Parier sur le progrès ou quels sont les risques des capital-risqueurs ? Assurance des investissements financiers L'assurance des investissements est

Dans un sens large assurance investissement c'est la protection des intérêts matériels et immatériels de tous les participants contre les pertes éventuelles et la perte de leur propre capital investi.

Objets assurance investissement peut être tous les types d'investissements visant à générer des revenus.

Principaux objets d'investissement soumis à l'assurance

• (immobilisations, immobilisations corporelles de l'entreprise, terrains, équipements, transports)
• (sécurités de l'organisation)
• prêts, crédits et prêts
• droits de propriété.

Le besoin de assurance investissement découle de toutes sortes de risques accompagnant toute activité d'investissement.

L'assurance de base ou classique survient lorsqu'il est nécessaire de protéger les biens matériels contre les dommages, les incendies, les explosions, les catastrophes naturelles, etc.

Les risques politiques incitent les investisseurs, notamment étrangers, à assurer leurs biens corporels afin de les protéger des pertes dues à la nationalisation, la révolution, les troubles sociaux, la privation des droits de propriété par l'État, etc.

Les risques commerciaux sont les risques d'insolvabilité éventuelle de l'emprunteur et de non-restitution des fonds émis. Tout cela incite à l'assurance des prêts et crédits.

Assurance investissement en Russie

À ce jour, assurance investissement en Russie il est peu développé et n'a pas été correctement distribué parmi les compagnies d'assurance russes.

Cela s'explique par plusieurs raisons :

• manque de fonds propres pour prendre en charge les risques majeurs
• manque de financement adéquat des assureurs par l'État
• pénurie de main-d'œuvre qualifiée
• manque d'infrastructures adéquates pour une évaluation objective des risques d'investissement.

Accroître le rôle des organismes d'assurance russes sur le marché assurance investissement peut être associé à plusieurs tâches :

• activités conjointes et création de pools d'assurance, qui répartiront et réduiront les risques lors de l'assurance de grands projets d'investissement
• élargissement des frontières de la réassurance
• cela pourrait être la création de sociétés d'assurance nationales financées par le gouvernement.

Il faut dire que pour l'assurance des étrangers, c'est-à-dire leur protection, en règle générale, il existe des obligations de l'État, inscrites dans la législation du pays, offrant un régime ou un mécanisme sûr, pratique et confortable pour effectuer des investissements. .

Cependant, avant qu'un investisseur ne reçoive une protection pour ses investissements, il doit prouver la nature de ses relations d'investissement dans le pays, ainsi que confirmer le statut d'investisseur étranger.

Assurance investissement étranger et leur protection par l'État peut être la suivante :

• inviolabilité des biens des investisseurs étrangers sur le territoire de l'Etat
• pas de discrimination
• garantie de la possibilité pour un investisseur étranger d'utiliser les résultats de ses activités d'investissement
• des conditions stables pour l'investissement
• procédure réglementée de règlement des litiges découlant du processus d'investissement.

Bonne journée!

Aujourd'hui, j'ai décidé de soulever un sujet très important pour chaque investisseur. Le marché financier est toujours volatil, il y a donc un risque élevé de perdre votre investissement. Et qui veut être si bouleversé ? Bien sûr, personne !

Par conséquent, je vais vous expliquer comment éviter les pertes, les pertes et sécuriser l'investissement, à savoir l'assurance investissement. Cet outil vous apportera des bénéfices et vous donnera confiance dans la sécurité de vos fonds. Commençons?

Particularités

La couverture d'assurance-investissement n'est pas aussi répandue en Russie qu'à l'étranger. Cependant, il s'agit d'une tendance très rentable et prometteuse, et les investisseurs avertis le comprennent.

Il existe plusieurs types d'assurance de protection des investissements :

• assurance des investissements contre les accidents (incendies, accidents, catastrophes naturelles) ;
• protection des investisseurs étrangers contre les pertes et les pertes matérielles résultant de la nationalisation ou de la confiscation de biens, des guerres civiles et autres, des problèmes de transfert de devises, de l'exportation de capitaux et d'autres risques politiques ;
• protection des prêts et crédits d'investissement contre le risque d'insolvabilité de l'emprunteur.

