La banque alpha est-elle fiable en janvier. La stabilité et la fiabilité de la banque. analyse financière de la banque alpha-bank. Ratio de liquidité instantané
Les banques les plus fiables de Russie sont les «filiales» de banques étrangères et les plus grandes banques publiques: Sberbank, Russian Agricultural Bank et VTB. Cette année, nous avons modifié les principes de formation des notations (voir ""), en particulier, nous avons pris en compte les agences de notation russes accréditées par la Banque centrale avec un grand nombre de notations. Les détails sont dans la galerie de photos.
Rendement des capitaux propres
Indique l'efficacité avec laquelle les fonds propres de la banque sont utilisés. Lors du calcul de l'indicateur bénéfice net a été débarrassé de l'aide gratuite du propriétaire, qui est reflétée dans le compte de résultat conformément au RAS et fausse souvent la rentabilité. Si cette situation persiste pendant une longue période, les propriétaires peuvent perdre leurs illusions sur l'activité bancaire et cesser de soutenir la banque ou même commencer à retirer des actifs par le biais de prêts à des sociétés techniques.
Dans le dernier cas condition financière banque peut se détériorer rapidement et dramatiquement.
Rentabilité supérieure à la moyenne système bancaire(-4,4% sur 100 les plus grandes banques) peut indiquer une part importante de clientèle bon marché, opérations spéculatives, placement d'actifs dans des opérations risquées très rentables. Cet indicateur est évalué en combinaison avec l'adéquation des fonds propres (H1).
Ratio de liquidité instantané
Limite le risque qu'une banque perde sa solvabilité en un jour. C'est le ratio d'actifs que la banque peut vendre en un jour de calendrier, aux obligations de la banque elle-même, qu'elle doit remplir dans un délai d'un jour calendaire. La valeur minimale de H2 fixée par la Banque centrale est de 15 %.
adéquation des fonds propres
La combinaison d'une faible adéquation du capital (moins de 11 %) et d'un faible rendement du capital (moins de 10 %) est dangereuse. Une faible adéquation des fonds propres signifie que la poursuite de la croissance des actifs nécessite un taux d'augmentation de capital adéquat. Avec une faible rentabilité, soit l'activité de la banque stagnera, soit les propriétaires devront constamment la soutenir par des injections de capitaux.
Avec une rentabilité élevée, pour augmenter le capital, les propriétaires n'ont qu'à refuser de gros dividendes. De plus, le faible niveau d'adéquation des fonds propres de la banque montre sa vulnérabilité en cas de pertes inattendues, par exemple en cas de défaut d'un emprunteur, qui ne suscitait pas auparavant de graves inquiétudes.
Dépôts des ménages
Un niveau élevé de risques de crédit importants est typique des banques qui prêtent à des personnes morales et peut indiquer à la fois une clientèle étroite et des prêts à de très grandes entreprises. Dans les deux cas, un gros emprunteur en négociation avec une banque a la possibilité de faire passer une baisse taux d'intérêt- d'où le faible rendement de ces prêts. Par conséquent, financer des prêts importants avec des dépôts de particuliers, un type de passif assez coûteux, peut nuire à la rentabilité de la banque, et après cela stabilité financière pot.
Comment nous avons pensé
La notation d'une des agences est le moyen le plus simple d'évaluer la fiabilité de la banque. En cas de problème et de déclassement ultérieur, les banques rompent souvent les contrats avec les agences. L'absence de notation ne signifie pas que la banque a des problèmes, mais la présence d'une notation élevée peut être considérée comme une certaine garantie de fiabilité. Le test décisif de ce qui se passe dans la banque peut également être certains indicateurs, tels qu'une concentration excessive des opérations dans les industries ou les clients dans le contexte d'un faible stock de capital et de liquidités, une faible rentabilité combinée à une faible adéquation des fonds propres dans le contexte d'un important part des dépôts des ménages, financement des crédits à long terme des personnes morales au détriment des dépôts des particuliers. Cette année, nous avons changé de méthodologie : en plus des échanges internationaux agences de notation pris en compte les notations de l'agence Expert RA accréditée auprès de la Banque Centrale. Lors de la première étape, nous avons sélectionné les banques en fonction de trois paramètres: la présence d'une notation, des actifs de plus de 10 milliards de roubles, la part des dépôts personnes plus de 3 % du passif. S'il y avait plusieurs notes, la note maximale était prise en compte. Dans chacun des cinq groupes de fiabilité, les banques sont classées en fonction de leur notation et de la taille de leurs actifs.
Alfa Bank figure dans le TOP-5 des institutions financières durables en raison des paramètres suivants :
- Taille équité- 321 milliards de roubles.
- Dépôts des ménages - 645 milliards de roubles. (3ème place).
