Eesmärgid ja vahendid 1976. aastal omistati Milton Friedman, Ameerika Majandusliidu endine president, paljude USA, Jaapani, Iisraeli ja Guatemala ülikoolide audoktori kraad. Nobeli preemia majanduses. Täpsemalt Alfred Nobeli mälestusauhind aastal

PEETRI VAHENDID Kas inimkond peaks jõudma elulise ebakompetentsuseni ja olema eluhierarhiast vallandatud? Enne sellele küsimusele vastamist küsi endalt: "Mis on inimhierarhia eesmärk (tootlikkus)?" Oma loengus "Tulevik otsustab" ütlen

Pangalaenud

Kapitali kiireks suurendamiseks kasutavad kommertspangad laenuvahendite hankimise võimalust.

Laenatud vahendid on võlausaldajate ja investorite vahendid, mille pangad on teatud tingimustel pankadevahelisel ja aktsiaturud(Vt lisa 3).

Kommertspanga kapitalistruktuuris on erilisel kohal teistest pankadest saadud laenud ehk pankadevaheline laen. Raha laekumise meetodi järgi on tegemist operatiivse allikaga, mis on valdavalt lühiajaline, kuid seda võrreldakse teiste panga kapitali välisvaluutas allikatega. Pangad määravad laenusumma, laenu kasutamise tähtajad ja tasud ise.

Kommertspangad saavad NBU-lt lisaressursse ka krediidioksjonite kaudu, hankides NBU-lt tsentraliseeritud ressursse. Krediidi kasutamise suurus, tingimused ja summad NBU kehtestab iseseisvalt.

Meie riigis saadavate pankadevaheliste laenude ja tsentraliseeritud ressursside kogumaht on piiratud kolmekordsega omakapital laenu võttev pank.

Teine kapitalimahutuse allikas on pikaajalistesse tagatiseta investeeritud investorite vahendid võlakirjad pank (võlakirjad ja sertifikaadid). Kehtiva seadusandluse kohaselt saavad pangad emiteerida võlakirju alles pärast deklareeritud kohustusliku fondi täielikku tasumist ja summas, mis ei ületa 25% selle suurusest.

Panganduspraktikas on laialt levinud hoiu- ja hoiusertifikaadid. Hoiutunnistus on dokument, mis seda näitab teatud summa fikseeritud tingimuste ja intressimääradega raha. Seega on hoiusetunnistusel nii tähtajalise hoiuse kui ka laenatud vahenditega seotud väärtpaberi tunnused. Hoiustõendeid on kahte tüüpi: mitteülekantavaid, mis salvestatakse hoiustajate juurde ja esitatakse panka nende kehtivusaja lõppedes, ja võõrandatavad, mida väärtpaberiturul vabalt müüakse.

Koos hoiuse- ja hoiusertifikaatidega on ka finantsarve. Panga finantsarve on erimakse, mida kasutatakse üksustevahelisteks arveldusteks ettevõtlustegevus. Veksleid kasutatakse panga passiivseteks toiminguteks ja müüakse klientidele raha eest. Pank määrab iga päev nende vekslite ostu-müügikursid ning koostab vekslite ostu-müügi hinnapakkumise tabeli.

Pankadele on nende arvete kasutamine kasulik, kuna vekslite müügiga mobiliseeritud pangaressursse ei kohaldata kohustuslik broneerimine. Ja klientide jaoks on eeliseks see, et saades seeläbi kõrgendatud intressi, nagu tähtajaliste hoiuste puhul, saavad nad sellise tagatise arve kujul lisagarantii tagasimakse.

Passiivsuses panga saldo kajastab kõiki pangaressursside moodustamise allikaid, mida pank kogub tegevuse käigus kasumlikuks kasutamiseks.

Pangakohustused ("pangaressursid") võib jagada kahte suurde rühma:

• Panga kapital ja sellega võrdsustatud kirjed (Panga omavahendid (kapital).
• Kogutud rahalised vahendid (hoiused ja mittehoiused).

Peamiseks kommertspankade ressursside allikaks on laenatud vahendid, mis moodustavad 86–88% või rohkem kogu pangaressurssidest. Venemaa kommertspankade omavahendite osakaal moodustab 12-14%, mis üldiselt vastab maailma panganduspraktikas kehtivale struktuurile.

Panga omavahendid (kapital)

Pankade ja pangategevuse seadus minimaalne suurus omavahendid (kapital) tegutsevate Venemaa pankade jaoks 2009. aastal määrati selleks 180 miljonit rubla. Kuid see norm viiakse Venemaa pangandussüsteemi järk-järgult. Seega peab 1. jaanuarist 2010 seaduse nõuetele vastava omakapitali (kapitali) suurus olema vähemalt 90 miljonit rubla. Pangad, kes ei vasta kehtestatud standarditele, peavad kas suurendama oma kapitali või muutuma pangaväliseks krediidiasutuseks, millel on madalamad miinimumkapitali nõuded. Kui panga kapital jääb alates 1. jaanuarist 2010 alla lubatud piiri, on Venemaa Pangal kohustus panga tegevusluba kehtetuks tunnistada. Ja alates 1. jaanuarist 2012 on pankade ja pangandustegevuse seaduse kohaselt kogu Venemaa omakapitali (kapitali) miinimumsumma pangandusorganisatsioonid peab olema vähemalt 180 miljonit rubla. Pangal, mis taotleb oma tegevuse laiendamist ja üldlitsentsi saamist, peab olema vähemalt 900 miljoni rubla suurune kapital.

Panga omavahendid (kapital) on arvutatud näitaja, mis on määratletud summana, mis koosneb:

• panga põhikapital;
• pangavahendid;
• jaotamata kasum.

Ligikaudu poole omakapitalist moodustavad fondid ja teise poole kasum praegune aasta.

Panga omavahendite struktuur on kvaliteedilt heterogeenne ja muutub aasta jooksul sõltuvalt mitmest tegurist.