En plus de protéger les investissements, il est également possible d'assurer les projets d'investissement où des fonds sont investis.

Assurance internationale des investissements

Si un investisseur investit ses finances dans le développement d'entités économiques dans d'autres pays, il doit alors protéger ses investissements de diverses situations imprévues.

• crises politiques dans le pays hôte ;
• nationalisation de l'entreprise;
• divers changements économiques : une forte hausse de l'inflation ou une baisse du PIB ;
• non-respect des termes du contrat par le pays dans lequel le capital est investi.

En raison des différences de législation des pays, l'assurance des investissements internationaux est considérée comme une procédure assez compliquée. Il n'y a pas de conditions générales d'assurance, par conséquent, de telles relations économiques nécessitent des accords séparés, où chaque partie présente ses propres conditions.

Mais n'ayez pas peur de cela, dans tous les cas, ils sont régis par le droit international, et si le pays acceptant l'investissement viole les conditions inscrites dans le contrat, vous pouvez saisir la Cour internationale d'arbitrage.

Assurance individuelle

Si un investisseur privé effectue des opérations en bourse, ses investissements ont également besoin de protection. Cela peut être utile, par exemple, si un commerçant qui aide à gérer les investissements enfreint les termes d'un accord, ou s'il commet une erreur qui entraîne des pertes. Ou l'investisseur lui-même peut faire le mauvais choix et perdre le capital investi. Dans de tels cas, l'indemnisation ne fait pas de mal.

Évaluation de l'efficacité économique

L'efficacité de l'assurance peut être appréciée en tenant compte des conditions de protection de certains types d'investissements.

Plusieurs indicateurs permettent d'évaluer l'efficacité économique de la protection des investissements :

• probabilité de survenance d'un événement assuré ;
• ratio d'assurance (le rapport entre le montant assuré et la valeur de l'objet d'assurance);
• taux d'assurance pour un certain type d'assurance par rapport à sa taille moyenne sur le marché ;
• le montant de la prime d'assurance et la fréquence de versement des cotisations;
• la taille de la franchise.

Pour comprendre à quel point il est rentable d'assurer vos investissements dans n'importe quelle compagnie d'assurance, vous devez l'analyser en fonction de ces indicateurs.

mécanisme d'assurance

La protection contre les risques est assurée par des compagnies d'assurance spéciales au détriment de fonds constitués à partir des contributions des clients et d'autres sources (parfois le budget de l'État lors de la protection contre les risques politiques).

Un investisseur peut conclure un accord avec une compagnie d'assurance, en vertu duquel l'assureur sera tenu de lui verser une indemnité en cas de pertes ou de pertes, en les indemnisant totalement ou partiellement. Et l'investisseur, à son tour, s'engage à lui verser un certain montant de la prime d'assurance, fixé dans le contrat d'assurance.

Comment savoir si votre courtier est assuré

Parfois, l'investissement est réalisé par l'intermédiaire d'un courtier, auquel cas le profit et la préservation des fonds dépendent de lui, et je veux être sûr du succès de son travail. La SIPC Corporation (Securities Investor Protection Corporation) assure les investisseurs en cas de faillite des courtiers.

Pour les courtiers américains, ce type d'assurance est obligatoire et, en cas de faillite, ils restituent les fonds investis au client dans les 500 000 dollars. Mais une telle assurance ne prend pas en compte les risques liés aux investissements. En Russie, l'introduction d'une telle protection pour les courtiers n'est prévue que par la DIA (Agence d'assurance des dépôts).

Si vous travaillez avec un courtier étranger, vous devez vous renseigner auprès de lui pour une assurance. Pour cela, rendez-vous sur le site du SIPC et retrouvez la rubrique "Liste des membres". Là, nous vérifions un courtier spécifique.

Le courtier a-t-il besoin d'une assurance

En fait, les courtiers russes opèrent désormais avec succès sans couverture d'assurance, car la plupart des sociétés de courtage fournissent leurs services moyennant une commission et existent indépendamment des banques. Par conséquent, ils n'ont pas accès aux comptes clients et ne peuvent pas effectuer de transactions sur ceux-ci.

