Solvabilité et stabilité financière de l'assureur. Évaluation de la stabilité financière et de la solvabilité des organismes d'assurance Stabilité financière et de la solvabilité des entreprises d'assurance

Thème 8. Bases financières de l'activité d'assurance

1. Stabilité financière et solvabilité de l'assureur

La base de la stabilité financière des entités économiques est leur capacité à survivre et à se développer dans un environnement mobile à risque, en utilisant leurs ressources financières sous des formes qui répondent simultanément aux besoins de l'entité et aux conditions du marché.

Stabilité financière de la compagnie d'assurance- il s'agit de l'état des ressources financières de l'organisation, dans lequel il est en mesure de remplir ses obligations actuelles et futures en temps opportun et dans le volume prescrit. obligations financièresà tous les sujets au détriment des fonds propres et empruntés.

Selon la loi fédérale «sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie», la base de la stabilité financière des assureurs est la présence de leur capital autorisé payé, de leurs réserves d'assurance et d'un système de réassurance.

L'état de l'organisation, opposé à la stabilité financière, est défini comme l'insolvabilité (faillite).

En plus des deux points extrêmes - stabilité financière et insolvabilité - il existe deux autres états financiers transitoires : instable et seuil. Chacun des quatre états est caractérisé par certaines caractéristiques, présentées dans le tableau. une.

Frontière condition financière caractérisé par le fait que la compagnie d'assurance ne peut pas effectuer les paiements d'assurance, les paiements au budget et les paiements courants. Cet état est un seuil, car après cela, une réorganisation ou une faillite est possible. L'insolvabilité financière se caractérise par l'absence de tout signe de stabilité financière. La réorganisation est considérée comme une variante de cet état, permettant le rétablissement de la stabilité financière.

La stabilité financière d'un organisme d'assurance est affectée par des facteurs tant externes qu'internes. Facteurs affectant la stabilité financière d'une compagnie d'assurance ? sont présentés dans la fig. une.

Riz. 1. Facteurs assurant la pérennité financière des activités d'assurance 2

L'organisation ne peut pas changer les circonstances extérieures et est obligée de s'y adapter, elles revêtent donc une importance particulière dans la formation de la politique financière de l'organisme d'assurance.

Les facteurs internes pour assurer la stabilité financière couvrent les paramètres gérables de l'organisation d'assurance, y compris la nature de la spécialisation de la compagnie d'assurance, la structure organisationnelle, la politique de souscription, l'équilibre du portefeuille d'assurance, les tarifs, les politiques de réassurance et d'investissement, etc. un moyen de résister efficacement à l'impact négatif et de profiter pleinement des effets favorables des facteurs externes.

La stabilité financière dans le domaine des activités d'assurance est quelque peu différente du même concept dans d'autres secteurs de l'économie. Cette spécificité se manifeste dans le fait que l'assureur constitue l'essentiel de ses actifs au détriment des fonds empruntés, cependant, il peut estimer avec un degré de probabilité élevé le moment et le montant des paiements à venir aux assurés (alors que tout autre organisme sait exactement quand et combien doit-il payer aux partenaires commerciaux). Cette circonstance oblige l'assureur, lors de l'exécution de ses obligations d'assurance, à se concentrer non seulement sur les fonds de réserves d'assurance spécialement destinés à effectuer les paiements d'assurance, mais également sur ses fonds propres, libres de remplir toute autre obligation.

Le principal indicateur caractérisant la stabilité financière de l'assureur et sa fiabilité est sa solvabilité.

Solvabilité caractérise la capacité de l'entreprise d'assurance à remplir toutes ses obligations à une date de reporting donnée. En d'autres termes, la solvabilité est un indicateur qui mesure le niveau de stabilité financière d'une compagnie d'assurance à une date de reporting spécifique.

La solvabilité de l'assureur dépend de l'adéquation des réserves d'assurance constituées. Les réserves d'assurance sont liées par des obligations de paiements à venir indemnité d'assurance(garantie) dans le cadre de contrats d'assurance existants. Leurs dimensions sont déterminées documents normatifs autorités de contrôle des assurances sur la base de la structure des tarifs d'assurance.