Volitatud fond (kapital) loob panga eksisteerimiseks majandusliku aluse ja on eelduseks panga kui juriidilise isiku moodustamine, mistõttu see allub erinõuded. Krediidiorganisatsiooni põhikapital koosneb selle osalejate hoiuste summast ja määrab minimaalse vara suuruse, mis tagab tema võlausaldajate huve. Selle väärtust reguleerivad keskpankade seadusandlikud aktid. Praegu on Vene Föderatsioonis äsja registreeritud panga põhikapitali miinimumsumma taotluse esitamise päeval. riiklik registreerimine ja pangatoimingute litsentsi väljastamine on 180 miljonit rubla. Äsja registreeritud pangandusvälise krediidiorganisatsiooni põhikapitali miinimumsumma on 90 miljonit rubla. Immateriaalseid väärtusi (näiteks oskusteavet) ei saa kasutada põhikapitali moodustamiseks. Venemaa Pank seab suuruse piirang varalised (mitterahalised) sissemaksed krediidiasutuse põhikapitali, samuti varaliikide loetelu mitterahaline vorm, mida saab panustada põhikapitali sissemaksmisse. Kogutud vahendeid ei saa kasutada krediidiorganisatsiooni põhikapitali moodustamiseks, s.o. asutajad ei tohiks panustada põhikapitali krediidina võetud vahendeid.

Panga põhikapitali tasumiseks sissemakstud vahendite hindamiseks. Venemaa Pank võib kehtestada kriteeriumid oma asutajate finantsseisundi hindamiseks. Samuti on määratletud kriteeriumid üksikute osalejate osalemiseks panga moodustamisel. Seega omandamine ühe või mitme tehingu tulemusena ühe juriidilise või füüsilise isiku või lepingutega seotud isikute rühma poolt, üle 1% krediidiasutuse aktsiad (aktsiad) nõuavad Venemaa Panga teated, üle 20% - eelnev nõusolek. Need sätted kehtivad alates 11. jaanuarist 2007 nii residentidele kui ka mitteresidentidele.

Reservfond luuakse panga tegevuses tekkivate võimalike kahjude katmiseks ja selle toimimise stabiilsuse tagamiseks. Reservfondi moodustamine on kommertspangale kohustuslik ja selle suurus on seadusega kehtestatud protsendina tegelikult loodud põhikapitalist. Nüüd ei tohi reservfondi minimaalne suurus olla väiksem kui 15% põhikapitalist. Reservfond moodustatakse jooksva aasta kasumi mahaarvamistest pärast aastaaruande kinnitamist raamatupidamisaruanne üldkoosolek panga aktsionärid. Kehtestatud on rangelt määratletud eesmärgid, milleks saab kasutada reservfondi vahendeid. See on esiteks krediidiasutuse kahjumi katmine aruandeaasta tulemuste põhjal ja Teiseks, suurendades põhikapitali kapitaliseerimise kaudu. Sel juhul kapitaliseeritakse ainult reservfondi vahendid, mis ületavad kehtestatud miinimumsummat.

Pangas saab luua ka muid fonde, näiteks majanduslike stiimulite fonde, arendusfonde jne. Samuti on teatud majanduslike tegurite, nagu inflatsioon ja inflatsioon, toimega seotud fondide rühm. vahetuskursi erinevused riigi ja välisvaluutade vahel. Need on põhivara ümberhindluse vahendid ja ümberhindluse vahendid valuutafondid. Nende fondide suurus on väga paindlik ja nende maht võib teatud tingimustel ulatuda väga oluliste numbriteni.

Panga tegevuse käigus muutub tema omavahendite suurus. Seda korrigeeritakse (st sõltuvalt valitsevatest tingimustest võib see suurendada või vähendada panga kapitali suurust) vahendite ümberhindluse summa võrra. välisvaluuta, börsil kaubeldavate väärtpaberite ümberhindlus, väärismetallide ümberhindlus. Ja on panga tulemusnäitajad, mis vähendavad ainult krediidiasutuse omavahendite suurust, mille suurus on: kantud kahjum, tagasiostetud omaaktsiad, alaarvestatud reserv võimalike laenukahjumite katteks, ala moodustatud reserv võimalike saldokahjude jaoks bilansilised varad ja bilansivälised kontod, ala moodustatud kohustuslik reserv väärtpaberite allahindluseks, materiaalse põhivara soetamise (sh põhivara soetamise) kulude ületamine üle oma allikad, tühistatud tegevusloaga krediidiasutuste korrespondentkontodel olevad rahalised vahendid jne.

Koguti vahendeid krediidiasutustelt

Pangandusressursside kogumahus on ülekaalus kaasatud vahendid. Nende osakaal erinevates pankades on 75% ja rohkem.

Globaalses panganduspraktikas rühmitatakse kõik kaasatud ressursid vastavalt nende kogumismeetodile järgmiselt:

• tagatisraha;
• deposiidita.

Põhiosa kommertspankade kaasatud ressurssidest - umbes 90% - moodustavad hoiused, s.o. rahalised vahendid, mille on panka deponeerinud tema kliendid - füüsilised ja juriidilised isikud.

Mittehoiused - Tegemist on laenatud vahenditega, mida ostetakse turult konkurentsipõhiselt ja mille kaasamise initsiatiiv on pangal endal. Pankade mittehoiuste allikate hulka kuuluvad:

• laenude saamine pankadevahelisel turul teistelt krediidiasutustelt (pankadevaheline krediit - IBC);
• laenude saamine keskpangast (erinevad keskpangalaenud: arveldus, üleöö, pandimaja, RSPO toimingud);
• oma võlakirjade ja vekslite väljastamine kommertspanga poolt.

Hoiuste vahenditega viitab klientide poolt panka teatud kontodele deponeeritud rahalistele vahenditele, mida kasutatakse vastavalt kontorežiimile ja kehtivale seadusandlusele.

