კრედიტებისა და საკრედიტო ურთიერთობების ისტორია. რუსეთში ფინანსური და საკრედიტო სისტემის ისტორია. საკრედიტო ურთიერთობების სახეები

კრედიტის განვითარება, მისი როლის ზრდა საზოგადოების ცხოვრებაში, მუდმივად ხდება კაცობრიობის მთელი ეკონომიკური ისტორიის განმავლობაში: უძველესი დროიდან ინტენსიური ზრდის თანამედროვე პერიოდამდე. საკრედიტო ოპერაციებიდა წარმოებულების გამოყენება საკრედიტო ინსტრუმენტებიდამკვიდრებულ გლობალურ ფინანსურ ბაზრებზე.

როგორც ისტორიული წყაროები მოწმობენ, კრედიტი, როგორც ერთგვარი გაცვლა, თავდაპირველად წარმოიშვა მფარველობითი სესხის (პატრონაჟული კრედიტის) სახით, რაც ჩვეულებრივი პრაქტიკა იყო ჯერ კიდევ პრიმიტიული კომუნალური სისტემის დღეებში. თავდაპირველად კრედიტი იყო ნატურის სესხი, როდესაც პროდუქციას აძლევდნენ სესხს კლანის ან ოჯახის გაჭირვებულ წევრს საზოგადოების რეზერვიდან ან ინდივიდუალური. მოგვიანებით საკრედიტო ურთიერთობები ფართოდ გავრცელდა ე.წ. მეზობლური, ანუ მეგობრული სესხების სახით. სოფლის მეურნეობის დარგში სესხის გადაცემის ობიექტი გახდა მარცვლეული, მეცხოველეობა და მეფრინველეობა. ისინი ერთდროულად მოქმედებდნენ როგორც სესხის გადახდა. ფულის მიმოქცევაში შეტანამ შექმნა კრედიტის ფუნდამენტურად ახალი ფორმის – ნაღდი ფულის გაჩენისა და განვითარების შესაძლებლობა. კრედიტორმა სხვადასხვა ნივთების დაგროვების ნაცვლად ფულის მიღება დაიწყო. თუმცა გარეგნობა ფულის სესხიარ მოჰყოლია ბუნების გადაშენება. კრედიტის ორივე ფორმამ დაიწყო განვითარება, როგორც ეკონომიკური ურთიერთობების განვითარებადი სისტემის მნიშვნელოვანი ნაწილი და შემდგომში საბანკო, კომერციული, სახელმწიფო და სხვა თანამედროვე კრედიტების გაჩენას ემსახურებოდა.

სიტყვა "კრედიტი" რუსულ ენაში მე -18 საუკუნის დასაწყისში გერმანულიდან მოვიდა. „ავტორიტეტი, ნდობა“ მნიშვნელობით. რუსეთში ტერმინმა „კრედიტმა“ სრულფასოვანი ეკონომიკური მნიშვნელობა XIX საუკუნის შუა ხანებში შეიძინა. 1861 წლის რეფორმის მომზადებასა და განხორციელებაში. მიუხედავად ამისა, რუსეთში კრედიტი ისეთივე ძველი ფენომენია, როგორც თავად ძველი რუსული სახელმწიფო. ძველად რუსულად სესხის ან სესხის აღსანიშნავად სხვა ტერმინები გამოიყენებოდა: „დაჩა“, „კუპა“, „კუნა ჩაჭრილი“, „ფოკრუტა“. მოვალეთა და კრედიტის, ყიდვა-გაყიდვის პრობლემებს გარკვეული ადგილი დაეთმო „რუსკაია პრავდას“ (1016 წ.) სტატიებში, რომელიც ეფუძნება რუსეთის ძველ კანონს - რუსეთის კანონს.

კიევან რუსში სესხებს იძლეოდნენ ერთი თვით, მესამედი და ერთი წელი. ყველაზე მაღალი პროცენტი (დაახლოებით 50%) დარიცხული იყო მოკლევადიანი ყოველთვიური სესხისთვის. ხელშეკრულება დაიდო ზეპირად, რასაც მოწმობს იმ დროს შექმნილი ჭორების ინსტიტუტი, ე.ი. მოწმეები, რომელთა დასწრებაც სავალდებულო იყო სესხის გაცემისას სამ გრივნაზე მეტი ოდენობით (დაახლოებით 600 გრ ვერცხლი). XV-XVI სს. გაცვლა სავაჭრო გარიგებებირუსული სავაჭრო კლასისთვის დამახასიათებელი, დაიწყო ჩანაცვლება ნაღდი ფულით და კრედიტით გარიგებებით. კრედიტორებად მოქმედებდნენ მსხვილი ვაჭრები, რომლებიდანაც სასამართლო თავადაზნაურობაც კი ისესხებდა ფულს. მე-17 საუკუნისთვის ამ ტიპის განაწილება ტიპიურია საკრედიტო ურთიერთობებირუს და ევროპელ ვაჭრებს შორის, როგორც უცხოური საქონლის გაყიდვა გარკვეული დროის შემდეგ მისი გადახდის პირობით.

ეკონომიკურად ძლიერის აშენების საჭიროება რუსული სახელმწიფოგარე საფრთხეებს გაუძლო და ღირსეული კონკურენცია გაუწიოს დასავლეთ ევროპის ქვეყნებს, უფრო და უფრო მწვავედ იგრძნობოდა XVII საუკუნის ბოლოს - XVIII საუკუნის დასაწყისში. ეს პერიოდი გამოირჩეოდა სახელმწიფო ხელისუფლების ბრძოლით უზურნველო საქმიანობასთან, ვინაიდან სახელმწიფოს სწრაფად მზარდი ხარჯების დაფინანსების აუცილებლობამ ის თანდათან გადააქცია ძირითად მსესხებელად. ჯერ კიდევ მე-18 საუკუნის დასაწყისში. რუსეთში, თავისი მცირე რაოდენობით თავისუფალი კაპიტალით კერძო პირების ხელში და ყოველგვარი აკრძალვით უსარგებლობის შესახებ, არ არსებობდა რეალური პირობები კერძო ბანკების შესაქმნელად. თუმცა, უკვე 1733 წელს მთავრობამ დაიწყო პირველი სახელმწიფო ბანკების შექმნა, რომლებიც ცდილობდნენ უზრუნველყონ ვაჭრობის შემდგომი განვითარება უფრო იაფი სახელმწიფო სესხის საფუძველზე. დასავლეთ ევროპაში საბანკო სახლების გამოჩენის პროცესი დაიწყო რამდენიმე საუკუნით ადრე და მე-18 საუკუნის შუა ხანებისთვის. გარკვეული გამოცდილება უკვე დაგროვდა საკრედიტო ოპერაციებში და ამგვარი ინსტიტუტების სხვა შუამავლობით საქმიანობაში. საკრედიტო სესხის შემოსავალი ეკონომიკა

საბანკო დაწესებულებების წარმატებული ფუნქციონირება ხელს უწყობს სხვადასხვა ეკონომიკური პრობლემებინებისმიერი სახელმწიფო. აქტიური მონაწილეობა საზოგადოების ეკონომიკურ ცხოვრებაში, კომერციული ბანკებიწარმოების სფეროებსა და დარგებში კაპიტალის განაწილებისა და გადანაწილების მექანიზმის შექმნა, რაც დიდად უწყობს ხელს ეკონომიკის განვითარებას. სახელმწიფო საწარმოების, კერძო ფირმებისა და მოსახლეობის მუდმივად მზარდი საჭიროებების საკრედიტო რესურსებით უზრუნველყოფით, ბანკებს საშუალება აქვთ გავლენა მოახდინონ რეპროდუქციული სტრუქტურის ჩამოყალიბებაზე ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში. როგორც ფინანსური შუამავალი კომერციული ბანკიიღებს სახსრებს საბოლოო კრედიტორებისგან და ანაწილებს მათ მსესხებლებს შორის. ამრიგად, ისინი ქმნიან საჭირო პირობებიდასამკვიდრებლად პარტნიორობაბიზნეს სუბიექტებსა და ბანკებს შორის, მათი ურთიერთკონტროლისა და პასუხისმგებლობის გაძლიერება.