- Placement de fonds d'entreprises - 826 milliards de roubles. (5e rang).
- Prêt à la population - 167 milliards de roubles. (7e rang).
OJSC AB Holding (99,89% des actions) et Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited (0,11% des actions) sont les principaux bénéficiaires institution financière.
Indicateurs de durabilité
Selon les normes de la Banque Centrale, les indicateurs suivants sont établis :
- Rotation instantanée des actifs (H2) - 137% avec le minimum autorisé ≥ 15%.
- Rotation des actifs courants (S3) - 134% avec min. ≥ 50 %.
- Indicateurs de liquidité à long terme (H4) - 44 avec min. ≤ 120 %.
- Provision sur fonds propres (S1.0) - 15,2% avec min. ≥ 10 %.
- Sécurité avec capital de base (H1.1) - 8,3% avec min. ≥ 5 %.
- Provision avec immobilisations (H1.2) - 9,8% avec min. ≥ 5,5 %.
actifs bancaires
JSC "ALFA-BANQUE" - plus grande banque La Russie, qui occupe le 7e rang en termes d'actifs. Au 1er février 2017, leur paramètre atteignait 2408 milliards de roubles. Selon comptes annuels il y a une augmentation des paramètres de 0,47 %. Les tendances positives des actifs ont eu un impact négatif sur la rentabilité des investissements arbitraires selon la formule ROI : pour période de déclaration il est passé de 2,58 % à 0,34 %.
En termes de services rendus, l'établissement de crédit est leader pour attirer des fonds de clientèle diversifiés (entre entreprises et particuliers), et place l'essentiel de l'argent dans des lignes de crédit.
Cotes de crédit
L'évaluation de la société américaine S&P fait état d'une vulnérabilité "BB" relativement faible sur long terme sur le marché international. Une faible exposition aux risques est également affichée pour des périodes de courte durée, ce qui détermine l'attribution d'une note « B ». Sur le marché intérieur, la banque occupe la position de solvabilité élevée "ruAA". Les prévisions sont stables.
Dynamique des variations des liquidités
Structure des actifs circulants :
Selon le rapport annuel, une tendance négative du chiffre d'affaires des fonds disponibles est visible, ce qui a conduit à une diminution par deux des montants. Les avoirs sur les comptes auprès de la Banque centrale ont été réduits de 6 %. Les titres à rotation rapide ont augmenté au total organismes de crédit et pays. Des perspectives positives sont affichées dans la colonne des comptes de correspondants NOSTRO (de 2%), des engagements interbancaires à court terme et du C/B de la Fédération de Russie. Les ratios de liquidité totaux utilisant les remises et les ajustements sont passés de 228 à 380 milliards de roubles au cours de l'année.
Passifs courants - caractéristiques structurelles :
Les dépôts des particuliers pour une période d'un an ou plus (de 16 milliards de roubles) et pour des périodes à court terme sont sujets à des modifications mineures. Les personnes morales ont augmenté leurs volumes de placements à long terme et ont affiché des résultats positifs sur les comptes courants, la différence en pourcentage étant respectivement de 9% et 3%.
Dans le même temps, la taille des comptes correspondants des banques LORO a diminué, ce qui en termes monétaires s'élevait à 5 milliards de roubles. et les prêts interbancaires à court terme, qui se sont traduits au total par 93 à 36 milliards de roubles. Les changements insignifiants sont soumis à des titres propres et des obligations de rembourser les intérêts, la sortie de fonds prévue (baisse des taux annuels - 2%).
Au cours de la période sous revue, le ratio des fonds à rotation rapide sur la sortie attendue des passifs courants atteint 96,63%, ce qui indique une marge de sécurité insuffisante pour surmonter la sortie de la clientèle, mais en raison de la taille importante de l'établissement de crédit , cette sortie est peu probable.
Changement de dynamique de la liquidité :
Selon la Banque centrale, les normes de rotation instantanée des fonds H2 tout au long de l'année ont soutenu les indicateurs moyens, équilibrés par les pics de données de mai et janvier. Liquidité actuelle dépasse les valeurs minimales de 50 ou plus p.p. Les données de fiabilité des experts ont été multipliées par 1,5 à la fin de l'année.
Déclaration de bilan
Part des fonds actifs qui déterminent la rentabilité organisation financière, est de 88,97 % par rapport aux ratios généraux de liquidité, et les passifs portant intérêts sont calculés à 78,09 % par rapport à montant total Passifs. Les actifs rentables sont comparables aux données moyennes des plus grands géants financiers de la Fédération de Russie (87%).