Pangakonto või deposiitkonto avamise aluseks on pangakonto lepingu sõlmimine ja kõigi Vene Föderatsiooni õigusaktidega määratud dokumentide esitamine. Seega antakse residendist juriidilisele isikule arvelduskonto avamiseks pangale:

• juriidilise isiku riikliku registreerimise tunnistus;
• juriidilise isiku asutamisdokumendid;
• litsentsid (load), mis väljastatakse juriidilisele isikule Vene Föderatsiooni õigusaktidega kehtestatud viisil õiguseks teostada litsentsitavat tegevust;
• kaart allkirjanäidiste ja pitsatijäljenditega;
• dokumendid, mis kinnitavad kaardil märgitud isikute volitusi käsutada pangakontol olevaid rahalisi vahendeid, ning juhtudel, kui leping näeb ette kontol olevate rahaliste vahendite käsutamise õiguste tõendamise omakäelise allkirja analoogiga - dokumendid, mis kinnitavad kontol olevate rahaliste vahendite käsutamise õigust. omakäelise allkirja analoogi kasutamise õigust volitatud isikute volitus;
• juriidilise isiku ainsa täitevorgani volitusi kinnitavad dokumendid;
• maksuhalduris registreerimise tõend.

Pangakonto avamine lõpetatakse vastava kande tegemisega Registreerimisraamatusse kontod avada mida haldab pank. Kliendile võidakse keelduda pangakonto avamisest, kui ei esitata kliendi tuvastamiseks vajalikke andmeid kinnitavaid dokumente või esitatakse valeandmeid. Pank peab konto avamisel kindlaks tegema, kas klient tegutseb enda või saaja huvides (sel juhul peavad pangaametnikud saaja tuvastama).

Pangad sõlmivad klientidega järgmised lepingud:

• pangakonto leping (arveldus- ja sularahateenuste leping);
• pangahoiuse leping (juriidilisele isikule hoiuleping ja eraisikule kogumisleping);
• korrespondentlepingud (selle panga teiste pankade korrespondentkontode saldod - “Loro” kontod).

Vastavalt seadusele Venemaa Föderatsioon Praegu saavad meie riigis pangad avada Vene valuuta ja välisvaluutas järgmist tüüpi kontod: arvelduskontod, arvelduskontod, korrespondentkontod, korrespondent-allkontod, kontod usalduse haldamine, hoiukontod.

Tingimuste põhjal on need kontod jagatud kahte rühma:

• nõudmiseni hoiused;
• tähtajalised hoiused(nende mitmekesisusega - hoiuse- ja hoiusertifikaadid).

Nõudmiseni hoiused- need on vahendid arveldus-, arveldus-, eelarve- ja muudel arveldustega seotud kontodel, vahendid teiste pankade korrespondentkontodel (“Loro”), samuti füüsiliste ja juriidiliste isikute nõudmiseni hoiused, s.o. Investorid saavad neid vahendeid kasutada igal ajal, kas tervikuna või mis tahes osadena. Ettevõtted ja organisatsioonid tasuvad oma arveldus- ja arvelduskontodelt tarnijate, töövõtjatega arveldamisega seotud kulud, eelarve- ja eelarvevälised vahendid, võtavad raha välja töötajatele töötasude ja sõidutasude maksmiseks ning teevad muid vajalikke makseid. Nendele kontodele laekub tulu ettevõtete toodete ja teenuste müügist, muid makseid tehakse juriidilistele isikutele - nende kontode omanikele ning ettevõtete sissemakstud sularaha kantakse nende pangakontole. Lisaks saab juriidiliste isikute arveldus- ja arvelduskontodele krediteerida neile antud laenusummasid, ettevõtete aktsionäride (osaliste) sissemakseid. põhikapitalid, pankade poolt ettevõtetele laenatud vahendite kasutamise eest makstud hoiuste ja intresside summad, samuti trahvid, trahvid ja muud sularaha laekumised sularahata ja sularaha kujul.

Nõudluskonto tüüp, mis muutub üha tavalisemaks, on spetsiaalsed kaardikontod, hoidikutega avatavad pangakaardid. Rahaliste vahendite kulutamine spetsiaalselt kaardikontolt toimub kululimiidi piires (maksekaartidel) või konto omanikule antud krediidilimiidi ja kululimiidi piires (krediitkaartidel).

Nõudluskontod on reeglina madalaima tootlusega kontod, kuna need kas ei maksa üldse intressi või maksavad väga vähe intressi. Kuid see on ressursside kõige vähem stabiilne osa, kuna neid saab arvutuste tegemiseks igal ajal kasutada. Kontotehingute eest võtab pank tasu fikseeritud igakuise kontohooldustasu või iga kontotehingu eest teatud summa (või protsendi maksesummast).

Tähtajalised hoiused - Need on lepingus fikseeritud perioodiks panka hoiustatud vahendid. Need kontod avatakse era- ja juriidilistele isikutele krediidiasutustesse paigutatud rahaliste vahendite arveldamiseks, et saada paigutatud rahasummalt kogunenud intresside vormis tulu. Nende pealt makstav intress on tavaliselt suurem. Kuid need on pankade jaoks kõige huvitavamad fondid, kuna need on stabiilsemad ja neid saab kasutada panga pikaajalistes investeeringutes.

Tähtajalisi hoiuseid võib olla kahte tüüpi. Määratud tähtajaga hoiused panga hoiatamiseks raha väljavõtmise eest on teatud määral üleminekuetapp nõudmiseni kontode ja tähtajaliste hoiuste (hoiuste) vahel. See määrab ka sellistele kontodele makstava intressi suuruse. Rahaliste vahendite paigutamisel seda tüüpi pangatoodetesse sõlmib klient pangaga lepingu, milles fikseeritakse ajavahemik (päevades, kuudes), millal klient teatab ette kavatsusest raha pangakontolt välja võtta. Selline konto võib võimaldada ka selle täiendamise võimalust, mis reeglina etteteatamist ei nõua.