Dans le même temps, l'argent des clients est stocké en toute sécurité dans des dépositaires. Mais il ne faut pas exclure la possibilité que le courtier se trompe dans ses actions ou se révèle être un spécialiste sans scrupules. Par conséquent, la législation russe discute activement de la question de l'assurance de courtage.

Avantages et inconvénients de l'assurance investissement

Il y a plus d'avantages que d'inconvénients dans l'assurance-investissement. Il donne à l'investisseur l'assurance que les investissements seront épargnés dans tous les cas et généreront des revenus. Cela rend leur travail moins risqué.

Parmi les inconvénients, il ne peut y avoir que des investissements supplémentaires qui, en l'absence d'événement assuré, ne sont pas rendus. Mais vous devez comprendre que la perte des investissements affectera plus le budget que les frais d'assurance.

Afin de ne pas tomber entre les mains de fraudeurs ou de subir la faillite d'une compagnie d'assurance, plusieurs paramètres doivent être pris en compte.

Tout d'abord, faites attention au capital social : sa taille détermine sa solvabilité.

Deuxièmement, l'âge de l'entreprise est d'une grande importance : plus elle est présente sur le marché, plus elle est fiable.

Troisièmement, vérifiez la licence sur le site Web de la Banque de Russie, car il s'agit du principal organe de contrôle de tous les instruments financiers. Lorsque vous trouvez certaines des entreprises les plus fiables, vous pouvez comparer leurs tarifs et choisir celle qui vous convient le mieux.

Classement des meilleurs

Cette liste présente les meilleures compagnies d'assurance de biens :

• Compagnie d'assurance Ingosstrakh ;
• LLC "Assurance absolue" ;
• JSC IC Alliance ;
• Alfa Strakhovanie JSC ;
• SARL SK Soglasie.

Conclusion

Dans cet article, j'ai essayé d'expliquer quelle est l'essence de l'assurance investissement, quelles sont ses caractéristiques, en quoi elle est bénéfique pour les investisseurs et quelles perspectives nous attendent dans le domaine de l'assurance investissement.

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L'assurance des investissements est considérée comme l'un des types d'assurance dont le but est de protéger les biens des investisseurs contre le risque de perte ou de destruction. Les conditions de cette assurance ne s'appliquent qu'aux biens dans lesquels des capitaux ont été investis en vue de les augmenter.

Tous les objets de l'assurance des investissements peuvent être divisés en:

• - ceux qui consistent à investir des fonds libres dans des actifs fixes ou autres actifs corporels d'entreprises de différentes formes de propriété ;
• , qui représente les droits d'investissement et de participation ;
• Prêts fournis à d'autres entités économiques ;
• Droits, qui sont liés à .

On sait que les activités d'investissement peuvent être réalisées non seulement dans le pays de résidence, mais également au niveau international. La protection des investissements est un aspect très important des transactions internationales d'investissement.

Ceux qui investissent leurs propres finances dans le développement d'entités économiques d'un autre État veulent être sûrs que leurs investissements seront protégés du risque de force majeure.

Les situations imprévues incluent :

• Crises politiques et guerres civiles à l'intérieur du pays vers lequel les investissements sont dirigés ;
• Le risque de nationalisation d'une entreprise dans le développement de laquelle des actifs monétaires ont été investis ;
• Une forte baisse du PIB du pays, une augmentation de l'inflation, un état de la balance des paiements insatisfaisant ;
• Violation flagrante des termes de l'accord d'investissement par le pays dans l'économie duquel le capital a été investi.

L'investissement international est considéré comme une procédure plutôt compliquée. Ces relations économiques entre pays sont régies par des accords distincts concernant certaines sphères de l'économie nationale ou des objets d'investissement particuliers. Il n'existe pas de normes internationales uniformes d'assurance des investissements, car les opérations d'investissement peuvent être effectuées entre différents pays, qui ont leurs propres caractéristiques législatives.

Cependant, tous les traités internationaux de protection des investissements sont fondés sur les principes clés de l'état de droit. Si le pays qui a accepté l'investissement viole les termes de l'accord, le différend doit être résolu par arbitrage international.

L'assurance est gérée par l'Agence internationale de garantie des investissements, fondée il y a vingt-sept ans. La fonction principale de cette organisation est de protéger les investisseurs contre les risques résultant de la force majeure dans le pays d'accueil. La MIGA mène également un travail d'information avec les pays en développement sur l'amélioration de l'attractivité du climat d'investissement.

