Ärge kunagi usaldage oma raha kellelegi, eriti neile, kes lubavad seda suurendada. Usaldushaldus: tüübid, eelised ja puudused Rahaliste vahendite ülekandmine usaldushaldusse

Iga inimene, kellel on teatud vabu vahendeid, soovib neid kasumlikult paigutada. Padja alla peitmine pole valik, sest raha peaks töötama. Pangas hoius ei ole asjakohane, sest madal aastaintress enamikul juhtudel ei kata need isegi inflatsiooni. Ja mitte igaüks ei otsusta ise investeerida, sest see nõuab teatud teadmisi ja oskusi – ilma nendeta on risk kõigest ilma jääda liiga suur. Siin tuleb appi usalduse haldamine mis võimaldab teenida isegi väikeste summadega.

Mis on usalduse haldamine?

Usalduse juhtimine- see on füüsilise või juriidilise isiku vara ajutine valdamine lepingu alusel selle isiku huvides tulu teenimise eesmärgil. Sel juhul jääb oma vara usaldushaldusse üle andnud isik selle omanikuks kogu usaldushalduslepingu kehtivuse ajaks. Haldur aitab varasid õigesti investeerida. Ta haldab kliendi rahalisi vahendeid, et saada tulu, mis on ühtlasi ka kliendi omand.

Tuntuim on sellega seotud usaldushaldus, kuid see on levinud ka muudes investeerimisvaldkondades – kinnisvara, väärtpaberid, investeeringud idufirmadesse jne. Oma äri saab juhtida ka nii – viia juhi funktsioonid üle teisele isikule ja saavad ainult sissetulekut.

Tehingu poolte - juhi ja investori - vahelised suhted on üles ehitatud usaldushalduslepingu alusel, milles on kirjas kõik tehingu tingimused: kummagi poole ülesanded, funktsioonid, vahendustasu suurused, tähtajad, teave. varade, lahenduste kohta vaidlusi tekitavad küsimused jne.

Selline investeerimisviis sobib neile, kes ei soovi või ei oma võimalust mõista konkreetse turu peensusi. Nii näiteks edukaks kauplemiseks Börsõppimisele tuleb pühendada palju aega, muidu võid kogu raha lihtsalt "kaotada". Siiski pole endiselt garantiid, et saate kaubelda. Ja usaldushalduse puhul võite usaldada kasumi kättesaamise kogenud professionaalile.

Investeeringud kulda, kunsti, kinnisvara nõuavad samuti teatud teadmisi. Et mitte kaotada oma sääste ja mitte raisata aega turuolukorra uurimiseks, kasutatakse taas professionaalide teenuseid.

Kuidas usaldusfonde kasutatakse?

Usaldushaldust kapitaliturul kasutatakse rahaliste vahendite ajutiseks üleandmiseks täielikult või osaliselt valitseja (näiteks haldava finants- ja krediidiorganisatsiooni või usaldusisiku) käsutusse, et võtta kohustusi maksimaalselt kasumlik tegevus investori (hoiustaja) huvides.

Haldur saab reeglina rahalist soodustust protsendina sisse toodud tulust, mis motiveerib teda oma kohustusi vastutustundlikult täitma.

Turule saab investeerida läbi aktsiate investeerimisfondid, maaklermajade kaudu väärtpaberite ja valuuta alusel sõlmitud usaldushalduslepingu alusel, mis lihtsustavad tehnilisest küljest kauplemiskontodel olevate rahaliste vahendite ülekandmist usaldushaldusse.

Usalduse haldamise eelised

• vaba aega, mida ei pea kulutama investeerimisvõimaluste ja keerukuse uurimiseks;
• üsna kõrge investeeringutasuvus (20% -40% aastas);
• madal riskitase;
• võimalus raha kiiresti sisse ja välja võtta;
• vara üleandmisel usaldushaldusse ei lähe omandiõigus üle valitsejale.

Usalduse juhtimise miinused ja riskid

• ebaaus juht. Petturid on valvel ja alati on võimalus, et juht lihtsalt võtab raha ja kaob. Seetõttu peate valimisel kontrollima ajalugu, mainet, olema arvustuste suhtes tähelepanelik;
• võimalik investeeringute kaotamine. Sellegipoolest on selline investeerimine riskantne ja tuleb olla valmis selleks, et alati ei ole võimalik raha teenida, eriti kui kasutate valuutade või väärtpaberite vahetamisel usaldushaldust. Riskide minimeerimiseks tuleks kokkuleppes juhiga täpsustada strateegia, investeerimistaktika ja tegevus kahjude korral;
• inimfaktor. Me kõik oleme inimesed – ka juht. Ta võib jääda triviaalselt haigeks, sattuda haiglasse, lahendada kiireloomulisi pereasju jne. Ja õigeks ajaks tegemata tehing on vahel päris kulukas.

Kuidas usaldushalduse võimalusi kasutada ja kas seda üldse kasutada, see on teie enda otsustada. Pidage meeles, et võite nii teenida kui kaotada. Võtke kõike tõsiselt ja valige targalt.

21mai

Tere! Selles artiklis räägime usalduse haldamisest.

Täna õpid:

1. Mida saab usaldushaldusse üle kanda;
2. Kuidas avada usaldushalduslepingut;
3. Kuidas valida fondivalitseja.

Usaldushaldus ja selle omadused

Tänapäeval on erinevates eluvaldkondades tohutult palju vahendajaid. Võite sõlmida lepingu mõne ettevõttega, kes teeb teie eest hulgiostu või toimetab kauba adressaadini.

See on levinud äriliik, mis kogub hoogu. See on mugav mitte ainult vahendajatele, vaid ka teenuse klientidele endile: te ei pea süvenema probleemi olemusse, võite lihtsalt maksta raha ja teha tehingu soodsatel tingimustel.

Vahendajad võivad vara hallata selle säilitamiseks või vara suurendamiseks. Seda nimetatakse usaldusjuhtimiseks.

Näiteks soovite, kuid ei tea, kuidas seda teha. Selle ülesandega saab hakkama kvalifitseeritud juht. See valik sobib ka hõivatud inimestele, kellel pole aega oma varaga tegeleda: seda on lihtsam teatud piirangutega kolmandale osapoolele ajutiseks käsutamiseks üle anda.

Raha või muud vara saate üle kanda eraisikuna (töötades üksikettevõtjana) või. Neil peab selliste tegevuste tegemiseks olema litsents, vastasel juhul võite kaotada osa oma varast või isegi petturitega ühendust võtta.

Usalduse haldamises võivad osalejad olla üksikisikud ja terved organisatsioonid. Mõlemal juhul sõlmitakse leping, kus on kirjas kõik tehingu nüansid.

Fondivalitsejad võtavad oma töö eest teatud tasu. Tavaliselt arvutatakse see protsendina kasumist, mis saadi vara piiratud käsutamise käigus. Selle suurus sõltub haldamiseks üle antud vara tüübist, ettevõtte enda poliitikast ja saadud kasumist.