Rendement des actifs - comparaison des données 2016 et 2017 :
Une légère baisse est indiquée dans la colonne indiquant les prêts aux particuliers et aux entreprises. DANS côté positif les montants sur les billets à ordre ont changé (de 8 millions de roubles), et négatif sur les autres titres de 392 à 371 milliards de roubles. Les autres prêts générateurs de revenus diminuent de 0,07 % sur l'année. Les indicateurs totaux des actifs productifs ont diminué de 2,0%, passant de 2185 à 2142 milliards de roubles.
Remboursement des prêts émis :
Une analyse des décomptes annuels permet de s'assurer que la banque fait un pari sur des prêts diversifiés avec une charge sous forme de cautions et garanties. Les indicateurs de sécurité globaux sont assez élevés et en cas de non-paiement des dettes, la banque récupérera les prêts émis collatéral. différence de montant Portefeuille de prêts est de 30 milliards de roubles.
Obligations de payer des intérêts aux clients :
De faibles fluctuations sont affichées pour les fonds des entreprises et les dépôts des particuliers (différence de 2%). Les fonds des établissements de crédit ont été réduits et le total des indicateurs sur les obligations portant intérêt a augmenté de 2,8%, passant de 1829 à 1880 milliards de roubles.
La banque a été enregistrée en janvier 1991 à Moscou. Fondée par le célèbre homme d'affaires russe Mikhail Fridman et ses partenaires.
Depuis décembre 2004, l'établissement de crédit est adhérent au système de garantie des dépôts.
En 2014, la Banque de Russie a pris une décision sur la réhabilitation financière de la Baltiysky Bank. La procédure de réorganisation a été initiée par l'Agence d'assurance des dépôts à la suite d'une inspection d'un établissement financier en 2014. Après avoir remporté l'appel d'offres en août 2014, la Banque centrale a annoncé la réorganisation de la Baltic Bank avec la participation d'Alfa-Bank. Ainsi, dans la composition Groupe bancaire"Alfa-Bank" comprenait PJSC "Baltic Bank". Il convient de noter séparément qu'il s'agit du seul établissement de crédit pris par Alfa-Bank pour réorganisation depuis la crise de 2008, lorsqu'il a obtenu Severnaya Kazna.
Pour la réhabilitation de la Baltic Bank, devenue nécessaire à la suite d'un conflit prolongé entre ses propriétaires, un prêt de dix ans a été accordé par la DIA à un taux de 0,51% pour 57,4 milliards de roubles. Ces fonds ont été fournis par la Banque centrale à la DIA. Le plan de relance de la banque supposait que d'ici 2020, elle serait fusionnée avec Alfa-Bank. La procédure de fusion de Baltic Bank s'est achevée en mai 2019.
Les principales filiales de l'Alfa-Bank russe sont Amsterdam Trade Bank NV (Pays-Bas) et JSC SB Alfa-Bank (Kazakhstan).
Au 1er juillet 2019, le volume des actifs nets de l'établissement de crédit s'élevait à 3,39 billions de roubles, le volume fonds propres- 403,46 milliards de roubles. Selon les résultats du premier semestre 2019, la banque affiche un bénéfice de 13,70 milliards de roubles.
Réseau d'agences :
siège social (Moscou);
7 succursales;
312 bureaux supplémentaires ;
306 caisses et caisses ;
170 bureaux d'exploitation;
4 caisses d'exploitation en dehors de la caisse.
Propriétaires:
Mikhaïl Fridman - 32,86 % ;
Khan allemand - 20,96%;
Alexey Kuzmitchev - 16,32%;
Petr Aven - 12,40 % ;
UniCredit S.p.A. (Italie) - 9,90 % ;
Fiducie caritative The Mark Foundation for Cancer Research (Îles Caïmans) - 3,87 % ;
Andreï Kosogov - 3,87 %.
ABH HOLDINGS S.A. contrôle 100% de la banque via AB Holding JSC. (Luxembourg), dont les bénéficiaires ultimes sont les copropriétaires susmentionnés d'Alfa Group* et d'autres personnes.
Conseil d'administration: Petr Aven (président), Andrew Baxter, Vladimir Verkhoshinsky, Artem Leontiev, Andrey Kosogov, Alexei Marey, Oleg Sysuev, Mikhail Fridman, Oscar Hartmann.
Conseil d'administration: Andrey Sokolov (président), Vladimir Verkhoshinsky, Mikhail Grishin, Michael Touch, Andrew Chulak, Denis Osin, Vladimir Voyekov, Ivan Pyatkov, Sergey Shevchenko.
* Les entreprises du groupe Alfa opèrent dans des domaines de l'économie tels que la banque commerciale et d'investissement, la gestion d'actifs, l'assurance, vendre au détail, l'approvisionnement en eau et l'assainissement, la production et la vente d'eau minérale, ainsi que les situations particulières d'investissement. Les principaux propriétaires sont Mikhail Fridman, German Khan et Alexey Kuzmichev.
