Panga varade haldamise meetodid. Teoreetiliselt kommertspankade varade haldamise alused Kommertspanga varade varahaldus

Varahaldus seisneb panga enda ja laenatud vahendite võimalikult ratsionaalses paigutamises erinevat tüüpi varadesse. Pank määrab varade haldamisel võimalused oma ja laenatud vahendite paigutamiseks nii, et millal minimaalne risk saada maksimaalset võimalikku sissetulekut, jäädes likviidseks.

Varade haldamine toimub järgmiste põhimeetoditega: üldine fondide fond, varade jaotamine (või varade konverteerimine), teaduslik juhtimine.

Rakenduse mõttes lihtsaimat meetodit nimetatakse üldiseks fondimeetodiks. Paljud pangad kasutavad seda meetodit laialdaselt, eriti rahaliste vahendite ülejäägi perioodidel. Teise meetodi kasutamine on seotud sooviga ületada mõned esimese meetodi puudused. Kolmanda lähenemisviisi kasutamine on tingitud vajadusest rakendada kaasaegseid teaduslikke turundusjuhtimise ja -analüüsi meetodeid, kasutades tavaliselt arvutit.

Üldfondi meetod on praktikas üks lihtsamini kasutatavaid. Vahendid, mille paigutamise eest ta vastutab kommertspank pärinevad erinevatest allikatest, sealhulgas nõudmiseni hoiused, säästuhoiused, tähtajalised hoiused ja omakapital purk. See meetod põhineb kõigi ressursside kombineerimise ideel. Seejärel jaotatakse kogusumma seda tüüpi varade vahel (laenud, valitsus väärtpaberid, sularaha jne), mida peetakse kõige sobivamaks. Üldises fondimudelis ei ole konkreetse aktiivse tehingu puhul vahet, millisest allikast vahendid pärinevad seni, kuni nende paigutus aitab kaasa panga eesmärkide saavutamisele. See meetod nõuab, et pank järgiks võrdselt likviidsuse ja kasumlikkuse põhimõtteid. Seetõttu paigutatakse raha sellistesse tüüpidesse aktiivsed operatsioonid, mis vastavad kõige enam nendele põhimõtetele. Vahendite paigutamine toimub vastavalt teatud prioriteetidele, mille eesmärk on aidata panga operatiivosakondade töötajatel lahendada likviidsuse ja kasumlikkuse ühendamise probleemi. Need prioriteedid näitavad, milline osa panga igast rublast rahast tuleb paigutada esimese või teise prioriteediga reservi, kasutada laenuks ja väärtpaberite ostmiseks, et see tooks oodatud tulu. Fondide investeerimise küsimused maa, hooneid ja muud kinnisvara käsitletakse eraldi.

Ülesanne number üks vahendite eraldamise struktuuri määramisel on moodustada nende osa esmase reservina. See varade kategooria on oma olemuselt funktsionaalne ja seda ei kajastu kommertspankade bilanssides. Siiski omistatakse sellele suurt tähtsust. Esmased reservid hõlmavad neid varasid, mida saab kohe kasutada väljavõetud hoiuste tagasimaksmiseks ja laenutaotluste rahuldamiseks. See on peamine likviidsuse allikas kommertspank Enamasti kuuluvad esmaste reservide rolli artiklis "Teiste pankade sularaha ja võlad" sisalduvad varad, mis hõlmavad Vene Föderatsiooni Keskpanga kontodel olevaid vahendeid, korrespondentkontosid teistes kommertspankades, sularaha seifis ja tšekid, aga ka muud sissenõudmisel olevad maksedokumendid. Tuleb märkida, et esmatähtsate reservide hulka kuuluvad nii kohustuslikud reservid, mis on tagatiseks hoiukohustuste täitmisel, kui ka sularahajäägid, millest panga juhtkonna hinnangul piisab igapäevasteks arveldusteks. Praktikas määratakse esmastesse reservidesse kuuluvate vahendite summa tavaliselt kõigi ligikaudu identsete pankade sularahavarade keskmise suhte alusel hoiuste summasse või kõigi varade summasse. Normaalselt toimiva kommertspanga puhul võib eeldada, et ligikaudu 15% laekuvatest vahenditest tuleks esimese rea reservide probleemi lahendamiseks kassas oleva sularahana kõrvale panna.

Ülesanne number kaks raha paigutamisel on "mittesularahaliste" likviidsete varade loomine, mis toovad ka teatud tulu. Need sekundaarsed reservid hõlmavad väga likviidseid tulu teenivaid varasid, mida saab minimaalse viivituse ja väikese kahjuriskiga sularahaks konverteerida. Teise etapi reservide peamine eesmärk on olla esmaste reservide täiendamise allikas. Mõlemat tüüpi reservid on pigem majandus- kui raamatupidamiskategooria. Ta ei ilmu ka sisse panga saldo. Teise prioriteetse reservi kuuluvad varad, mis tavaliselt moodustavad väärtpaberiportfelli, ja mõnel juhul ka laenukontodel olevad vahendid.

Sekundaarsete reservide mahu määravad kaudselt samad tegurid, mille mõjul hoiused ja laenud muutuvad. Pank, mille hoiuste maht ja laenunõudlus kõigub tugevalt, nõuab teise prioriteedi reservi suurendamist, võrreldes stabiilse hoiuste ja laenude mahuga pangaga. Nagu esmatähtsate reservide puhul, määratakse ka teisesed reservid teatud protsendile kogu vahenditest. Lähtepunktiks võib olla riigi kõigi pankade ühine näitaja, kuigi see ei pruugi alati vastata üksiku panga vajadustele. Likviidsuse ligikaudse näitajana pangandussüsteemüldiselt kasutatakse mõnikord suhtarvu, mis näitab sularaha ja riigi väärtpaberite hulga suhet hoiuste kogusummasse kõigis kommertspankades. Juhtimine konkreetne pank võib teisestesse reservidesse paigutatud vahendite osa määramiseks võtta riigi väärtpaberite väärtuse suhte varade kogusummasse.

Üldfondi meetodil vahendite paigutamise kolmas etapp on laenuportfelli moodustamine. Kui pank on kindlaks määranud esmase ja teisese reservi suuruse, saab ta oma klientidele laenu anda. See on peamine tulu teeniv pangandustegevus. Laenud on kõige olulisem osa pangavarad, ja laenutulu on panga kasumi suurim komponent. Laenutehingud on samal ajal kõige riskantsem pangandustegevus. Lõpuks määratakse väärtpaberiportfelli koosseis vahendite paigutamisel viimasena. Pärast klientide õigustatud krediidivajaduse rahuldamist järelejäänud raha saab paigutada suhteliselt pikaajalistesse esmaklassilistesse väärtpaberitesse. Investeerimisportfelli eesmärk on teenida pangale tulu ja täiendada teise prioriteediga reservi pikaajaliste väärtpaberite lunastustähtaja lähenedes.

Üldise fondimeetodi kasutamine varahalduses avab pangale laialdased võimalused aktiivsete tegevuste kategooriate valimiseks. See meetod seab prioriteedid, mis kujunevad üsna üldiselt. See meetod ei sisalda selgeid kriteeriume vahendite jaotamiseks varade vahel ega anna lõplikku lahendust likviidsuse-kasumlikkuse dilemmale, kuna kõik sõltub panga juhtimise intuitsioonist ja kogemusest.

Sellega seoses kasutatakse varade jaotamise meetodit. Kui läheneda vahendite jaotamisele fondifondi vaatenurgast, pööratakse suurt tähelepanu likviidsusele ning ei võeta arvesse likviidsusnõuete erinevusi nõudmiseni hoiuste, kogumishoiuste, tähtajaliste hoiuste ja põhikapitali osas. Varade jaotamise meetod, tuntud ka kui fondi konverteerimise meetod, ületab fondide kogumi meetodi piirangud. Varade jaotamise mudelis on kirjas, et suurus pangale vajalik likviidsete vahendite maht sõltub raha kaasamise allikatest. Selle meetodi abil püütakse rahaallikaid vastavalt normidele eristada kohustuslikud reservid ja nende ringluse või käibe kiirus. Näiteks nõuavad nõudmiseni hoiused kõrgemat kohustusliku reservi määra kui säästu- ja tähtajalised hoiused, samuti on nende käibemäär üldiselt kõrgem kui muud tüüpi hoiustel. Seetõttu suurenenud osa iga rahaühik nõudmiseni hoiused tuleks paigutada esmastesse ja teisestesse reservidesse ning väiksem osa investeeringutesse, nagu hüpoteeklaenud elamud või pikaajaline; munitsipaalvõlakirjad. Mudel määratleb pangas endas mitu “likviidsus-kasumlikkuse keskust”, mida kasutatakse panga poolt erinevatest allikatest kogutud vahendite paigutamiseks. Neid keskusi nimetatakse "pankadeks panga sees", kuna vahendite eraldamine igast keskusest toimub sõltumatult teiste keskuste raha eraldamisest. Teisisõnu, pangas on: nõudmiseni hoiuste pank, säästuhoiuste pank, tähtajaliste hoiuste pank ja põhikapitali pank.

Olles kindlaks teinud fondide kuuluvuse erinevatesse keskustesse nende likviidsuse ja kasumlikkuse osas, määravad pangajuhid nende paigutamise järjekorra igast keskusest. Nõudmiseni hoiused nõuavad suurimat katmist kohustuslike reservidega ja neil on suurim ringluskiirus, ulatudes mõnikord 30 ja isegi 50 käibeni aastas. Sellest tulenevalt suunatakse oluline osa nõudmiseni hoiuste keskusest esmajärjekorras reservidesse (näiteks 1 protsendi võrra rohkem kui kohustusliku reservi normiga kehtestatud), ülejäänud osa nõudmiseni hoiustest paigutatakse peamiselt teisejärgulistesse reservidesse. reservid, investeerides need lühiajalistesse valitsuse väärtpaberitesse , ja ainult väga väikesed kogused on mõeldud laenude andmiseks (tõenäoliselt lühiajaliste kommertslaenude kujul).

Kogumis- ja tähtajaliste hoiuste keskuste likviidsusnõuded on mõnevõrra madalamad, mistõttu need vahendid paigutatakse valdavalt laenudesse ja investeeringutesse. Põhikapital ei vaja peaaegu mingit likviidsuskatet varadega ning seda kasutatakse hoonetesse ja seadmetesse, maadesse investeerimiseks ning ülejäänud vahendid on mõeldud pikaajaliseks laenuks ja vähemlikviidseteks väärtpaberiteks ehk teisisõnu panga tulude suurendamiseks.

Vaadeldava meetodi peamiseks eeliseks on likviidsete varade osakaalu vähendamine ning täiendavate vahendite paigutamine laenudesse ja investeeringutesse, mis toob kaasa kasumimäära tõusu. Varade jaotamise meetodi pooldajad usuvad, et tootluse suurendamine saavutatakse säästude ja tähtajaliste hoiuste ning põhikapitali vastandlike likviidsete varade likvideerimisega.

Sellel meetodil on aga ka puudus. Kuigi erinevate “likviidsus-kasumlikkuse keskuste” väljaselgitamise aluseks on ringluse kiirus erinevat tüüpi hoiuseid, tegelikkuses ei pruugi konkreetse grupi hoiuste ringluskiiruse ja selle grupi hoiuste kogusumma kõikumiste vahel olla tihedat seost. Nagu meie praktika näitab, ei võeta osa nõudmiseni hoiustele hoiustatud vahenditest välja pikka aega või isegi mitte kunagi ning neid saab õigustatult investeerida pikaajalistesse kõrge tootlusega väärtpaberitesse. Selle meetodi teine ​​puudus on see, et see eeldab rahaliste vahendite allikate sõltumatust nende kasutamise viisidest. Tegelikkuses pole see kaugeltki nii. Näiteks praktilised pankurid kipuvad meelitama rohkem hoiuseid kommertsettevõtetelt, kuna nad kipuvad laenama raha samast pangast, kus neil on kontod. Järelikult tähendab uute hoiuste kaasamine samaaegselt panga kohustust rahuldada osa uute hoiustajate laenutaotlustest. See tähendab, et osa uutest hoiustest tuleks suunata nende hoiuste omanikele laenu andmiseks.