რუსეთში ფინანსური ურთიერთობების ფორმირების ზოგადი მახასიათებლები.

ფინანსები (ფრ. finance ლათ. financia - შემოსავალი, გადახდა) წარმოიშვა რეგულარული სასაქონლო-ფულადი მიმოქცევის პირობებში სახელმწიფოს განვითარებასთან და მის რესურსების საჭიროებასთან დაკავშირებით. მატერიალური შინაარსის მიხედვით სახელმწიფოს ფინანსები არის ფონდების ფონდები. მაგრამ ფინანსები არ არის თავად ფული, არამედ ადამიანებს შორის ურთიერთობა ფულის სახსრების ფორმირებასთან, გადანაწილებასთან და გამოყენებასთან დაკავშირებით. ფინანსები ემსახურება როგორც ეკონომიკურ ინსტრუმენტს მთლიანი სოციალური პროდუქტის და ეროვნული შემოსავლის განაწილებისთვის.

ევოლუციის პროცესში, რუსეთში ფინანსური ურთიერთობები პირდაპირი სასაქონლო ბირჟიდან გადავიდა სასაქონლო-ფულად ურთიერთობებზე, სადაც ფული გახდა უნივერსალური ეკვივალენტი და სახელმწიფომ, ეკონომიკური და სოციალური პროცესების მართვის საქმიანობის განვითარებისას, დაიწყო. აწარმოოს შემოსავლებისა და ხარჯების აღრიცხვა ფულადი ფორმით, აყალიბებს სხვადასხვა ფულად სახსრებს.

ფინანსები, როგორც ისტორიული კატეგორია, სახელმწიფოსთან ერთდროულად გამოჩნდა საზოგადოების კლასებად დაყოფის დროს.ფეოდალიზმის პერიოდში (პრეკაპიტალისტური ურთიერთობები) სახელმწიფოს უმეტესი მოთხოვნილებები დაკმაყოფილდა სხვადასხვა სახის ნატურალური მოვალეობებისა და მოსაკრებლების დაწესებით, ხოლო ფულის ეკონომიკა განვითარდა მხოლოდ ჯარში.

ძირითადი ხარჯები ფეოდალური სახელმწიფო იყო ომების წარმოების, მონარქის სასამართლოს, სახელმწიფო აპარატის, საზოგადოებრივი შენობების (ტაძრები, არხები, გზები და ა.შ.) მშენებლობა.ძირითადი შემოსავალი იყო შემოსავლები დიდი ჰერცოგის (მონარქის) მონოპოლიური ჯილდოდან დიდ ფეოდალებს გარკვეული შემოსავლის მიღება გარკვეული ხელოსნობიდან და ვაჭრობა გარკვეული სახის საქონლით - მონეტები, საბაზრო გადასახადები, ჯარიმები, მაღაროების განვითარება და ა. მოსაკრებლები, სესხები.

წარმოების კაპიტალისტურ რეჟიმზე თანდათანობით გადასვლასთან ერთად, ფულადი შემოსავალიდა სახელმწიფო ხარჯები, ხოლო ნატურალური მოსაკრებლების და გადასახდელების წილმა მკვეთრად კლება დაიწყო.

სახელმწიფოს განვითარების ადრეულ ეტაპზე არ არსებობდა განსხვავება სახელმწიფოს რესურსებსა და მონარქის რესურსებს შორის. მონარქები ისე განკარგავდნენ ქვეყნის რესურსებს, თითქოს მათ საკუთარი საკუთრება ყოფილიყო.მხოლოდ XVI-XVII სს. სახელმწიფო ხაზინის გამოყოფითა და მისი სრული გამოყოფით მონარქის ქონებისგან წარმოიშვა სახელმწიფო ფინანსები, სახელმწიფო ბიუჯეტი და სახელმწიფო კრედიტი.

საჯარო ფინანსები მაშინვე გახდა ძლიერი ბერკეტი კაპიტალის საწყისი დაგროვებისთვის, რომელიც ხდებოდა მე-16-18 საუკუნეებში. სახელმწიფო სესხები და გადასახადები ფართოდ გამოიყენებოდა პირველი კაპიტალისტური საწარმოების შესაქმნელად.

მნიშვნელოვანი როლი შემოქმედებაში საწყისი კაპიტალიეკუთვნოდა პროტექციონისტულ სისტემას, რაც კაპიტალისტებს საშუალებას აძლევდა დაეწესებინათ მაღალი ფასები წარმოებულ სამრეწველო პროდუქტებზე და მიეღოთ მაღალი მოგება, რომლის უმეტესობა მიმართული იყო წარმოების გაფართოებაზე.

რუსეთის იმპერიაში საბაზრო ურთიერთობების განვითარება დიდწილად ბატონობით იყო შეფერხებული. რუსეთის იმპერიის მრეწველობამ სახელმწიფო და მცირე კერძო მანუფაქტურების სახით, ხელოსნობის მრეწველობა უფრო მოკრძალებულ როლს ასრულებდა ქვეყნის ეკონომიკაში, ვიდრე სოფლის მეურნეობა. და მთავარი ის იყო, რომ ბევრი მათგანი არ იყენებდა თავისუფალი მუშების დაქირავებულ შრომას, არამედ ყმების შრომას.ბატონობის შენარჩუნებით დაინტერესებული სახელმწიფო განზრახ ზღუდავდა კერძო კაპიტალისტურ სამეწარმეო საქმიანობას. ამიტომ, რუსეთში დიდი ხნის განმავლობაში ძირითადად ყმების ბაზარი იყო და არა დაქირავებული მუშახელის ბაზარი. ამ ყველაფერმა, რა თქმა უნდა, იმოქმედა კაპიტალის ბაზრის ფორმირებაზე.ბატონობის გაუქმებამდე ქ1861 წ. რუსეთის ეკონომიკა არ იყო ბიუჯეტის საშემოსავლო მხარის შევსების მექანიზმი.

XVIII საუკუნის მეორე ნახევრამდე.გადაუდებელი ფინანსური რესურსები რადგან რუსეთის სახელმწიფო და მისი მთავრობა ემსახურებოდა ძირითადადრეკვიზიციები (სავალდებულო შეძენა) ან სავალდებულო სესხები მონასტრებისა და კერძო პირებისგან. სახაზინო კრედიტორებთან სახელმწიფოს საკრედიტო ურთიერთობების იძულებითი ხასიათი აიხსნებოდა ძირითადად რუსეთში თავისუფალი კაპიტალის დეფიციტით, რომელიც ნებაყოფლობით შეიძლებოდა დაესესხებინა მთავრობას.

ეკატერინე II-ის (1762-1796) მეფობის დროს სახელმწიფო კრედიტის ერთ-ერთი ფორმა იყო.დეფიციტის დასაფარად ბანკნოტების გამოშვება სახელმწიფო ბიუჯეტი, რამაც განაპირობა ინფლაციური პროცესების განვითარება; ასევე მოხდა საკრედიტო რესურსების სესხება სახელმწიფო ბანკებიდან. ეკატერინე II წარმატებული საგარეო პოლიტიკური ნაბიჯების წყალობით1769 წ. მოახერხა რუსეთის ისტორიაში პირველი საგარეო სესხის აღება, რასაც მოჰყვა სხვა, უმეტესად ხუთპროცენტიანი საგარეო სესხები.

კაპიტალის ქრონიკული დეფიციტი რუსეთში გაგრძელდა პავლე I-ის (1796-1801) დროს. მთავრობა განაგრძობდა მომსახურებით სარგებლობას სტამბადა ტრადიციული მეთოდების გამოყენებით ეძებდა ახალი სესხების აღების გზებს.