Une compagnie d'assurance est solvable lorsque la valeur de l'actif de la compagnie d'assurance est supérieure ou égale à la valeur de son passif. Un assureur est considéré comme insolvable si ses actifs sont insuffisants ou indisponibles à un certain moment pour effectuer des paiements pour les événements assurés à venir. La partie des fonds propres libres (actifs), qui peut être utilisée pour remplir les obligations découlant des sinistres en cas d'insuffisance des réserves d'assurance, est appelée marge de solvabilité .

Les autorités de contrôle des assurances ont élaboré des exigences en matière de solvabilité des assureurs. Le niveau minimum de marge de solvabilité est établi à travers le ratio normatif d'actifs et de passifs d'assurance, dont la sortie entraîne des actions réglementaires de la part de la surveillance des assurances. Sur cette base, leur évaluation et leur contrôle de la solvabilité des compagnies d'assurance sont effectués.

La solvabilité est garantie sous deux conditions :

• disponibilité de réserves d'assurance non inférieures au niveau standard ;
• la mise en œuvre de la politique d'investissement correcte.

Comme indiqué ci-dessus, le principal indicateur caractérisant la solvabilité d'un organisme d'assurance est rapport standard entre l'actif et le passif de l'assureur(marge de solvabilité). La méthodologie de son calcul est établie dans le «Règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et passifs d'assurance assumés par eux», approuvé par arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 2 novembre 2001.

C'est la valeur (marge de solvabilité), dans lequel l'assureur, en fonction des spécificités des contrats conclus et du volume des obligations assumées, doit disposer de son propre capital, libre de toute obligation future, à l'exception des droits de créance des fondateurs, diminué du montant des actifs incorporels actifs et comptes débiteurs dont l'échéance est échue.

Le contrôle de la marge de solvabilité se réduit à la détermination de la marge de solvabilité normative (RMN) et réelle (FMP) et à leur comparaison.

Marge de solvabilité réglementaire (HMP) est déterminé par la valeur maximale de l'un des deux indicateurs :

Le calcul du ratio de marge de solvabilité est différent et dépend des types d'opérations d'assurance réalisées par l'assureur. Pour types obligatoires Le règlement sur les assurances (clause 8) établit une procédure spéciale pour le calcul de la marge de solvabilité standard.

La taille standard de la marge de solvabilité d'un assureur-vie ( ) est défini comme le produit de 5 % de la provision d'assurance-vie et du facteur d'ajustement :

Facteur de correction Kcom est défini comme le rapport de la réserve d'assurance-vie moins la part des réassureurs à la valeur de la réserve spécifiée. Facteur de correction Kcom tient compte de l'activité des opérations de réassurance et est pris égal à 0,85 si sa valeur calculée est inférieure à 0,85.

La taille standard de la marge de solvabilité de l'assureur pour les assurances autres que l'assurance-vie, est calculé sur la base de deux indicateurs : les primes d'assurance (cotisations) (P) et les versements d'assurance (C) au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance relatifs à des assurances autres que l'assurance vie.

La marge de solvabilité standard de l'assurance autre que l'assurance-vie est égale au plus élevé des deux indicateurs, multiplié par le facteur d'ajustement K rs:

Prime d'assurance (P), pris en compte, est fixé à 16 % du montant des primes d'assurance acquises au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation, diminué du montant : des primes d'assurance restituées aux assurés (réassureurs) dans le cadre de la résiliation (changement de conditions) les contrats d'assurance, de coassurance et les contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation ; retenues sur les primes d'assurance au titre des contrats d'assurance, coassurance à la réserve de mesures préventives pour la période de facturation ; autres déductions des primes d'assurance en vertu de contrats d'assurance, coassurance dans les cas prévus par la législation en vigueur de la Fédération de Russie, pour la période de facturation.

montant des versements d'assurance (B) sont de 3 ans (36 mois) précédant la date de reporting. Les versements d'assurance pris en compte (B) sont fixés à 23 % du tiers du montant des versements d'assurance effectivement effectués au titre des contrats d'assurance, de coassurance et dus au titre des contrats acceptés en réassurance, diminué des montants des produits liés à la réalisation des droit de recours transféré à l'assureur , que le preneur d'assurance (assuré, bénéficiaire) a envers la personne responsable des dommages indemnisés du fait de l'assurance pour la période de facturation ; les variations de la provision pour sinistres déclarés mais non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et de réassurance pour la période de facturation.