Si nous examinons plus en détail les activités de la MIGA, nous pouvons alors distinguer les tâches suivantes :

Assurance investissement pour les particuliers

Les investisseurs privés, effectuant des transactions sur le marché boursier, doivent également protéger leurs droits. Les investisseurs privés peuvent également être appelés commerçants. La tâche de ces personnes est d'analyser ce qui se passe sur le marché des valeurs mobilières ou des devises et, sur la base des résultats de l'analyse, de conclure une transaction rentable pour eux-mêmes.

La plupart des commerçants sont engagés dans des activités d'investissement professionnelles et proposent leurs services de gestion d'investissement aux particuliers. Un commerçant et un particulier interagissent sur la base d'un accord signé.

Malheureusement, personne n'exclut la possibilité de travailler avec un trader non professionnel qui peut perdre instantanément les actifs monétaires d'un client. Dans de telles situations, la partie lésée a le droit de protéger ses intérêts, ce qui est réglementé dans le domaine législatif de la Fédération de Russie.

Les relations entre entités économiques nées d'activités d'investissement font partie intégrante des relations civiles. Tous les litiges survenus entre l'investisseur et la partie bénéficiaire de l'investissement sont résolus exclusivement par le tribunal arbitral.

Un investisseur qui investit dans des titres sera opposé par l'émetteur de ces instruments financiers. Les droits des détenteurs de titres sont attestés par les titres eux-mêmes, mais ils peuvent être violés du fait d'actions délibérées de l'émetteur. Par conséquent, le propriétaire des titres doit être protégé des pertes financières résultant de violations des termes de la relation contractuelle de la part de l'émetteur.

L'assurance-vie d'investissement d'une personne privée se distingue également parmi les assurances d'investissement. Ce service financier est une combinaison d'assurance de dotation et d'investissement.

Pour devenir membre de ce type d'assurance, le client doit trouver un intermédiaire financier qui s'occupe d'assurance investissement et fournit des services de conseil. L'essence de l'assurance réside dans le fait que chaque mois, le client verse un certain montant de fonds au solde de la compagnie d'assurance, qui sera divisé en deux parties. L'un sera destiné à l'assurance-vie, le second agira comme un placement.

La compagnie d'assurance utilise les fonds du client aux fins de leur investissement ultérieur dans des fonds. Le client peut avoir la possibilité de créer un solde cumulatif séparé, les fonds à partir desquels il peut utiliser dans certains cas prescrits dans l'accord. Les assureurs permettent au client de bénéficier des dividendes d'investissement deux ans après la date de signature du contrat.

Les caractéristiques d'une telle assurance investissement sont les suivantes :

• obtenir des avantages fiscaux;
• l'impossibilité de partager les fonds d'une personne privée en cas de divorce et l'impossibilité de confiscation en justice ;
• Après cinq ans à compter de la signature de l'accord, l'investisseur peut compter sur un retour sur investissement tangible ;
• Un conseiller financier travaillera en permanence avec l'investisseur, fournissant des informations sur la possibilité d'investir dans certains instruments. Mais le droit de choisir des instruments financiers en bourse appartient exclusivement à l'investisseur. Cependant, un particulier peut, s'il le souhaite, confier son choix à un professionnel ;
• L'investisseur a le droit de modifier le montant des mensualités. Vous pouvez également modifier le fonds d'investissement vers lequel les fonds sont censés être dirigés ;
• Les dépôts des investisseurs seront à coup sûr protégés de la dépréciation ;
• En cas de décès de l'investisseur, une indemnité sera immédiatement versée à ses héritiers. La procédure de paiement est assez simple par rapport à une assurance ordinaire.

Les développements innovants ne resteront à jamais que des projets et des dessins, s'ils ne sont pas mis en œuvre en production réelle. Cependant, la principale caractéristique des inventions est leur nouveauté fondamentale et leur sort imprévisible sur le marché. Par conséquent, l'investissement en capital dans des projets innovants est effectué selon un modèle spécial. C'est ce qu'on appelle l'investissement en capital-risque. Le concept vient du mot anglais venture, qui signifie quelque chose associé au risque.