ალექსანდრე I-ის (1801-1825) რეფორმების პროცესში შეიქმნა ფინანსთა სამინისტრო. ხოლო რუსეთის იმპერიის ისტორიაში პირველი ფინანსთა მინისტრი დაინიშნა ყოფილ სახელმწიფო ხაზინარადგრაფი ალექსეი ვასილიევიჩ ვასილიევი. 4 დეკემბრიდან1796 წ. სახელმწიფო ხაზინარის თანამდებობა იყო პირველი დამოუკიდებელი უმაღლესი თანამდებობა სახელმწიფო ფინანსური მართვის სფეროში. ამ დრომდე არასახელმწიფო ხელმძღვანელობის ფუნქცია საჯარო ფინანსებიგანხორციელდა გენერალური პროკურორის მიერ. მე-19 საუკუნეში ფინანსთა მინისტრის პოსტზე 13 ადამიანი შეიცვალა. მათ შორის ყველაზე ცნობილი იყო E.F. Kankrin, S.Yu.Witte.

ალექსანდრე I-ის მეფობის პირველ წლებში განსაკუთრებით შესამჩნევად გააქტიურდა ბანკნოტების გამოშვება. ომები თურქეთთან (1806-1812) და შვედეთთან (1808-1809) დიდ ხარჯებს მოითხოვდა. რუსეთში ინფლაციის პროცესი გაუფასურდა ნაღდი ფულის დანაზოგიფენების მფლობელი. ბანკნოტების გაუფასურებამ არამომგებიანი გახადა სესხების გაცემა. და ეს ყველაფერი ერთად აფერხებდა კაპიტალისტური ურთიერთობების, ვაჭრობისა და საკრედიტო განვითარებას.

ამ პირობებში ალექსანდრე I-ის მთავრობამ მიიღო გარკვეული ზომები, რამაც ხელი შეუწყო ფულადი მიმოქცევის სტაბილიზაციას, რაც ეფუძნებოდა„ფინანსთა გეგმა“, მომზადებული ქ1809 წ. ამ ეპოქის ცნობილი სახელმწიფო მოღვაწე მ.მ. სპერანსკი პროფესორ ნ.ს. მორდვინოვა.

„საფინანსო გეგმის“ მიხედვით, მონეტარული რეფორმა უნდა განხორციელებულიყო ადრე გამოშვებული ბანკნოტების ამოღებითა და განადგურებით, ასევე ახალი ბანკნოტების დაარსებით. გაცემის ბანკი, რომელსაც ვერცხლის საკმარისი მარაგი უნდა ჰქონოდა მიმოქცევაში დაგეგმილი ბანკნოტების უზრუნველსაყოფად. გარდა ამისა, „გეგმის“ მიხედვით, უნდა გაუმჯობესებულიყო რუსეთის სავალუტო სისტემის ორგანიზაცია, რომლის საფუძველი უნდა ყოფილიყო ვერცხლის რუბლი. სპერანსკი უარყოფითად იყო განწყობილი ფიატის ფულის მიმართ და საჭიროდ ჩათვალა ქვეყანაში მათი მიმოქცევის აღმოფხვრა. სპერანსკიმ შემოგვთავაზა ზომები შიდა სახელმწიფო საკრედიტო სისტემის ორგანიზაციის გასაუმჯობესებლად, რომელიც ეფუძნებოდა მიმდინარე უპროცენტო ვალის ნაწილის გადაქცევის (კონსოლიდაციის) იდეას მიმოქცევაში გამოშვებული ბანკნოტების სახით გრძელვადიან ვალში. სახელმწიფო უხდის პროცენტს კრედიტორებს. ამისათვის სპერანსკიმ შესთავაზა გამოუშვას პროცენტიანი სავალო ვალდებულებები - გრძელვადიანი სახელმწიფო სესხის ობლიგაციები და ყველასთვის მიყიდოს ისინი ბანკნოტებზე. „საფინანსო გეგმიდან“ მხოლოდ რამდენიმე დებულება ამოქმედდა.მანიფესტში 2 თებერვალს1810 წ. ადრე მიმოქცევაში გამოტანილი ყველა ბანკნოტი გამოცხადდა სახელმწიფოს ვალად, უზრუნველყოფილი იყო რუსეთის იმპერიის მთელი სიმდიდრით, ითქვა ბანკნოტების შემდგომი გამოშვების შეწყვეტის შესახებ და განსაზღვრული დავალიანების დაფარვის გადაწყვეტილება შიდა ხელშეკრულების გაფორმებით. სესხი. უფრო მეტიც,იმავე მანიფესტმა გაზარდა გადასახადები და გადასახადები სახელმწიფო ბიუჯეტში ხარჯების გაზრდის მიზნით.

თუმცა ეს სესხი მაშინვე მარცხისთვის იყო განწირული. ის მხოლოდ 3,2 მილიონ რუბლად გაიყიდა. გამოყოფილი 100 მილიონი რუბლიდან. უფასოს ნაკლებობა ფულადი კაპიტალიქვეყანაში სესხის ჩავარდნის ერთ-ერთი მთავარი მიზეზი გახდა. გარდა ამისა, არაჩვეულებრივი იყო სახელმწიფო ვალის შესყიდვა მოსახლეობის შეძლებული ფენებისთვის.

შედეგად, რუსეთის იმპერიაში განვითარდა სპეციალური ტიპის სახელმწიფო კრედიტი, რომელიც წარმოიშვა ეკატერინე II-ის დროს და განვითარდა ალექსანდრე I-ის მეფობის დროს, -სახელმწიფო ბანკებიდან ფიზიკური და დაწესებულებიდან დეპოზიტად მიღებული საკრედიტო რესურსების მუდმივი სესხება.

იდეები M.M. სპერანსკი დაივიწყეს და მთავრობამ ვერ შეძლო რეფორმების დასრულება ომის დაწყების გამო1812 წ. სამთავრობო პოლიტიკა ფინანსების, სახელმწიფო კრედიტისა და ფულის მიმოქცევის სფეროში ახალი კურსი მიიღო. გადაწყდა ბანკნოტების მიმოქცევაში შენახვა და მათი მონეტებით ჩანაცვლების თავიდან აცილება.ბანკნოტები გამოცხადდა ლეგალურ გადახდის საშუალებად, რომლებიც მიმოქცევაში იყო მთელ იმპერიაში.

20-იანი წლების ბოლოს. მე-19 საუკუნე ფინანსთა სამინისტრო, სახელმწიფო ბიუჯეტში შემოსავლების გაზრდის მიზნით, გაძლიერდა საგადასახადო ტვირთიიმ მამულებზე, რომლებიც მთავარი გადასახადის გადამხდელები იყვნენ და უპირველეს ყოვლისა გლეხობაზე.

რუსეთის მთავრობამ უარი თქვა ბანკნოტების გამოშვებაზე, როგორც ბიუჯეტის დეფიციტის დასაფარად და გამოიყენებოდა სახელმწიფო კრედიტის სხვა მეთოდები. ფინანსთა მინისტრის ე.ფ. კანკრინა რუსეთმა აიღო სამი საგარეო სესხი, მაგრამ მათი პირობები ქვეყნისთვის არახელსაყრელი აღმოჩნდა.

გარდა ამისა, ში1831 წ. მანიფესტის შესაბამისად, მთავრობამ მიიღო გადაწყვეტილება სახელმწიფო ხაზინის (სერიის) ბილეთების გაცემაზე, რათა დაჩქარდეს სახელმწიფო შემოსავლების მიღება. ბილეთები მიმოქცევაში შევიდა დიდი პარტიებიდა მისცა შემოსავლის მიღების უფლება წლიური 4,32%-ით. დაფარვის თარიღი იყო 4 წელი. ერთმანეთის მიყოლებით მოჰყვა ბილეთების გაცემა და ბილეთები ვადაგასულიაპელაციები გაცვალეს ახალზე.რეალურად, სახელმწიფო ხაზინის ობლიგაციები გადაიქცა გრძელვადიან სახელმწიფო სესხად.