Oluline tegur on siin see, et need vahendajad ei anna kasumlikkuse garantiisid (sellest ka "usalduse" mõiste). See oluline säte sisaldub seaduses.

Vahendajad võivad Sulle avaldada teiste klientidega suheldes eelmise tegevusperioodi kasumi.

Tavaliselt sõlmitakse usaldushaldusleping kuni 5 aastaks. Kui pooled selle sõlmimisel ei võtnud initsiatiivi kokkulepitud tingimuste lõpetamiseks, pikeneb selline leping vaikimisi uueks perioodiks.

Samas ei vaja valitseja üleantava varaga mingite toimingute tegemiseks volikirja. Selleks, et toimingud oleksid seaduslikud, piisab, kui märkida igale dokumendile märge “D. U."

Mis tahes vara halduri ja omaniku vahelise suhtluse kord on reguleeritud Vene Föderatsiooni tsiviilseadustikuga. Õigusnormide eiramine võib kaasa tuua trahvi.

Usalduse juhtimise klassifikatsioon

Usaldushaldusteenus kogub populaarsust: üha rohkem inimesi kannab soodsatel tingimustel omavahendeid vahendajatele üle.

Olenevalt lepingu objektist on olemas usaldushaldus:

• sularaha. Kannate oma vahendid fondivalitsejale, mille eest teatud periood viib läbi kapitali suurendamist;
• Väärtpaberid. Kui teil on aktsiate või võlakirjade pakett, aitab haldur teil kasumlikult osta ja edasi müüa;
• Kinnisvara. hooned, rajatised, maatükid või terved kompleksid;
• varasid. Neid on erinevaid varud, sõidukid ja muu ettevõtete vara;
• vara. Näiteks võib organisatsioon anda vahendajale üle oma seadmed või autoriõigused.

Igal kinnisvaratüübil on oma haldusfirma. Universaalsed vahendajad, kes tegelevad näiteks nii raha kui kinnisvara haldamisega, on tänapäeval äärmiselt haruldased.

Kui teil on vaja väärtpabereid ja seadmeid üle kanda, peate võtma ühendust erinevate ettevõtetega. Selline jagunemine on tingitud enamiku ettevõtete kitsast spetsialiseerumisest. Nendes töötavad ühe ala professionaalid, kelle teadmised on heal tasemel.

Siiski juhtimine sularahas Ja väärtpaberidüks firma saab sellega hakkama.

Usalduse juhtimine juhi ja kliendi vahelise suhtluse olemuse järgi võib olla:

• Täielik. Sel juhul sõlmitakse leping, milles omanik annab initsiatiivi täielikult üle vahendajale. Juht vastutab kõigi varaga tehtud toimingute eest. Kasumit ta aga ei garanteeri ning tema süül tekkinud kahju ei saa kohtus vaidlustada. See on võimalik ainult siis, kui tõestate tema tegude kavatsust, mis on praktikas praktiliselt võimatu, eriti kui te ei tunne selle tegevuse põhitõdesid;
• Kokkuleppel. Juht teavitab klienti soodsatest turutingimustest võõrandatava varaga tehingute tegemiseks. Omanik võib oma äranägemise järgi anda positiivse või negatiivse vastuse. Sel juhul langeb vastutus operatsioonide eest kliendi õlgadele. Kui tehing osutub kahjumlikuks, pole vahendaja süüdi;
• Tellimuse järgi. Usaldushaldusse antud vara omanik annab omal äranägemisel tegevuskava üle vahendajale. Sel juhul on vahendaja juhtimisõigus piiratud, ta ei saa iseseisvalt teha otsuseid hallatava objektiga tehingute kohta.

Täieliku usalduse haldamise järele on meie riigis suur nõudlus. Enamasti on selle põhjuseks rahaline kirjaoskamatus ja soovimatus keerulistesse finantsküsimustesse süveneda.

Usalda rahahaldust

Rahaliste vahendite ülekandmine usaldushaldusse ei ole veel kasumi garantii. Ebasoodsate sündmuste korral võite üldiselt investeeritud raha kaotada. Tavaliselt on lepingus sätestatud mõned sissetuleku või raha tagastamise tagatised.

Rahahalduslepingus võib olla kirjas, et tehingu tulemusena saab klient:

• Teatud garanteeritud investeeritud vahendite summa protsendina algkapital+ kasum. Näiteks sündmuste ebaõnnestunud arengu korral naaseb teile vaid 70% kapitalist ja eduka tehingu korral võtate omavahendid ja 13% aastas on garanteeritud;
• Kogu investeeringusumma + intressid. Sellele võib omistada. Arvestada tuleks ainult hoiusekindlustuse piirangutega. Ühes fondivalitsejas (pangas) on soovitatav paigutada mitte rohkem kui 1 400 000 rubla;
• Ettenägematu kaubandustulemus. Garantiid puuduvad, vahendaja tööd saab hinnata vaid eelneva sissetuleku või kahjumi järgi. See on kõige riskantsem usaldusjuhtimise liik, mille võitmisel võib tootlus olla üle 100%.

Raha usaldushalduse eesmärgid on:

• Raha säästmine kontrollimatute kulutuste eest;
• Menetluse ajal omandis oleva rahalise vara säilitamine;
• Maksudest kõrvalehoidumine, raha omaniku isiku varjamine;
• Kapitali akumulatsioon.

Levinumad viisid rahaliste vahendite haldamiseks:

Mõlemal juhul kannate raha üle fondivalitsejale, kes jagab varasid.

Kõige rohkem on investeerimisfonde kasumlik variant väikeste summade omanikele. Kui te ei tea, kuidas väikese kapitali pealt kasumit teenida, ostke mitu aktsiat, mida saate seejärel kasumlikult müüa.

Investeerimisfondid võimaldavad teil investeerida erinevatesse eluvaldkondadesse. Teie rahaga koos investorite muu varaga ostetakse väärtpabereid, viiakse läbi või. Kõik sõltub fondivalitseja (MC) suunast.

PAMM-i kontod on levinud tööriist aktsiatesse ja. Avate spetsiaalse konto, mis on kombineeritud teiste osalejate kontodega.

Kogenud juht kontrollib kogu rahasumma paigutamist ja jälgib protsessi hoolikalt. Kuna investeeringu suurus on muljetavaldav, võib sissetulek olla sobiv.

Vara usaldushaldus

Kinnisvarahaldus hõlmab terve hulga ülesannete lahendamist ja sõltub üleantava objekti spetsiifikast.

Viimane võiks olla:

• Kinnisvara;
• Ainuõigused (näiteks aktsiate haldamine);
• Väärtpaberid;
• Vallasvara;
• muud.

Nagu näeme, on kontrolli spekter sisse sel juhul väga lai. Vahendaja saab lepinguga ettenähtud raamides käsutada kogu vara alates väärtpaberitest kuni kinnisvarakompleksideni.