Période de facturation pour le calcul facteur de correction K rs est de 1 an (12 mois) précédant la date de déclaration. Le facteur de correction K rs est défini comme le rapport de la somme comprenant :

• les paiements d'assurance effectivement effectués au titre des contrats d'assurance, de coassurance et dus au titre des contrats acceptés en réassurance, moins la part cumulée des réassureurs dans les paiements d'assurance pour la période de facturation ;
• variation de la provision pour sinistres déclarés mais non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance, diminuée de la variation de la part des réassureurs dans ces provisions pour la période de facturation ;

Au montant (non excluant la part des réassureurs), comprenant :

• les paiements d'assurance effectivement effectués dans le cadre de contrats d'assurance, de coassurance et provisionnés dans le cadre de contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation ;
• les variations de la provision pour sinistres déclarés mais non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance au cours de la période de facturation.

En l'absence de période de facturation paiements d'assurance au titre de contrats d'assurance, de coassurance et de contrats acceptés en réassurance, K rs est pris égal à 1. Si le coefficient d'ajustement est inférieur à 0,5, il est pris égal à 0,5 dans le calcul, si supérieur à 1 - égal à 1.

Marge de solvabilité réelle (SMF) est calculé comme le montant des capitaux propres, y compris le capital (actions) autorisé, le capital supplémentaire, le capital de réserve, les bénéfices non répartis de l'année de déclaration et des années précédentes, réduit du montant des pertes non couvertes de l'année de déclaration et des années précédentes ; endettement des actionnaires (participants) sur les contributions au capital (actions) autorisé ; actions propres rachetées aux actionnaires ; actifs incorporels ; créances échues.

Un organisme d'assurance se conforme aux exigences réglementaires applicables si, à la fin de l'année de déclaration :

Si, à la fin de l'année de déclaration, le FMP de l'assureur dépasse le NMP de moins de 30 %, l'assureur est alors tenu d'élaborer et de soumettre pour approbation au ministère des Finances de la Fédération de Russie dans le cadre des états financiers annuels un plan visant à améliorer la situation financière de l'organisation.

2. Activité d'investissement des compagnies d'assurance

Activité d'investissement d'une compagnie d'assurance — il s'agit du processus de placement d'actifs couvrant les réserves d'assurance et propres actifs libres.

Les compagnies d'assurance sont des institutions financières et de crédit assez puissantes, ce qui s'explique par :

• fonds d'assurance suffisamment importants constitués de nombreuses petites cotisations;
• les durées pendant lesquelles ces fonds des assurés sont accumulés dans les organismes d'assurance.

La forte concentration du capital permet aux organismes d'assurance de s'engager dans activité d'investissement. Par conséquent, il est nécessaire de réglementer les investissements des organismes d'assurance tant au niveau macro qu'au niveau micro.

Le but de la macroéconomie réglementer l'activité d'investissement des organismes d'assurance — limiter les investissements d'assurance à la sphère de l'économie nationale, ainsi que veiller à ce que les exigences stipulées par le rôle de l'assurance en tant qu'institution de protection financière et donc imposées à l'activité d'investissement de tous les organismes d'assurance dans pays sont remplies (voir tableau 2).

La finalité de la régulation microéconomique - parvenir à une situation dans laquelle la répartition des actifs des organismes d'assurance en termes de volumes d'investissement et de revenus reçus d'eux dans le temps, le lieu et l'espace est cohérente avec les obligations de l'organisme d'assurance, et surtout avec les obligations de paiements d'assurance.

L'activité d'investissement de l'assureur contribue à garantir l'exécution des obligations d'assurance si elle est basée sur le respect des principes de base suivants :

1. Le principe de fiabilité, ou récurrence. Le respect de ce principe signifie assurer la plus grande sécurité possible des investissements, c'est-à-dire minimiser le risque de perdre un actif.