Vaatlusaluseid meetodeid tuleks hinnata mitte kui konkreetsete soovituste kogumit, mis loob aluse otsuste tegemiseks, vaid üldise skeemina, mille raames panga juhtkond suudab täpsemalt määrata lähenemisviisi varahalduse probleemi lahendamiseks, võttes arvesse turunõuetele ja tarbijate huvidele. Mistahes nende meetodite kasutamine eeldab pädevate juhtide rühma võimet uurida kõiki suhteid ning viia analüüsidesse ja otsuste tegemisesse need komplikatsioonid, mis vastavad konkreetse panga konkreetsele olukorrale.

Keerulisem tehnika hõlmab süvendatud lähenemist juhtimisprobleemide lahendamisele, kasutades kaasaegseid matemaatilisi meetodeid ja arvuteid, et uurida erinevate elementide vastasmõju keerukates mudelites. See lähenemine nõuab eesmärkide täpset määratlemist, seoste loomist probleemi erinevate elementide vahel, muutujate tuvastamist, mis on ja ei ole panga juhtkonna kontrolli all, kontrollimatute muutujate võimaliku käitumise hindamist ning nende sisemiste ja väliste piirangute tuvastamist, mis reguleerivad turundustegevust. .

Üks kasutatavatest meetoditest on lineaarne programmeerimine. Seda kasutatakse eelkõige tootmiseks konstruktiivseid lahendusi kommertspanga varade haldamisel. See meetod võimaldab siduda varahalduse probleemi kohustuste haldamise probleemiga, võttes arvesse piiranguid nii tegevuse kasumlikkuse kui ka likviidsuse osas.

Pangavarade turundusjuhtimise kasutamine annab sellega tegelejatele märgatavaid eeliseid, kuid ei asenda enda kogemus panga juhtimine. Piisavalt arendatud lineaarse programmeerimismudeli kasutamine võimaldab pangaspetsialistidel hinnata mõne oma otsuse tagajärgi. Mudelit saab kasutada nende otsuste tundlikkuse testimiseks majandustingimuste muutuste või prognooside vigade suhtes. See on kasulik, kuna võimaldab ära kasutada kiiret andmetöötlust arvutites, et võtta kokku paljude muutujate keerukad vastasmõjud, millega juhid erinevatele varadele raha jaotades peavad tegelema.

Analüüsi viimases etapis aga kutsutakse panga juhtkonda võtma täielikku vastutust mudeli koostamise ja sellest saadud teabe põhjal tehtud otsuste eest. Üks peamisi eeliseid, mida panga juhtkond mudeli koostamisest saab, on see, et see julgustab neid hoolikalt eesmärke määratlema ja erinevaid piiranguid selgesõnaliselt väljendama. Veelgi enam, see protsess sunnib panga juhtkonda laenu- ja investeeringuportfelli põhjalikumalt uurima, et selgitada välja eri liiki investeeringute mahud, võimalikud tulud ja kulud.

Panga bilansi likviidsust mõjutab tema varade struktuur: mida suurem on esmaklassiliste likviidsete vahendite osatähtsus koguvarades, seda suurem on panga likviidsus. Pangavarad võib likviidsuse astme järgi jagada kolme rühma: väga likviidsed varad; likviidsed varad; pikaajalised likviidsusvarad.

Kiire likviidsusega (väga likviidsete) varade hulka kuuluvad:

sularaha ja samaväärsed vahendid;

rahalised vahendid keskpanga kontodel;

olek võlakirjad ja jne.

Need vahendid liigitatakse likviidseteks, kuna need võetakse vajadusel panga ringlusest välja.

Likviidsete varade hulka kuuluvad lisaks loetletud ülilikviidsetele varadele kõik krediidiasutuse poolt rublades ja välisvaluutas väljastatud laenud, mille tähtaeg on 30 päeva jooksul, samuti muud maksed krediidiasutuse kasuks. krediidiorganisatsioonüle kanda järgmise 30 päeva jooksul.

Pikaajaliste likviidsusvarade hulka kuuluvad kõik krediidiasutuse poolt rublades ja välisvaluutas väljastatud laenud, mille järelejäänud tähtaeg on üle aasta, samuti 50% panga poolt antud garantiidest ja garantiidest kehtivusajaga üle aasta, maksetähtaega ületanud. laenud miinus valitsuse tagatud laenud, väärtpaberite pandiga, väärismetallide pandiga.

Ratsionaalse varastruktuuri loomisega peab pank täitma likviidsusnõudeid ning seetõttu omama piisavalt kõrgelt likviidseid, likviidseid ja pikaajalisi likviidseid vahendeid seoses kohustustega, arvestades nende tingimusi, suurusi ja liike ning järgima. kiir-, jooksev- ja pikaajaliste likviidsusstandarditega.

Kiirlikviidsuskordaja arvutatakse panga kõrge likviidsusega varade ja nõudekontode kohustuste suhtena.

Standard praegune likviidsus kujutab krediidiasutuse likviidsete varade ja tema kohustuste summa suhet nõudekontodel ja perioodiks kuni 30 päeva.

Pikaajaline likviidsuskordaja on defineeritud kui panga poolt väljastatud üle aastase tähtajaga laenude suhe krediidiasutuse kapitali ja üle aasta kohustustesse. Eeltoodud standardeid rakendatakse varahaldusprotsessis.

Pangavarasid saab grupeerida ka riskitasemete järgi.

Esimesse rühma kuuluvad varad, mille riskiaste on null: sularaha kassas, saldod keskpanga korrespondent- ja reservkontodel, valitsuse väärtpaberid.

Teise rühma kuuluvad 10% riskitasemega varad. See sisaldab välispankade korrespondentkontode saldosid.

Kolmanda varade rühma puhul on riski esinemise tõenäosus 20%. Need hõlmavad pankade investeeringuid kohalike omavalitsuste väärtpaberitesse.

Neljandasse rühma kuuluvad 50% riskiga varad. Sellesse rühma kuuluvad: kommertspankade korrespondentkontode vahendite jäägid, panga antud garantiid ja käendused.

Viienda rühma puhul on risk 100%. Siia kuuluvad lühi-, pika- ja viivislaenud ning kõik muud panga investeeringud.

Kasumlikkuse osas eristatakse kahte varade rühma:

tulu teeniv;

tulu ei tooda.

Pangale tulu toovad varad: laenud, oluline osa investeerimistoimingutest, osa hoiustamistoimingutest ja muud toimingud.

Tulu mittetoovate varade hulka kuuluvad: sularaha kassas, jäägid keskpanga korrespondent- ja reservkontodel, investeeringud panga põhivarasse. Mida suurem on varade kogusummas pangale tulu tootvate varade osakaal, seda tõhusamalt need jaotatakse.

SISSEJUHATUS…………………………………………………………………………..3
1. PANGAVARA HALDUSE TEOREETILISED ASPEKTID: OLEMUS, EESMÄRK, SISU……………………………………..7
1.1 Panga varade haldamine: olemus, eesmärk, sisu……………7
1.2 Pangavarahalduse kvaliteedi analüüsi metoodika: teabebaas, meetodid, kvaliteedinäitajad……………………………23
1.3 Panga varade haldamise tunnused perioodil finantskriis...41
2. JSC RAHVUSPANK TRUST VARAHALDUSE KVALITEEDI HINDAMINE 2008-2010…………………………….49
2.1 OJSC varade koosseisu, struktuuri ja dünaamika hindamine Riigipank Usaldus" aastateks 2008-2010……………………………………………………………………………………..51
2.2 OJSC „National Bank Trust” varade riskantsuse analüüs aastatel 2008–2010……………………………………………………………………… …………… …………………………….54
2.3 OJSC “National Bank Trust” varade tootluse analüüs aastatel 2008–2010…………………………………………………………………… ……………… …………………..60
2.4 OJSC „National Bank Trust” varade likviidsuse analüüs aastatel 2008–2010……………………………………………………………………………………… ………………………………….63
2.5 OJSC National Bank Trust portfelliinvesteeringute haldamise analüüs aastatel 2008–2010……………………………………………………………………… ………………. .70
3. OJSC NATIONAL BANK TRUST'I VARAHALDUSE KVALITEEDI PARANDAMINE……………………………………………………………….74
3.1 OJSC National Bank Trusti varahalduse kvaliteedi parandamise vajaduse põhjendus……………………………………………………………..74
3.2 Meetmete väljatöötamine OJSC National Bank Trusti varahalduse kvaliteedi parandamiseks……………………………………………………………..80
3.3.Kavandatavate meetmete majanduslik põhjendus……………………90
KOKKUVÕTE………………………………………………………………………..97
KIRJANDUSTE LOETELU………………………………………100
TAOTLUSED………………………………………………………………………………………….105

SISSEJUHATUS

Pangavarade määramise küsimustes on majandusteadlastel välja kujunenud erinevad seisukohad. Selge sõnastuse puudumine ei võimalda nii sise- kui väliskasutajatel saada täielikku pilti panga varade tegelikust väärtusest. See toob kaasa raskusi aktiivsete toimingute tegemisel, takistab sellega kaasnevate riskide tõhusat hindamist ja minimeerimist, kvaliteetset kontrolli omavahendite struktuuri üle ning tulevaste voogude usaldusväärse väärtuse määramist. Raha. Sellest lähtuvalt on pangavarade arvestamise probleemi asjakohasus suur.
Panga varade kvaliteet mõjutab kõiki pangatoimingute aspekte. Kui laenuvõtjad ei maksa oma laenult intressi, netokasum pank väheneb. Madal sissetulek võib omakorda põhjustada likviidsuse puudumist. Kui rahavoog on ebapiisav, peab pank suurendama oma kohustusi lihtsalt selleks, et tasuda olemasolevate laenude halduskulud ja intressid. Madal ja ebastabiilne puhaskasum muudab panga kapitali suurendamise võimatuks. Varade halb kvaliteet mõjutab otseselt kapitali. Kui eeldatakse, et laenuvõtjad jätavad oma võlgade põhiosa tasumata, nõuavad varad nende väärtust ja kapital väheneb. Ja liiga palju tasumata laene on panga maksejõuetuse kõige levinum põhjus.
Lahendus vahendite eraldamise probleemile on need varad, mis võivad vastuvõetava riskitaseme juures tuua suurima tulu. Panga usaldusväärse juhtimise tingimused on tagada suutlikkus rahuldada hoiustajate nõudmisi ja piisavate vahendite olemasolu panga klientide krediidivajaduste rahuldamiseks.
Kapitali adekvaatsus ja aktsepteeritud krediidiriskide tase sõltuvad pangavarade kvaliteedist. Varade struktuur ja kvaliteet määravad suuresti panga likviidsuse ja maksevõime ning seega ka usaldusväärsuse. Kui pank on usaldusväärne, pöörduvad laenuvõtjad tema poole ja panka usaldatakse. Ja mida rohkem laenuvõtjaid, seda tulusam see pangale on. Suureneb äriläbirääkimiste arv – suureneb panga kasum. Pankade selgest ja kompetentsest tegevusest sõltub otsustavalt kogu riigi ja maailma majanduse tervis. Pank peaks püüdma luua ratsionaalset varade struktuuri, mis sõltub ennekõike varade kvaliteedist. Seetõttu on National Bank Trust OJSC varade kvaliteedi arvestamise probleem nii oluline. Varade kvaliteet on äärmiselt muutuv parameeter ning seetõttu tuleb seda pidevalt analüüsida ja hinnata. Varade kvaliteedi pädev ja täpne analüüs võimaldab tuvastada olulisi trende panga elus ning teha kindlaks, milliste tegevuste tõttu on kasumlikkus (kahjumis) suurenenud või vähenenud; hinnata muutusi omakapitalis ja immobiliseeritud varades; jälgida kaasatud vahendite kasvu (vähenemist); tuvastada vajadus muuta (säilitada) panga tegevuse prioriteete ja meetodeid.
Selle teema tuvastatud asjakohasuse põhjal eesmärk kirjutamine lõputöö on meetmete väljatöötamine OJSC National Bank Trusti varahalduse kvaliteedi parandamiseks.
Selle eesmärgi saavutamiseks on vaja lahendada järgmine ülesandeid:
- määrata kindlaks kommertspankade varade olemus ja struktuur;
-selgitada pangavarahalduse eesmärk ja sisu;
- määrata kindlaks pangavarade haldamise tunnused finantskriisi ajal;
- süstematiseerida meetodid pangavarahalduse kvaliteedi analüüsimiseks;
- hindama OJSC National Bank Trusti varahalduse kvaliteeti aastatel 2008–2010. kasutades järgmisi analüüsitüüpe: varade koostise, struktuuri ja dünaamika hindamine, varade riskantsuse, kasumlikkuse ja likviidsuse analüüs, OJSC National Bank Trusti investeeringute portfellihalduse analüüs;
-selgitada välja peamised probleemid varahalduse parandamisel kommertspangas;
- põhjendada vajadust parandada OJSC National Bank Trusti varahalduse kvaliteeti.
Objekt doktoritöö on OJSC National Bank Trust.
Teema Lõputöö on OJSC National Bank Trusti varahaldus.
Nagu teabebaas Lõputöö kirjutamiseks kasutas autor:
- praegune regulatiivne ja õiguslik raamistik, mis reguleerib potentsiaalsetele laenuvõtjatele pankade laenuandmist;
-õpikud ja õppevahendid etteantud teemal;
- jooksev perioodiline kirjandus (ajakirjad "Finants ja krediit", "Pangandusülevaade", "Analüütiline panganduse ajakiri", "Pangandus", "Pangajuhtimine" jne);
- OJSC CB National Bank Trusti ametlik aruanne aastate 2008–2010 kohta.
Töö kirjutamisel kasutati järgmist: uurimismeetodid: süsteemianalüüs, loogiline lähenemine uurimistööle, infotöötlus analüüsi kaudu.
Teoreetiline alus kvalifitseeriv töö koostas Venemaa ja välismaa teadlaste töid rahanduse, panganduse, juhtimise ja varahalduse probleemidest. Lisaks kasutati töö koostamisel teemakohaseid regulatiivseid ja juriidilisi dokumente.
Erilist tähelepanu pööratakse teoreetilistele aspektidele, sealhulgas välismaiste kogemuste kasutamise spetsiifikale kaasaegsetes kodumaistes tingimustes, aga ka Venemaa pankade varahaldusprotsessi korraldamise rakendusküsimustele.
Töö praktiline osa põhineb sisearuandlusel ja OJSC National Bank Trusti dokumentidel.
Lõplik kvalifikatsioonitöö (diplomitöö) koosneb sissejuhatusest, kolmest peatükist, kokkuvõttest, kasutatud allikate ja kirjanduse loetelust ning lisast.