Sellised haldamise viisid on mugavad juhtudel, kui vara omanik läks ajutiselt elama mõnda teise riiki. Tema äraoleku ajal asjad seisma ei jää: pädev spetsialist (ja enamasti grupp neid) käsutab vara oma äranägemise järgi või täpsustab tegevusplaani kliendiga.

Vara üleandmine usaldushaldusse toimub sageli eestkoste seadmise või omaniku teadmata kadunuks tunnistamise käigus. Sel juhul ei ole vara sageli mitte õiguse valdaja käes, vaid eestkosteasutuste valduses.

Siin ei pruugi juht olla mingi organisatsioon, sagedamini on see nii individuaalne eestkostja rollis. Sel juhul ei loeta haldajat lepingu alusel kasusaajaks.

Oluline on mõista, et omaniku vara käsutamine on ajutine. Haldaja vastavalt seadusele vara omandiõigust üle ei anna.

Kinnisvara usaldushaldus

Paljud meist pöörduvad kinnisvarafirmade poole. See on üks kinnisvara usaldushalduse liike.

Selliseid vahendajaid on turul lugematu arv ja need on eksisteerinud juba pikka aega. Nende tegevuse aluseks on kliendiga lepingu sõlmimine, mille tulemusena toimub kinnisvara müük, või omaniku äraoleku ajal selle üle järelevalve teostamine.

Fondivalitseja osutab olenevalt lepingu esemest mitmeid teenuseid:

• Kommunaalmaksete tasumine;
• Ruumi puhastamine;
• Õigeaegne remont;
• Vajaliku mööbli, tehnika jms ostmine;
• Otsige ostja või üürniku rolli sobivat klienti;
• Kindlustus;
• Kaitse kolmandate isikute sekkumise eest;
• Konfliktsituatsioonide lahendamine seaduseesindajate või elanikega;
• Omaniku huvide esindamine piirkonnakojas;
• Tehingu tulemusena laekunud rahaliste vahendite ülekanne kinnisvaraomaniku arvele.

Korteri, hoone ja muu kinnisvara usaldushaldus kajastatakse piirkonnakojas samamoodi nagu tavaline ostu-müügitehing. Muudel tingimustel sõlmitud leping on tühine.

Kui leping sõlmitakse perioodiks üle ühe aasta, siis tuleb kõik kinnisvaratehingud ka riigiasutuses registreerida.

Väärtpaberite usaldushaldus

Kui soovite, saab initsiatiivi selles küsimuses üle anda maaklerfirma. Ta koostab asjatundlikult investeerimisportfelli, ennustab võimalikud riskid ja kasumlikkus.

Näiteks saate avada individuaalse konto, millel olevaid rahalisi vahendeid kontrollib vahendaja.

Teatavasti on aktsiad börsi üsna riskantne instrument, mis võib lühikese aja jooksul omaniku investeeritud vahenditest ilma jätta. Ja kui on suur risk, võib kasum ületada ootusi. Edasiseks tegevuseks aktsiaturg nõutavad eriteadmised ja kauplemisoskused. Ilma nendeta võite kaotada kapitali.

Fondivalitseja eesmärk on neilt tulu saada. Samas kombineerib maakler tihti kliendi investeeritud vahendeid isiklike omadega. Pealinna omaniku jaoks on see kindlustunne, et iga tehing tehakse väga hoolikalt: ebaõnnestumine ähvardab ju kaupleja enda raha kaotada.

Väärtpaberite usalduse haldamise oluline kontseptsioon on mitmekesistamine. Olemasolev kapital on vaja jaotada mitme väärtpaberituru instrumendi vahel.

Näide. Saate investeerida aktsiatesse suured ettevõtted, valitsuse võlakirjad ja väike osa väärtpaberituru algajaid. See aitab suurendada investeeringute efektiivsust ja suurendab suure sissetuleku saamise võimalusi.

Väärtpaberite usaldushaldus võtab tavaliselt 12 kuud. Mõned kliendid võtavad raha välja kuue kuu pärast. Börsiinstrumentide juhtimise üleandmise põhieesmärk on just kapitali suurendamine lühikese ajaga.

Aktsiate ja muude väärtpaberite usaldushaldus on meie riigis ülipopulaarne, kuna vähesed inimesed mõistavad veel börsil kauplemise keerukust.

Lepingu tingimused võivad ette näha, et klient jälgib halduri tegevust võrgurežiimis. See võimaldab teil ära tunda mõningaid turu nüansse ja mõista paljusid mõisteid. Edaspidi saab klient soovi korral esimesed tehingud sõlmida iseseisvalt.

Ostetud väärtpaberite omanikul on õigus tunda huvi halduri tegevuste vastu ja selgitada turul valitsevat olukorda. Kui pealinna omanik peab mingil põhjusel vajalikuks oma raha välja võtta, ei saa seda talle keelata.

Usaldus varahaldus

Iga organisatsiooni käsutuses on erinevad varad. Nende tõhusamaks haldamiseks ja lühikese aja jooksul kasumi toomiseks on see tegevus usaldatud kolmandale osapoolele ettevõttele.

Usalduse haldamiseks saab üle anda järgmise juriidilise isiku vara:

• Ehitus;
• erinevat tüüpi struktuurid;
• Seadmed;
• Sõidukid;
• Kauba väärtused;
• Autoriõigused ja saadaolevad patenteeritud tehnoloogiad;
• pangahoiused.

Ettevõtte varade usaldushaldusse üleandmisel on oluline omadus see, et neid ei kombineerita juhi vahenditega. Saadud vara üle peetakse eraldi arvestust, mille üle räägitakse läbi tehingu sõlmimise etapis.

Vahendaja saab enda nimel teha tehinguid ettevõtte varaga. Lepingu tähtaja möödumisel kantakse tulu varade omaniku arvele.

Sel juhul võib lepingu esemeks olla konto avamine:

• aktsiaturg;
• Forex;
• Metallide kokkuost.

Nendest valikutest kõige riskantsem on Forexi turg. Sellega tehinguid tehes on ettevõttel oht jääda ilma. Investeeringud sisse valuutaturg sobib ainult ettevõtetele, kes järgivad agressiivset poliitikat.

Teine vara paigutamise valdkond on reaalsektor majandust. See on kinnisvara, seadmete ja muude suurte objektide ost. Sellel tegevusel on pikk protsess, mis võtab organisatsiooni käibest pikaks ajaks raha välja ja on seetõttu kättesaadav ainult suurtele vaba kapitaliga ettevõtetele.

Kõige tavalisem viis varade investeerimiseks on investeerimine aktsiaturu instrumentidesse. Veelgi enam, siin võib ettevõtete eesmärk olla tulu teenimine või teiste ettevõtete omandamine kontrollpaki ostmise kaudu.