Kui kogute raha sisse tähtajalised hoiused(tähtajalised hoiused, hoiused) kohustub pank tagastama kliendile tema hoiuse summa lepingus sätestatud tähtaja jooksul tagatisraha tähtaeg. Sel juhul on võimalik hoiuselt intressi maksta kas samaaegselt selle perioodi lõppemisega, milleks see vastu võeti, või teatud ajavahemike järel (igakuiselt, kord kvartalis jne). Rahaliste vahendite ennetähtaegne väljavõtmine deposiitkontolt hõlmab sel juhul tavaliselt kliendilt teatud trahvi kinnipidamist või hoiuse intresside vähendamist. Hoiustaja ja panga vahel sõlmitud hoiuleping reguleerib üksikasjalikult lepingu poolte õigusi ja kohustusi, hoiustajale tagatisraha tagastamise ja hoiuse intresside maksmise korda ja tingimusi, vaidluste lahendamise korda ning sisaldab muud panga ja hoiustaja jaoks olulised sisulised küsimused.

Krediidiasutuste poolt tähtajalist raha kaasamist saab vormistada mitte hoiulepinguga, vaid tagatisraha või hoiusertifikaadi - tagatise, mis tõendab tehtud sissemakse suurust ja hoiustaja (sertifikaadi omaniku) õigust saada tagatisraha, väljastamisega. aegumist tähtaeg sertifikaadi väljastanud krediidiasutuses hoiuse summa ja sertifikaadil märgitud intressid. Venemaal väljastatakse hoiusertifikaate hoiustajatele - juriidilistele isikutele, hoiusertifikaate - hoiustajatele - eraisikutele.

Pangakontode ja hoiuste struktuur sõltub tema klientuuri kvantiteedist ja kvaliteedist, panga kohast pangandussüsteemis ja majanduses ning panga võimekusest pakkuda investoritele neid usaldusväärsuse, kasumlikkuse ja tingimuste poolest rahuldavaid pangatooteid. Panga juhtimissüsteemi ja selle likviidsuse korraldamise kõige olulisem nõue on panga suutlikkus täita oma kohustusi võlausaldajate ja hoiustajate ees õigeaegselt.

järeldused

Peamine rahaallikas, millega pank tegutseb, on tema poolt ettevõtetelt, organisatsioonidelt ja elanikkonnalt kogutud raha – panga kohustused. Sõltuvalt sellest, millistel tingimustel pank organisatsioonidelt ja kodanikelt raha meelitab, võib panga kohustused jagada hoiusteks ja mittehoiusteks, nõudmisteks ja kiireloomulisteks jne. Hoiuste ressursside aluseks on nõudekontod. Pankade raha kaasamise mittehoiuse vormid on võlakirjade, vekslite ja muude võlakirjade emiteerimine ja paigutamine, laenude saamine keskpangalt ja teistelt krediidiasutustelt, vekslite ümberdiskonteerimine ja pankurite akseptid.

Kaasatud vahendid (pangakohustused)

Praegu põhinevad pangatoimingud kaasatud (laenatud) krediidiressurssidel, mis on panga kohustused. Panga kohustused on suurimad, mitte panga omanduses teatud tingimustel kasutatavate ressursside osakaal rahaline allikas. Nende osakaal erinevates pankades on 75–90% finantsressurssidest.

Kaasatud fondid võib jagada kahte rühma:

• 1) hoiused;
• 2) deposiidita ressursside allikad.

Põhiosa pankade kaasatud vahenditest moodustavad hoiused.

Hoiused- need on klientide - füüsiliste ja juriidiliste isikute poolt panka teatud kontodele deponeeritud rahalised vahendid, mida nad kasutavad kontorežiimi ja pangandusalaste õigusaktide kohaselt.

Mitte-hoiuseid kogutud vahendid- Need on vahendid, mida pank saab laenuna või oma võlakohustusi rahaturul müües.

Pangandusressursside mittehoiustamisallikate ja hoiustega seotud allikate erinevused on järgmised:

• 1) pangaressursside mittehoiustamisallikad ei ole oma olemuselt isiklikud, s.o. mitte saadud konkreetselt pangakliendilt, vaid ostetud turult konkurentsipõhiselt;
• 2) nende vahendite kaasamise initsiatiiv kuulub pangale endale, mitte klientidele.

Vaatleme panga kohustuste struktuuri vastavalt avaldatud bilansivormile (tabel 2.2).

Tabel 2.2

Panga kohustuste struktuur

Oluline osa kommertspanga kohustustest on laenud, hoiused Ja muud Venemaa Panga fondid. Likviidsuse säilitamiseks kommertspank kaudu saab krediidiressursse nii Venemaa Pangast kui ka teistest kommertspankadest pankadevaheline laenamine. Laenu saamine Venemaa Pangast toimub refinantseerimismehhanismi alusel (pakkudes päevasiseseid laene, üleöölaene, pandimaja ja muid laene). Pankadevahelised hoiused on pankade poolt oma kontodele kaasatud vahendid kreeditorpanga algatusel, kes nõustub deebitorpanga poolt eelnevalt teatatud raha kaasamise tingimustega. Pankadevahelise hoiuse paigutamisel võtab võlgnik laenuandjalt kaudselt tasu, makstes talle madalama intressimääraga intressi (näiteks põhimäär miinus fikseeritud marginaal).

Krediidiasutuste vahendid kajastavad kommertspanga poolt LORO kontodele kaasatud ressursse, samuti pankadevahelise laenamise alusel. Pankadevahelised laenud – pankade poolt üksteisele antavad laenud võlgnikpanga algatusel, kes pöördub nende saamiseks kreeditorpanga poole. Seda tüüpi laenudel on mitmeid funktsioone:

• 1) laenuleping on vormistatud kirjalikult ja reguleerib konkreetselt poolte õigusi igal konkreetsel juhul;
• 2) raha antakse krediidiliinina, eest kasutamata jääk mille pealt võetakse vahendustasu;
• 3) pankadevahelise laenu väljastamisel võtab laenuandja võlgnikult kaudselt tasu, nõudes temalt kõrgema intressimääraga intressi.