1 ივლისი1839 წ. „მონეტარული სისტემის სტრუქტურის შესახებ“ მანიფესტის მიღებით დაიწყო მისი რეფორმა, რომლის მიზანი იყო ამ სისტემის ორგანიზების ახალი პრინციპების დანერგვა, ამორტიზებული სახელმწიფო ბანკნოტების მიმოქცევიდან აღმოფხვრა. მონეტარული რეფორმამ დააფიქსირა ბანკნოტების რუბლის გაუფასურების რეალური დონე და, ფაქტობრივად, განხორციელდა მისი ვერცხლის რუბლის მესამედამდე გაუფასურებით.

1 ივლისი1839 წ. ასევე გამოქვეყნდა დადგენილება „სახელმწიფო კომერციულ ბანკში ვერცხლის მონეტის სადეპოზიტო ოფისის შექმნის შესახებ“, რომლითაც სადეპოზიტო ოფისის ბილეთები კანონიერ ფასდაკლებად გამოცხადდა, რომელიც ვერცხლის მონეტასთან ერთად მთელი ქვეყნის მასშტაბით ბრუნავდა.

მაგრამ ეს რეფორმა არ დასრულებულა.1 ივნისის მანიფესტი1843 წ. ითვალისწინებდა მიმოქცევაში არსებული ყველა ქაღალდის ნიშნის შეცვლას სახელმწიფო საკრედიტო ობლიგაციებით, რომელთა დასამზადებლადაც სახელმწიფო ექსპედიცია საკრედიტო შენიშვნებიდიდი ბილეთების გაცვლის უზრუნველსაყოფად ფინანსთა სამინისტროსთან არსებული მუდმივი ვერცხლის მონეტის ფონდით. შეწყდა სადეპოზიტო ობლიგაციების გამოშვება, ისინი გაცვალეს სახელმწიფო საკრედიტო ობლიგაციებში.ყველა ამ ოპერაციის შედეგად იმპერიაში მიმოქცევაში დარჩა მხოლოდ ერთი სახის ქაღალდის ფული - სახელმწიფო საკრედიტო კუპიურები.

ამ რეფორმის გატარებით ნიკოლოზ I-ის მთავრობა ცდილობდა ერთდროულად გაემარტივებინა ფულის მიმოქცევა და მაქსიმალურად გამოეყენებინა ქაღალდის ბანკნოტების გამოშვება სახელმწიფო ხაზინის სასარგებლოდ. სავალუტო რეფორმამ ბიძგი მისცა რუსეთში სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების სწრაფ განვითარებას.

ალექსანდრე II-ის მეფობის დასაწყისიდანვე ხელისუფლება დაადგა გზას პოლიტიკური და ეკონომიკური რეფორმები. ვ1861 წ. გაუქმდა ბატონობა, გაუქმდა შეზღუდვები კერძო ბიზნეს საქმიანობაზე.რუსეთში მათ დაიწყეს გაღრმავება და ხარისხობრივი განვითარება საბაზრო ურთიერთობებიეკონომიკაში დაიწყო კაპიტალის ბაზრის, მათ შორის ფასიანი ქაღალდების ბაზრის დემონოპოლიზაციის პროცესი. გაფართოების წინაპირობებმა დაიწყო ჩამოყალიბება საბანკო სისტემა. ვ1859 წგადაწყვეტილებები მიიღეს რომსაბანკო სისტემის განვითარების ახალი ეტაპის დასაწყისი. მისირეფორმა1861 წ. მოუწოდა ყველა სახელმწიფოს გაუქმებას საკრედიტო ინსტიტუტებიდაკომერციული ბანკების შექმნა.

ფინანსთა მინისტრი მიხაილ ხრისტოფოროვიჩ რაიტერნი იცავდა საბაზრო ორიენტაციას და ღია ეკონომიკის კონცეფციას. სწორედ მისი აქტიური მხარდაჭერით დაიწყო ქვეყანაში სააქციო კომერციული ბანკების ფართო განვითარება.

ვ1860 წ. გაუქმდა სასესხო ბანკი, რომლის საქმეებიც გადაეცა პეტერბურგის უსაფრთხო ხაზინას. იმავე წელს დაარსდა ეროვნული ბანკირუსეთი სახელმწიფო კომერციული ბანკის ბაზაზე. კერძო გრძელვადიანი საკრედიტო ინსტიტუტების შექმნის პროცესი (ქ. სანკტ-პეტერბურგი საკრედიტო საზოგადოება, Kherson Zemsky Bank, Mutual Land Credit Society) და მოკლევადიანი (St. Petersburg Mutual Credit Society, St. Petersburg Private Commercial Bank - პირველი სააქციო ბანკი).

Ნოემბერში1864 წ. რუსეთის ისტორიაში პირველად გამოვიდამომგებიანი სესხი100 მილიონი რუბლის ოდენობით. საკრედიტო შენიშვნები 60 წლის ვადით. საშინაო 5%-იანი ბილეთები სესხის მოგებით გაიცა მფლობელზე 100 რუბლის ნომინალური ღირებულებით.

თავდაპირველად, მიმზიდველი პირობების მიუხედავად (გადახდა გამოსყიდვის პრემიის გამოსყიდვისას, რომელიც გაიზარდა ტირაჟის 20-დან 50 რუბლამდე მიახლოებისას, მიმოქცევა წელიწადში ორჯერ ფულადი პრიზებით, ობლიგაციაში მოთავსებული კაპიტალის ოდენობის დაბრუნება გამოსყიდვისას), სესხი განთავსდა 98 რუბლის კურსით. 50 კოპი. ას რუბლის ობლიგაციისთვის. მაგრამ შემდეგ სესხის ინტერესი გაიზარდა.

მეორე სესხი გაიცა. მალე ეს ფასიანი ქაღალდები სახელმწიფო კრედიტის ყველაზე პოპულარულ ფორმად იქცა. მესამე მომგებიანი სესხი შედგა1889 წ. მაგრამ მოგებულმა სესხებმა კონკურენცია გამოიწვია ფასიანი ქაღალდებიიგივე ემიტენტი - სახელმწიფო, ამიტომ სამომავლოდ აღარ მიმართა ამ ტიპის სესხებს.

TO1872 წ. რუსეთის საბანკო სისტემა შედგებოდა: სახელმწიფო ბანკისაგან, სახელმწიფო საქალაქო და მიწის ბანკებისაგან, კერძო ბანკებისაგან გრძელვადიანი და მოკლევადიანი დაკრედიტებისათვის.

80-იანი წლების დასაწყისში. რუსეთში იყო 44 სააქციო ბანკი 49 ფილიალით, 83 ურთიერთსაკრედიტო საზოგადოების, 729 შემნახველ-სესხების გაერთიანებით, 32 კომერციული ბანკით, 232 ქალაქის საჯარო ბანკით.

ახალი საკრედიტო და მონეტარული პოლიტიკის ერთ-ერთი ინიციატორი 1880-იან წლებში. გახდა ფინანსთა მინისტრი ნიკოლაი ხრისტოფოროვიჩ ბუნგე - უმსხვილესი ეკონომისტი, რომელმაც დაიცვა სადოქტორო დისერტაცია „კრედიტის თეორია“. ბუნგე იყო საბაზრო ეკონომიკის მხარდამჭერი.

დაწყებული1881 წ. რუსეთის მთავრობა ყველა ღონეს ხმარობდა ოქროს მარაგების დასაგროვებლად. ბიუჯეტის სტაბილიზაციას შეუწყო ხელი საგარეო და შიდა სესხებმა, ასევე მოსახლეობის დაბეგვრის ზრდამ, ეს ყველაფერი ერთად გახდა ფულადი სახსრების წინაპირობა.1895-1897 წლების რეფორმები

ამ რეფორმის პირველი ეტაპი იყო ნებართვა1895 წ. ოქროთი გარიგებები. 29 აგვისტო1897 წ. მიღებულ იქნა ემისიის კანონი, რომელიც არეგულირებდა საკრედიტო ობლიგაციების გაცემას და მათ ოქროთი დამაგრების პრინციპებს. 14 ნოემბრის კანონი1897 წ. შემოიღო ბანკნოტების შეუზღუდავი გაცვლა ოქროზე, ბანკნოტები გახდა კანონიერი გადახდის საშუალება ოქროს მონეტების ანალოგიურად. როგორც რუსეთის იმპერიის ფულადი სისტემის საფუძველი, კანონი ითვალისწინებდა ოქროს რუბლს, რომელიც შეიცავდა სუფთა ოქროს 17424 აქციას. მას შემდეგ, რაც რუსეთში დამკვიდრდა ოქროს მონომეტალიზმის სისტემა, ვერცხლი გადაიქცა დამხმარე ფულად საქონელად.