PEATÜKK 1. PANGAVARA HALDUSE TEOREETILISED ASPEKTID

1.1 Panga varade haldamine: olemus, eesmärk, sisu

Praegu rahuldavad subjektide erinevaid vajadusi üha enam konkreetsed krediidiasutused, näiteks kommertspangad Rahvamajandus sularahas ja sularahata. Sellega seoses peavad pangad otsustama, kuidas luua stabiilne ja paljutõotav varade portfell, mis vastab kaasaegsetele majandusnõuetele ning järelevalve- ja reguleerivate asutuste eeskirjadele. Erilist tähelepanu tuleks pöörata finantsvaradele kogu portfellis, just see varade kategooria kujutab endast panga tegevuse majanduslikku alust olemasolevate ressursside kasumlikuks paigutamiseks panga käsutusse. Selleks, et saaks rääkida pangavaradest kui varade koguportfelli komponendist ning näidata ka rolli ja kohta selles portfellis, on vaja mõista mõiste “vara” definitsiooni. Majanduskirjanduses väljatoodud varade määratlemise lähenemisviisid taanduvad peamiselt samastamisele mõistega "finantsinvesteeringud" ja piirduvad selliste pankade bilansikirjetega nagu väärtpaberid ja sissemaksed teiste organisatsioonide põhikapitali. Venemaa seadusandluses puudub kommertspanga varade selge sõnastus, kuid ainult aeg-ajalt on üksikuid elemente selles, sisuliselt võtmetähtsusega terminis, mis iseloomustab panga aktiivset tegevust ja mida kasutatakse panga toimimise teoorias ja praktikas. pangad.
Määratlusprobleemide lahendamine finantsinvesteeringud V Venemaa majandus ei võimalda praeguses arengustaadiumis nii sise- kui ka väliskasutajatel saada täielikku ülevaadet panga varade ja kohustuste tegelikust väärtusest. See omakorda toob kaasa raskusi aktiivse tegevuse teostamisel, takistab sellega kaasnevate riskide efektiivset hindamist ja minimeerimist, kvaliteetset kontrolli omakapitali (kapitali) struktuuri üle ning tulevaste rahavoogude usaldusväärse väärtuse määramist. Sellest lähtuvalt on pangavarade arvestamise probleemi asjakohasus nii suur.
Mõiste "vara" pärineb ladinakeelsest sõnast Activus, mis tähendab "aktiivne"; varad iseloomustavad materiaalseid ja immateriaalseid väärtusi rahaliselt, nende koostist ja paigutust. Ameerika finantsarvestusstandardite nõukogu (FASB) määratleb "varad" põhimõtteliselt kui eeldatavat kasu tulevikus. finantsperioodid mida majandusüksus on saanud või kontrollinud möödunud perioodide tehingute või sündmuste tulemusena. Pangavara on panga tegevuse tulemus sularaha ja finantsressursside loomisel, kasutamisel ja liigutamisel, mille tulemusel eeldatakse teatud aja jooksul majandusliku kasu suurenemist raha laekumise või väärtuse suurenemise näol. varasid, samuti võimalikku kohustuste vähenemist. Rahvusvahelistes finantsaruandlusstandardites määratletakse finantsvara kui raha, teise ettevõtte omakapitaliinstrumenti, lepingulist õigust saada raha või teiselt ettevõttelt kasulikke finantsinstrumente üle kanda või vahetada vastastikku finantsinstrumente endale kasulike tingimuste vastu.
Varad sisaldavad kahte olulist komponenti: vara ja pangaõigused
Kinnisvara- see on rahaliste vahendite kogum, millel on väärtus nende füüsiliste ja makseomaduste tõttu (hooned, seadmed, raha sularahas ja ilma sularahas).
Õigused purk esindab omandiõigus mis tahes varale, millega kaasneb väärtuste saamine (näiteks väärtpaber, veksel, tšekk, võlakiri, aktsia jne), tulu saamise õigus (ühistegevus teiste ettevõtetega). juriidilised isikud, väärtpaberi tagasimaksmine) või võlanõuded (laenuvõlg erinevat tüüpi deebitorlaenud, liising, faktooring jne).
Vaatleme ka finantsinvesteeringute koostist nii Venemaa majanduse üldiselt kui ka pangandussektori finants- ja krediidiprobleemidega otseselt seotud Venemaa teadlaste tööde uurimise ja analüüsi põhjal. Venemaa majandusteadlaste seisukohast hõlmavad finantsinvesteeringud:
-väärtpaberid, nii võla- kui ka aktsiad;
-laenud teistele organisatsioonidele;
- sissemaksed teiste organisatsioonide põhikapitali;
-hoiused pankades;
- saadaolevad arved.
Rahvusvahelised standardid finantsaruanded tuletisväärtpabereid finantsvaradena. Tuletisfinantsvarad ei ole mitte ainult väärtpaberid, vaid ka kõik lepingud, millel on järgmised omadused:
-väärtuse muutused, mis on tingitud konkreetse intressimäära, kauba hinna, vahetuskursi, hinna- või intressiindeksi, krediidireitingu või krediidiindeksi või muu muutuja muutumisest;
- selle soetamine ei nõua alginvesteeringut või nõuab ebaolulist algset netoinvesteeringut;
- selle kohta tehakse arvutused tulevikus.
Tuletisinstrumentide näited finantsvarad on finantsoptsioonid, futuurid ja forvardlepingud, intressimäära ja valuuta vahetuslepingud. Tuletisfinantsvaradest tekivad õigused ja kohustused, mille tulemusena kannab üks lepingupool teisele poolele üle ühe või mitu alusvaras sisalduvat finantsriski. Tuletisfinantsvarade eesmärk on teatud finantsriskide kindlustamine (maandamine) või kauplemistoimingutest (spekulatiivsetest) tulu teenimine.
Üks finantsinvesteeringute liik on teistele organisatsioonidele väljastatavad laenud, s.o. muud pangad või juriidilised isikud. Mõiste "organisatsioon" kehtib ka üksikisikute, seltsingute, aktsiaseltside, usaldusfondide ja valitsusasutuste kohta.
Laenud ja nõuded on fikseeritud või kindlaksmääratavate maksetega tuletisinstrumentideks mittekuuluvad finantsvarad, mis ei ole noteeritud aktiivne turg, erandiga:
- need, mida organisatsioon kavatseb lähitulevikus müüa, ja need, mis kuuluvad sarnaste varade portfelli, mille tehingud viitavad soovile saada kasumit kas lühiajaliselt hinnakõikumistest või edasimüüja marginaalina;
- need, mida omanik ei pruugi muudel põhjustel kui laenu kvaliteedi halvenemisel tagasi saada (oluline osa oma alginvesteeringust).
Finantsinvesteeringuobjektid ei sisalda sularaha. Need on aga teise lahutamatu osa, esindades majandusliku kategooria – investeeringu – ilmset teoreetilist ja praktilist tähtsust. Vastavalt 25. veebruari 2001. aasta föderaalseadusele nr 39-F3 “Investeerimistegevuse kohta Venemaa Föderatsioon teostatakse kapitaliinvesteeringute vormis” investeeringud on määratletud kui raha, väärtpaberid, muu vara, sh omandiõigused, millel on muud õigused rahaline väärtus investeeritakse ettevõtlus- või muu tegevuse objektidesse kasumi teenimiseks või muu kasuliku efekti saavutamiseks.
Kui aga võrrelda mõisteid "finantsinvesteeringud" ja "investeeringud", võib jääda mulje, et nende definitsioonide mõned elemendid asetsevad üksteise peale, segunevad üksteisega ning komponentide erinevates kontekstides kasutamisel on tähendus. kasutatud termin on kadunud, kuna puudub üheselt mõistetav semantiline tunnus. See kinnitab veel kord kommertspankade finantsvarade süsteemi uurimise teoreetiliste sätete põhjaliku väljatöötamise probleemi asjakohasust.
Rahvusvahelistes finantsaruandlusstandardites määratletud tähenduses sisaldub raha finantsvarades. Sularaha sisaldab sularaha kassas ja rahalisi vahendeid panga enda kontodel. Valuuta (raha) on finantsvara, kuna see on universaalse kaubaks vahetatavuse vahend ja seega kõigi tehingute mõõtmise ja finantsaruannetes kajastamise alus. Sularaha sissemakse pangas on finantsvara, kuna see esindab hoiustaja lepingujärgset õigust saada sellelt asutuselt raha või kirjutada kontojäägi kohta tšekk.
Niisiis, mõiste "finantsvara" laiendatud tõlgendus, võttes arvesse erinevate majandusteadlaste seisukohti, on see, et need on väärtused, mida pank omab ja haldab, et tagada kapitali suurendava majandusliku kasu sissevool. Väärtused on majandusressursid või õigused nendele ressurssidele, mis on registreeritud majandussuhete subjektide suhete süsteemis ja väljendatud hindades, mis iseloomustavad suhtelist hinnataset võrreldes muude finantsvarade hindadega. Ettevõtte varade optimaalne haldamine, mille eesmärk on maksimeerida nende väärtust, on oluline vahend kapitali maksimeerimise eesmärgi saavutamiseks.
Finantsvarad on eelkõige olemasolevate rahaliste vahendite sihipärane investeerimine tulu teenimiseks. Keskendumine tulu teenimisele on absoluutselt vajalik tingimus: iga panga peamine eesmärk turutingimustes on majanduspotentsiaali suurendamine ja kapitali suurendamine.
Finantsvarasid saab sihtida pikaajaline perspektiiv või olla spekulatiivse iseloomuga. Kui spekulatiivsed varad on suunatud sellele, et pank saavutaks soovitud tulemuse teatud aja jooksul, siis pikaajalised finantsvarad taotlevad reeglina strateegilisi eesmärke, mis on seotud osalemisega selle majandusüksuse juhtimises, millesse kapital investeeritakse. .
Kategooria “finantsvara” ja muude majanduskategooriate vahelise kontseptuaalse erinevuse mõistmise sisukas tunnus peaks hõlmama vahetusvõimalust mõne teise finantsturu toote vastu, tagades samal ajal väärtuse kasvu teatud aja jooksul. Sellest lähtuvalt tundub loogiline käsitleda finantsvarasid lühi- ja pikaajalistena. OJSC Dalcombanki juhtiv ökonomist, Khabarovsk A.V. Filimonov püüdis üldistada ja tuua välja peamised kriteeriumid, mille alusel saab varasid klassifitseerida (tabel 1).
Aktiivsete tegevuste klassifikatsiooni ja kommertspanga varade struktuuri osas on erinevaid seisukohti (tabel 2).
Vaatame lähemalt kommertspankade peamisi aktiivseid tegevusi.
Krediiditehingud. Pangalaen on majandussuhe, mille käigus pangad annavad laenuvõtjatele raha nende tagastamise tingimusel. Need suhted hõlmavad väärtuse (laenukapitali) liikumist pangast (laenuandja) laenuvõtjale (võlgnikule) ja tagasi. Laenusaajad on juriidilised isikud - igasuguse omandivormiga ettevõtted (aktsiaseltsid ja äriühingud, riigiettevõtted, eraettevõtjad jne), samuti üksikisikud.
Laenuvõtja poolt saadud väärtuse tagastamine (võla tagasimaksmine pangale) ühe ettevõtte ja kogu majanduse mastaabis peab olema kasvavas mahus taastootmise tulemus. See määrab krediidi majandusliku rolli ja on üks neist kõige olulisemad tingimused pank saab laenutegevusest kasumit. Elanikkonnale antud laenude võlga saab tagasi maksta säästude vähendamise ja isegi tarbimise vähendamisega võrreldes eelmise perioodiga.