2. Le principe de rentabilité . Le respect de ce principe par rapport à un certain type d'actifs signifie que l'organisme d'assurance peut percevoir des revenus des activités d'investissement. En général, le taux de rendement attendu par l'investisseur (assureur) peut être représenté comme la somme de deux termes - le taux de rendement standard (pour un type d'investissement sans risque) et un taux de rendement additionnel, qui joue le rôle d'une prime pour risque accru de fiabilité pour cette espèce investissement.

La mise en œuvre de ce principe en assurance a ses propres caractéristiques :

• le profit d'investissement permet à l'assureur de subir une perte sur les opérations d'assurance proprement dites. L'excédent des revenus de placement sur le montant des pertes sur les opérations d'assurance, le cas échéant, maintient la compétitivité de l'assureur ;
• pour les types d'assurance à long terme, l'assureur « promet » à l'assuré un certain taux de rendement en actualisant le taux d'assurance. C'est pourquoi l'assureur lui-même est intéressé par des investissements très rentables qui lui procurent un taux de rendement réel non inférieur à celui qui est pris en compte lors de l'actualisation des tarifs d'assurance ;
• l'assureur utilise une partie des revenus de placement reçus à ses propres fins, notamment pour le développement de l'entreprise.

3. Principe de liquidité . Le respect de ce principe signifie la possibilité d'une conversion rapide et sans danger des actifs en argent pour le détenteur. DANS entreprise d'assurance la liquidité des actifs s'entend comme la possibilité de conversion rapide des actifs en moyens de paiement en espèces pour le remboursement par l'entreprise d'assurance de ses obligations.

Les principes de fiabilité, de rentabilité et de liquidité se contredisent généralement. Ainsi, les investissements les plus fiables sont, en règle générale, moins rentables et moins liquides, et vice versa. Compromis entre à des fins d'investissement, satisfaisant à l'exigence de respect de ces principes, peut être atteint en respectant le principe de diversification.

4. Le principe de diversification. Cela implique le respect de l'exigence de répartition du capital entre divers objets d'investissement afin de réduire le risque de pertes éventuelles à la fois du capital lui-même et des revenus qui en découlent.

La nécessité de respecter ce principe lors de la constitution de réserves d'assurance s'explique par le fait que les fonds de réserves d'assurance sont destinés à remplir des obligations de paiement d'assurance. C'est pourquoi il est nécessaire d'avoir des garanties de retour des fonds, de liquidité et de génération de revenus non pas dans un, mais dans plusieurs domaines d'investissement.

Portefeuille d'investissement , qui respecte les principes de fiabilité (rendement), de rentabilité, de liquidité et de diversification, est appelé un portefeuille d'investissement équilibré.

5. Le principe de secondaire (subordination). Son respect signifie que l'activité d'investissement doit fournir à l'entreprise la réception de revenus d'investissement au lieu, au montant et aux moments compatibles avec l'exécution des obligations d'assurance. Autrement dit, un portefeuille d'investissement équilibré de l'assureur doit nécessairement tenir compte des objectifs de l'activité d'investissement, reflétant sa nature secondaire par rapport à l'activité d'assurance.

3. La procédure de constitution et d'utilisation des réserves d'assurance

Réserves d'assurance des compagnies d'assurance - il s'agit d'un ensemble de fonds destinés à la destination, constitués aux dépens des primes d'assurance perçues par l'assureur et utilisés par celui-ci pour assurer les obligations d'assurance assumées. Les réserves d'assurance ne peuvent être utilisées par un organisme d'assurance que pour l'usage auquel elles sont destinées. La décision d'utiliser les fonds de réserves d'assurance est prise s'il est nécessaire d'effectuer des paiements d'assurance ou d'autres dépenses dont le financement est assuré par les fonds de ces réserves.

Sur la fig. 2 montre la composition des réserves d'assurance, déterminée par la législation russe à l'heure actuelle.