Hinnates panga kohustuste struktuuri pankadevaheliste hoiuste ja laenude osas, tuleks lähtuda sellest, et raha laenamine (nagu ka kaasamine) on panga tavapärane jooksev tegevus.

Ülalpidamiseks võetakse pankadevahelist laenu praegune likviidsus rahaliste vahendite kasumliku investeerimise tagamine.

Pankadevahelise laenu omadused:

• – on oma olemuselt lühiajaline;
• – erineb rahaliste vahendite eraldamise efektiivsuse poolest;
• – toimub korrespondentpangandussuhete raames.

Toome välja pankadevahelise krediidi puudused pankade ressursibaasi moodustamisel:

• – kujutab endast panga potentsiaali, mis on võrreldes muude kaasatud vahendite allikatega kallis, kuna selle suur osakaal kaasatud vahendite kogumahus toob kaasa panga krediidiressursside maksumuse suurenemise;
• – pankadevahelise krediidi (IBC) märkimisväärne osa allikate struktuuris tähendab panga sõltuvust pankadevahelisel turul saadud laenudest;
• – vastupidi, pankadevaheliste laenude ebaoluline osakaal kohustuste struktuuris tähendab, et pangal puudub juurdepääs pankadevahelisel turul ressurssidele, mille põhjuseks võib omakorda olla teiste pankade usaldamatus.

Panganduse likviidsuse vaatenurgast tuleb aga märkida, et pankadevaheliste laenude kõrge osakaal aastal teatud tähtajad võib olla õigustatud. Samal ajal, kui suureneb panga sõltuvus teistelt pankadelt saadud laenudest, väheneb tema kasum, kuna pankadevahelised laenud on kõige kallimad ressursid. Märkimisväärne sõltuvus pankadevahelisest rahastamisest mitte ainult ei aita kaasa panga tegevuse mitmekesistamisele ega suurenda selle likviidsust, vaid on, vastupidi, seotud suure riskiga ja tuleneb sellest, et pank võtab mahuga võrreldes liiga palju laene. oma hoiustest. Lisaks viitab refinantseerimismäära kõrge väärtus sellele, et pangal on märkimisväärsed reservid oma tegevuse kasumlikkuse tõstmiseks. Pankadevahelise krediidi osakaalu optimaalne tase panga ressursibaasis on umbes 20%.

Pankadevahelist rahastamist (pankade üksteisele antavad laenud, hoiused, laenud) peetakse jätkusuutmatuks rahaallikaks. Selle kasutamine on lubatud ainult ajutiste või hooajaliste krediidiressursside vajaduse korral või sularaha, samuti juhul, kui kliendid võtavad oma hoiukontolt ootamatult välja suuri summasid. Samas tuleb arvestada sellega suured pangad, mis asuvad finantskeskustes, kipuvad pidevalt laenama, sealhulgas pankadevahelist laenamist.

Järgmine element pangakohustused on selliste klientide rahalised vahendid, kes ei ole krediidiasutused. Nende hulka kuuluvad juriidiliste isikute hoiused (nende arveldus- ja arvelduskontode saldode kujul). Pank teeb kliendile mis tahes toiminguid reeglina ainult tingimusel, et klient on avanud a vajalikud arved ja hoiab nende peal piisavalt raha. Pangaseaduse kohaselt on klientidel õigus avada piiramatus arvus pankades vajalik arv arveldus- ja muid kontosid.

Arvelduskontod on avatud juriidilistele isikutele – Vene Föderatsiooni elanikele, kes on äriorganisatsioonid, samuti kodanikud - üksikettevõtjad tegutseb juriidilist isikut moodustamata. Need on ette nähtud:

• – krediteerida toodete (tööde, teenuste) müügitulusid, müügiga mitteseotud tegevusi, saadud laenusummasid ja muid tulusid;
• – arveldusteks tarnijatega, eelarvega (maksude ja sissemaksete tasumine), tööliste ja töötajatega (palga maksmine jne), pankadega (saadud laenude tagasimaksmine ja laenuintresside tasumine);
• – väljamakseteks, mis põhinevad kohtute ja muude organite otsustel, kellel on õigus teha otsuseid juriidiliste isikute kontodelt rahaliste vahendite sissenõudmise kohta vaieldamatult jne.

Arvelduskontod on avatud juriidilistele isikutele - Vene Föderatsiooni elanikele, kes on mittetulundusühingud, ja on ette nähtud nende organisatsioonide arveldamiseks vastavalt nende asutamisdokumentides sätestatud tegevuse eesmärkidele, samuti juhtudel, mis on ette nähtud seadus.

Konkurentsikeskkonnas on oluline liik pangakohustused üksikisikute hoiused. Ainult Venemaa Pangalt vastava litsentsi saanud pankadel on õigus raha meelitada eraisikute hoiustesse. 2003. aastal võeti see vastu föderaalseadus 23. detsember 2003 nr 177-FZ “Üksikute hoiuste kindlustamise kohta Vene Föderatsiooni pankades”, mille eesmärk on kaitsta kodumaiste pankade hoiustajate moraali ja õigustatud huve, tugevdada usaldust ja stimuleerida pankade ligitõmbamist. elanike säästud Vene Föderatsiooni pangandussüsteemi. Investor võib olla ka juriidiline isik. Juriidilise isiku sissemakset nimetatakse tavaliselt panga deposiit.

Klientidelt vastuvõetud rahalised vahendid jagunevad järgmiselt:

• – nõudmiseni hoiused;
• – tähtajalised hoiused;
• – kogumishoiused.

Kaastööd (hoiused) poste restante– need on vahendid rublades või välisvaluutas (kui see pank omab litsentsi, mis annab selle teostamise õiguse valuutaoperatsioonid), hoiustatud (kantud) pangakontodele, mille nende omanikud saavad vastavalt hoiulepingule (hoiustamislepingule) nõudmisel kas täielikult või vajalikus osas kätte saada, kirjutades välja vastava rahaline dokument ja esitades selle pangale. Panga seisukohast ei ole see suurenenud mobiilsusega ressurss kuigi usaldusväärne, seega on nende laenatud vahendite eest makstav protsent suhteliselt väike.