Qui s'appelle un investisseur en capital-risque

Un investisseur en capital-risque est un entrepreneur qui est prêt à risquer ses fonds lorsqu'il investit dans une nouvelle forme d'activité. Il est conscient qu'il risque des capitaux en pariant sur un "cochon dans un sac", mais il compte sur des bénéfices accrus en participant au projet.

Un tel financement d'activités innovantes est impossible sans une évaluation préalable par l'investisseur des perspectives d'une entreprise particulière. Un rôle clé dans la prise de décision est joué par la confiance de l'entrepreneur qu'il récupérera au moins l'argent dépensé. Le plus souvent, l'investisseur prêt à prendre des risques investit sous forme de corporatisation.

Où est investi le capital-risque ?

Les petites entreprises innovantes (SIE), qui sont récemment devenues à la mode pour s'appeler startups, peuvent compter sur le financement d'investisseurs en capital-risque. Ces entreprises sont souvent basées dans des universités, des instituts, des parcs technologiques et des sites similaires, et leurs fondateurs sont, pour la plupart, de jeunes spécialistes de l'industrie technique. Dans un certain nombre d'institutions scientifiques et éducatives, le développement des SIE est déclaré parmi les domaines prioritaires.

Au moment de recevoir les premiers fonds d'investissement, les inventeurs n'ont généralement que des prototypes entre les mains, loin de la production de masse et du développement du marché.

Même si le développement est reconnu par les experts comme digne d'attention et trouve une réponse des consommateurs potentiels, il faut au moins 5 à 7 ans entre le moment du financement initial et l'entrée sur le marché.

Cela permet de classer le capital-risque comme un investissement à long terme.
Le financement à risque de projets innovants s'accompagne d'une sélection rigoureuse des objets d'investissement. Lorsqu'il se familiarise avec le projet, un entrepreneur évalue la possibilité de capitaliser certaines idées, ainsi que la qualité du personnel de direction de l'entreprise. Souvent, les jeunes innovateurs en négociation avec les investisseurs mettent l'accent sur la singularité et l'originalité de leurs développements, oubliant que l'entrepreneur se préoccupe avant tout du sort de ses fonds.

À la première étape, un investisseur en capital-risque donne de l'argent pour faire travailler une équipe d'innovateurs pendant deux à trois ans. Dans le même temps, il peut impliquer ses propres avocats, dirigeants, experts et autres spécialistes spécialisés dans l'organisation des affaires de l'entreprise. Si, après la période spécifiée, des résultats positifs sont présentés et que les conditions du plan d'affaires sont remplies, le SIE pourra compter sur d'autres subventions.

Dans quels secteurs les startups les plus populaires et les plus réussies sont-elles créées :

1. Informatique.
2. Géologie.
3. La médecine.
4. Robotique

Caractéristiques des investissements en capital-risque

En confiant des fonds considérables à un groupe de spécialistes techniques, l'initiateur du financement s'attend à ce qu'ils lui reviennent au bout d'un certain temps en un montant multiple.

L'effet habituel attendu de l'investissement en capital-risque est une croissance du capital de 5 à 10 fois ou plus. En raison des risques élevés et à long terme, un tel profit projeté est justifié.

Jusqu'à la date d'expiration spécifiée dans l'accord original, les investissements de capital-risque ne peuvent être retirés de la circulation, ils sont donc considérés comme une forme de crédit non garantie pour une période à long terme sans garantie de remboursement. Légalement, cela est formalisé sous la forme d'un investissement en actions dans les actions de la société. Au stade du financement à risque, les actions de l'entreprise ne sont pas cotées en bourse et le début de leurs ventes en bourse permet aux investisseurs de retirer leur capital pour l'investir dans d'autres entreprises innovantes. Une autre option pour un remboursement peut être la vente complète de l'entreprise.