Tabel 1 - Vene Föderatsiooni krediidiasutuste varade klassifikatsioon erinevate kriteeriumide järgi

Tabel 2 - Võrdlev analüüs erinevad seisukohad kommertspanga aktiivse tegevuse koosseisu kohta Vene Föderatsioonis

Samas tagab elanikkonnale laenamine tarbimise kasvu, stimuleerib nõudluse kasvu kaupade (eriti kallite, vastupidavate) järele ning sõltub elanikkonna sissetulekute tasemest, mis määrab pankade võimaluse saada kasumit. need toimingud.
Pangavarade struktuuris moodustavad suurima osa krediiditoimingud.
Pangalaen on seotud ajutiselt vabade rahaliste vahendite kogumisega majanduses ja nende tagamisega majandusüksustele tagastamise tingimustel. Pangalaenu raames töötatakse välja teatud tüüpi laenud. See sõltub paljudest tunnustest, mis iseloomustavad laenu otstarvet, tagatist, tingimusi, andmise ja tagasimaksmise viise, laenamise objekte ja subjekte. Pangalaenude tüüpe tuleks mõista kui teatud klassifikatsiooni, mida pangad juriidilistele ja eraisikutele laenu andmise protsessis kasutavad. Pangalaene on palju erinevaid klassifikatsioone, mis põhinevad teatud kriteeriumidel. Panganduskohtute klassifikatsiooni tähtsus seisneb selles, et pankade krediidifunktsioon on peamine majanduslik funktsioon ja kui hästi nad oma oma ülesandeid täidavad. krediidifunktsioonid, sõltub suuresti nii pankade endi kui ka nende teenindatavate klientide majanduslik olukord. Pangalaene saab klassifitseerida laenueesmärkide, laenuvõtjate liikide ja tegevuspiirkonna järgi. Allpool käsitleme peamisi kriteeriume, mis on tüüpilised pangalaenude klassifitseerimisel maailma praktikas.
Investeerimistoimingud. Nende rakendamise käigus tegutseb pank investorina, investeerides ressursse väärtpaberitesse või omandades õigusi ühiseks äritegevuseks.
Investeerimistehingud toovad pangale tulu ka otsese osalemise kaudu kasumi loomises. Investeerimistoimingute majanduslik eesmärk on tavaliselt seotud rahaliste vahendite pikaajalise investeerimisega otse tootmisse.
Pankade mitmesugused investeerimistoimingud on investeerimine büroohoonetesse, seadmetesse ja üüri maksmine. Need investeeringud tehakse panga omakapitali arvelt, nende eesmärk on luua tingimused pangandustegevuseks. Need investeeringud ei too pangale tulu.
Sularahatehingud. Sularahavarude olemasolu vajalikus mahus on raha vahetamiseks sularaha kasutavate kommertspankade normaalse toimimise tagamiseks kõige olulisem tingimus. Tagastada hoiuseid, rahuldada laenunõudlust ja katta tegevuskulud, sh palgad personal, erinevate materjalide ja teenuste eest tasumine. Sularaha reserv sõltub: summast lühiajalised kohustused purk; klientidele raha väljastamise tähtajad; arveldused oma personaliga; nime kandnud äriarendus Piisavate rahaliste vahendite puudumine võib õõnestada panga autoriteeti. Inflatsioon mõjutab sularaha hoidmist. See suurendab raha devalveerimise riski, mistõttu on vaja see võimalikult kiiresti ringlusse lasta ja paigutada tulu teenivatesse varadesse. Inflatsiooni tõttu on sularaha vaja järjest rohkem. Sularahatehingud on sularaha liikumisega seotud toimingud erinevatel aktiivsetel kontodel raha moodustamise, paigutamise ja kasutamisega.
Panganduse tähendus sularahatehingud määrab asjaolu, et neist sõltub sularaha moodustumine majanduses, sularaha suhe erinevate varade, esemete vahel, paberi massi proportsioon, krediitarved ja väikesed muutused.
Muud toimingud. Muud aktiivsed, erineva vormiga tegevused toovad pangale välismaal märkimisväärset tulu. Muude aktiivsete tehingute hulka kuuluvad: tehingud välisvaluuta ja väärismetallidega, usaldus-, esindus-, kauba- jne.
Nende toimingute majanduslik sisu on erinev. Teatud juhtudel (välisvaluuta või väärismetallide ost ja müük) muutub panga võlausaldajate nõuete rahuldamiseks kasutatavate varade maht või struktuur; teistes (usaldustehingutes) tegutseb pank haldurina talle valitsemiseks antud vara suhtes; kolmandaks (agenditehingud) - pank tegutseb vahendajana, teostades arveldustehinguid oma klientide nimel.
Mida sisaldab pangavarahaldus? Mida on vaja pangavarade tõhusaks haldamiseks?
Varade klassifikatsiooni on vaja selgelt teada. Varade õige klassifitseerimine võimaldab hinnata panga kui terviku majanduslikku seisukorda, samuti määrata konkreetse finantsvara omadused. Nende omaduste analüüs võimaldab tuvastada põhjus-tagajärg seoseid nende varade toimimise vahel finantsturul, mis väljenduvad sellistes põhimõtetes nagu riskide minimeerimine ja kasumi maksimeerimine.
Oluline on meeles pidada suhet varade ja kohustuste vahel. Rahaliste vahendite paigutamise toimingute tegemisel peab panga juhtkond säilitama pideva kontrolli kohustuste üle nende kaasamise aja, vabade ressursside olemasolu, laenuvõtmise maksumuse osas, kuna vastasel juhul võib see kaasa tuua tulude ja kasumi vähenemise, likviidsusriski ja isegi kahjumi tekkimine.
Aktiivse tegevuse läbiviimisel on vajalik pädev ja pidev riskianalüüs. Oskus võtta mõistlikke riske on üks ettevõtluskultuuri elemente üldiselt ja panganduses eriti. Samuti on vaja mõista, et kaasaegne pangandusturg on mõeldamatu ilma riskita. Äärmiselt naiivne oleks otsida pangaoperatsioonide teostamiseks võimalusi, mis välistaks täielikult riski ja garanteeriksid juba ette teatud finantstulemuse. Risk on olemas igas toimingus, ainult et see võib olla erineva ulatusega ning "maandatud" ja erineval viisil kompenseeritav.
Pangavarade haldamisel on kommertspankade varade liikumise dünaamika regulaarne ja pidev analüüs kohustuslik. Varade kvaliteedinäitajate muutusi tuleb jälgida. Seetõttu on vaja arvestada varahalduse kvaliteedi näitajaid, nende omadusi ja regulatiivset tähtsust.
Nüüd teame, mida pangavarade haldamine hõlmab, siis on ilmselge vastuse otsimine küsimusele: kuidas me panga varasid haldame? Millised meetodid on olemas tõhus juhtimine pangavarade kvaliteet? Seetõttu on vaja arvestada varahalduse kvaliteedi analüüsi metoodikas kasutatavat infobaasi ja meetodeid.

1.2 Pangavarahalduse kvaliteedi analüüsi metoodika: infobaas, meetodid, kvaliteedinäitajad

Peamiseks teabeallikaks aktiivsete pangatoimingute analüüsimisel on erinevad vormid eelarve- avaldatud vorm, käibearuanne, bilanss IFRS-i kohaselt koostatud raamatupidamisaruannetest. Peamised aruandluse vormid, koostamise sagedus ja selle moodustamise korda reguleerivad normdokumendid on toodud tabelis 3.
Need aruandlusvormid sisaldavad üksikasjalikku ja üsna täielikku teavet panga laenuvõtjate (sh suurimate), nende laenuvõla olemuse, tingimuste, seisukorra, väljastatud laenude keskmise intressimäära, panga poolt diskonteeritud vekslite portfelli kohta, ja väljastatud laenude tagatiste liigid. See annab teavet viivisvõlgade ja viiviste kohta, annab laenuportfelli klassifikatsiooni riskirühmade, tegevusalade ja piirkondade kaupa, teavet hinnangulise ja tegelikult moodustatud reservi kohta võimalike laenukahjumite katteks, samuti teavet laenuportfelli muude aktiivsete tegevuste kohta. pank.
Piisab konsolideeritud aruandlusest uus vorm teabe andmine oma nõuete ja kohustuste seisu, omakapitali (netovara) kohta, finantstulemused ja finantsriskid konsolideeritud alusel.

Tabel 3 – Kommertspankade poolt Venemaa Pangale esitatavate peamiste aruandlusvormide loetelu

Tabel 4 – Konsolideerimismeetodite olemus

Joonis 1 - Kommertspanga varahalduse kvaliteedi analüüs

Kommertspanga aktiivse ja passiivse tegevuse suhe on äärmiselt keeruline. Seetõttu on vajalik kõigi pangandustegevuse valdkondade selge analüüs. Seega, kui kohustuste analüüs on panga ressursside analüüs, siis varade analüüs on nende ressursside kasutussuundade analüüs - mis eesmärgil, millises mahus, kui kauaks ja kellele neid antakse. Kommertspanga bilansivarade abil saate jälgida panga ressursside jaotust toiminguliikide kaupa. Varade, kohustuste ja likviidsuse juhtimise strateegiad, teooriad ja meetodid on kommertspanga finantsseisundi analüüsi metodoloogiliseks aluseks (joonis 2).
Maailmapraktikas on pangavarade haldamiseks välja kujunenud mitmeid lähenemisviise. Ühe või teise juhtimisviisi korral jaotab panga juhtkond ressursse erinevate vararühmade vahel erinevalt. Varahaldus tähendab oma- ja laenuvahendite paigutamise viise ja protseduure. Kommertspankade puhul on selleks sularaha, investeeringute, laenude ja muude varade jaotamine. Raha paigutamisel pööratakse erilist tähelepanu investeeringutele väärtpaberitesse ja laenuoperatsioonidele, eelkõige väärtpaberiportfellide ja tasumata laenude koosseisule.
Joonis 2 - Panga varade, kohustuste ja likviidsuse juhtimise metoodiline alus