Riz. 2. Composition des réserves d'assurance

Les réserves d'assurance sont constituées par l'assureur pour chaque type d'assurance et dans la devise dans laquelle l'assurance est souscrite. Un organisme d'assurance calcule le montant des réserves d'assurance lors de la détermination des résultats financiers des activités d'assurance à chaque date de clôture (c'est-à-dire une fois par trimestre). L'assureur constitue les réserves d'assurance suivantes :

1. les provisions d'assurance pour les types d'assurance autres que l'assurance-vie, qui comprendront des provisions techniques et une provision pour mesures préventives. À leur tour, les réserves techniques sont divisées en réserves obligatoires (réserve pour primes non acquises ; réserve pour sinistres déclarés mais non réglés ; réserve pour sinistres survenus mais non déclarés) et supplémentaires (réserve pour catastrophes, réserve pour fluctuation des sinistres et autres réserves que l'assureur peut constituer en accord avec autorité de contrôle des assurances) ;
2. réserve d'assurance-vie.

Réserve de primes non acquises . Il représente la prime d'assurance reçue en vertu de contrats d'assurance qui étaient en vigueur au cours de la période de déclaration, mais liée à la période de leur validité au-delà de la période de déclaration. Il est formé par l'assureur pour assurer le respect de ses obligations au titre des contrats qui n'ont pas expiré au cours de la période de déclaration. Pour calculer la provision pour primes non acquises, les types d'activités d'assurance sont divisés en trois groupes comptables. Chacun d'eux a sa propre option de calcul.

Pour le premier groupe comptable, qui comprend la plupart des types d'assurance, il est possible de calculer selon deux options : pro rata temporis et la 24e (vingt-quatrième) méthode. La méthode du pro rata temporis, c'est-à-dire au prorata de la durée, est le plus souvent utilisée pour les petits volumes d'opérations d'assurance. Conformément à celle-ci, la prime non acquise est calculée séparément pour chaque contrat d'assurance. Elle est déterminée comme le produit de la prime d'assurance de base reçue au titre du contrat d'assurance et de la durée non échue de ce contrat (en jours) à la date de clôture, divisé par la durée du contrat (en jours), c'est-à-dire selon la formule suivante :

où NP– prime non acquise pour chaque contrat ; T b– prime d'assurance de base au titre du présent contrat ; n– durée du contrat donné en jours; m- le nombre de jours qui se sont écoulés depuis l'entrée en vigueur de cet accord jusqu'à la date de clôture.

La 24e méthode repose sur l'hypothèse que tous les contrats conclus par l'assureur au cours du mois sont considérés comme conclus au milieu du mois. Dans cette optique, la prime d'assurance de base est regroupée selon les mois de début des contrats d'assurance, la fréquence de paiement de la prime d'assurance et la durée des contrats. Le montant de la prime non acquise est déterminé pour chacun des groupes en multipliant la prime d'assurance de base par le coefficient approprié. Ainsi, pour les contrats conclus pour une durée de 1 an aux conditions de paiement de la prime d'assurance en une fois à la conclusion du contrat, la valeur de ce coefficient pour la prime d'assurance reçue il y a 12 mois à compter de la date à laquelle la prime non acquise la réserve est calculée est 1/24, 11 mois - 3/24; 10 mois - 5/24, etc.

Pour le deuxième groupe comptable, qui comprend l'assurance contre les risques financiers, le montant de la prime non acquise est déterminé pour chaque contrat d'assurance à hauteur du montant total de la prime d'assurance de base jusqu'à l'expiration du contrat.

Pour le troisième groupe comptable, qui comprend les types d'assurance qui offrent la possibilité de conclure des contrats d'assurance avec des dates de début et de fin incertaines, le montant de la prime non acquise est calculé pour chaque contrat d'assurance à hauteur de 40 % de la prime d'assurance de base.

Réserve de perte

Réserve pour les sinistres déclarés mais non réglés formé par l'assureur pour assurer l'exécution de ses obligations au titre des contrats d'assurance qui sont nés dans le cadre d'événements assurés survenus avant la date de clôture et dont la survenance a été déclarée à la compagnie d'assurance avant la fin de la période de clôture, mais les paiements d'assurance pour qui n'ont pas été effectués à la date de clôture. Le montant de cette provision est déterminé pour chaque sinistre non réglé à hauteur des indemnités d'assurance à venir. Si un événement assuré a été signalé, mais que le montant des paiements futurs n'a pas été établi, le montant maximal possible du paiement d'assurance prévu, ne dépassant pas la somme assurée, est pris en compte pour le calcul.