Fonds de capital-risque

Des risques élevés, et parfois un manque de compétences pour évaluer les perspectives de certaines idées nouvelles, incitent les investisseurs à transférer de l'argent vers des fonds de capital-risque. Le fonds répartit ses fonds entre de nombreux projets dans différentes industries afin de réduire les risques potentiels. Si l'un d'entre eux « ne tire pas », les investisseurs qui ont confié leur argent au fonds ne perdent qu'une partie de leur capital, partageant les pertes avec d'autres entrepreneurs. Mais les bénéfices excédentaires des projets particulièrement réussis sont répartis entre les fondateurs du fonds au prorata de leurs investissements.

L'émergence des fonds de capital-risque aux États-Unis et en Europe a contribué au développement des investissements en capital-risque. L'Américain Arthur Rock, qui a fondé le premier fonds en 1961, a pu lever 5 millions de dollars, dont 3 millions pour financer des projets. La startup de télécommunications qu'il a soutenue, Cisco Systems, a pris un bon départ sur le marché, ce qui a permis aux investisseurs de récupérer 90 millions de dollars en peu de temps. Actuellement, il existe des centaines de fonds de capital-risque en Occident qui stimulent le progrès économique et disposent d'un réseau d'accélérateurs d'entreprises. Leurs services sont également souvent utilisés par les innovateurs russes.

Le financement par capital-risque de l'innovation par les business angels

Une alternative aux fondations a été l'émergence de l'institution des « business angels ». C'est le nom donné aux riches du métier « traditionnel » qui financent l'innovation sous couvert d'anonymat et d'un accès direct aux leviers de la gestion de l'entreprise.

L'une des plus grandes entreprises dans le domaine de la technologie informatique et des appareils mobiles, Apple a commencé en tant que projet de business angel, qui a investi 91 000 $ dans l'entreprise et, après un certain temps, a reçu 154 millions de dollars. Du fait que les business angels préfèrent rester dans l'ombre, le degré de leur participation au financement des inventions n'est pas pris en compte par les statistiques. En 2006, le National Commonwealth of Business Angels a été créé en Russie, fonctionnant comme un partenariat non commercial.

Protections du capital-risque

Soucieux du sort de leurs investissements, les investisseurs en capital-risque, ainsi que leurs représentants autorisés, peuvent participer directement à la gestion d'une petite entreprise, par exemple, en tant que membres du conseil d'administration. En règle générale, ils ne détiennent pas de participation majoritaire, mais leur expérience et leurs relations commerciales peuvent maintenir l'entreprise à flot, même en cas d'erreurs évidentes de ses fondateurs.

Pour protéger leurs fonds, les investisseurs achètent des actions privilégiées qui, dans une situation critique, peuvent être échangées contre des actions ordinaires afin de prendre le contrôle total de l'entreprise.

Une autre façon de minimiser les risques peut être l'assurance-investissement, mais maintenant les compagnies d'assurance ne sont pas toujours intéressées à fournir de tels services aux entreprises, spécialisées dans la protection contre les risques traditionnels - incendies et tremblements de terre. Les experts soulignent la nécessité d'une participation de l'État à l'assurance-risque d'entreprise. Une telle initiative de la part de l'État pourrait accélérer le progrès scientifique et technologique dans le pays et pousser les entreprises à créer plus activement des fonds de capital-risque et d'autres mécanismes de financement de l'industrie.

L'activité d'investissement est une activité risquée. Par conséquent, l'assurance des investissements - étrangers (attirés par le marché russe) ou les leurs - a été et reste l'une des conditions les plus demandées pour le développement réussi non pas du marché, mais de l'ensemble de l'économie de l'État.

Comment fonctionne un tel produit d'assurance en Russie ? Quelle est la différence avec le modèle occidental de protection contre les risques d'investissement ? Comment (par définition) ce système est-il censé fonctionner ?

L'essence de l'assurance investissement

Nous parlons de remboursement d'investissements financiers en cas de perte de fonds, de non-réception (manque) de bénéfices d'un projet d'investissement (en Fédération de Russie ou à l'étranger, s'il s'agit d'une assurance investissement étranger). La forme de ces pièces jointes peut différer :

• l'investissement direct est l'achat d'équipements, de biens immobiliers, de matériaux, de matières premières ;
• investissements en actions - l'acquisition du droit à une partie des bénéfices (actions, par exemple) ;
• achat de droits de propriété (leasing international);
• prêt au bénéficiaire de l'investissement.