Lepingu sõlmimisel sisse ebaõnnestumata koostatakse investeerimisdeklaratsioon. See sisaldab üksikasjalikult kõiki investeerimisvaldkondi.

Lepingu kehtivuse ajal on vara omanikul õigus oma raha osaliselt või täielikult välja võtta. Tuluna saadud raha saad aga välja võtta ainult fondivalitseja tingimustes määratud perioodidel.

Ettevõtte varahaldus hõlmab suurte summade käitlemist. Tavaliselt sõlmivad vahendajad lepinguid summas 1 000 000 rubla.

Juhised neile, kes soovivad kasutada usaldushaldust

Selleks, et kogumisprotsess kulgeks sujuvalt ja kapitali omanikku protsessi kaasamata, on parem leida pädev juht. Sel juhul sõlmitakse leping, mis täpsustab kõik vahendaja tegevuse nüansid ja välistab petturlikud nipid.

Mööduma oma vara, vara, usaldusfondid, peate läbima mõned sammud.

1. Otsustage, mis täpselt vahendajale üle kantakse. Sellest sõltuvad edasised juhiotsingud, tema töötasu suurus, lepingu sõlmimise tähtaeg ja potentsiaalne kasum. Oluline on mitte kanda juhtkonnale üle neid vahendeid, mida teil lähitulevikus vaja võib minna. Vahendajad sissetulekut ei garanteeri ja seetõttu on võimalik vajalikest vahenditest ilma jääda;
2. Vahendaja valimine. Oluline on leida fondivalitseja, mille nimi on hästi teada. Sellel peab olema suurepärane maine ja lisaks peab tal olema pakutavate teenuste litsents. Ärge usaldage oma vara kahtlastele isikutele, kes nimetavad end finantsettevõtete esindajateks. Kontrollige kõiki dokumente ja mis kõige tähtsam - lugege arvustusi Internetis;
3. Kogumine vajalik dokumentatsioon . Iga ettevõte esitab oma nimekirja. See sõltub vahendaja edasiste toimingute olemusest ja kapitaliomaniku selles osalemise määrast;
4. Lepingu sõlmimine. Küsige kindlasti juhatajalt, kui te ei saa mõnest lepingu osast aru. Fraase ei tohiks tajuda kahel viisil ja seetõttu paluge kahtluse korral lepingu rida ümber teha. Siinjuures pööra tähelepanu lepingu tähtajale, tasu suurusele ja oma õigustele. Kõige sagedamini on lepingu vormil kõigi klientide jaoks kehtestatud üks näidis;
5. Vahendusteenuste eest tasumine. See võib olla fikseeritud summa, mis makstakse kohe pärast lepingu sõlmimist või protsent saadud tulust. Võimalusel valige teine ​​makseviis. See toimib juhi motivatsioonina rohkem raha teenida, mis tähendab, et saate märkimisväärse sissetuleku;
6. Kontroll juhi tegevuse üle. Pange tähele, et lepingus peab olema mõjutav klausel see küsimus. Näiteks võib vahendaja kajastada teatud perioodide tulusid ja kahjumeid. See on oluline, kuna saate kindlaks teha juhtimise tõhususe ja säästa raha õigeaegselt võimaliku kahju eest.

Kuidas valida fondivalitsejat

Omavahendite usaldamine kõrvalseisjale, isegi kui ta on suure finantsettevõtte töötaja, ei ole lihtne ülesanne. Seetõttu tuleks fondivalitseja valikusse suhtuda väga hoolikalt. Sellest tegevusest sõltuvad teie sissetulek ning kapitali või muu vara turvalisus.

• Pöörake tähelepanu ettevõtte analüütika andmebaasile. Turuanalüüs on äärmiselt oluline näitaja, mille abil saad ennustada varade ostu-müügitehinguid. Kui fondivalitseja ei pea oma veebisaidil analüütilisi ja uudisteplokke, on see põhjus ettevaatlikuks. Iga suur ja endast lugupidav ettevõte kulutab selle peale palju raha, mida väike kogemuseta vahendaja endale lubada ei saa;
• Määrake vahendaja usaldusväärsuse tase. Viidata erinevatele reitinguagentuurid. Nende arvustusi saab hõlpsasti Internetist leida. Fondivalitseja peaks hõivama reitingu ülemised read - see räägib selle kõrgest usaldusväärsusest ja ulatuslikest kogemustest;
• Otsige ettevõtte arvustusi. Ärge ignoreerige klientide tagasisidet. Neil on palju öelda. Nende sõnadest võib teha järelduse edasise koostöö kohta;
• Uurige, kui palju investeerimisstrateegiaid fondivalitseja pakub. Kui neid on kolm või rohkem, siis see ettevõte võib kaaluda ülekandmist omavahendid. Kui strateegiaid on ainult kaks või üldse üks, siis ei tohiks sellise vahendajaga ühendust võtta;
• Analüüsige fondivalitseja pakutavat investeerimisportfelli. Arvatakse, et praktikas ei tohiks ühte liiki vara osakaal investeeringute hajutamisel ületada 15%. Kui antud joonis palju rohkem ja pealegi vastab see riskantsele varale, siis võite oma kapitalist ilma jääda;
• Uurige, kas vahendaja pakub isikliku halduri teenust. Sel juhul on teil isiklik finantsvahendaja, kellega saate kokku leppida erinevates nüanssides ja konsulteerida igas küsimuses;
• Täpsustage, kas teil on õigus piirata juhi tegevust. Näiteks on oluline määrata varade protsent hajutatud portfellis. Nii saate end kaitsta vahendaja sobimatute tegevuste eest ja säästa investeeritud raha;
• Uurige, mille alusel saate taotleda juhi tegevuse kohta aruannet (tasuline või tasuta) . Usaldusväärsetes ettevõtetes edastatakse teave teie soovil tasuta ja mis tahes perioodi jooksul.

Meie soovitusi järgides leiate kvaliteedijuhi, kes mitte ainult ei säästa teie kapitali, vaid toob ka suurt tulu. Peaasi on enne lepingu sõlmimist esitada kõik teid huvitavad küsimused, et ettevõtte tegevuse iseloom oleks teile algstaadiumis selge.

Tervitused, kallid lugejad ja tellijad! Elu on täis üllatusi. See juhtub nii: ärkate ühel ilusal hommikul ja avastate, et teatud Ameerika sugulane on allkirjastanud teie nimele tohutu pärandi. Noh, töötate lihtsa insenerina ja pole kunagi suurte kapitalidega tegelenud.

Kõik on korras! Sel juhul on kõik teie eest läbi mõeldud. Usaldushaldus on täpselt see, mida vajate ... või mitte?

Juhtub, et suure varanduse omanik pole kaugel. Juhtub ka seda, et äri tehes ei taha inimene põhimõttest juhindudes kogu kapitali ringluses hoida. Sellisteks olukordadeks on ette nähtud individuaalne varahaldus.