Varahalduse strateegia: pangas hoitavate laenatud vahendite suurus ja liigid sõltuvad peamiselt klientide vajadustest, mis moodustab tema kohustuste struktuuri. Panga likviidsuse juhtimine toimub läbi heaperemeheliku laenujuhtimise ja piisavate likviidsete vahendite hoidmise.
Vastutuse juhtimise strateegia: Pangad peavad tegelema inflatsioonimäärade langusest tuleneva ressursipuudusega ja sellest tulenevalt intressimäärade tõusuga, pankadevahelise konkurentsi tekkimise või tihenemisega. Seetõttu püüavad pangad minimeerida vahendite soetamise kulusid ja optimeerida oma kohustuste struktuuri. Kasumlike tehingute ilmnemisel või likviidsuse säilitamiseks ostavad pangad finantsturult ressursse.
Fondihaldusstrateegia: koosneb varade, kohustuste ja hinnavahede samaaegsest koordineeritud juhtimisest. Analüüsitakse: varade ja kohustuste kooskõla vastavalt nende nõudmise ja tagasimaksmise ajastusele; kaasatud ja paigutatud krediidiressursside ja väärtpaberite kaalutud keskmiste intressimäärade tase; rahavoogude ja reservide liikumine.
Fondikogumi meetod(muidu nimetatakse seda rahaallikate ühendamise meetodiks või ühispanga meetodiks).
Joonis 3 – Üldine fondimeetod

See meetod pikki aastaid kasutati meie riigi keskpanga filiaalides. Paljud pangad kasutavad seda meetodit laialdaselt, eriti rahaliste vahendite ülejäägi perioodidel. See meetod põhineb kõigi ressursside kombineerimise ideel. Seejärel jaotatakse raha kogusumma sobivaks peetavate varaliikide (laenud, valitsuse väärtpaberid, sularaha jne) vahel. Peamine eesmärk on vabade vahendite tulus paigutamine, eeldusel, et säilib piisav likviidsus. Nendel eesmärkidel moodustatakse esmalt nn esmased reservid - sularaha, vahendid föderaalkontodel. reservpangad(Keskpank), rahalised vahendid korrespondentkontodel teistes kommertspankades, maksedokumendid sissenõudmisel; kodumaiste pankade jaoks - kassa, korrespondentkontod, inkassos olevad vahendid.
Teise etapi reservid on esmaste reservide täiendamise allikas ja koosnevad peamiselt kõige likviidsemate väärtpaberite portfellist (Venemaal on need GKO-d, OFZ-d, lühiajalised hoiused teistes pankades, investeeringud kauplemisväärtpaberitesse). Teise etapi reservide kasutamisest saab pank tulu (Venemaal on see väga madal ja sedagi peamiselt investeeringute tõttu kauplemiseks mõeldud väärtpaberitesse). Rahaliste vahendite varadesse paigutamise kolmas etapp on laenuportfelli moodustamine, mis on arenenud turumajanduse peamine pangatulu allikas. Ja lõpuks paigutatakse varad suhteliselt pikaajalistesse esmaklassilistesse väärtpaberitesse, ühisettevõtetesse, liisingusse, faktooringusse, et täiendada teise etapi reserve ja seejärel väärtpaberite lunastustähtaegade lähenedes esimesse.
See meetod nõuab, et panga juhtkond järgiks võrdselt likviidsuse ja kasumlikkuse põhimõtteid. Seetõttu paigutatakse raha sellist tüüpi aktiivsetesse toimingutesse, mis vastavad kõige enam nendele põhimõtetele. Vahendite eraldamine toimub vastavalt teatud prioriteetidele, milline osa panga käsutuses olevatest vahenditest tuleb paigutada esimese või teise prioriteedi reservi, kasutada laenuks ja väärtpaberite ostmiseks, et see tulu teeniks.
Üldist fondimeetodit on lihtne kasutada, kuid see on peamine puuduseks on erinevuste puudumine eri tüüpi varade likviidsustaseme nõuete vahel, mis toob kaasa panga rahaliste vahendite alakasutamise ja sellest tulenevalt kasumi vähenemise.
Üldfondimeetod on kõige tõhusam tsentraliseeritud majandusjuhtimise korral, kui ettevõtete ja pankade ettevõtlustegevus toimub tsentraliseeritud majandusjuhtimise raames. valitsuse programmid rahvamajanduse arengut. Ressursside moodustamine ja nende paigutamine varadesse toimub nende programmide elluviimisel ja sõltub vähe konkreetse panga töö tulemustest.
Välimus varade jaotamise või fondide konverteerimise meetod – seotud sooviga ületada mõned esimese puudused. Varade jaotusmudel sätestab, et pangale vajalike likviidsete vahendite hulk sõltub raha allikatest.
See mudel hõlmab mitme "kasumikeskuse" (või "likviidsuskeskuse") loomist panga enda sees, mida kasutatakse panga poolt erinevatest allikatest kogutud vahendite paigutamiseks. Neid struktuurijaotisi nimetatakse sageli "pankadeks panga sees", kuna vahendite paigutamine nende keskuste poolt toimub sõltumatult teiste keskuste raha paigutamisest. Ehk siis pangas on justkui üksteisest lahus: nõudmiseni hoiuste pank, säästuhoiuste pank, tähtajaliste hoiuste pank ja põhikapitali pank. Olles kindlaks teinud fondide kuuluvuse erinevatesse keskustesse nende likviidsuse ja kasumlikkuse osas, määrab panga juhtkond nende paigutamise korra iga keskuse kaupa. Põhikapitali tuleks kasutada panga kapitalivara loomiseks, nõudmiseni hoiuste loomiseks - kiire vooluga varade jaoks, tähtajaliste ja säästuhoiuste jaoks - keskmise tähtajaga ja pikaajaliste laenude jaoks jne. (Joonis 4). Nõudmiseni hoiused nõuavad suurimat katet kohustuslike reservidega ja nende käibemäär on kõrgeim, ulatudes mõnikord 30 või isegi 50 käibeni aastas. Sellest tulenevalt suunatakse märkimisväärne osa nõudmiseni hoiuste keskusest esmajärjekorras reservidesse (näiteks üks protsent rohkem, kui on kehtestatud kohustuslike reservide normiga), ülejäänud osa nõudmiseni hoiustest paigutatakse peamiselt teisejärgulistesse reservidesse. reservid, investeerides need lühiajalistesse valitsuse väärtpaberitesse, ning laenuks eraldatakse vaid suhteliselt väikesed summad, peamiselt lühiajaliste kommertslaenudena.
Selle meetodi asjakohasus tuleneb asjaolust, et see suurendab iga divisjoni ja panga juhtkonna vastutust tehtud otsuste ja asjakohaste toimingute tulemuslikkuse eest. Seda meetodit kasutades on võimalik kõrgete tulemusnäitajate saavutamiseks kasutusele võtta paindlikud boonussüsteemid üksikutele töötajatele ja pangaosakondadele. See meetod võimaldab teil määrata pankade erinevat tüüpi aktiivsete toimingute kasumiosa. Mida suurem on kasumiosa, seda asjakohasem seda tüüpi toimingud panga äritegevuseks. Arvutuste korrektseks tegemiseks võib kasumit kaaluda vastavate varade suhtelise kaaluga. Pankade töö toimub kauba- ja rahaturgude pidevate muutuste tingimustes. See eeldab pankade aktiivse tegevuse paindlikku juhtimist. Sellise juhtimise eesmärk on saavutada vajalik kasum ja kasumlikkus.
Joonis 4 – Varade jaotamise meetod.

Lepingulise fondi meetodil ja varade jaotamise meetodil on viga: nad sõltuvad pigem keskmisest kui marginaalsest likviidsuse tasemest. Vaid üksikute pangaklientide kontode analüüs ning kohaliku turu majandus- ja finantsolude hea tundmine võimaldab pangal hetkel välja selgitada sularahavajaduse.
Varahaldusstrateegia raames on järgmised likviidsuse juhtimise teooriad: kommertslaenude teooria, liikumise (varade ümberkujundamise) teooria, oodatava tulu teooria.
Kommertslaenude teooria: likviidsuse tase on piisav, kui pank paigutab oma vahendid ainult ettevõtete tootmistsükli toetamiseks mõeldud lühiajalistesse laenudesse ega väljasta põllumajandustootjatele laenu väärtpaberite, kinnisvara ja tarbekaupade ostmiseks.
Nihketeooria (varade ümberkujundamine): Panga likviidsust saab juhtida. Vajadusel teatud liiki varade teisaldamisega (müümisega) sularaha eest. Sellised varad võivad olla valitsuste, föderaal-, munitsipaalorganite ja osakondade kergesti turustatavad väärtpaberid. Probleemid, mis tekivad selle teooria rakendamisel pankade praktilises tegevuses, on järgmised:
-müüdud likviidsete varade hind võib olla ebapiisav vajaliku taseme tagamiseks panga likviidsus;
- panga tulevased tulud võivad jääda kahjumisse, mis tekib müüdavate varade "alakasutamise" tõttu;
-transformeeritud varade likviidsus ei ole absoluutselt prognoositav väärtus.
Eeldatava tulu teooria: Likviidsuse juhtimine on võimalik lähtuvalt laenuvõtjatelt raha laekumise planeerimisest, mis omakorda sõltub saadavast tulust. Selle teooria kohaselt võimaldab klientide laenude osamaksetena tagasimaksmine ühelt poolt säilitada oma likviidsust, millest sõltub panga likviidsus, ja teisest küljest määravad likviidsuse reeglipärased ja lihtsalt planeeritavad panga maksed. kliente oma põhivõla tasumiseks.
Likviidsusjuhtimise teooria aluseks on nõutava likviidsuse taseme hoidmine panga poolt laenatud vahendite ostmise kaudu. vastutusjuhtimise strateegia raames.
Üks likviidsuse omandamise (või ostmise) viise on kasutada selleks föderaalreservi vahendeid (teatud tüüpi pankadevahelisi laene) - föderaalreservi pankade deposiitkontodel hoitavaid pankade vahendite ajutiselt vabu jääke. Nende fondide eelisteks on suhteliselt lihtne juurdepääs pankadele, reservide ja kindlustusinstrumentide varustamiseks nõuete puudumine (kuna neid loetakse ostetud vahenditeks, mitte hoiusteks) ning piirangute puudumine maksimaalsele laenusummale. Kuna raha hoitakse reservpangakontodel, tasaarveldatakse nendele kontodele kantud vekslid kohe, erinevalt kommertspanga tšekkidest (mille raha laekumine võib võtta 1–2 päeva). Peamised puudused on järgmised: vajadus sellise laenu igapäevase uuendamise järele ja föderaalpankade seisukohast selle ebakindlus.
Laenatud likviidsete vahendite ostmisega kaasneva riski ja likviidsete varade hoidmise kulude vähendamiseks kasutatakse kombineeritud likviidsuse juhtimise strateegiat varade ja kohustuste juhtimise korraga. Samal ajal koguneb üks osa likviidsetest vahenditest kiiresti turustatavate väärtpaberite ja pankades hoiuste näol ning teise tagatakse krediidiliinide avamise eellepingute sõlmimisega korrespondentpankade või teiste rahapakkujatega.
Selle strateegia raames on panga likviidsusvajaduse hindamiseks mitmeid meetodeid.
Allikate meetod ja raha kasutamine põhineb asjaolul, et hoiuste suurenemisel ja laenumahu vähenemisel panga likviidsed vahendid suurenevad, vastupidisel juhul aga vähenevad. Kui kasutatavate likviidsete vahendite allikate suurus ja maht erinevad üksteisest, tekib positiivne või negatiivne likviidsuslõhe.
Likviidsusjuhtimise juhtide ülesanne on prognoosida hoiuste ja laenude laekumise/väljastamise mahtusid ja nende eeldatavat dünaamikat ning teha kindlaks likviidsete vahendite võimalik puudujääk või ülejääk, kasutades erinevaid statistilisi võtteid.
Tähendab struktuurimeetodit määrata kindlaks panga hinnanguline koguvajadus likviidsete vahendite järele, jagades laenatud allikad kategooriatesse sõltuvalt nende amortiseerumise ja kahjumi võimalusest panga jaoks, luues juhtide kogemuse põhjal iga laenatud allika jaoks vajaliku likviidsete vahendite reservi (nagu protsent selle väärtusest, mida on vähendatud kohustuslike reservide summaga ) ja nende hilisem liitmine.
IN likviidsuskordaja meetod kasutatakse peamisi, kõige olulisemaid likviidsuskordajaid ning nende väärtusi võrreldakse valdkonna keskmiste või pangajuhtide kogemuse põhjal määratud tasemega. Selle likviidsete vahendite vajaliku koguse arvutamise meetodi puhul võetakse arvesse nii “akumuleeritud” likviidsuse mahtu (saadud varahalduse käigus) kui ka “ostetud” likviidsuse taset (omandatud panga kohustuste haldamise käigus).
Liigume nüüd edasi pangavarahalduse kvaliteedinäitajate kaalumisele, mis on vajalikud ühe või teise vaadeldava meetodi rakendamiseks (tabel 5).
Vaadeldakse pangavarahalduse kvaliteedi analüüsimiseks vajalikke meetodeid, kvaliteedinäitajaid ja infobaasi. Selgus, et pangavarade haldamiseks on mitmeid teooriaid ja meetodeid. Igal vaadeldaval meetodil on oma plussid ja miinused, mis teatud määral sõltuvad riigi majanduslikust olukorrast. Milline meetod on antud ajahetkel eelistatavam, on iga kommertspanga isiklik valik. Küll aga ei saa pangad kohustusi ja varasid eraldi hallata. Ainult varade ja kohustuste ühine juhtimine annab viljakaid tulemusi ja viib kommertspanga peamise eesmärgi - kasumi teenimiseni.
2009. aastal algas aktsiakriis. Tuleb mõista, kuidas kujunenud kriis mõjutas varahalduse kvaliteeti: kuidas muutus pangavarade struktuur, kuidas oli vaja kohandada ja võimalik, et ka muuta olemasolevat pangavarahalduse kvaliteedi analüüsi metoodikat, mis muutus emissioonis. laenudest, kas kommertspangad suutsid samas mahus kasumit teenida, kuidas oli enne kriisi?