L'assurance des investissements est avant tout une prévention de l'apparition du risque financier, qui peut également se manifester sous différentes formes. Lorsqu'un investisseur perd son argent ou ses bénéfices en raison des fluctuations du marché des changes, ce risque est appelé risque de change. Si la cause du sinistre était des circonstances politiques ou des événements naturels de force majeure, il sera classé comme catastrophique.

Le risque commercial est l'effondrement financier d'un projet associé à des conditions économiques internes (environnement concurrentiel). On distingue également les risques de marché et de taux d'intérêt, tous deux liés à l'évolution des instruments financiers du marché.

Types d'assurance contre les risques d'investissement

L'assurance des placements financiers est présentée en pratique mondiale dans trois types de programmes :

• assurance de base (la couverture s'applique aux biens - construction, biens acquis);
• assurance des investissements étrangers (l'accent est mis sur les risques politiques, ce programme ne fonctionne pas sans le soutien de l'État) ;
• l'assurance insolvabilité du créancier.

Il existe une autre classification des programmes qui considèrent les investissements comme un objet d'assurance - selon le degré de risque. Premièrement, il sera considéré comme acceptable si l'investisseur ne perd que le profit attendu. Deuxièmement, il est considéré comme critique lorsque l'investisseur ne reçoit ni son propre argent ni le revenu projeté après la mise en œuvre du projet d'investissement. Une situation catastrophique entraîne la perte de l'investissement lui-même et des fonds qu'il était censé apporter à l'investisseur.

L'assurance des risques d'investissement en Occident

Dans la pratique occidentale, le système d'assurance des risques d'investissement est mis en œuvre à trois niveaux.

• Il existe des entreprises nationales (syndicats) qui sont prêtes à prendre en charge les plus gros projets. Ils travaillent principalement avec le groupe de risques le plus difficile - les menaces politiques (nationalisation, expropriation des fonds des investisseurs). Des exemples de telles sociétés sont la COFAC française et la société allemande Hermes Kreditversicherungs.
• Organisations internationales.
• Les assureurs privés avec lesquels l'investisseur peut conclure un contrat d'assurance investissement à des conditions individuelles.

Le plus réfléchi est le système de protection des dépôts étrangers (investissements sur les marchés d'autres pays) aux États-Unis. Il est mis en œuvre par l'OPIC. La société a été fondée en 1969 et a déjà assuré plus de 1% des projets d'investissement américains dans plus de 140 pays à travers le monde. Mais l'action de ses services ne s'applique qu'aux pays ayant signé un accord avec les États-Unis. La Russie l'a conclu en 1992.

Assurance investissement en Russie

Malheureusement, il n'existe pas d'assurance investissement en tant que telle sur son propre marché. Un investisseur ici ne peut protéger que partiellement ses investissements :

• par l'assurance projet de construction ();
• en créant des fonds nationaux pour l'assurance des investissements étrangers (réserves propres) ;
• en étendant la couverture d'assurance aux biens achetés pendant la période de leur livraison, stockage ().

En investissant dans le segment des biens intellectuels ou dans les affaires en tant que catégorie financière, l'investisseur reste sans protection. De ce que souffrent les participants nationaux aux opérations d'investissement (les mêmes Américains sont protégés par l'OPIC, les entrepreneurs japonais ont un analogue - MAGI).

Est-il possible d'assurer les investissements des entreprises en Fédération de Russie ?

Les experts expliquent cette situation pour trois raisons :

• les services d'assurance des investissements pour la Fédération de Russie sont un produit relativement récent;
• dans la pratique des assureurs nationaux, aucune « habitude » utile de constituer des pools pour réduire leurs propres risques n'a encore été constatée ;
• il y a une pénurie de personnel qualifié pour travailler sur des projets d'investissement ;
• les fonds (réserves) pour le service des gros contrats parmi les participants du segment russe font également défaut.

Pour le dire crûment et brièvement, le produit d'assurance investissement lui-même existe en Russie (des licences sont délivrées pour ce type d'activité, c'est indiqué dans les tarifs des assureurs). Mais en fait, il n'y a pas une seule entreprise qui entrerait dans le secteur des risques financiers et politiques non pas dans le but de collecter des primes (uniquement les collecter), mais pour vendre un instrument de travail.