Jämedalt öeldes on see siis, kui annad oma varad (kinnisvara, raha, väärtpaberid) teise, kogenuma inimese või ettevõtte juhtkonda, kes teab sinust paremini, kuidas kõike seda head käsutada.

Ja individuaalne selles mõttes, et vara omanik otsustab ise valitseja ja juhtimisstrateegia valiku. Omaniku kinnisvara haldamine on tegevus, mis ideaalis on seotud kitsa spetsialiseerumisega.

Näiteks kinnisvarasse investeerides tuleb lahendada palju probleeme: otsida distsiplineeritud üürnikke, jälgida nende makseid, nende tekkimisel sisse nõuda võlad. Kõik see nõuab aega ja vaeva, mis tuleb kulutada põhitegevuse arvelt. Selliseid ülesandeid (loomulikult tasu eest) võib enda kanda võtta ettevõte, mille spetsialiseerumisalaks on kinnisvarahaldus.

Veel üks näide. Oletame, et on rahasumma, mida on soovitav investeerida tulusatesse varadesse (võlakirjad, väärtpaberid, investeerimisfondide aktsiad), et saada tulu. See tegevus on kõige parem usaldada ettevõttele, kellel on väärtpaberitega kauplemise litsents ja kogemus. Litsentsi omamine ei ole tühine küsimus.

Seni on turul palju ettevõtteid, kes kasutavad ära klientide puudulikku õigusalase kirjaoskuse võimalust. Pakkudes märkimisväärseid haldusteenuseid, on neil offshore-ettevõtetes väljastatud dokumendid ja mitte ühtegi Venemaa tegevusluba. Tuleme selle juurde tagasi.

Seadus on karm...

Kinnisvarahalduse tegevus on Venemaal reguleeritud Tsiviilkoodeks, eelkõige peatükk 53 "Kinnisvara usaldushaldus". Usaldushalduse objektid võivad olla: kinnisvara, väärtpaberid ja muu vara. Kui klient otsib kinnisvara- või väärtpaberihaldureid, saab ta pöörduda spetsialiseerunud ettevõtte poole.

Fondid ei saa aga ühe erandiga olla usaldushalduse objektiks.

See erand kehtib krediidiorganisatsioonid litsentseeritud Vene Föderatsiooni Keskpanga poolt, kelle tegevust reguleerib pankade ja pangandustegevuse seadus. Selles seaduses on art. 5, on krediidiasutuste ühe tegevusena nimetatud vahendite usaldushaldust. Seega:

Kui teatud ettevõte pakub raha haldamist Forexi kauplemise või väärtpaberitesse investeerimise kaudu, ei saa te edasi lugeda ja ärge võtke selle ettevõttega ühendust. Vaatame konkreetseid näiteid.

Usalda, aga kontrolli

Küsimus: kas usaldushalduse all olevatele pankadele ülekantavad rahalised vahendid on turvalised?

Näiteks Raiffeisen Pangal on selle tegevuse jaoks spetsiaalne tütarettevõte nimega Raiffeisen Capital, Alfa-Pangal on ka Alfa Capitali haldusfirma jne. Samal ajal on pangad ise, kes meelitavad haldamiseks vahendeid, fondivalitsejate asutajad, kuid ei saa neid juhtida. Samuti on huvitavamat teavet Raiffeisen Capitali ametlikult veebisaidilt.

Eelkõige tehakse vastavalt selle ettevõtte sõlmitud lepingutele klientide raha haldamise raames väärtpaberitega tehinguid:

• Aktsiaselts "Sberbank CIB"
• Aktsiaselts "Gazprombank"
• Aktsiaselts "Avamismaakler"

Nad ei tee seda mitte altruistlikel motiividel, vaid tasu eest, mis pärineb sellest kapitalist, mida Raiffeisen Bank väidetavalt oma tütarettevõtte Raiffeisen Capitali kaudu haldab. Märkus: see pole teie ees kõige kavalam skeem!

Väiksemad mängijad

Võtke näiteks kunagi populaarne 3 Sigma Profit Asset Management, mis positsioneerib oma tegevuse individuaalse usaldushaldusena. Sealhulgas sularaha ja väärtpaberid.

Sellel Panama jurisdiktsiooniga ettevõttel ei ole Vene Föderatsiooni keskpanga tegevusluba pangatoimingud, selle ainsa litsentsi on välja andnud Panama kaubandus- ja tööstusministeerium. Välja antud Venemaa esinduse tegevuse akrediteerimistunnistus Registreerimiskoda allub Vene Föderatsiooni justiitsministeeriumile ja kehtib kuni 3. märtsini 2013.

See tähendab, et praegu ei ole selle ettevõtte tegevus Venemaal seaduslik. Kas sellistele "juhtidele" tasub raha usaldada? Absoluutselt mitte.

Ja kuidas on lood välismaal?

Välismaal on huvitav võimalus usalduse haldamiseks.

Tuntuimad neist on terved fondide "pered", mille vahel saab investorite hoiuseid vabalt liigutada ilma nendepoolsete lisakuludeta. Nii saavutatakse kasumlikkuse ja seisukohast optimaalse suhte kujunemine.

Esialgse sissemakse summad on tavaliselt väikesed, 500 kuni 2-3 tuhat dollarit. Tulevikus saab neid täiendada. Investeerimisfondidel on lepingud suurimate maakleritega väga soodsad tingimused teenust. Sellistesse fondidesse investeerides saab isik, kellel pole eriteadmisi, selliseid eeliseid nagu:

• Professionaalne hoiuste haldamine
• Riski vähendamine
• Kulude kokkuhoid
• Investori huvide kaitsmine

Markantne näide investeerimisfondist on maailma suurim Black Rock, mille varad on praegu ligi 5 triljonit dollarit ja kliendid elavad enam kui 100 riigis. Muidugi on Black Rockil ka .

Teatavasti koostatakse selliste fondide portfellid indeksite struktuuri täpses kopeerimises, mille futuuridega börsil kaubeldakse. , mis on väga likviidsed instrumendid ja mida noteeritakse kogu päeva. New Yorgi börsil noteeritud Black Rocki tooted on tuntud kui iShares. Kahjuks Black Rock Venemaal veel ei tööta, kuid nende fondidesse on siiski võimalik investeerida.

järelmaitse

Usaldushaldusinstituut kaasaegne Venemaa suhteliselt noor ja kõiki nüansse pole õigusaktides välja toodud. Seda kasutavad oskuslikult ära kogenud petturid, kes mängivad nii klientide kergeusklikkusel kui ka isudel. Sellepärast on oluline mitte usaldada ilusaid lubadusi, vaid fakte: ranget kinnipidamist Venemaa seadused ja usaldusväärne maine.

Välismaiste investeerimisfondidega töötamine Venemaal ei ole täna nii lihtne, kui tahaksime, kuid valikuvõimalusi on siiski. Aga kuidas on PIF-idega? Investeerimisfondid ja investeerimisfondid on mõneti sarnased, kuid viimastel puudub enamasti esimese paindlikkus ja hajutamise usaldusväärsus. Kuigi kõik on muutumas, ilmusime hiljuti isegi börsile.