რეფორმის შედეგად რუსეთმა მიიღო სტაბილური ოქროს ვალუტა და ქაღალდი ბანკნოტებიოქროს ტოლფასი და თავისუფლად ცვალებადი ამ ლითონზე. ოქროზე დაფუძნებულმა ფულადმა სისტემამ უცხოური კაპიტალის კიდევ უფრო დიდი შემოდინება გამოიწვია.

90-იანი წლების დასაწყისში. რუსეთში ეკონომიკური კრიზისი დაიწყო. მისი პირველი მაცნე იყო ზაფხული1899 წ. მონეტარული კრიზისი - მკვეთრად გაიზარდა თავისუფალი კაპიტალის დეფიციტი, ფულზე მოთხოვნის ზრდის გამო, მკვეთრად დაეცა მრავალი ფასიანი ქაღალდის კურსი, რამდენიმე ბანკი გაკოტრდა, საგრძნობლად შემცირდა კრედიტი.

გასვლა ეკონომიკური კრიზისირუსეთმა დაიწყო მხოლოდ1904 წ. მაგრამ მას ახალი შოკები ელოდა - 1904-1905 წლების რუსეთ-იაპონიის ომი. და რევოლუციური მოძრაობის აღმავლობა 1905-1906 წლებში.

10-იანი წლების დასაწყისში. XX საუკუნეში იმპერიის ეკონომიკის მდგომარეობა გაუმჯობესდა. სამრეწველო წარმოების მთლიანი ზრდა 1908--1913 წწ. შეადგინა უპრეცედენტო ღირებულება - 50,8%. ეკონომიკის გამოჯანმრთელებამ ხელი შეუწყო ქვეყნის ფინანსური აღდგენის პროცესს: კაპიტალის ბაზარზე ბალანსის აღდგენას, დეფიციტის, ფინანსური რესურსების დაძლევას და სახელმწიფო ბიუჯეტის შემოსავლების მოცულობის გაზრდას. მრავალი წლის განმავლობაში პირველად რუსეთის იმპერიამ შეძლო სახელმწიფო ვალის ნაწილის გადახდა.

პირველმა მსოფლიო ომმა შეაფერხა საბანკო სისტემის ფართო განვითარება. რუსეთს ომის დასაფინანსებლად თანხების უზარმაზარი საჭიროება ჰქონდა. 1914-1916 წლებში. რუსეთის მთავრობა აწარმოებდა სახელმწიფო ხაზინის ბილეთების მასიურ ყოველწლიურ გამოშვებას. ქვეყანაში განვითარდა ინფლაციური პროცესი, იგი შეიპყრო განადგურებამ, შიმშილმა, რასაც თან ახლდა მასობრივი მიტინგები, გაფიცვები და დემონსტრაციები.

ფულის მიწოდების ზრდის შედეგი, რომელსაც არ უჭერდა მხარს სასაქონლო წარმოება, იყო რუბლის მსყიდველობითი უნარის დაცემა. დაიწყო ხანგრძლივი და მძიმე ინფლაცია. ხარისხობრივი ცვლილებები მოხდა ფულად მიმოქცევაშიც. 27 ივლისის კანონი1914 წ. გააუქმა ოქროზე საკრედიტო კუპიურების გაცვლა. შემდეგ კი დაიწყო მისი მიმოქცევიდან გაქრობის პროცესი - ოქროს შეგროვება. თანდათანობით მიმოქცევიდან გაქრა ვერცხლის მონეტები, შემდეგ სპილენძის მონეტები. დაბოლოში1916 წ. რუსული ფულადი მიმოქცევა შედგებოდა მხოლოდ სხვადასხვა ქაღალდის ბანკნოტებისაგან, მონეტები პრაქტიკულად არ იყო.

გათავისუფლება ქაღალდის ფულირეგულირდება გამოცემის კანონებით. ემისიის პროცესი კონცენტრირებული იყო სახელმწიფო ბანკში. ფულის მასა ძირითადად საბანკო კუპიურებისგან შედგებოდა.

თებერვლის რევოლუციის დროს საკრედიტო კუპიურების ფაქტობრივი ლითონის საყრდენი იყო დაახლოებით 13%. ქვეყნის ოქროს მარაგი მცირდებოდა.რუბლი, რომელიც ქვეყნის შიგნით ქაღალდად იქცა, თანდათან გადაიქცა დახურულ ვალუტად უცხოურ ბაზრებზე. ინფლაციის დასაძლევად და გაუფასურებული რუბლის სტაბილიზაციისთვის საჭირო იყო ომის დასრულება და მშვიდობიან განვითარებაზე გადასვლა. თუმცა, თებერვლის რევოლუციამ და დროებითმა მთავრობამ უარყო ეს გზა. და ამან, რა თქმა უნდა, წინასწარ განსაზღვრა ქაღალდის ვალუტის შიდა და გარე გაუფასურების პროცესების შემდგომი გაღრმავება.

თქვენი კონსულტანტი

რეკომენდირებული ლიტერატურის ჩამონათვალი ბაკალავრიატის სტუდენტებისთვის მიმართულება "ეკონომიკა" პროფილი "ფინანსები და კრედიტი"