Nõudmiseni hoiustel on järgmised omadused:

• – raha hoiustatakse (krediteeritakse) ja võetakse välja (kantakse maha) vabalt;
• – konto omanik maksab pangale konto avamise ja (või) kasutamise eest vahendustasu fikseeritud kuumäärana või protsendina konto deebetkäibest (kontolt deebettide summa);
• – pank ei maksa konto omanikule kõrge protsent või ei maksa üldse (rahad arveldustesse).

Tähtajalised hoiused (hoiused) – tähtajaliselt panka hoiustatud (kantud) raha, mida nende omanikud kohustuvad vastavalt hoiulepingule (hoiuselepingule) pangast välja võtmata (kontolt mitte välja võtma) enne määratud tähtaja möödumist või kuni muude lepingus märgitud asjaolude ilmnemiseni. Need on jagatud perioodideks: kuni 30 päeva, 30 kuni 90 päeva, 91 päeva kuni 180 päeva, 181 päeva kuni 1 aasta, 1 aasta kuni 3 aastat, üle 3 aasta.

Iseärasused tähtajalised hoiused(hoiused) on järgmised:

• – raha kogutakse selgelt määratletud perioodideks, kuid klientidel, eriti eraisikutel, on õigus neid tingimusi mitte järgida;
• – juriidilise isiku tähtajalisel hoiul olevaid vahendeid ei saa makseteks kasutada, nende eest maksedokumente ei väljastata;
• – pank maksab vastavate kontode omanikele kindla protsendi.

Erirühm koosneb Eraisikutele avatud pangahoiused: nõudmisel, kiireloomuline, sh kiireloomuline lisapanustega, sihipärane, tingimuslik jne.

Oluline on märkida, et pank saab oma tegevust teostada ainult olemasolevate ressursside piires. Tehtavate toimingute iseloom sõltub otseselt panga poolt kaasatavate ressursside kvalitatiivsest koostisest ja struktuurist. Seega, kui pank meelitab ressursse lühiajaliselt turult, siis on tal piiratud võimalused vahendite paigutamiseks ja pikaajaline investeerimisturg on talle praktiliselt kättesaamatu. Sellest tulenevalt määrab panga käsutuses olevate vahendite maht ja kvalitatiivne koosseis tema tegevuse ulatuse ja suuna. Seetõttu on esmatähtis roll panga ressursibaasi moodustamisel. IN arenenud riigid pangad kasutavad laiemat rahaliste vahendite arsenali. Näiteks võivad USA pangad omandada vahendeid:

• a) laenu saamine kohalik turg föderaalfondid(Föderaalriigi kontodel hoitavad hoiuste saldod reservpangad) ja välismaal eurovaluutaturul;
• b) lühiajaliste kapitalituru hoiusertifikaatide müümine klientidele;
• c) raha laenamine Föderaalreservi pangast;
• d) eraisikute ja asutustega väärtpaberite tagasiostmise lepingute sõlmimine.

Ressursibaasi täiendamiseks saavad kommertspangad meelitada finantskohustused, mida mõõdetakse õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande. Finantskohustused hõlmavad võlgnevusi tarnijatele ja muid võlgnevusi. Samas kasutatakse tegelikku võlgnevuse mõistet pankades harvemini kui mittekrediidiorganisatsioonides. Kuni nende kohustuste tasumiseni kasutavad pangad neid aktiivseks tegevuseks kogutavate vahendite allikana.

IFRSi järgi ( IAS) 39 krediidiorganisatsioon on kohustatud kajastama vara või finantskohustist oma bilansis ainult siis, kui temast saab selle lepingu osapool. finantsinstrument. Finantskohustusi mõõdetakse esmasel arvelevõtmisel õiglases väärtuses – üldjuhul makstud (vara puhul) või saadud tasu (kohustuse puhul) õiglases väärtuses.

Õiglane väärtus määratakse teadlike, huvitatud ja sõltumatute osapoolte vahelise tehinguhinna alusel. Parim alus õiglase väärtuse määramisel on noteeritud hinnad aktiivsel turul. Puudumisel aktiivne turg Finantsinstrumendi puhul määrab (majandus)üksus õiglase väärtuse kindlaks, rakendades üht hindamistehnikatest. Hindamistehnikat kasutatakse selleks, et teha kindlaks, milline oleks tehingu hind hindamispäeval, kui tehingu sõlmiksid sõltumatud osapooled, kes tegutsevad tavapärase äritegevuse käigus. Sellised tehnikad hõlmavad teabe kasutamist (kui see on saadaval) teadlike, üksteisest sõltumatute osapoolte vaheliste hiljutiste turutehingute kohta, viiteid teise, sisuliselt identse instrumendi praegusele õiglasele väärtusele, diskonteeritud. sularahavood ja optsioonide hinnamudelid.

Võlgnevuste struktuur sisaldab järgmist:

• 1) kiireloomuline võlg (sh: pangatöötajad töötasu, arveldussummade eest; eelarvevälised fondid aasta tekkepõhiselt palgad; maksueelarve; tarnijad, töövõtjad ja kliendid; mitteresidentidest äriühingud äritehingud; organisatsioonid, mida pank rahastab; pangas osalejad dividendide kohta; muud võlausaldajad);
• 2) viivisvõlg (pangatöötajatele töötasuks; muud võlausaldajad).

Analüüsi käigus selgitatakse välja panga kohustuste kui terviku maksete õigeaegsus ja täielikkus ning selgitatakse välja kohustuste täitmata jätmise põhjused kiireloomulisuse seisukohalt. Keskendutakse kohustustele, mis küpsevad enda sees aruandlusperiood, samuti ajatatud ja viiviskohustused (nende osatähtsus lühiajaliste kohustuste kogusummas, viiviskohustuste struktuuri dünaamika). Arvete võlgnevuste suhte suurenemine panga kohustuste kogusummasse, aktsiakapitali ja pangatuludesse on negatiivne trend ja viitab võimalikele raskustele selle likvideerimisel.