Võib-olla on Lääne hiiglaste sisenemine meie turule just nurga taga?

Kuu varjukülg

Rääkisime just võõra raha haldamise legitiimusest, mainest ja soovitustest. Nüüd sellest, millest pole kombeks rääkida.

Maakler, pank, haldusfirma, kauplejad – keegi ei aruta seda teiega. Küsimus on selles, et igasugune usalduse haldamine on huvide konflikt. Juht ei ela mitte sinu tulemuste, vaid vahendustasude arvelt. Seetõttu on tal tulusam müüa kõige kallim toode (vahendustasude osas). Teie jaoks on see muidugi halvim variant. Teie kahjum = vahendaja kasum.

Ja otsustades boonuste järgi, mida fondijuhid saavad, oskavad nad müüa päris hästi. Pange tähele, et juhi boonus ei koosne tema teenitud rahast, vaid investoritelt kogutud rahast. Huvitav olukord...

Seetõttu on minu tagasihoidlik arvamus, et puudub usaldushaldus, mis võiks teile kui investorile kasulik olla. Tellige värskendused ja te ei tea veel selliseid saladusi!

Usaldushaldus on varade võõrandamise tegevus. Investor annab need professionaalsele turuosalisele. Peamine eesmärk on sel juhul saada teatud riskiga maksimaalne kasum. Mõelgem edasi, mis on usalduse haldamise olemus.

Varad

Nendena toimib enamik tsiviilseadustikus loetletud esemeid. Art. 128 sisaldab selliste varade loetelu. Usalduse juhtimise objektid on eelkõige rahandus ja materiaalsed väärtused. Investor võib pakkuda ka aktsiaid, kinnisvara ja nii edasi. Varade hulka kuuluvad ka vara ja ainuõigused (kunstiteostele, kirjandusele jne). See kategooria ei sisalda

Sätte tunnused

Usaldusfond on tehing, mis hõlmab vara seaduslikku üleandmist. Kui näiteks ettevõte tegutseb temana, siis on tema säilimine iseseisva juriidilise isikuna praktiliselt võimatu. Selle põhjuseks on asjaolu, et LLC või muu organisatsiooni usaldusjuhtimine kajastub vastutava isiku poolt eraldi bilansis. Arvestatakse materiaalseid varasid. Samal ajal avatakse arveldustoimingute tegemiseks eraldi pangakonto. Intellektuaalomandi usaldushalduse pakkumine, ainuõigused mittetulundusühingutele tuleks eristada nende üleandmisest kontsessioonilepingu alusel. Viimasel juhul tehakse tehing eesmärgiga säilitada sõltumatus ettevõtlustegevus.

Objektide isoleerimine

Õigusaktid, välja arvatud erandjuhud, ei sätesta otsest keeldu üldiste tunnustega iseloomustatud asjade võõrandamiseks. Samal ajal näitavad lepingu struktuur, subjektide koostoime tunnused, varade loetelu, et tehingut saab teha ainult individuaalselt määratletud esemetega. Materiaalsed väärtused tuleks eraldada muudest omanikule ja haldajale kuuluvatest hüvedest. Sellega seoses omandavad isegi esemed, mis on määratud üldiste omadustega (näiteks linakomplektid päritud massis), teatud määral individuaalse kindluse.

Finants institutsioonid

Kooskõlas üldreegel, fondide usaldushaldus pole lubatud. Seadus näeb aga ette erandeid. Niisiis, vastavalt Art. 5 FZ "Pankadel", krediidi struktuur- juriidiline isik, kellel on Keskpanga antud tegevusluba - võib teostada arveldus- ja muid toiminguid, sõlmida kliendi vara ja rahaliste vahendite usaldushalduse lepingut. Viimane võib olla nii organisatsioon kui ka kodanik. Struktuurid, mis ei ole krediit, võivad samuti saada usalduse haldamise õiguse. Vastavate tegevuste läbiviimiseks peab neil olema litsents, mis antakse vastavalt Art. 3. veebruari 1996. a seaduse § 7

Munitsipaal- ja föderaalne omand

Vara üleandmisel usaldushaldusse on oma spetsiifika, millega tuleb tehinguid sõlmides arvestada. Nii et näiteks kutselise turuosalise poolt teatud toimingute tegemiseks võib talle eraldada nii era- kui ka avalikke vahendeid või varem ühtsele ettevõttele või asutusele antud materiaalne vara peab kaotama oma õigusliku staatuse enne, kui kantakse üle usaldushalduse alla. See on tingitud asjaolust, et soodustused on uuritavale juba antud ja neid kasutatakse piiratud režiimis. Pakkumine materiaalsed varad professionaalne turuosaline muudaks võimatuks ühtse ettevõtte, munitsipaal- või riigiasutus nende seaduslikud võimalused.

Õppeained

Vaadeldavas tehingus osalejad võivad olla:

1. Usalduse juhtimise asutaja.
2. Kasusaaja.
3. Juht.

Esimesed kaks osalejat võivad kokku langeda (mis praktikas enamasti juhtub). Juht tegutseb sõltumatuna individuaalne ja ei lange kokku kasusaaja ega asutajaga, kuna nende funktsioonid on täiesti kokkusobimatud. Kui tegevus toimub seadusega kehtestatud alustel, võib selleks olla eraisik, kes ei tegele ettevõtlusega, või mittetulunduslik struktuur (v.a asutus).

Nüansid

Usalduse haldamine on vabatahtlik tehing. Vara käsutamise eest vastutava subjekti määramine toimub ainult tema nõusolekul. Usalduse haldamise mudel võib ette näha nii hüvitatava kui ka mittehüvitatava suhete aluse. Otsuse materiaalsete varade andmise kohta teeb nende omanik. Just tema tegutseb investorina ja vastavalt ka juhtkonna asutajana.

Kapitali eraldamine

See ei tähenda mitte ainult nende säilimist, vaid ka nende paljunemist. Rahastamine on ette nähtud teatud perioodiks. Rahaliste vahenditega toimingute eest saab juht reeglina tasu. Väärib märkimist, et selliseid tehinguid sõlmisid kuni viimase ajani ainult jõukad inimesed. Tänapäeval on organisatsioone, kes võtavad usalduse haldamiseks vastu summasid alates 1 miljonist dollarist, kuid praegu on üsna palju ettevõtteid, kuhu saab kanda väiksemat kapitali. Põhimõtteliselt on minimaalne summa 200 tuhat rubla. Kui investoril on näiteks 50 tuhat, siis saab ta need ikkagi juhtkonnale üle anda. Sellised väikesed kogused koondatud. Nendega teeb juht samu toiminguid, mis ühe investori vahenditega. Kuid viimasel juhul arvestatakse kliendi individuaalseid soove. Õigusaktid lubavad ka aktsiate usalduslikku haldamist.