სწავლის ფორმა ნახევარ განაკვეთზე ჯგუფი 42 C/11

1. 
   ატლასი ზ.ვ. ფული და კრედიტი (კაპიტალიზმში და სსრკ-ში) .- M .: 1930 წ.
2. 
   ატლასი ზ.ვ. ნარკვევები სსრკ-ში ფულის მიმოქცევის ისტორიის შესახებ (1917-25).-მ.: 1940 წ.
3. 
   ატლასი ზ.ვ. სოციალისტური მონეტარული სისტემა. სოციალისტური ტრანსფორმაციისა და განვითარების პრობლემები - მ.: 1969.- 384 წ.
4. 
   Atlas M.S. საკრედიტო რეფორმა სსრკ-ში / რედ. ვ.პ. დიაჩენკო
5. 
   Atlas M.S. სსრკ სახელმწიფო ბანკის განვითარება / ედ. ვ.პ. დიაჩენკო. - მ.: 1958 წ
6. 
   საბანკო საქმე / ედ. ფ.კ. რადეცკი. - მ.: 1928.-319წ.
7. 
   ბელუსოვი ა.რ. სისტემური კრიზისი, როგორც გამოწვევა რუსეთის საზოგადოებისთვის//პროგნოზირების პრობლემები. - 1998, No2, გვ.17-51
8. 
   ბელუსოვი ვ.დ. სსრკ-ში სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების ისტორიის შესახებ // ეკონომიკის კითხვები, 1987, No1.
9. 
   ბელუსოვი ვ.დ. რუსული გრივნა და რუსული რუბლის ფორმირება. - მ.: ფინანსები, 1992 წ
10. 
    ბერნარდი ა.ბ. საბანკო დაწესებულებების ორგანიზაცია და საქმიანობა. - პეტროგრადი, კრუგი. - 1900 წ
11. 
    ბიშოფ ა. მოკლე მიმოხილვაბანკების ისტორია და თეორია. - პეტერბურგი, 1887 წ
12. 
    ბოვიკინი V.I. ფრანგული ბანკები რუსეთში. მე -19 დასასრული - მე -20 საუკუნის დასაწყისი .. - M .: "რუსული პოლიტიკური ენციკლოპედია" (ROSSPEN), 1999.- 256 გვ.
13. 
    ბორისოვი ს.მ. რუბლი: ოქრო, წითელი, საბჭოთა, რუსული ... კონვერტაციის პრობლემები M .: INFRA-M, 1997.- 228 გვ.
14. 
    ბორტნიკი მ.იუ. კაპიტალისტური ქვეყნების ფულადი მიმოქცევა და კრედიტი / სახელმძღვანელო. შემწეობა ეკონომიისთვის. უნივერსიტეტები და ფაკულტეტები .. - მ .: ფინანსები, 1967.-224წ.
15. 
    ბრეგელი ე.ია. კაპიტალისტური კრედიტი. - მ.: 1939.-480 წ.
16. 
    ბრეგელი ე.ია. კრედიტი და კაპიტალიზმის საკრედიტო სისტემა მ.: გოსკომიზდატი, 1948.-672გვ.
17. 
    ბუგროვი A.V. ნარკვევები რუსეთის იმპერიის სახელმწიფო ბანკის ისტორიის შესახებ. - მ., 2000.-გვ.346
18. 
    ვედუტა ე.ნ. სახელმწიფო ეკონომიკური სტრატეგიები / როს. ეკონომია აკად. -მ: 1998.-440 წ.
19. 
    ვლასენკო ვ.ე. მონეტარული რეფორმა რუსეთში 1895-1897 წწ. - კიევი, 1949.- 60-იანი წლები
20. 
    გალაგანი ა.ა. რუსული მეწარმეობის ისტორია. ვაჭრიდან ბანკირამდე. - მ.: Os-89, 1997.- გვ.160
21. 
    გინდინი ი.ფ. სახელმწიფო ბანკი და ეკონომიკური პოლიტიკაცარისტული მთავრობა (1861-1892) .- M .: Gosfinizdat, 1960.-გვ.368
22. 
    გინდინი ი.ფ. რუსული კომერციული ბანკები. - მ.: გოსფინიზდატი, 1948 წ
23. 
    სსრკ სახელმწიფო ბანკი 1971-1975 წლებში - მ.: ფინანსები, 1976.-64 წწ.
24. 
    ეროვნული ბანკი. 1860-1910 წლების საქმიანობის მოკლე მონახაზი. - პეტერბურგი, 1910 წ
25. 
    გურიევი ა.ნ. ნარკვევები რუსეთში საკრედიტო ინსტიტუტების განვითარების შესახებ. - SPb., 1904.- 216s.
26. 
    გურიევი ა.ნ. ფულადი მიმოქცევის რეფორმა. – პეტერბურგი, 1896 წ
27. 
    სსრკ-ს ფულის მიმოქცევა და კრედიტი / ედ. ვ.ს. გერაშჩენკო.- მ.: ფინანსები, 1976 წ
28. 
    სსრკ ფულის მიმოქცევა და კრედიტი: სახელმძღვანელო / ედ. ᲓᲐ ᲛᲔ. Rotleyder.-M.: ფინანსები, 1979.- 320 ს.
29. 
    მონეტარული რეფორმა. მოსაზრებებისა და მოსაზრებების შეჯამება. SPb., 1896, გვ.342
30. 
    დმიტრიევ-მამონოვი ფული (საბანკო: თეორია და პრაქტიკა).- პეტროგრადი, 1915.-312წ.
31. 
    დორონკინი V.D., Matveenko E.N., Markova O.M. ფულადი სახსრების განვითარება საკრედიტო სისტემა რუსეთის ფედერაცია: სახელმძღვანელო / ტვ. რედ. ეკონომიკის დოქტორი, პროფესორი ე.ფ.ჟუკოვი.-მ: ეკონომიკური განათლება, 1992.-80-იანი წლები.
32. 
    დროზდოვი V.A. მონეტარული რეფორმებიკაპიტალისტური ქვეყნები // ეკონომიკური ენციკლოპედია.-მ., 1972.- v.1.-s392-420
33. 
    Evzlin Z. ბანკები და საბანკო ოფისები რუსეთში. - პეტერბურგი, 1904 წ
34. 
    ზალშუპინი ა.ს. საბანკო პოლიტიკის საკითხები: ფულადი მიმოქცევის რეფორმა. - SPb., 1896.-გვ.128
35. 
    ზალშუპინი ა.ს. საბანკო ენციკლოპედია. – პეტერბურგი, „სახალხო სარგებელი“, 1904 წ
36. 
    სსრკ სახელმწიფო ბანკის ისტორია დოკუმენტებში. - მ.: ფინანსები, 1971.-748წ.
37. 
    კაუფმანი I.I. ქაღალდის ფულის ისტორიიდან რუსეთში. - SPb., 1909.- გვ.223
38. 
    კაცენლენბაუმ ზ.ს. დოქტრინა ფულისა და კრედიტის შესახებ. - მ., 1926, გვ.297?
39. 
    კაშკაროვი მ. ფულის მიმოქცევა რუსეთში. ტ.1,2 - პეტერბურგი, 1898 წ
40. 
    CPSU ცენტრალური კომიტეტის კონგრესების, კონფერენციებისა და პლენუმების რეზოლუციებში და გადაწყვეტილებებში. T.2, M.: politizdat, 1970, გვ.56
41. 
    ლევინ I.I. სააქციო და კომერციული ბანკები რუსეთში. - პეტერბურგი, 1917 წ
42. 
    ლენინი V.I. სრული სობრ. შრომები, ტ.1, გვ.167
43. 
    ლენინი V.I. PPS., ტ.36, გვ.354
44. 
    მანევიჩ ვ.ე. საკრედიტო- ფინანსური სისტემა NEP და 1930 წლის საკრედიტო რეფორმა// ეკონომიკის კითხვები, 1988, No. 7.
45. 
    მიგულინი P.P. რუსეთის სახელმწიფო სესხი (1769-1899 წწ.).- ხარკოვი, 1900.-გვ.487.
46. 
    პამფილოვი ს.ფ. სააქციო კომერციული ბანკები რუსეთში წარსულში და აწმყოში. - ნიჟნი ნოვგოროდი, 1924.-112წ
47. 
    სსრკ-ში საკრედიტო მექანიზმის განვითარების პერსპექტივები / რედ. ო.ი. ლავრუშინი. - მ.: ფინანსები და სტატისტიკა, 1991.- 256წ.
48. 
    პოლიაკოვი V.P., Moskovkina L.A. ფულის მიმოქცევისა და კრედიტის საფუძვლები: სახელმძღვანელო. - მ.: INFRA-M, 1997.- 192წ.
49. 
    საკრედიტო რეფორმა / რედ. გ.პ. პიატაკოვი. - მ.: ფინიზდატი, 1929 წ
50. 
    რუსული საბანკო ენციკლოპედია. - მ .: ენციკლოპედიური შემოქმედებითი ასოციაცია, 1955-552 წ.
51. 
    რუსეთი საუკუნის ბოლოს: ისტორიული პორტრეტები. - M: პოლიტიზდატი, 1991.- 380 წ
52. 
    Rothschild M. Commercial Encyclopedia: დესკტოპის საცნობარო წიგნი კომერციული ცოდნის ყველა დარგისთვის., ტ. 1-4. - სანკტ-პეტერბურგი, 1901, გვ. 521
53. 
    სემენკოვა ტ.გ., სემენკოვი ა.ვ. მონეტარული რეფორმები რუსეთში XIX საუკუნეში. - SPb., 1992.- 144გვ.
54. 
    სუდეიკინ V.T. სახელმწიფო ბანკი, მისი სტრუქტურის, ეკონომიკური და ფინანსური მნიშვნელობის შესწავლა. - პეტერბურგი, 1891.-გვ.318
55. 
    Sukhonin P. საბანკო საქმე რუსეთში. - პეტერბურგი, ბ/გ
56. 
    მონეტარული სფეროს მიმდინარე ტენდენციები. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის სტატისტიკური და ანალიტიკური მასალები (1991-2003 წწ.)
57. 
    თულებაევი ტ.ტ. საკრედიტო სისტემის სოციალისტური ტრანსფორმაცია და მისი განვითარება ყაზახეთში. - ალმა-ატა, ყაზახეთი, 1978.- 240 წ.
58. 
    CPSU XXUP კონგრესი და სსრკ ფულადი სისტემის განვითარება - M .: ფინანსები და სტატისტიკა, 1987. - 271გვ.
59. 
    Elyasson L. ფული, ბანკები და ბანკის ოპერაციები. - მ.: 1926 წ
60. 
    Epstein E. Banking / ლექციების კურსი. - პეტროგრადი, 1917 წ
61. 
    იუროვსკი ლ.ნ. მონეტარული პოლიტიკასაბჭოთა ხელისუფლება (1917-27) .- მ .: პროგრესის დასაწყისი, 1996 წ.
62. 
    იუხტ ა.ი. რუსული ფული პეტრე დიდიდან ალექსანდრემდე 1.- M.: ფინანსები და სტატისტიკა, 1994.- 336 წ.