Tabel 5 – Krediidiasutuste varahalduse kvaliteedi näitajad

1.3 Pangavarahalduse tunnused finantskriisi ajal

Seoses algava finantskriisiga on pangad oma aktiivset tegevust väärtpaberiturul oluliselt vähendanud. Paljude pankade bilansis on investeerimisväärtpaberite ja müügiootel väärtpaberite netoosalus vähenenud või isegi puudu. Paljud pangad vähendavad oluliselt oma väärtpaberiportfelli suurust.
Paljud pangad on lõpetanud seda tüüpi laenude, näiteks sularahalaenu, väljastamise ärimeestele, jättes selle ainult eraisikutele. Ekspresslaenu ja tagatiseta laenu saamine on muutunud keerulisemaks, lisaks on väljastatud laenude intressimäärad võrreldes “kriisieelse” ajaga oluliselt tõusnud, mistõttu on laenuvahendite kaasamine kahjumlik.
Suures osas on selle põhjuseks pankade endi rahaliste vahendite kallinemine. Nüüd sõltuvad väikelaenude intressimäärad otseselt sellest, millistest allikatest pank äritegevuseks raha kogub, näiteks sellest, kas nad kasutavad hoiuseid. finantsilised vahendid või välismaale viidud.
Finantskriisi vältimatuks tagajärjeks oli pangavarade kvaliteedi halvenemine. Probleemsete laenude arv on kasvanud. Olles saanud laenu enne kriisi algust, ei suutnud paljud laenuvõtjad õigeaegselt tasuda laenu tagasimaksmiseks vajalikke makseid.
Seetõttu on nüüd pangad ja muud finants- ja krediidiasutused laenu andmise üle otsustades sunnitud arvestama võimalikud riskid nende tagasimaksmata jätmine, mis toob kaasa intressimäärade tõusu ja emissioonitingimuste karmistamise. Laenuvõtjate krediidiajalugu analüüsitakse hoolikalt, pangad võivad nõuda laenu tagasimaksmiseks täiendavaid tagatisi ning kehtestada käendajatele kõrgendatud nõudeid.
Mis puutub Jakutskisse, siis 2010. aasta oktoobrist 2011. aasta aprillini kasvasid viivislaenud kahekordseks. Peterburi pangad kaebavad kohtusse laenuvõtjad, kes ei suuda oma hüpoteegikohustusi täita. Kui laenusaaja satub sellisesse olukorda, võib kohus kohustada teda müüma hüpoteegiga koormatud korter ja kasutama laekunud laekumist tagasimaksena. hüpoteeklaen. Panga esindajad soovitavad sellel mitte juhtuda:
- Sel juhul on müügihind turuhinnast madalam (15-20%), saadud tulust ei pruugi piisata laenu täielikuks tagasimaksmiseks. Ja protsess võtab aega vähemalt 2-3 kuud või isegi kuus kuud. Kui müügi teostab laenuvõtja ise. Siis saab ta müüa selle hinnaga, millega ta ostjaga kokku lepib. Osa rahast läheb laenu tagasimaksmiseks, ülejäänud raha eest saab osta väiksema pinnaga või vähem prestiižses piirkonnas eluase.
Kui aga varem sai korteri kokkuleppel pangaga enampakkumisele panna, siis nüüd on müügiprotsess täis tehnoloogilisi raskusi (vt joonistelt 5 ja 6, milliseid meetmeid saavad pangad pakkuda).
Seevastu “hüpoteeklaenu” müüjaga on tehingu kiireloomulisuse tõttu lihtsam läbi rääkida. Seega saab ostja veidi säästa.
Kindluse mõttes soovitavad pangad ostu-müügilepingu notariaalselt tõestada. See dokument aitab ostjal tõestada, et ta raha tegelikult üle kandis.
Mis puutub varahaldusmeetoditesse, siis fondi jaotamise meetod on nõuetele vastavam turumajandus, võib see meetod kohaneda finantskriisi mõjuga paindlikumalt kui "ühise poti" meetod.
Föderaalne maksuteenus finantskriisi ajal tegi ta ettepaneku teha Venemaa pangandussüsteemis mitmeid muudatusi. Ettepanekute hulgas peab maksuteenistus igati vajalikuks maksuinspektorite piiramatut juurdepääsu kogu finantstehingute ja pankadevaheliste arvelduste teabele. "Enamikul välisriikide maksuametitel on juurdepääs riiklikest pangasüsteemidest pärinevale teabele, mida pangasaladus ei piira," tsiteerib Interfax föderaalse maksuteenistuse seisukohta.

2. PEATÜKK. OJSC RIIGIPANGA TRUSTI VARAHALDUSE KVALITEEDI HINDAMINE AASTATEKS 2008–2010.

NATIONAL BANK TRUST loodi 26. märtsil 1992. aastal. Aasta hiljem teenindas pank paljusid Jakutski suurettevõtteid ja organisatsioone ning temast sai Jakutski administratsiooni osariigi linna lühiajaliste võlakirjade emissioonide vahendaja.
1996. aastal sai pangast S.W.I.F.T. Samal aastal viidi Loodetolliameti tolliasutuste kontod panka teenindamiseks. Töö tolliga on juba aastaid muutunud panga üheks oluliseks tegevusvaldkonnaks. Samal aastal alustas pank Jakutski territoriaalse maanteefondi kontode teenindamist.
1997. aastal sai pank Venemaa kauplemissüsteemis edasimüüja staatuse ja sai ka Sahha Jakuutia Vabariigi volitatud pangaks.
1998. aasta finantsturgude kriisi ajal ei kandnud pank mitte ainult rahalist kahju, vaid tõmbas ligi ka uusi kliente, saades neile usaldusväärseks finantspartneriks.
1999. aastal sai pangast jakuudi energeetikaettevõtete – LMZ, ZTL, Elektrosila – strateegiline finantspartner.
2001. aasta alguses allkirjastati panga, Jakutski administratsiooni, Jakutskaja CHPP, OJSC AK Yakutskenergo ja OJSC Yakutgazpromi vahel leping suhtluse korra kohta, et tagada ettevõtete, organisatsioonide ja elamufondi soojusenergia tarnete jätkusuutlik rahastamine. Jakutskist.
2001. aastal ostsid Interrose grupi struktuuridele kuulunud panga aktsiad mitmed jakuudi ettevõtted.
jne.................

Varahaldus kujutab endast panga poolt kaasatud vahendite paigutamise viiside ja protseduuride ratsionaliseerimist. Rahaliste vahendite tõhusa kasutamise probleemi ilmselge lahendus on seda tüüpi varade "ostmine" (laenu ja investeeringute andmine), mis võib tuua suurima tulu riskitase, mida panga juhtkond on valmis vastu võtma. Samas muudab kommertspankade fondijuhtimise keeruliseks mitmed tegurid. Esiteks peavad pangad paigutama raha rangelt kooskõlas seaduste ja reguleerivate asutuste määrustega, see võib olla näiteks säte, mis kohustab panku hoidma teatud osa hoiustest sularahas või keeld investeerida raha lihtaktsiad tööstusettevõtted. Lisaks on pankade ja nende klientide laenu- ja hoiusuhe üles ehitatud usalduse ja abi alusel. Lõpuks ootavad kommertspanga aktsiate omanikud, nagu ka kõik teised investorid, tulumäära, mis on proportsionaalne investeerimisriskiga ja suurusjärgus võrreldav sarnaste investeeringute tuluga.

Valdav osa panga kaasatud vahenditest on tasumisele kuuluv nõudmisel või väga lühikese etteteatamisajaga. Nõudmiseni hoiused makstakse välja hoiustaja esimesel nõudmisel. Tähtajaliste hoiuste ja kogumishoiuste väljavõtmisel on vajalik etteteatamine, kuid üldjuhul tuleks kogumishoiuseid käsitleda nõudmisel väljamakstavatena. Seetõttu on esmane tingimus tagada panga suutlikkus täita hoiustajate nõudmisi (ehk likviidsuse tagamine).

Teiseks tingimuseks on pangaklientide krediidivajaduste rahuldamiseks piisavate vahendite olemasolu. Krediidi andmine on panga peamine äritegevuse liik. Panga suutmatus klientide laenusoove rahuldada toob kaasa tulusate tehingute kadumise ja kasumi vähenemise. Panga likviidsuse ja kasumlikkuse konflikti võib pidada keskseks probleemiks, mida ta vahendite paigutamisel lahendab. Ühest küljest tunneb pank survet aktsionäride poolt, kes on huvitatud suuremast tootlusest, mida on võimalik saada küsitava krediidivõimega laenuvõtjatele laenu andes ja kasutamata jääke vähendades. Kuid teisest küljest teab panga juhtkond hästi, et selline tegevus vähendab panga likviidsust, mis on vajalik hoiuste väljavõtmisel ja pikaajaliste klientide krediidinõudluse rahuldamisel. kompromiss likviidsuse ja kasumlikkuse nõuete vahel. Kommertspanga varad võib jagada nelja põhikategooriasse: raha ja raha ekvivalendid; investeeringud väärtpaberitesse; laenud; hooned ja seadmed. Venemaal seisneb varahaldus peamiselt vahendite paigutamises esimesse kolme kategooriasse. Hoonetesse ja seadmetesse investeerimine ei ole midagi, millega sa pead iga päev tegelema. Kuid selliste kulutuste planeerimisel tuleks loomulikult ette näha piisavate vahendite olemasolu vastavatel perioodidel.

Pangavarade esimene komponent on "Raha ja raha ekvivalendid". Järelevalve- ja reguleerivad asutused nõuavad, et kommertspangad hoiaksid osa oma vahenditest sularahas või nõudmiseni hoiuste vormis kontodel teistes pankades. Lisaks on kassas olevat sularaha vaja raha vahetamiseks, hoiuste tagastamiseks, laenunõudluse rahuldamiseks ja erinevate tegevuskulude katmiseks, sealhulgas töötajate palkade, materjalide ja teenuste katmiseks. Artikkel “Sularaha ja samaväärsed vahendid” hõlmab Keskpanga ja teiste kommertspankade kontodel olevaid vahendeid, pangatähti ja münte, samuti inkassoprotsessis olevaid maksedokumente.

Oluliseks tagavaraks on loomulikult sularaha pangaseifides. Kuid loomulikult püüab panga juhtkond vähendada nende väärtust turvakaalutlustel määratud miinimumini. Lisaks on Venemaal sularaha kaitsmise ja kindlustamise kulud väga suured ning sularaha ei too tulu. Ka korrespondentpankade kontodel olevad vahendid praktiliselt ei too tulu. Seetõttu on kirje “Raha ja raha ekvivalendid” panga jaoks kõige likviidsem, kuid kõige vähem tulusam.