Provision pour pertes subies mais non déclarées est destiné à assurer l'exécution par l'assureur de ses obligations au titre des contrats d'assurance qui sont nés à l'occasion de la survenance d'événements assurés au cours de la période de déclaration, dont la survenance n'a pas été déclarée à la compagnie d'assurance conformément à la procédure établie par la loi ou le contrat d'assurance à la date de clôture. Sa valeur est calculée :

• à hauteur de 10 % du montant de la prime d'assurance de base pour la période de déclaration, si la période de déclaration est d'un an ;
• à hauteur de 10 % du montant de la prime d'assurance de base pour les quatre périodes de déclaration précédant la date de déclaration, si la période de déclaration est un trimestre.

Réserve de fluctuation des pertes est destiné à compenser les dépenses de l'assureur pour effectuer les paiements d'assurance dans les cas où le taux de sinistres réel de la somme assurée au cours de la période de déclaration dépasse le taux de sinistres attendu, qui a servi de base au calcul du taux d'assurance net par type d'assurance. Cette réserve est constituée si l'indicateur du niveau réel de non-rentabilité de la somme assurée par type d'assurance est inférieur au niveau de non-rentabilité attendu, qui a servi de base au calcul du taux net du tarif d'assurance par type d'assurance.

Si le taux de sinistres réel pour la période de déclaration par type d'assurance dépasse le taux de sinistres attendu calculé lors du calcul du taux d'assurance, la réserve de fluctuation des sinistres est réduite du montant calculé comme la différence entre le montant réel des paiements d'assurance et la prime d'assurance reçue dans la période de déclaration. Le montant final de la réserve de fluctuation des pertes est déterminé comme la somme de la valeur de cette réserve au début de l'année et des déductions à la fin de l'année, moins les dépenses de cette réserve au cours de l'année de référence. Parallèlement, la valeur de la réserve de fluctuation des sinistres pour chaque type d'assurance ne peut excéder le montant total de la somme assurée au titre des contrats d'assurance de ce type en vigueur à la fin de l'année de référence.

Réserve de catastrophe conçu pour couvrir dommages extraordinaires résultant de catastrophes naturelles (inondations, éruptions volcaniques, tremblements de terre, etc.) ou d'accidents de grande ampleur ayant entraîné la nécessité d'effectuer des paiements d'assurance dans le cadre d'un grand nombre de contrats d'assurance. Elle est constituée de types d'assurances dont les conditions prévoient l'obligation pour l'assureur d'effectuer une indemnité d'assurance en rapport avec les dommages causés à la suite d'une catastrophe naturelle ou d'un accident de grande ampleur et peuvent, en règle générale, , être utilisé uniquement dans les cas où l'événement a été reconnu comme une catastrophe par des décisions spéciales des autorités. La procédure de constitution et d'utilisation de cette réserve est déterminée par la compagnie d'assurance de manière indépendante et est convenue avec l'organisme public de surveillance des assurances.

Réserve de mesures préventives . Il est destiné à financer les mesures de prévention des accidents, pertes ou dommages aux biens assurés, ainsi qu'à d'autres fins prévues par l'assureur dans le "Règlement sur la réserve des mesures préventives". Cette réserve est constituée par des déductions de la prime d'assurance reçue en vertu de contrats d'assurance au cours de la période de déclaration. Le montant des déductions est déterminé en fonction du pourcentage prévu dans la structure du taux tarifaire aux fins spécifiées, et ne peut excéder 15 %.

Réserve d'assurance-vie. Il est destiné à assurer l'exécution des obligations de l'assureur pour les paiements d'assurance en vertu des contrats conclus lorsque l'assuré survit jusqu'à une certaine période ou un certain âge et (ou) au décès de l'assuré. À ces fins, une réserve d'assurance-vie est constituée. Un montant suffisant d'une telle réserve est la principale condition de la capacité de l'assureur à remplir ses obligations.