სესხის გაჩენის ობიექტური პირობებია:

ცალკეული ელემენტების წარმოების ციკლებში განსხვავებები მრავლდება. ეკონომიკური სისტემასაზოგადოება;

ფულადი რესურსების ინდივიდუალური და სამრეწველო დაგროვების შესაძლებლობები;

დროებით გამოუყენებელი საბიუჯეტო და სხვა ფინანსური შემოსავლების არსებობა ეროვნული ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორებიდან და დარგებიდან კაპიტალზე მოთხოვნის პირობებში.

სესხის ეკონომიკური მიზანია რესურსების გადანაწილება რეპროდუქციის პროცესის სხვადასხვა რგოლებსა და სფეროებს შორის მისი გამართული ფუნქციონირების უზრუნველსაყოფად.

ძირითადი განსხვავება ბიუჯეტიდან ან შერეული დაფინანსებისგან რესურსების ასეთი გადანაწილებისგან არის ის, რომ იგი ხორციელდება დროებით და დასაბრუნებელ საფუძველზე. ამიტომ, სესხის დახმარებით ხდება რესურსების ოპერატიული მანევრირება.

საკრედიტო ურთიერთობების გაჩენა განპირობებულია იმით, რომ სასაქონლო წარმოებისა და მიმოქცევის მიზნებისთვის ბიზნეს ერთეულების ინდივიდუალური მიმოქცევა საკუთარი ხარჯებით ობიექტურად მოითხოვს მსესხებლის დროებითი საჭიროებების დაკმაყოფილებას ფულადი სახსრების დროებით თავისუფალი სახსრების ხარჯზე. კრედიტორს ანაზღაურებადი საფუძველზე.

ვინაიდან მჭიდრო კავშირი აუცილებელია, ეს საშუალებას გვაძლევს დავასკვნათ, რომ არსებობს ობიექტური ეკონომიკური კანონი კრედიტის გაჩენისთვის. კრედიტი არის სასაქონლო წარმოებისა და მიმოქცევის განუყოფელი ატრიბუტი და მის მატერიალურ საფუძველს წარმოადგენს ეკონომიკური სუბიექტების დროებითი თავისუფალი სახსრები.

სესხს აქვს თავისი სპეციფიკური არსი, რომელიც განსხვავდება ყველა სხვა ღირებულებითი ურთიერთობებისგან, რომელიც დაკავშირებულია ფულადი სახსრების ფორმირებასთან და გამოყენებასთან (არაფერია, რომ პრაქტიკაში ჩვეულებრივია განასხვავოთ დაფინანსება და დაკრედიტება).

სესხსა და სხვას შორის განსხვავების განსაკუთრებულ მახასიათებლებს ეკონომიკური კატეგორიებიყველაზე ხშირად მოიცავს:

განმეორება;

გადაუდებლობა;

გადახდა;

ღირებულების გასხვისების დროებითი ბუნება.

კრედიტი გამომხატველი კატეგორიაა ეკონომიკური ურთიერთობები, განვითარებადი კრედიტორსა და მსესხებელს შორის გარიგება-სესხთან დაკავშირებით, ე.ი. დროებით სარგებლობაში თანხების გადარიცხვა დაბრუნების ვალდებულებით გარკვეული პერიოდი. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სესხი არის ურთიერთობა ღირებულების დაბრუნების მოძრაობასთან (საკრედიტო ურთიერთობების ობიექტი).

საკრედიტო ურთიერთობის სუბიექტები (კრედიტორები და მსესხებლები) შეიძლება იყოს სახელმწიფო, საწარმო, მოსახლეობა, ე.ი. ყველა, ვისაც ან აქვს დროებით თავისუფალი ნაღდი ფულითან აქვს მათი დროებითი საჭიროება.

მოძრაობის ფორმები სასესხო კაპიტალი:

1. ბიზნეს სუბიექტების დაკრედიტება კომერციული საქმიანობის აღრიცხვის, ექსპორტ-იმპორტის და საინვესტიციო საქმიანობასაწარმოები საკუთრების სხვადასხვა ფორმის საწარმოებთან მიმართებაში.

2. სხვებისთვის კრედიტის მიცემა საბანკო ინსტიტუტები.

3. ფიზიკურ პირებზე დაკრედიტება - პირადი სესხების გაცემა, სამომხმარებლო სესხების გაცემა, მესაკუთრეებზე დაკრედიტება. საკრედიტო ბარათებიდა სხვა.

განვითარება საკრედიტო მიმოქცევაბუნებრივად ახასიათებს და აქვს შემდეგი ურთიერთობების ჯაჭვის ფორმა:

1. საკრედიტო ურთიერთობების ფუნქცია მოითხოვს ნასესხები სახსრების დაფარვის პროცესში შემთხვევითობის ელემენტის აღმოფხვრას.

2. გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის ურთიერთობაში ყოველი კონკრეტული საკრედიტო ტრანზაქციის დადებისას ჩნდება შემთხვევითობის ელემენტი.

3. ამ შემთხვევითობის დაძლევა შესაძლებელია მხოლოდ საკრედიტო ურთიერთობების განვითარებით, მათი მოწესრიგების მიმართულებით და მარეგულირებელი პრინციპის გაძლიერებით.

საკრედიტო ურთიერთობების სახეები

ვ ზოგადი ხედიჩვენ შეგვიძლია განვასხვავოთ საკრედიტო ურთიერთობების შემდეგი ტიპები, ანუ სასესხო კაპიტალის მოძრაობის სახეები:

სახელმწიფო საწარმოებისა და კომერციული დაწესებულებების დაკრედიტება კომერციული გადასახადების აღრიცხვის სახით;

ექსპორტ-იმპორტის საქმიანობის დაკრედიტება;

საინვესტიციო საქმიანობის დაკრედიტება;

სესხების გაცემა სხვა საბანკო დაწესებულებებისთვის;

საწარმოებთან და კომერციულ დაწესებულებებთან მიმართებაში ეროვნული და საერთაშორისო საკრედიტო ოპერაციების სხვა ფორმები;

დაკრედიტება ფიზიკურ პირებზე.

საკრედიტო ურთიერთობების სახეები შეიძლება გამოიყოს მათი საჭიროებიდან გამომდინარე. ამავე დროს, საჭიროება ნასესხები სახსრებიდა სესხების შესაბამისი ტიპები შეიძლება დაიყოს 3 დიდ ჯგუფად:

I ჯგუფი. წინდების საჭიროებები მატერიალური აქტივები, დაგეგმილი საწარმოო ხარჯების განხორციელება. კრედიტის გავლენა მათ კმაყოფილებაზე ძირითადად ცენტრალიზებულია.

II ჯგუფი. ნასესხები სახსრების საჭიროება დაკავშირებულია გადახრებთან საწარმოს ნორმალური მსვლელობისგან, მისი ლოგისტიკისა და პროდუქციის რეალიზაციისგან. ეს მოთხოვნილებები დაკმაყოფილებულია სპეციალური ტიპის დაკრედიტების დახმარებით:

მატერიალური აქტივების არაგეგმიური მარაგების პირობებში (დროებითი საჭიროებისთვის);

საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობის დროებით შესავსებად და ა.შ.