Artikli “Väärtpaberid” kohta tuleb tõdeda, et täna on suurem osa kõigist väärtpaberiinvesteeringutest riigi väärtpaberitesse. Investeeringud lühiajalistesse valitsuse väärtpaberitesse annavad üldjuhul madalamat tootlust, kuid on väga likviidne vara, millel on null maksejõuetuse risk ja väike risk turuintresside muutumiseks. Pikaajalised väärtpaberid annavad üldjuhul pikema perioodi jooksul suuremat tulu. Sissetulekute suurendamiseks investeerivad pangad tavaliselt võlakirjadesse valitsusagentuurid ja piiratud ulatuses kõrgekvaliteedilisteks ettevõtete võlakirjadeks.

Kommertspankade põhitegevuseks tulu teenimise mõttes on laenude andmine. Panga juhtkond peab raha paigutamisel erinevat tüüpi krediiditoimingutesse esmatähtsaks hankimist kõrge sissetulek rahuldades samal ajal klientide krediidivajadusi. Konkreetse krediiditehingu likviidsusaste ei ole esmatähtis.Praktika on näidanud, et varahaldusel on kolm erinevat lähenemist (üldfondimeetod, varade jaotamise meetod ja teadusliku juhtimise meetod), mis erinevad selle poolest, mida on rõhutatud. varadega töötamise protsess ja kvantitatiivsete andmete kasutamise ulatus võimalike alternatiivide hindamisel. Ühtegi meetodit ei saa pidada ideaalseks, kuna igal neist on oma eelised ja puudused. Ükskõik millise üksiku meetodi või meetodite kombinatsiooni pank kasutab rahaliste vahendite paigutamise mudeliks erinevatesse varadesse, peamine on säilitada mõistlik tasakaal riski ja kasumlikkuse vahel. eraldi kategooriad aktiivsed operatsioonid ja vahel teatud tüübid laenud ja investeeringud igas kategoorias. Kasulik vahend kasumi maksimeerimise eesmärgi saavutamiseks on raha kaasamise piirkulude hoolikas võrdlemine aktiivse tegevuse maksimaalse võimaliku tuluga. Niisiis, alustame nende meetodite üksikasjalikku uurimist.

Üldine meetod vahendite jaotus seisneb selles, et passiivsete operatsioonidega kogutud vahenditest moodustab pank üldfondi, mis paigutatakse passiivsete toimingute hoiuste tähtaega arvestamata.

Fondide üldfond koosneb aktsiakapitalist, nõudmiseni hoiustest, kogumishoiustest ja tähtajalistest hoiustest. Üldfondi ehk kogumi vahendid suunatakse seejärel panga aktiivseks tegevuseks. Vahendid eraldatakse vastavalt järgmistele punktidele:

Esmased reservid, mis koosnevad sularahast, tšekkidest ja muudest maksevahenditest inkassoprotsessis, komplektidest keskpangas, vahenditest teiste kommertspankade korrespondentkontodel;

Teisesed reservid, mis hõlmavad valitsuse väärtpabereid ja mõnikord laenukontodel olevaid vahendeid;

Eraettevõtete väärtpaberid;

Hooned ja rajatised.

See meetod annab vahendite jaotamisel kõige üldisemad prioriteedid, nagu on näha joonisel 3 esitatud diagrammil.

Joonis 3. Kommertspanga vahendite jaotamise üldine viis

Üldist rahahoiustamise meetodit peetakse üsna riskantseks, kuna see võib kahjustada panga likviidsust. Seda kasutatakse peamiselt suured pangad kellel on märkimisväärsed rahalised vahendid ja seetõttu ei pruugi ta kinni pidada hoiuste tähtaegadest. Keskmised ja väikesed pangad ei saa endale lubada nii proportsionaalset vahendite jaotamist, kuna see on täis tõsiseid tüsistusi.

Varade jaotamise või fondi konverteerimise meetod. Enamik panku kasutab varade jaotamise meetodit ehk fondi konverteerimist, mis põhineb asjaolul, et pangale vajalike likviidsete vahendite hulk sõltub aja jooksul kaasatud rahaallikatest. Selle meetodi abil püütakse eristada vahendite allikaid vastavalt kohustuslike reservide normidele ja nende ringluse (käibe) kiirusele. Näiteks nõudmiseni hoiused nõuavad kõrgemaid reservinõudeid võrreldes säästu- ja tähtajaliste hoiustega. Samas on ka nende käibemäär kõrgem kui muud tüüpi hoiustel. Seetõttu tuleks nõudmiseni hoiuste raha paigutada eelkõige esmastesse ja teisestesse reservidesse ning vähem investeeringutesse ehk eraväärtpaberitesse.

Seega loob varade jaotamise meetod panga enda sees mitu “likviidsus-kasumlikkuse keskust”, mille abil eraldatakse panga poolt erinevatest allikatest kaasatud vahendid. Selliseid keskusi nimetatakse maailma panganduspraktikas "pankadeks pangas", kuna raha paigutamine igast keskusest toimub sõltumatult teiste keskuste raha paigutamisest, st nagu oleks nõudmiseni hoiused, säästud. hoiupank, tähtajalise hoiuse pank, põhikapitali pank .

Selle meetodi peamised eelised on see, et esiteks. Toimub tingimuste kooskõlastamine hoiuste ja nende varadesse investeeringute vahel ning teiseks vähenevad ja suurenevad likviidsed varad laenude ja investeeringute (eraväärtpaberid), mis toob kaasa tootluse tõusu. Meetod võimaldab elimineerida säästude ja tähtajaliste hoiuste ning põhikapitali vastandlike likviidsete varade ülejäägi.

Kuna hoiuste jaotamise meetod põhineb nende ringluse kiirusel, võimaldab see koordineerida hoiuste tingimusi ja investeeringuid aktiivsetesse tegevustesse, mida kajastub joonisel 4.

Sellel meetodil on aga, nagu tunnistab maailma panganduspraktika, mitmeid puudusi. Esiteks puudub tihe seos üksikute hoiuste rühmade ja kogu summa hoiused. Teiseks. Rahaallikad on sõltumatud nende kasutamise viisidest, kuna pangast investeerivad ja laenavad samad kliendid, kui pangad selle poole püüavad.

Joonis 4. Varade jaotamise meetod

Selle meetodi kasutamisel lähtuvad pangad pigem keskmisest kui maksimaalsest likviidsuse tasemest. Ühised puudused on ka teistel vaadeldavatel meetoditel, mõlemad meetodid keskenduvad reeglina kohustuslike reservide likviidsusele ja võimalikule hoiuste väljavõtmisele, pöörates vähem tähelepanu klientide laenusoovide rahuldamise vajadusele. Kuid majanduse elavnemise tingimustes kasvavad nii hoiused kui laenud. Ja seetõttu vajab pank likviidseid vahendeid. Lisaks võib laenunõudlus ületada hoiuste kasvu. Majanduslanguse ajal on hoiuste kasv suurem. Teine puudus on. Asjaolu, et mõlemad meetodid põhinevad keskmisel, mitte maksimaalsel likviidsuse tasemel.

Varahalduse teaduslikku meetodit maailma panganduspraktikas kasutab ka varahalduse teaduslik meetod, mis põhineb sihtfunktsiooni uurimisel.

Seega arvutab pank oma investeeringud järgmise valemi abil:

P(n)=0,04x1+0,05x2+0,06x3+0,07x4+0,12x5+0,13x6

Kus P on kasum

X1-6 - investeeringute summad

4,5,6,7,12,13 - vastavalt valitsuse lühiajaliste võlakirjade, valitsuse pikaajaliste võlakirjade, esmaklassiliste kommertslaenude intressid, tarbijakrediit, hüpoteeklaen.

Selle meetodi eesmärk on kasumi maksimeerimine. Teaduslik meetod eeldab, et mis tahes riskitaseme puhul, mis ei ole seotud likviidsusnõuetega ja millel ei ole investeerimispiiranguid, teeb pank investeeringuid oma kõrgeimate intressimäärade alusel (kell. sel juhul need on 12 ja 13%). Kuid pangal on ka teisi kliente ja ta peab täitma ka regulatsioone alates keskpank ja tegutsege ettevaatlikult, kuna turg võib esitada üllatusi.

Sellega seoses ei investeeri pank kõiki oma vahendeid piirkonda, kus protsent on kõrgeim, vaid teeb investeeringuid üsna ühtlaselt, paigutades olulise osa oma ressurssidest nendesse valdkondadesse, kus neid on rohkem. kõrged intressimäärad. Seega. Ta saab piisavalt kasumit ja hoiab likviidsust õigel tasemel.

Kõik kolm varahalduse meetodit on praegu globaalses panganduspraktikas laialdaselt kasutusel ning sõltuvad konkreetse panga asjaoludest ja positsioonist turul. Kõige tõhusamaks meetodiks võib pidada sihtfunktsioonist lähtuvat varahaldust.

Seega, uurides varahalduse ja varade teoreetilisi aspekte üldiselt, jõudsime järeldusele, et erinevatel autoritel on varade ja selle haldamise kohta erinev vaade. Panga varade haldamiseks ei ole universaalset meetodit, see on iga panga puhul erinev ja tuleneb panga strateegiast, juhtimisest ja geograafilisest asukohast.

Varahalduse probleem seisneb rahaliste vahendite eraldamises 4 kategoorias. Majutus panga vahendid Erinevat tüüpi varadesse paigutamine sõltub pangandusseadusandlusest ja regulatiivsetest teguritest, samuti vajadusest säilitada kõrgem likviidsus ja kasumi suurenemine.

Kasumlikkuse ja likviidsuse määramise probleemi lahendamiseks on varahalduses 3 lähenemist, mis erinevad selle poolest, milliseid punkte varahaldusprotsessis rõhutatakse ning mil määral saab võimalike alternatiivide hindamisel kasutada kvantitatiivset analüüsi. Pealegi on igal meetodil oma puudused ja eelised ning igal meetodil on elemente, mida saab kasutada konkreetse panga konkreetsete probleemide lahendamiseks.

Lihtsaim on "fondide kogumi" meetod, ja paljud pangad kasutavad seda meetodit laialdaselt, eriti kui sularaha on liiga palju. Selle meetodi kasutamisel pärinevad vahendid erinevatest allikatest ja meetodi aluseks on idee ühendada kõik ressursid, siis jaotatakse kogu raha kõige suuremate tüüpide vahel ja pole vahet, kus nad on. tuli.

"Ühisfondi" meetod

Selle meetodi puhul järgitakse kasumlikkuse ja likviidsuse võrdset põhimõtet. Vahendid paigutatakse seda tüüpi varadesse, mis vastavad kõige paremini nendele põhimõtetele. Selle meetodi kasutamine varahalduses annab pangale võimaluse valida aktiivseid toiminguid. Kuid see meetod ei sisalda selgeid kriteeriume rahaliste vahendite kategooriatesse jaotamiseks; Kasumlikkuse-likviidsusprobleemi lahendus sõltub panga juhtkonna kogemusest.

Rahaliste vahendite jaotamise struktuuri määramisel on esmaseks ülesandeks esmastesse reservidesse paigutatava osa kindlaksmääramine, seda enam, et see varade kategooria on oma olemuselt funktsionaalne ja sellele vaatamata omistatakse neile küllaltki suurt tähtsust. Ja esmaste reservide hulka kuuluvad need varad, mida saab kohe kasutada väljavõetud hoiuste tagasimaksmiseks ja laenutaotluste rahuldamiseks.

Esmased reservid hõlmavad nii kohustuslikke reserve, mis on kohustuste tagatiseks, kui ka sularahajääke, millest piisab igapäevaste maksete tegemiseks. Praktikas määratakse esmaste reservide hulka kuuluvate vahendite väärtus kindlaks sularahavarade ja hoiuste suuruse keskmise suhte või kõigi varade suuruse alusel. Selle fondi kasutamisel eraldatakse esmased reservid 14-15% raha (sularaha) laekumisest. Teisesed reservid on mitterahalised, kuid likviidsed varad, mis toovad teatud tulutõusu. Sekundaarsete varade reserv sisaldab tavaliselt neid varasid, mis moodustavad väärtpaberiportfelli. Mõnel juhul hõlmab see laenukontode jääke. Sekundaarsetele varadele määratakse protsent laekunud vahendite kogusummast (7-10%). Sekundaarsete reservide maht määratakse kaudselt (ligikaudselt). Pärast esmase ja teisese reservi suuruse kindlaksmääramist saab pank paigutada oma vahendid laenudesse – kõige olulisem tegevusala, laenutulu on kõige suurem ja riskantsem. Väärtpaberiportfell moodustatakse viimasena. Ja raha, mis jääb pärast paigutamist esimesse 3 kategooriasse, saab paigutada väärtpaberitesse. Selle meetodi kasutamisel pööratakse palju tähelepanu likviidsusele, kuid ei võeta arvesse erinevusi nõuetes põhikapitalile, nõudmiseni hoiustele jms.