Panga kohustusteks loetakse rahasumma, mille pank on kaasanud oma väärtpaberite (emiteeritud võlakohustuste) emiteerimise ja turuleviimise kaudu. Nende hulka kuuluvad vekslid, hoiuse- ja hoiusertifikaadid ning investeerimissertifikaadid.

Veksel– võlakirja (dokumentaalfilm), mis tõendab selle omaniku tingimusteta õigust nõuda selles märgitud summa tasumist kehtestatud tähtaja jooksul. Pangaarve põhineb deposiidi iseloomul, erinevalt klassikaliste arvete kreeditarvest, kuna selle väljastab arve väljastanud pank pangakliendi teatud rahasumma deposiidi alusel. Seega on veksel panga jaoks lisaressursside kaasamise vahend ning selle ostjale võimalus paigutada tulu saamiseks ajutiselt vabu vahendeid.

Kehtiv veksliseadusandlus annab väljastavatele pankadele võimaluse iseseisvalt kehtestada oma vekslite väljastamise ja ringluse reeglid, mis muudab vekslid pankade jaoks eriti atraktiivseks. Pankade poolt arvete väljastamine ei nõua registreerimist.

Oma veksli väljastamisel võib kommertspank toimida:

• – sahtel võlakiri(pakutakse klientidele, kes korraldavad oma tarnijatele veksleid kasutades edasilükatud makseid);
• – veksli aktsepteerija (annatakse nõusolek veksli alusel tasumiseks);
• – samaaegselt sama veksli koostaja ja aktsepteerija;
• – tema poolt aksepteerimiseks tagastatud veksli koostaja poolt;
• – aktsepteerimata veksli koostaja.

tunnistus– tagatis, mis tõendab panka tehtud sissemakse suurust ja hoiustaja (sertifikaadi omaniku) õigust saada kehtestatud tähtaja möödumisel sertifikaadi väljastanud pangast tagatisraha summa ja sertifikaadil märgitud intressid. sertifikaat. Sertifikaatide klassifikatsioon on toodud tabelis. 2.3.

Tabel 2.3

Sertifikaatide klassifikatsioon

Pangasertifikaat on ainuke väärtpaberiliik, mida pank saab eranditult väljastada. Pangasertifikaatide väljaandmise ja ringluse tingimused peavad olema registreeritud Venemaa Panga kehtestatud viisil. Venemaal väljastatakse hoiuse- (hoiu-)sertifikaate perioodiks kuni kolm või enam aastat. Üle kolmeaastase tähtajaga hoiusesertifikaatide osakaal jääb aga tühiselt väikeseks, samas kui ühe- kuni kolmeaastase perioodiga hoiusertifikaatide osakaal kasvab kiiresti.

Kommertspanga muud kohustused, mille hulka kuuluvad muud kohustused ja reservid võimalike kahjude katteks tingimuslikest krediidikohustustest, muudest võimalikest kahjudest ja tehingutest offshore-tsoonide residentidega, moodustavad ebaolulise osa ja on pangakohustuste hindamisel teisejärgulised.

Kuna ressursside ligitõmbamise iseloom määrab nende edasise kasutamise ja sellest tulenevalt ka panga tegevuse efektiivsuse, tuleb analüüsiprotsessis lähtuda sellest, et:

• – klientidelt (va pangad) kaasatud ressursside osakaalu suurenemine aitab üldiselt kaasa pangatoimingute kasumlikkuse tõusule; kui seda ei juhtu, tähendab see, et panga kulud on liiga suured;
• – panga jaoks on kõige kallimad vahendid pankadevahelised laenud; tähtajalised hoiused on odavamad, kuid oluliselt kallimad kui klientide arvelduskontode saldod, mis mõnel juhul on tasuta;
• – Positiivselt tuleb hinnata tähtajaliste hoiuste osakaalu suurenemist kaasatud vahendite üldises struktuuris, kuna tähtajalised hoiused osutuvad kaasatavate vahendite kõige stabiilsemaks komponendiks. Ühelt poolt suurendab see panga likviidsust, teisalt võimaldab see laenu anda pikemaks perioodiks ja seega ka kõrgema intressimääraga. Sel juhul tuleb lähtuda sellest, et pangatoimingute kasumlikkuse kasvu ja tähtajaliste hoiuste mahu kasvu vahel puudub otsene seos. Nende soovitatav tase ressursibaasis on vähemalt 50%;
• – arvelduskontode ja nõudekontode saldode osakaalu suurenemine toob kaasa panga kulude vähenemise ja tegevuse kasumlikkuse suurenemise. Sellegipoolest on panga jaoks kõige odavamad ja tasuta ressursid (riiklikud fondid, arveldusfondid jne) kõige ettearvamatumad, nõrgestades panga likviidsust. Arvelduskontode vahendite osakaalu optimaalseks tasemeks ressursibaasis loetakse kuni 30%;
• – positiivselt hinnatakse tasutud ja tasumata hoiuste keskmiste jääkide (nõudmiseni hoiused, rahalised vahendid arvelduskontodel, võlad) samaaegset rütmilist kasvu.

Panga tegevuse analüüsi käigus tehakse kindlaks täiendavat kontrolli vajavate hoiustehingute osakaalud (kajastused raamatupidamisdokumentides koos kontrolliva töötaja täiendava allkirjaga) vastavate tehingute kogusummas. Täiendavad kontrollid kehtivad näiteks:

• – mitteresidentidest pankade hoiused ja muud kaasatud vahendid (arvutatakse nende osatähtsus hoiuste kogusummas);
• - viivisvõlg ja saadud pankadevaheliste laenude, hoiuste ja muude mitteresidentidest pankadest kogutud vahendite intressid (viivisvõlgade osatähtsus iga kaasatud ressursi liigi kohta vastavat liiki ressursside mahus);
• – eelseisvad maksed pankadevaheliste laenude, hoiuste ja muude kogutud vahendite kogumisega seotud toimingute eest (iga ressursitüübi eelseisvate maksete osa eelseisvate maksete kogusummas);
• – kogutud vahendite kontode sulgemise toimingud jne.