Le montant de la réserve de l'assureur pour l'assurance-vie est déterminé en tenant compte du taux de rendement utilisé par les assureurs lors du calcul des tarifs d'assurance et convenu avec l'autorité de contrôle des assurances. La valeur de la réserve d'assurance pour l'assurance-vie est calculée par la formule :

où R— le montant de la réserve pour chaque type d'assurance-vie à la date de clôture; R N— le montant de la réserve pour chaque type d'assurance-vie au début de la période de déclaration; P 0— prime d'assurance nette pour chaque type d'assurance-vie reçue au cours de la période de déclaration; je— le taux de rendement annuel (en pourcentage) utilisé pour le calcul du taux tarifaire pour chaque type d'assurance-vie ; DANS- montant du paiement couverture d'assurance et les montants de rachat pour chaque type d'assurance-vie pour la période de déclaration.

4. Formation des résultats financiers des activités de l'assureur

Résultats financiers organisme d'assurance est défini comme la différence entre ses revenus et ses dépenses.

Revenu d'assurance organisations est le montant total Les recettes monétairesà ses comptes à la suite de l'exercice d'assurances et d'autres activités non interdites par la loi.

Produits des opérations d'assurance formé par:

• primes d'assurance entrantes, qui sont divisées:
  • pour les primes d'assurance directe ;
  • primes de coassurance;
  • primes de réassurance;
• remboursement de la quote-part des pertes sur risques transférés en réassurance ;
• les commissions et les frais de courtage, si l'assureur agit en tant qu'intermédiaire de services d'assurance ;
• remboursement des réserves d'assurance;
• autres revenus d'opérations d'assurance.

Produits des activités d'investissement de l'assureur sont constitués par le placement des réserves d'assurance et des fonds propres.

Autre revenu de l'assureur ne sont pas seulement liés à l'activité d'assurance. En particulier, les autres produits liés aux activités d'assurance comprennent :

• le montant des intérêts courus sur le dépôt des primes ;
• les montants reçus à titre de recours après que l'assureur s'est acquitté de ses obligations de paiement d'assurance.

Les autres revenus non liés à l'assurance comprennent, par exemple :

• profit de la vente d'immobilisations, actifs matériels et autres actifs ;
• les revenus provenant de la location de la propriété de l'assureur ;
• le montant des créances reçues ;
• comptes créditeurs radiés ;
• paiement par les consommateurs des services de conseil, formation dispensée par l'assureur.

dépenses de la compagnie d'assurance - il s'agit des frais financiers encourus par l'entreprise d'assurance dans la mise en œuvre de ses activités statutaires.

Les frais de l'organisme d'assurance s'additionnent comme la somme de :

• frais d'opérations d'assurance;
• dépenses professionnelles;
• autres dépenses.

Toutes les dépenses de l'assureur peuvent être classées selon différents critères, tels que :

• rapport à l'activité principale, c'est-à-dire rapport aux opérations d'assurance (dépenses liées à la mise en œuvre des opérations d'assurance et non directement liées à celle-ci) ;
• destination (dépenses causées, par exemple, par la préparation et la conclusion d'un accord, le maintien d'un accord, les activités administratives et économiques, etc.);
• moment de la mise en œuvre (dépenses que l'organisation engage avant la conclusion du contrat d'assurance, survenant dans le cadre du maintien du contrat, y compris à sa conclusion ; découlant de la survenance événement assuré, ainsi qu'à la fin du contrat ou à la fin de la période d'assurance). Par conséquent, les dépenses peuvent être divisées en dépenses ponctuelles et courantes.

Les dépenses de l'assureur constituent le coût des services d'assurance, qui est pris en compte lors de la détermination du résultat financier et de l'assiette fiscale.

est formé comme la somme du résultat financier pour l'assurance et les autres opérations (voir Fig. 3).

Riz. 3. Le schéma de formation du résultat financier par type d'activité

Résultat financier de l'organisme d'assurance - c'est le résultat des activités financières et économiques de l'assureur, calculé comme la différence entre les revenus et les dépenses de l'organisme d'assurance pendant une certaine période de temps.

En comptabilité résultats financiers l'organisme d'assurance est déterminé dans l'ordre présenté sous la forme du schéma suivant (voir Fig. 4).