Seetõttu hakati kasutama panku "pangad pankades" meetod, mida muidu nimetatakse "konversioonimeetodiks". Selle meetodi puhul sõltub pangale vajalike vahendite hulk kogutud vahendite allikatest ning see meetod määrab mitu kasumlikkuse ja likviidsuse keskust.

Kuna vahendite eraldamine igast keskusest toimub sõltumatult sellest, kuidas eraldatakse vahendeid teistest keskustest. See meetod põhineb kohustuslike reservide normi suurusel ja erinevat tüüpi hoiuste ringlusel, mille alusel määrab pank igast keskusest varade paigutamise järjekorra.

		esmased varad
1. Nõudmiseni hoiused
		teisesed varad
2. Tähtajalised hoiused
		pangalaenud
3. Kogumishoiused
		pangandusinvesteeringud
4. Aktsiakapital
		hooned, rajatised

Selle meetodi peamiseks eeliseks on likviidsete vahendite osakaalu vähendamine ning täiendavate vahendite paigutamine laenudesse ja investeeringutesse, mis toob kaasa kasumi suurenemise. Nagu praktika näitab, ei ole osa nõudluse vahenditest välja võetud (kuni 10%) ja seda saab panustada laenudesse või investeeringutesse.

Selle meetodi puuduseks on järgmine:

1) sellised elemendid nagu ringluse kiirus ja teatud rühma hoiuste kogusumma kõikumised ei pruugi alati olla omavahel seotud;

2) rahaliste vahendite allikate sõltumatus nende kasutamise viisidest;

3) kapitalinõudluse kõikumiste hooajalisus;

4) mõlemad meetodid põhinevad pigem likviidsuse keskmisel kui krediiditasemel.

Mõlemad vaadeldavad meetodid on mõnevõrra lihtsustatud ja neid tuleks käsitleda skeemina, mille raames saab määrata likviidsuse juhtimise lähenemisviisi.

III meetod - teaduslik juhtimismeetod(kasutades majandus-matemaatilisi meetodeid) on põhimõtteliselt lineaarne programmeerimismeetod, mis väljendab erinevate otsuste tegemise elementide seost standardsel matemaatilisel kujul ning seob varahalduse probleemi kohustuste juhtimise probleemiga, sõltudes nii kasumlikkusest kui ka likviidsusest. piirangud. Üks peamisi eeliseid on see, et:

1) eesmärk on täpselt määratletud ja piirangud on selgelt väljendatud;

2) uuritakse hoolikamalt varade ja investeeringute portfelli, et selgitada välja eri liiki investeeringute maht, nende tulud ja kulud.

IN välispangad alates 80ndatest kasutatakse sellist meetodit nagu väärtpaberistamine (inglise keelt kõnelevad riigid) ja tetriseerimine (prantsuse keelt kõnelevad riigid) – need meetodid mõjutavad nii varasid kui ka kohustusi.

Pangaportfelli väärtpaberistamine- see on traditsiooniliste pangakrediidi vormide asendamine väärtpaberite ostmisega ja sisuliselt on see kapitali müük panga bilansist enne selle tähtaega mahakandmist ja võla koos intressiga saamise õiguse üleandmisega uuele võlausaldajale . Sellisest ostjast krediidipank saab väärtpabereid. Väärtpaberistamine on väga keeruline protseduur, millesse on kaasatud erinevad finants- ja mitterahalised osalejad, s.o. pank saab intressi, väljastab laenu ja osaleb selles protsessis Kindlustusfirmad, börsid jne. Kuid see meetod pole Venemaal levinud.

Seotud Informatsioon.

Kommertspangad pööravad praegu erilist tähelepanu varahaldusele, kuna selle ülesande edukast lahendamisest sõltub nende edasise arengu efektiivsus ja potentsiaal. Varahalduse keerukus seisneb taotlemise vajaduses süstemaatiline lähenemine, mis näeb ette otsuste kooskõlastamise kindlaks maht Ja struktuurid varad, mis põhinevad pangaoperatsioonide marginaaliparameetrite ja riskide uurimisel ja prognoosil.

Under varahaldus mõista viise ja järjekorda paigutus oma ja laenatud vahendeid tulu ja pakkumine likviidsus purk.

Kehtiv seadusandlus, mille eesmärk on hoida pangandussektori likviidsuse ja tegevuse tõhususe kõrget taset, määrab suures osas pangaressursside paigutamise korra erinevatesse varadesse. Püüdes lahendada "likviidsus-kasumlikkuse" probleemi, kolm lähenemist varahaldusele , mis erineb varahaldusprotsessis endas rõhutatust:

• · meetod üldine fondide fond;
• · meetod varade jaotamine või konversioonid rahalised vahendid;
• · matemaatilised meetodit, kasutades tavaliselt arvutit.

Fondikogumi meetod eeldab, et sisse üks fond mobiliseeritakse kõik erinevatest allikatest panka saabuvad rahalised vahendid, sealhulgas panga omakapital, nõudmiseni hoiused, säästud, tähtajalised hoiused jne. Sõltuvalt kehtestatud prioriteetidest jaotatakse need ressursid varade vahel, mille pangajuht määratleb kui kõige kasumlikum ja likviidsem.

Selle meetodi rakendamisel on esmane ülesanne kindlaks teha esmase aktsiad reserv, mis on peamine allikas panga likviidsus. Esmased reservid (st koheselt likviidsed aktid) on esindatud kassas oleva sularaha, Valgevene Vabariigi Riigipanga kohustusliku reservfondi kontol ja panga korrespondentkontol olevate vahenditega. Esmase reservi osakaalu soovitatav väärtus on 15%, kuid praktikas on selle väärtus palju madalam. Esmase reservi vahendeid saab kasutada kohesed maksed klientidele näiteks väljavõetud hoiuste, aga ka arvelduste jaoks.

Järgmine on loodud fondide üldfondi teisene reserv, mis sisaldab esmaklassiliste väärtpaberite portfelli ja vahendeid krediidikontodel. Enamasti saab need esmatähtsate reservide täiendamise teel hõlpsasti sularahaks konverteerida. Pangas hoiuste mahu märkimisväärsete kõikumiste korral peaks nõudlus krediidi ja teisese reservi järele olema väga märkimisväärne.

Raha paigutamise kolmas etapp - laenuportfelli moodustamine. Pangandusäri aksioom ütleb: pärast seda, kui pank on andnud esmased ja sekundaarsed reservid, on tal õigus kasutada ülejäänud käsutuses olevaid vahendeid oma klientidele laenu andmiseks, kuna see on kõige tulusam (80% panga tuludest ), kuid samas kõige riskantsem osa pangavaradest.

Ja lõpuks on raha paigutamise viimane etapp investeerimisportfelli moodustamine st raha suunamine pikaajalistesse projektidesse, “pikatesse” pankadevahelistesse laenudesse, esmaklassilistesse väärtpaberitesse jne. Investeerimisportfelli eesmärk on toota pangale tulu ja olla täienduseks teise etapi reservile.

Eelis See lähenemine seisneb juhtimisotsuste tegemise lihtsuses. Kodu oht on see, et juhtkond jätab sageli tähelepanuta varade ja kohustuste vahelised suhted ning pankurid vajavad õigete otsuste tegemiseks sügavaid teadmisi, kogemusi ja intuitsiooni.

Varade jaotamise meetod või vahendite konverteerimine eeldab piiritlemine rahaliste vahendite allikad vastavalt kohustuslike reservide normid Ja kiirust nende apellatsioonid. Põhiline eeliseid see meetod:

• · Kättesaadavus tähtaegade kooskõlastamine kaasatud ja paigutatud vahendite mahu vahel;
• · likviidsete varade hulga vähendamine ja mahu suurenemine lisainvesteeringuid, mis omakorda toob kaasa kasumimäära tõusu.

TO puudused varade levitamise meetodid hõlmavad järgmist:

• · tiheda seose puudumine üksikute hoiuste gruppide ja hoiuste kogusumma vahel;
• · rahaallikate sõltumatus nende kasutamise viisidest, kuna pangast investeerivad ja laenavad samad kliendid, kui pangad selle poole püüavad.

Paljud pangad on nüüdseks asunud varahalduses aktiivselt varahaldust juurutama. matemaatilised meetodid, mis võimaldab opereerida üheaegselt nii varade kui ka kohustustega, arvestades tehingute likviidsust ja kasumlikkust. Selle meetodi kasutamise peamiseks piiranguks on see, et mitte kõik pangajuhid ei suuda professionaalselt mõista arvutuste tulemusi ja juhtimise erinevate komponentide mitmetahulist tähendust.

Matemaatiliste meetodite haldamise algfaas peaks olema üksikasjalik panga finantsaruannete analüüs kaasamisega juhtimisteave. Sel juhul tuleks tähelepanu pöörata mitte ainult varade ja kohustuste struktuurile, neto intressi- ja mitteintressitulu trendide ning pangakulude hindamisele, vaid ka selle osa aktiivsete ja passiivsete operatsioonide väljaselgitamisele, mis on kõige kasumlikum või kõige vähem kasumlik, hinnake, millistes osakondades moodustub puhasmarginaal, millised tooted on stabiilse tulu ja kasumi allikaks. Saadud andmete põhjal on vaja sõnastada järeldused kraadi kohta sõltuvused puhas marginaal alates tehingute maht, nende struktuur, intressimäärad, muutused vahetus kurss jne.

Järgmine etapp - riskianalüüs. Kogu pangategevusega kaasnevate riskide hulgast kuulub varade ja kohustuste haldamise pädevus likviidsusriski, intressi- ja tururiskide ning maksejõuetuse riski juhtimine.

Viimane etapp hõlmab stsenaariumi modelleerimine panga arendamine ja juhtimisotsuste tegemine nende põhjal.

Põhitõed väärikust varahalduse matemaatilised meetodid - varahaldus lahutamatus seoses kohustustega, samuti prognoosimisvõime erinevaid valikuid varahaldus. Hädavajalik puuduseks See meetod põhineb asjaolul, et mitte kõik pangajuhid ei suuda keerulisi matemaatilisi arvutusi praktikas mõista ja rakendada.

Põhiprintsiip, mida pangad varade haldamisel järgivad, on: sissetulekute maksimeerimine juures minimaalne riskitase, teisisõnu tuleb säilitada suhe panga kasumlikkuse ja likviidsuse vahel. Siiski on mitmeid tegureid, mis takistavad pangavarade haldamist. Nende hulka kuuluvad järgmised:

• Pangad peavad paigutama raha rangelt kooskõlas seadusega pangandussektor RB;
• · pankade ja nende klientide laenu- ja hoiussuhted on üles ehitatud usalduse ja abi alusel;
• · pangaaktsiate omanikud, nagu ka kõik teised investorid, ootavad investeerimisriskile vastavat tootlust, mis on suurusjärgus võrreldav sarnastest investeeringutest saadava kasumiga.

See. võime järeldada, et panga varade haldamine on panga usaldusväärse toimimise aluseks, mistõttu pangad tegelevad aktiivse tegevuse efektiivsuse tõstmisega. Selle protsessi keskne ülesanne on stabiliseerida ja maksimeerida erinevust intressimäärad, mille eest pank vahendeid saab ja mille eest ta laenuvõtjatele väljastab, tagades samas piisava likviidsuse ja vastuvõetava riskitaseme. Varade ja kohustuste haldamine tähendab kasumi suurendamist ja riskide vähendamist. Edukas varade ja kohustuste juhtimine seisneb riski ja tulu vahelise seose adekvaatses mõistmises.