Tugevdatud kontrolli vajavate tehingute suur osakaal seab panga olulisele riskile.

Lisaks ülalkirjeldatud toimingute tüüpidele on võimalik analüüsida panga hoiuste baasi tema peamiste klientide, partnerite, vastaspoolte kontekstis ning tuvastada sõltuvuse astet konkreetse kliendi (konkreetse grupi) investeeringutest. . See sõltuvus määratakse kindlaks ühe või mitme omavahel seotud võlausaldaja kohustuste (nende hoiused, arvelduskontode saldod) ja panga omavahendite protsentuaalse suhte alusel. Suurte hoiuste suur osakaal vähendab panga ressursibaasi stabiilsust. Samas on suurte võlausaldajate (hoiustajate) all ka need, kelle ees oleva panga kohustuste kogusumma moodustab 10% või rohkem kõigi tema kohustuste kogusummast.

Tabelis Tabelis 2.4 on toodud pankade rahastamisallikad Baseli pangajärelevalve komitee (Basel III) nõuetest lähtuvalt.

Tabel 2.4

Panga käsutuses olevad rahastamisallikad ja vajadus stabiilse rahastamise järele

Baseli komitee nõudmisel loetakse jaehoiusteks jaehoiused nõudmiseni, jaehoiused, mis aeguvad järgmise 30 päeva jooksul või pikemaajalised hoiused, mille hoiustaja saab pangale ette teatades ilma trahvita välja võtta. Sellest tulenevalt jäetakse sellest arvutusest välja tähtajalised hoiused, mille tähtaeg on üle 30 päeva, kui nende hoiustajal ei ole õigust varajane taganemine või kui sissemakse ennetähtaegne väljavõtmine toob kaasa märkimisväärse trahvi maksmise.

Jaehoiuste osana eristatakse stabiilseid ja vähemstabiilseid hoiuseid. Basel III kohaselt ei tohi stabiilsete jaehoiuste diskontomäär olla väiksem kui 5% ja vähem stabiilsete hoiuste puhul - 10%.

Stabiilsete jaehoiuste hulka loetakse need hoiused, mis on täielikult kaetud riigis olemasoleva hoiusekindlustussüsteemiga või millele on olemas muud riiklikud garantiid, mis tagavad hoiuste usaldusväärse kaitse. Vähemstabiilsete hoiuste hulka kuuluvad hoiused, mille jaoks ei ole hoiuste kindlustamise süsteemi ega muid riiklikke tagatisi. Vähemstabiilsete hoiuste kategooriasse võivad riiklikud regulaatorid liigitada ka kergesti väljavõetavad hoiused (näiteks hoiused kaugtäiendamise ja raha väljavõtmisega, sh Interneti kaudu), hoiused VIP klientidele, hoiused, millel on kliendile lisavõimalused, nagu samuti välisvaluutas fikseeritud hoiused. Riiklikud järelevalveasutused võivad välisvaluutas nomineeritud hoiuseid siiski pidada vähem stabiilseks, kui on põhjust arvata, et sellised hoiused on volatiilsemad kui kodumaises vääringus nomineeritud hoiused.

Eeldatava väljavoolu mahu arvutamisel tähendab panga tagatiseta hulgirahastamine panga poolt juriidilistelt isikutelt või juriidilist isikut moodustamata ettevõtjatelt kaasatud vahendeid, mida saab välja võtta järgmise 30. kalendripäevad, sealhulgas kõik määramata tähtajaga kogutud vahendid. Eelkõige peaks tagatiseta hulgirahastamine hõlmama järgmist:

• a) väikeettevõtete stabiilsed hoiused (diskontoteguriga vähemalt 5%);
• b) väikeettevõtete vähemstabiilsed hoiused (diskontoteguriga vähemalt 10%);
• c) juriidiliste isikute (nii finantsasutuste kui ka mittefinantsettevõtete) kontod, mis on nende pidamiseks vajalikud praegused toimingud(25% allahindlusteguriga);
• d) ühistupankade hoiused (diskontoteguriga vähemalt 25%);
• e) mittefinantsettevõtete, riigi- ja munitsipaalasutuste, keskpankade ja riigiettevõtete hoiused (diskontoteguriga vähemalt 75%);
• f) teiste juriidiliste isikute hoiused (diskontoteguriga vähemalt 100%).

Raha väljavoolu arvutamisel võetakse arvesse ka tagatisrahastuse kaudu kogutud pangavahendeid, mis tähendab:

• – 1. taseme ülilikviidsete varadega tagatud tehingud mis tahes partneriga (0% allahindlusega);
• – 2. taseme kõrge likviidsete varadega tagatud tehingud mis tahes partneriga (allahindlusega vähemalt 15%);
• – tehingud, mis on tagatud 1. või 2. taseme varade hulka mittekuuluvate varadega, partneriteks valitsusasutuste, keskpankade või riigiettevõtetega (allahindlusega vähemalt 25%);
• – kõik muud tagatud tehingud (100% allahindlusega).

Mida stabiilsemad on hoiused, seda suurem on panga likviidsus. Samas on oluline mitte ainult stabiilsete ja ebastabiilsete hoiuste osakaalu määramine, vaid ka muutustele tundlike hoiuste usaldusväärsuse (stabiilsuse aste) hindamine. intress nagu tähtajalised ja säästuhoiused, et vältida kõikuvate (ebastabiilsete) hoiuste osakaalu suurenemist. Stabiilsete ja ebastabiilsete (volatiilsete) hoiuste suhet nimetatakse hoiuste konsistentsi aste. Indikaatori kriteeriumi väärtus on vähemalt 0,75.