на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». Однако на практике налоговые инспекторы нередко придерживаются иной позиции - право на вычет возникает после зачисления объекта в состав основных средств (отражения по дебету счета 01 или 03). В этом случае инвестор может отстоять свою точку зрения в судебном порядке (постановления ФАС МО от 08.04.2009 №   КА-А40/2579-09 , ФАС ПО от 23.04.2009 №   А55-9765/2008 и др.).

Впрочем, предъявление НДС к вычету до момента отражения объекта по дебету счета 01 (либо 03) - не единственное основание для споров с инспекторами. Практика свидетельствует, что инспекции отказывают инвесторам в вычете по самым разным поводам. Например, потому, что счет-фактура составлен застройщиком с нарушением пятидневного срока, установленного п. 3 ст. 168 НК РФ . Однако суды неоднократно указывали, что нарушение срока составления счета-фактуры не входит в перечень требований к счету-фактуре, установленных п. 5 и6 ст. 169 НК РФ , и не может являться основанием для отказа в принятии сумм налога к вычету (постановления ФАС ПО от 19.05.2009 №   А55-12068/2008 , ФАС ВСО от 05.09.2007 №   А19-2735/07-43‑Ф02-4551/07 и др.).

Отражение операций в бухгалтерском учете рассмотрим на примере.

Пример 1.

ООО «Инвестор» заключило инвестиционный договор с застройщиком на строительство офисного центра, предназначенного для сдачи в аренду. Взнос ООО «Инвестор» равен 59 000 000 руб. (в том числе НДС - 9 000 000 руб.). Финансирование строительства осуществляется тремя траншами:

- в августе 2008 г. - 17 700 000 руб.;

- в феврале 2009 г. - 14 160 000 руб.;

- в мае 2009 г. - 27 140 000 руб.

Доля в построенном здании принята в июле 2009 г. В августе ООО «Инвестор» произвело государственную регистрацию и ввело объект в эксплуатацию.

Операции отражаются в учете следующим образом:

Фактические затраты на строительство, приходящиеся на долю инвестора, могут отличаться от суммы его инвестиционного взноса. Поэтому в договоре следует установить порядок покрытия отрицательной разницы (если затраты превышают инвестиционный взнос) или распределения положительной разницы (если затраты по строительству меньше размера инвестиционного взноса, образовавшаяся разница либо возвращается инвестору, либо остается в распоряжении застройщика как его доход).

Если объект предназначен для продажи

Порядок ведения бухгалтерского учета при инвестировании строительства для целей последующей продажи мало отличается от инвестирования для собственного потребления. Для учета взаимоотношений с застройщиком по инвестиционному договору инвестор также использует счет 76, субсчет «Расчеты с застройщиком». Получив от застройщика долю в готовом объекте, инвестор отражает ее стоимость на счете 41 «Товары». Соответственно, формирование фактической себестоимости производится по правилам ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» (затраты на государственную регистрацию права собственности включаются в фактическую себестоимость доли). Использовать в данном случае счета 01 и 03 не правильно, поскольку объект у инвестора не соответствует требованиям п. 4 ПБУ 6/01 , так как изначально предназначен для перепродажи. Таким образом, у инвестора не возникает обязанности уплачивать с его стоимости налог на имущество. (В соответствии со ст. 374 НК РФ объектом налогообложения признается имущество, учитываемое на балансе организации в качестве объектов основных средств.) Правомерность данного вывода подтверждена постановлениями ФАС ВСО от 13.01.2009 №   А33-2017/08‑Ф02-6774/08 , ФАС ЦО от 03.04.2007 №   А14-3166-200677/28 и др. Вместе с тем, если инспекторы установят факт использования объекта в хозяйственной деятельности (например, сдача в аренду), избежать доначисления налога на имущество не удастся (постановления ФАС СЗО от 06.03.2009 №   А56-19655/2008 и ФАС ПО от 30.05.2008 №   А12-12669/07 ).

Обратите внимание : Проценты по кредитам и займам, а также дополнительные расходы, связанные с привлечением долговых обязательств, в фактическую себестоимость полученной от застройщика доли не включаются, поскольку данный актив не является инвестиционным для целей применения ПБУ 15/2008 .

Если дальнейшая реализация доли готового объекта облагается НДС, то сумму налога, полученного от застройщика, инвестор может принять к вычету. В противном случае НДС учитывается в стоимости доли.