Ajastus

Vara usaldushaldusleping sõlmitakse reeglina aastaks. Ekspertide sõnul ei ole lühemaks perioodiks investeerimine soovitatav. Samal ajal on täna ettevõtteid, kes saavad varasid vastu võtta 6 kuud. Haldusleping näeb tavaliselt ette materiaalse vara arestimise võimaluse enne kokkulepitud tähtaja möödumist, samuti lepingu automaatse pikendamise (pikenemise).

Eelised ja miinused

Võrreldes hoiusega pangas peetakse usalduse haldamist tulusamaks. Alati on aga oht, et kasumit ei tule. Kindlat sissetulekut ei saa garanteerida ei erajuht ega ettevõte. Praktikas võib juhtuda, et investor mitte ainult ei teeni, vaid kaotab ka oma kapitali. Sel juhul peab ta maksma juhile lepingu alusel tasu.

DU ja investeerimisfondid

Usalduse haldamisel on palju ühist sellega, et eksperdid soovitavad neid tegevusi üksikasjalikumalt uurida. Mõlemal juhul on juhi ülesanne investori kapitali säilitamine ja suurendamine. Ettevõtete teenustel on aga erinev seadusandlik regulatsioon. Usaldushalduses on lubatud kasutada optsioone, futuure ja muid tuletisinstrumente, mis ei ole investeerimisfondidele kättesaadavad. Turu languse korral saab professionaalne osaleja müüa finantsvahendid. Kuid samal ajal on ta oma tegudes piiratud. Näiteks ei saa juht mängida langeval turul, tehes "lühikesi tehinguid". Selle põhjuseks on asjaolu, et tal on keelatud aktsiaid laenata ja laenu anda. Seadusandlus, andes ettevõtetele vara usaldusliku haldamise õiguse, pakub kaitset erainvestoritele. Üks mehhanisme on igasuguste laenude saamise keeld.

Tõhusus ja individuaalne lähenemine

Usalduse haldamise vaieldamatu eelis on võimalus raha välja võtta kliendi taotluse saamise päeval. Investeerimisfondide puhul tehakse selline operatsioon kolme päeva jooksul. Samas võib sel perioodil turu olukord oluliselt muutuda nii negatiivseks kui positiivne pool. Usaldushalduses töötab professionaalne osaleja isiklikult finantsvarad klient. Isegi kui need koondada fondidesse, on sellesse investeerijate arv oluliselt väiksem kui investeerimisfondides.

Väärtpaberite usaldushaldus

See hõlmab kõrge investeeringutasuvuse tagamist. Maakler tegutseb kliendi varade ohutuse garantina. Finantsilised vahendid investorid paigutatakse arvelduskotta ja väärtpaberid börsi depositooriumisse. Maakleri ülesannete hulka kuulub arvestuse pidamine kliendi raha ja aktsiate liikumise üle, arvestus ja säilitamine tulumaks. Ettevõtte valikul tuleb arvestada tema turul tegutsemise kestvust, aga ka kliendibaasi mahtu. Seega, mida suurem ja kauem maakler töötab, seda suurem on selle usaldusväärsus.

Oluline punkt

Varade haldurile üleandmisel soovib klient saada tagatisi oma investeeringute tasuvuse kohta. Vastavalt aktsiate ringlust reguleerivale föderaalseadusele on aga professionaalsel turuosalisel keelatud selliseid garantiisid anda. Koos nende normidega on lubatud halduri poolt talle varasematel perioodidel saadud ajaloolise kasumlikkuse avaldamine.

Varana kinnisvara

Usalduse haldamise olemus taandub antud juhul asjaolule, et omanik, kes soovib näiteks ruumi või ehitist välja üürida, kannab kõik mured üle kinnisvaramaaklerile. Tavalepingu sõlmimisel tegutseb agentuur vahendajana. Tema ülesanne on vaid leida tööandja. Usalduse haldamine hõlmab kinnisvaramaakleri funktsioonide olulist laiendamist. Nende nimekiri sõltub omaniku vajadustest ja võimalustest. Agentuur mitte ainult ei otsi üürnikku, vaid ka töötab välja ja sõlmib temaga lepingu, saab rajatise kasutamise eest tasu, kontrollib arvete tasumise õigeaegsust, üürnikupoolset kohustuste täitmist jne.

Järeldus

Usaldushaldus on tänapäeval paljude pakutavate teenuste loendis pangandusorganisatsioonid. Reeglina võtavad sellised ülesanded enda peale suured finantsettevõtted. Samas on mitmete ekspertide hinnangul otstarbekam usaldada nende varade haldamine pankadele. Selle põhjuseks on teenuste madal hind võrreldes maaklerorganisatsioonidega. Fakt on see, et pangandusstruktuur ei ole vaja värvata täiendavaid töötajaid, kes teostaksid usalduse haldamist. Piisab nende funktsioonide lisamisest olemasolevate spetsialistide tööülesannetesse. Usaldushaldus on tänapäeval väga populaarne. See on passiivne sissetulekute teenimise viis. See nõuab aga teatud finantsinvesteeringud. Selliseid teenuseid pakuvad ettevõtted erinevaid valikuid investorite raha suurenemine. Kahtlemata on iga tehinguga teatud risk, kuid tulu võib olla üsna suur. Usalduse juhtimine – mugav viis suurendada oma kapitali. Samas ei pea investor üldse aru saama selle tegevuse kõigist peensustest.

Investorid ütlevad sageli, et raha investeerimine vähemalt 20% aastas polegi nii keeruline ülesanne. Samal ajal on ümberringi palju pettureid, kes pakuvad palju suuremat protsenti. Sooviksin investeerida kogunenud raha mõne ettevõtte usaldushalduse alla, kuid ma ei tea, kuidas ja keda valida.

Ütle mulle, kust alustada, millele tähelepanu pöörata? Ehk oskate soovitada mõnda konkreetset investorit või fondi?

Tuletan kohe meelde, et kõrge tootlus on tavaliselt seotud suurte riskidega ning väärtpaberite haldamisel ei saa tootlust tagada. Räägin teile, millised on usalduse haldamise võimalused, kuidas valida fondivalitsejat ja miks on ohtlik oma raha eraisikule kinkida.

Jevgeni Šepelev

erainvestor

Tootlusest ja riskist

Investeeringutes on seos riski ja tootluse vahel: mida suurem on potentsiaalne tootlus, seda suurem on risk. Pidage alati meeles, et kõrge tootlus on tavaliselt seotud investeeringu kaotamise riskiga.

Mis puutub 20% aastas investeerimise lihtsusse, siis palju sõltub olukorrast börsil. 20% teenimine aastas, mil aktsiaturg on 10% plussis, on suurepärane tulemus. 20% teenimine, kui see kasvas 40%, on nii-nii tulemus. Tuletan meelde, et 2015. aasta alguses olid isegi pangahoiused alla 20% aastas.