Outre les activités bancaires (en Russie, en Ukraine, en Biélorussie, au Kazakhstan et aux Pays-Bas), le consortium Alfa Group contrôle ou détient des parts importantes dans les sociétés du groupe AlfaStrakhovanie (le montant des primes d'assurance à fin 2017 est de 159 milliards roubles, hors assurance médicale obligatoire), Alfa Capital Management Company (actifs sous gestion au 31 décembre 2018 - 343,9 milliards de roubles), Alfa Asset Management (Europe SA (société de gestion d'actifs pour les particuliers et les entreprises en Europe), A1 ( société d'investissement), X5 Retail Group (distribution alimentaire, plus de 14 400 magasins dans la Fédération de Russie), Rosvodokanal Group of Companies, IDS Borjomi International (le plus grand producteur d'eau minérale en Russie, en Ukraine, en Géorgie et dans la CEI et les pays baltes). Au 31 décembre 2017, plus de 330 000 employés étaient impliqués dans le consortium.
Les principaux facteurs qui ont eu un impact positif sur la notation ont été les fortes positions concurrentielles de la banque dans le domaine des prêts, des services aux particuliers et entités juridiques, ainsi que dans les segments socialement sensibles (4ème place en termes de volume de dépôts FL en Russie et 3ème en termes de volume de fonds FL à la demande (1ère parmi les banques privées en Russie) au 08/01/2017). Depuis le 1er août 2017, Alfa-Bank est la plus grande banque privée de Russie en termes d'actifs, de capital, de portefeuilles de prêts et de dépôts. L'agence note un haut niveau de diversification résultat d'exploitation- un tiers des revenus est généré par des revenus de commissions sans risque. Le niveau de couverture par les produits nets d'intérêts et de commissions des charges d'exploitation liées à la fourniture d'activités est élevé et s'élève à 210,2% pour le 2ème trimestre 2017. La notation s'appuie sur une large géographie d'activités, un niveau de concentration acceptable opérations actives dans les grandes installations le risque de crédit, ainsi qu'une forte diversification de la base de ressources par clients et du portefeuille de prêts aux entreprises par secteur. En outre, l'agence évalue positivement l'efficacité du système de gestion des risques, la haute qualité du système de gouvernance d'entreprise et l'existence d'un public positif histoire de credit, en particulier, plus d'une décennie d'expérience dans l'attraction d'obligations subordonnées, y compris perpétuelles, sur marchés internationaux Capitale. Influence positive La notation a également été affectée par une bonne réserve de liquidité (au 1er août 2017, la couverture des fonds de clients attirés par des actifs très liquides était de 17,4 % ; avec des actifs liquides - 29,8 %). En outre, les analystes de l'agence notent que la banque a accès à un large éventail de sources de liquidités supplémentaires. La banque est incluse dans la liste des établissements de crédit d'importance systémique selon les critères de la Banque de Russie, ce qui indique une forte probabilité de soutien de la banque par les autorités, si nécessaire. Parallèlement, les principaux bénéficiaires du groupe, en plus de la banque, disposent d'un patrimoine important dans diverses industries générant des revenus importants, et sont en mesure d'apporter un soutien à la banque si nécessaire (ce soutien n'est pas pris en compte par l'agence en tant que facteurs de soutien externes).
La pression sur le score de notation dépend fortement de résultat financier des composantes volatiles (réévaluation des devises), ce qui est dû à une part importante des crédits en monnaie étrangère les entreprises emprunteuses (elles représentent plus du tiers de l'actif brut au 01/08/2017). L'agence note également la baisse de la norme N1.0 en avril 2017 de 2,5 p.p., due à retour anticipé OFZ a reçu dans le cadre de la participation de la banque au programme étatique de capitalisation complémentaire, à l'initiative de la banque. La notation est affectée négativement par une part modérément élevée de prêts des catégories de qualité IV-V dans le portefeuille total de prêts (13 % au 1er août 2017), ce qui est notamment dû à l'approche prudente de la banque en matière de reconnaissance des prêts à problèmes. sous RAS. Parmi les plus gros emprunteurs de la banque, l'agence note la prédominance des grandes entreprises de divers secteurs de l'économie avec une cote de crédit élevée. Le niveau de notation est limité par le recours par la banque à la pratique de constitution de réserves à un niveau proche du niveau minimum fixé par le règlement n° 590-P au sein des catégories de qualité et le faible niveau de sécurité immobilière du portefeuille de crédits (au mois d'août Au 01/01/2017, la couverture du portefeuille de crédits, hors crédits interbancaires émis, par des sûretés, hors cautions et garanties, s'élève à 53,5%. Tout d'abord, cela est dû au fait qu'une partie importante du portefeuille de prêts est constituée de prêts accordés à des emprunteurs de grande qualité - les plus grandes entreprises Russie, leaders dans leurs industries.