Инвестирование строительства объектов,
предназначенных для уступки прав

В данном разделе мы рассмотрим ситуацию, когда инвестор финансирует строительство с целью получения дохода от дальнейшей уступки своего имущественного права к застройщику. Заметим, что при передаче доли в строительстве речь идет не о денежных требованиях, а о передаче имущественных прав, вытекающих из договоров участия в долевом строительстве либо инвестиционных контрактов. Дело в том, что дольщик (инвестор) передает право требовать выполнения застройщиком своих обязательств по созданию объекта недвижимости и передаче его инвестору-дольщику.

Налог на добавленную стоимость

Передача имущественных прав признается объектом обложения НДС (пп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ ). При этом п. 2 ст. 146 ист. 149 НК РФ установлены перечни операций, освобождаемых от налогообложения. Поскольку в данные перечни операции по передаче имущественных прав на жилые дома или жилые помещения, а также доли в них не включены, передача налогоплательщиками права требования (имущественных прав) на оплаченное ими строительство таких объектов является объектом налогообложения. Согласно п. 1 ст. 153 НК РФ при передаче имущественных прав налоговая база по НДС определяется с учетом особенностей, установленных ст. 155 НК РФ .

На основании п. 3 ст. 155 НК РФ при передаче имущественных прав на жилые дома или жилые помещения, доли в жилых домах или жилых помещениях, гаражи или машино-места налоговая база определяется как разница между стоимостью, по которой передаются имущественные права, с учетом налога и расходами на приобретение указанных прав. Данная позиция нашла свое отражение в Письме Минфина России от 16.04.2008 №   03‑07‑11/149 . С этой точкой зрения согласны и арбитражные суды (постановления ФАС ЗСО от 10.11.2008 №   Ф04-6806/2008(15526‑А46-42) , ФАС ВВО от 07.08.2008 №   А28-370/2008-10/21 и др.).

Моментом определения налоговой базы является дата государственной регистрации сделки уступки (п. 8 ст. 167 НК РФ , Письмо УФНС по г. Москве от 28.03.2008 №   19-11/30092 ).

К сведению: гл. 21 НК РФ не определено, какие затраты признаются расходами на приобретение уступаемого имущественного права. В связи с этим арбитры ФАС ВВО в Постановлении от 07.08.2008 №   А28-370/2008-10/21 указали, что для определения расходов на приобретение данных прав, на которые можно уменьшить налоговую базу по НДС, следует руководствоваться пп. 2.1 п. 1 ст. 268 НК РФ , то есть учитывать не только цену приобретения этих имущественных прав, но и расходы, связанные с их приобретением и реализацией.

Сумма НДС, подлежащего уплате в бюджет при уступке имущественных прав, определяется по расчетной ставке 18/118 (п. 4 ст. 164 НК РФ ).

Пример 2.

До окончания строительства и ввода жилого дома в эксплуатацию дольщик в августе 2009 г. заключил договор уступки прав требования, по которому уступил свои имущественные права на квартиры и машино-места в строящихся домах другой организации. В результате налогоплательщик получил доход в общей сумме 23 600 000 руб. Общая сумма расходов, связанных с приобретением имущественных прав, равна 20 650 000 руб.

Налоговая база составит 2 950 000 руб. (23 600 000 - 20 650 000). Размер начисленного по сделке НДС равен 450 000 руб. (2 950 000 руб. х 18/118).

При передаче долей в строительстве нежилых зданий порядок определения налоговой базы по НДС ни ст. 155 , ни другими нормами гл. 21 НК РФ не установлен. В связи с этим финансовое и налоговое ведомства считают, что бухгалтеру следует руководствоваться п. 2 ст. 153 НК РФ , согласно которому при определении налоговой базы выручка от передачи имущественных прав формируется исходя из всех доходов налогоплательщика, связанных с расчетами по оплате указанных имущественных прав (письма Минфина России от 14.07.2008 № 03‑07‑11/254 , УФНС по г. Москве от 28.03.2008 № 19-11/30092 ). Причем в данном случае момент определения налоговой базы устанавливается по общему правилу - на основании п. 1 ст. 167 НК РФ , то есть начислить НДС необходимо в наиболее раннюю из следующих дат:

1) день передачи имущественных прав;

2) день оплаты, частичной оплаты в счет предстоящей передачи имущественных прав.

Пример 3.

Участник долевого строительства бизнес-центра инвестировал денежные средства в размере 70 000 000 руб. В последующем была произведена уступка права на площади в строящемся здании другой организации за 86 140 000 руб.

Налоговая база по НДС составит 86 140 000 руб., а сумма налога - 13 140 000 руб. (86 140 000 руб. x 18/118).