Investeeringutasuvust tuleks võrrelda inflatsiooni, hoiuseintresside, vastava aktsiaindeksi dünaamikaga.

Usalduse juhtimise tüübid

Venemaal on kolm peamist võimalust oma raha professionaalidele üle kanda, et seda suurendada. Need on investeerimisfondid, individuaalne investeerimiskonto usaldushaldusega ja tavaline usaldushaldus.

investeerimisfondid. Lõpptulemus on lihtne: paljude investorite raha koondatakse fondi, mille fondid investeerib fondivalitseja (MK) vastavalt investeerimisdeklaratsioonile aktsiatesse, võlakirjadesse ja muusse varasse. Investor taotleb Ühendkuningriiki, deponeerib raha ja saab valitud fondi aktsiaid. Seejärel saate aktsiad lunastada, saades nende eest raha. Sisenemislävi on sageli alates 1000 R.

IIS usaldushaldusega. MC-d pakuvad neile sellise konto avamist, valides ühe pakutavatest investeerimisstrateegiatest. Kontol olevaid vahendeid haldab MK valitud strateegia raames. See valik on huvitav. maksusoodustused: aasta IIS-i täienduse summast võid saada 13% või jätta IIS-i tulult üldse tulumaksu maksmata. Sisenemislävi on tavaliselt 50-100 tuhat rubla, samas kui jaoks kalendriaasta IIS-is saate hoiustada mitte rohkem kui 1 miljon rubla.

Tavaline usaldushaldus. See valik sobib ainult jõukatele investoritele. Sageli on sisenemislävi mitmest miljonist rublast, kui räägime valmisstrateegiatest. Selleks, et fondivalitseja saaks koostada ja hoida tõeliselt individuaalset investeerimisportfelli, tuleb selle suurust mõõta kümnetes miljonites rublades. Viimasel ajal on ilmunud robo-nõustamisteenused, mis pakuvad ka usaldushaldust, kuid sisenemislävi on palju madalam.

Ükskõik millise kolmest valikust valite, peate võtma ühendust fondivalitsejaga. Need on väärtpaberituru professionaalsed osalejad, juriidilised isikud väärtpaberite haldamise litsentsiga.

Kuidas valida fondivalitsejat

Venemaal on palju fondivalitsejaid, suurimad on seotud pankadega. Näiteks on olemas Sberbank Asset Management, VTB Capital Asset Management jt. On ka sõltumatuid fondivalitsejaid, näiteks Dokhod, Arsagera.

Paljud ettevõtted pakuvad samaaegselt nii investeerimisfonde kui ka usaldushaldusega IIS-i ja tavalist usaldushaldust.

Siin on, millele peaksite Ühendkuningriigi valimisel tähelepanu pöörama.

Litsentsi omamine. Minge Ühendkuningriigi veebisaidile ja leidke sealt teavet ettevõtte kohta. Uurige, kas tal on väärtpaberihalduse litsents. Kontrollige, kas keskpanga veebisaidil on litsentside registris teave ettevõtte kohta.

usaldusväärsuse reiting. Vaadake reitingutest näiteks RA "Expert", kui usaldusväärne ettevõte on. Maksimaalne töökindlus A++ või AAA. Kui muud asjaolud on võrdsed, on parem teha koostööd fondivalitsejaga, kelle reiting on A++ kuni B++.

Hallatavate varade suurus. Mida kõrgem see näitaja, seda parem. Turuliidrite jaoks ulatub see sadadesse miljarditesse rubladesse

Saagikus. Näiteks saab võrrelda aktsia-ühisfondi tootlust vastava täistootluse aktsiaindeksi tootlusega (st koos dividendidega) vähemalt mitme aasta jooksul. Mida vähem investeerimisfond indeksist maha jääb, seda parem.

Kulude suurus. Kui võrrelda mitme fondivalitseja tooteid, siis tasub valida minimaalsete haldus- ja sissemakse-/väljamaksetasudega ettevõte. Pange tähele, et haldustasusid võetakse ka siis, kui sissetulekut pole.

Suhtlemise lihtsus. Noh, kui saate osta investeerimisfondide aktsiaid või avada IIS otse kriminaalkoodeksi veebisaidi kaudu. Kellegi jaoks on oluline, et maja või töö juures oleks kriminaalkoodeksi kontor või selle agent - esindaja.

Osa vahenditest on võimalik anda ühe fondivalitseja juhtkonnale, osa teisele. See vähendab riski kaotada raha CM probleemide või vigade tõttu.

Investeeringute tasuvus sõltub strateegiast, olukorrast börsil, fondivalitseja tegevusest ja vahendustasudest.

"Erakauplejale" raha andmine on riskantne ettevõtmine

Lisaks fondivalitsejale pakuvad usaldushaldusteenust ka "eraettevõtjad". Mõned kauplejad ja investorid haldavad teiste inimeste raha, kaubeldes nende eest tasu – tavaliselt protsent kasumist.

On kaks peamist võimalust.

1. Kandke raha haldurile, ta töötab nendega oma kontol. Kui juhataja osutub petturiks, võite kogu rahast ilma jääda.
2. Andke haldurile juurdepääs oma maaklerikontole või IIS-ile. Riske on vähem, kuid siiski on võimalus ebaõnnestunud tehingute tõttu raha kaotada.

Kvalifitseerimata juhi või petturiga kohtumise tõenäosus on suur. Kui te ei soovi ise investeerida, on parem võtta ühendust litsentseeritud fondivalitsejatega, mitte eraisikutega. See on turvalisem.

Kui soovid konkreetselt “erakaupleja” poole pöörduda, siis küsi temalt kindlasti kogemust ja kinnitust edukas investeering. See võib olla näiteks pitsatiga mitme aasta maakleri aruanne. Ärge mingil juhul võtke sõna, tehke kokkulepped kirjalikult. Mõttekas on lugeda juhi endiste klientide ülevaateid.

Ei tasu kogu raha ühele juhile usaldada.

Lühidalt

Esmalt valige endale sobivaim: investeerimisfond, usaldushaldusega IIS või tavaline usaldushaldus. Igal variandil on oma plussid ja miinused. Alustage saadaolevatest summadest ja investeerimishorisondist.

Fondivalitseja valimisel juhinduge hallatavate vahendite suurusest, vahendustasude suurusest ja suhtlemise mugavusest. Ettevõttel peab olema väärtpaberite valitsemise tegevusluba.

Koostöö erahalduritega on riskantsem: võid kohata petturit.

Väärtpaberite valitsemisel on keelatud garanteerida kasumlikkust. Andmed varasemate tulude kohta ei võimalda teil tulevikku teada.

Kui teil on küsimus isiklike rahaasjade, kallite ostude või pere eelarve, kirjutage: [e-postiga kaitstud]. Kõige huvitavamatele küsimustele vastame ajakirjas.