III ჯგუფი. ნასესხები სახსრების საჭიროება, რომელიც წარმოიქმნება როგორც წარმოებისა და მიმოქცევის ნორმალური მიმდინარეობისას, ასევე მათში დროებითი გადახრების დროს. ისინი დამოკიდებულნი არიან მომწოდებლებთან და მყიდველებთან გადახდის ბრუნვის სტრუქტურაზე, მათი ადგილმდებარეობის ტერიტორიის, გადახდების და თანხების მიღების დამთხვევის ხარისხზე.

თითოეული საბანკო დაწესებულება სესხის გაცემამდე განსაზღვრავს:

სესხების გაცემის მიზანშეწონილობა;

მათი ზომები;

დაფარვის პირობები.

კრედიტის ფუნქციები, პრინციპები და ლიმიტები

ერთი). გადანაწილების ფუნქცია. იგი მდგომარეობს იმაში, რომ სესხის წყალობით, ეროვნულ ეკონომიკაში სახსრების გადანაწილება ხდება გადახდის საფუძველზე.

2). რეალური ჩანაცვლების ფუნქცია მეტალის ფულიფულის და შემოქმედების ნიშნები საკრედიტო ფუნქციებიმიმართვები (როგორც გაცვლის კატეგორია).

3). საკონტროლო და მასტიმულირებელი ფუნქცია (არა მარეგულირებელი ორგანოების მიერ რომელიმე საწარმოს საქმიანობის კონტროლი, არამედ საწარმოს თვითკონტროლი).

სესხის გაცემის პრინციპები:

1. დაბრუნება.

2. სასწრაფოობა.

3. სამიზნე პერსონაჟი.

4. საკრედიტო რესურსების კაპიტალის ანგარიშებით ჩანაცვლების პრევენცია.

5. გადახდა.

დაფარვა და გადაუდებლობა არის სესხის გაცემის ძირითადი პრინციპები, რაც ნიშნავს:

სესხი უნდა დაბრუნდეს და გადაიხადოს მისი გამოყენება;

სესხი უნდა დაფაროთ ვადამდე.

სესხის მიზნობრივი ხასიათი არის პირობა მხოლოდ არასანდო მსესხებლებისთვის სესხის გაცემისას ან როდესაც ბანკი უშუალოდ იწყებს დაფინანსებულ საწარმოს.

მნიშვნელოვანი პრინციპია საკრედიტო რესურსების კაპიტალის ანგარიშებით ჩანაცვლების თავიდან აცილება. თუ ეს მოხდება, ბანკი დაუყოვნებლივ წყვეტს სესხის გაცემას და ამოიღებს ყველა გაცემულ სესხს, მიუხედავად დაფარვის ვადისა.

სესხის გამოყენების ფარგლების გაფართოებას და შეკუმშვას აქვს გარკვეული ზღვარი, რომელსაც სესხის საზღვრები ეწოდება. არსებობს კრედიტის რაოდენობრივი და ხარისხობრივი საზღვრები.

რაოდენობრივი საკრედიტო ლიმიტები - საკრედიტო ინვესტიციების ლიმიტები ეროვნული ეკონომიკადროის კონკრეტულ მონაკვეთში. ისინი დამოკიდებულია სასესხო ფონდის მოცულობასა და ბუნებრივ-მატერიალურ შემადგენლობაზე.

სასესხო ფონდში ცვლილებების შესაბამისად, სესხის საზღვრები შეიძლება გაფართოვდეს ან შევიწროვდეს. თუმცა, უპირველეს ყოვლისა, უნდა განისაზღვროს სესხის ხარისხობრივი საზღვრები ან საკრედიტო ურთიერთობების საზღვრები (ფარგლები), სესხის წარმოშობის კანონიდან და მისი მოქმედების ობიექტური ხასიათიდან გამომდინარე. და თავის მხრივ, სესხის მოცულობაც უნდა განისაზღვროს მისი აუცილებლობითა და შესაძლებლობით.

სესხის ფორმები

შერჩეული კლასიფიკაციის კრიტერიუმიდან გამომდინარე, შეიძლება გამოიყოს საკრედიტო ურთიერთობების ყველაზე მნიშვნელოვანი ფორმა.

სესხის ფორმები:

ეროვნული საერთაშორისო

ნაღდი ფული: საქონელი:

საბანკო – კომერციული

სახელმწიფო-მომხმარებელი

ფერმათაშორისი - ლიზინგი

ორმხრივი

ლომბარდი

ფასიანი ქაღალდების გამოშვება

მომხმარებელი

1. სესხის ფარგლების მიხედვით:

ეროვნული;

საერთაშორისო.

2. ნასესხები ღირებულებიდან გამომდინარე:

საქონელი;

ფულადი;

შერეული.

3. საკრედიტო ურთიერთობების სუბიექტების მიხედვით:

ბანკის ვალი(სამეწარმეო სუბიექტებს შორის);

სახელმწიფო კრედიტი (სახელმწიფოსა და მოსახლეობას შორის);

ფერმათაშორისი კომერციული სესხი(საწარმოებს შორის);

საერთაშორისო კრედიტი(სახელმწიფოსა და საერთაშორისო საფინანსო და საკრედიტო ორგანოებს შორის);

სამომხმარებლო კრედიტი(ბანკებსა და მოსახლეობას შორის).

მთელ რიგ ლიტერატურულ წყაროებში ხორციელდება კრედიტის სახეების შემდეგი კლასიფიკაცია:

4. პირობებით:

მოკლევადიანი (ერთ წლამდე);

საშუალოვადიანი (1-3 წელი);

გრძელვადიანი (3-დან ან მეტიდან).

5. გირაოს ტიპის მიხედვით: უზრუნველყოფილი, არაუზრუნველყოფილი.

6. კრედიტორების ტიპების მიხედვით:

ბანკი;

სახელმწიფო;

კომერციული;

სადაზღვევო კომპანიების დაკრედიტება;

დაკრედიტება ფიზიკურ პირებზე.

7. მსესხებლების ტიპების მიხედვით:

სასოფლო-სამეურნეო;

სამრეწველო;

კომუნალური.

8. გამოყენებით:

მომხმარებელი;

სამრეწველო;

კომპანიის ფონდების ფორმირების კრედიტი;

ინვესტიცია;

სეზონური;

კრედიტი დროებითი ფინანსური სირთულეების აღმოსაფხვრელად;

შუალედური;

სესხი ფასიანი ქაღალდებით ოპერაციებისთვის;

იმპორტი;

ექსპორტი.

9. ზომის მიხედვით: პატარა, საშუალო, დიდი.

ზოგიერთ შემთხვევაში, კლასიფიკაცია ხორციელდება სხვა კრიტერიუმების მიხედვით:

სესხის ფორმები:

პირდაპირი და ირიბი;

აშკარა და ფარული;

ძველი და ახალი;

ძირითადი და დამატებითი;

განვითარებული და განუვითარებელი.

კრედიტის პირდაპირი ფორმაა მისი მომხმარებლისთვის სესხის პირდაპირი გაცემა.

კრედიტის არაპირდაპირი ფორმა - ხდება მაშინ, როდესაც სესხი აღებულია სხვა სუბიექტებისთვის სესხის აღების მიზნით.

კრედიტის აშკარა ფორმა არის სესხი წინასწარ განსაზღვრული მიზნებისთვის.

კრედიტის ფარული ფორმა - თუ სესხი გამოიყენება მხარეთა ურთიერთ ვალდებულებებით გაუთვალისწინებელი მიზნებისათვის.

კრედიტის ძველი ფორმა არის ფორმა, რომელიც გაჩნდა საკრედიტო ურთიერთობების დასაწყისში.

ახალი ფორმასესხი - იპოთეკური სესხი, სალიზინგო სესხი, ნდობის სესხი.

კრედიტის ძირითადი ფორმა არის ფულადი სესხი.

კრედიტის დამატებითი ფორმაა სასაქონლო კრედიტი.

კრედიტის განვითარებული და განუვითარებელი ფორმა - ახასიათებს კრედიტის განვითარების ხარისხს. განვითარების ყველაზე დაბალ დონეზე - ლომბარდის კრედიტი.

სესხის სახეობა - ორგანიზაციული და ეკონომიკური მახასიათებლების უფრო დეტალური აღწერა.