Справедливости ради заметим, что некоторые специалисты считают возможным не начислять НДС при уступке имущественных прав на доли в нежилых зданиях. Эта позиция основана на том, что в данном случае имеется объект налогообложения (передача имущественных прав), но гл. 21 НК РФ не установлен порядок определения налоговой базы. Очевидно, что доказывать правомерность налоговой экономии инвестору (дольщику) придется в судебном порядке. К сожалению, нельзя утверждать, что арбитры встанут на сторону налогоплательщика, поскольку имеющиеся в справочно-правовых базах положительные судебные решения относятся к периоду до 2006 года, когда ст. 155 НК РФ вообще не регулировала уступку прав на доли в строящихся зданиях. Вместе с тем, поскольку новая редакция этой статьи, как было отмечено выше, не устанавливает правил определения налоговой базы по «нежилым» уступкам, не исключено, что суды по‑прежнему будут на стороне налогоплательщиков.

И еще один нюанс, касающийся вычета НДС . УФНС по г. Москве в Письме от 28.03.2008 №   19-11/30092 справедливо заметило, что особенностей применения вычета суммы НДС, уплаченной налогоплательщиком при приобретении имущественных прав, ст. 171 и172 НК РФ не установлено. Это означает, что право на вычет возникает при наличии счета-фактуры. Вместе с тем этот документ застройщик выписывает после завершения строительства и передачи доли готового объекта инвестору. Поэтому в периоде уступки права вычет НДС со стоимости доли (суммы денежных средств, перечисленных застройщику) не возможен. После окончания строительства этот инвестор уже не является инвестором, поскольку он передал свои права другому лицу. Значит, сводный счет-фактуру застройщик ему не выдаст, то есть вычет НДС не возможен и в более поздний период.

Поскольку проблема налогообложения и применения вычетов в отношении уступки прав на доли в нежилых зданиях законодательно не решена, можно рекомендовать инвесторам (дольщикам) по возможности не совершать таких сделок. Альтернативой является купля-продажа доли в завершенном строительством здании (НДС начисляется с цены договора, но предъявленный застройщиком налог принимается к вычету в общеустановленном порядке).

Налог на прибыль

Определение налоговой базы при уступке требования не зависит от вида недвижимости: жилая или нежилая. Налоговая база рассчитывается на дату государственной регистрации договора уступки как разница между доходом, полученным от уступки права, без учета НДС (пп. 1 п. 1 ст. 248 , п. 1 ст. 249 НК РФ ) и расходами на приобретение и реализацию уступаемого права (пп. 1 п. 1 ст. 253 , пп. 2.1 п. 1 ст. 268 НК РФ ). К расходам на реализацию имущественного права инвестор может отнести, например, затраты на оплату услуг по заключенным агентским договорам по поиску покупателей имущественных прав (Письмо УФНС по г. Москве от 06.12.2007 №   20-12/116732 ).

Обратите внимание: Уступка прав инвестором (дольщиком) не подпадает под действие п. 1 ст. 279 НК РФ , поскольку данная статья применяется только к договорам уступки денежных требований. На этом основании считаем, что при уступке доли в строительстве с убытком нужно руководствоваться общими нормами, изложенными в ст. 268 НК РФ .

Бухгалтерский учет

Поскольку изначально планируется уступка права на долю в строящемся объекте, возникшее у инвестора имущественное право следует квалифицировать как финансовое вложение (п. 2 и 3 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» ) и отражать на одноименном счете 58. Реализация (уступка) имущественного права отражается через счета учета продаж.

Пример 4.

ООО «Старт‑Строй» уступило ООО «Комфорт» права на площади в строящемся здании офисного центра за 86 140 000 руб. (в том числе НДС - 13 140 000 руб.). Согласно договору уступки денежные средства поступали на расчетный счет ООО «Старт‑Строй» в следующем порядке:

- предоплата 70% цены договора (60 298 000 руб.);

- 30% (25 842 000 руб.) после государственной регистрации сделки.

Фактические затраты ООО «Старт‑Строй» на приобретение данного имущественного права составили 70 000 000 руб.

В бухгалтерском учете необходимо сделать такие проводки:

Денежные средства, полученные по договору уступки прав требования третьему лицу на участие в строительстве недвижимости, являются доходом от реализации имущественных прав и облагаются единым налогом в периоде их фактического поступления в кассу или на расчетный счет (Письмо Минфина России от 12.05.2008 №   03‑11‑04/2/83 ). При этом (если объектом налогообложения являются доходы за вычетом расходов) затраты на приобретение права организации-«упрощенцы» не вправе учитывать в расходах, так как данный вид расходов не предусмотрен п. 1 ст. 346.16 НК РФ (Письмо Минфина России от 31.07.2007 №   03‑11‑04/2/191 ).