Riz. 4. Schéma de détermination du résultat financier d'une entreprise d'assurance

Le principal indicateur du résultat financier de la compagnie d'assurance est le bénéfice. Dans les activités d'assurance, on distingue deux types de bénéfices: réel, reçu grâce au travail de l'organisation, et normatif, qui est intégré dans la structure de la prime brute.

L'écart entre les valeurs du bénéfice standard et du bénéfice de l'activité d'assurance réelle s'explique par l'influence de nombreux facteurs et le caractère probabiliste des paiements d'assurance, ce qui conduit à un écart des paiements d'assurance réels par rapport à ceux qui étaient pris en compte dans le structure du tarif d'assurance.

5. Caractéristiques de la fiscalité des organismes d'assurance

Dans l'imposition pratique des organismes d'assurance, ils sont guidés par le Code fiscal actuel de la Fédération de Russie (TC RF) et les lois fédérales sur les taxes et les frais adoptées conformément à celui-ci (voir tableau 3).

La fiscalité des activités d'assurance en Russie prévoit l'exonération de la taxe sur la valeur ajoutée pour les opérations d'assurance et de réassurance. Ceci est dû au fait que la valeur ajoutée en assurance et réassurance n'est pas créée.

Réassurance— activités visant à protéger par un assureur (réassureur) les intérêts patrimoniaux d'un autre assureur (réassureur) liés aux obligations de paiement d'assurance assumées par ce dernier en vertu du contrat d'assurance (contrat principal). (Art. 13., Clause 1 telle que modifiée par la loi fédérale du 7 mars 2005 n° 12-FZ).

Réassurance est une distribution secondaire du risque, le système relations économiques, selon laquelle l'assureur, acceptant des risques pour l'assurance, en transfère une partie de la responsabilité à des conditions convenues à d'autres assureurs afin de créer un portefeuille d'assurances équilibré, d'assurer la stabilité financière des opérations d'assurance.

Réassurance représente l'assurance par un assureur (réassureur) dans les conditions prévues au contrat du risque d'exécution de tout ou partie de ses obligations envers l'assuré par un autre assureur (réassureur).

Deux parties sont impliquées dans un contrat de réassurance :

• la compagnie d'assurance qui transfère le risque;
• une compagnie d'assurance qui accepte le risque sous sa propre responsabilité.

Le risque transférable est appelé risque de réassurance.

Le processus de transfert des risques est appelé céder le risque, ou réassurance la cession(lat. Cessio- cession à quelqu'un d'une créance sous l'obligation d'une autre personne, transfert à quelqu'un de ses droits sur quelque chose).

Réassureur, c'est-à-dire que l'assureur qui a donné le risque est appelé cédant (lat. Cédère- céder, c'est-à-dire un créancier cédant son droit de créance à une autre personne).

réassureur, c'est-à-dire que l'assureur qui a accepté le risque est appelé cessionnaire (fr. Cessionnaire- une personne qui devient créancier en vertu du transfert du droit de créance à elle).

L'assureur qui a conclu un contrat de réassurance avec un réassureur reste intégralement responsable vis-à-vis du preneur d'assurance conformément au contrat d'assurance.

Le risque accepté par le réassureur de la cédante (cédant) peut faire l'objet d'un transfert ultérieur total ou partiel à un autre réassureur (cf. fig. 5).

réassurance réassurance lorsqu'un réassureur « revend » tout ou partie de son passif à un autre réassureur est appelé rétrocession (lat.Rétro- retour, retour + cession).

Risque de réassurance transféré appelé risque rétrocédé.

Réassureur abandonnant le risque en réassurance au profit d'un tiers s'appelle rétrocédant, mais le réassureur qui a accepté la rétrocession risque - rétrocession.

fonction principale la réassurance est une distribution secondaire du risque. Grâce à la réassurance et à la rétrocession, le partage des risques et la répartition des responsabilités entre un grand nombre de compagnies d'assurance tant sur le marché intérieur que sur le marché extérieur de l'assurance sont réalisés (Fig. 5).

Riz. 5. Régime de réassurance et de rétrocession

La réassurance a une influence déterminante pour assurer la stabilité financière de l'assureur, puisque :

1. Dans chaque type d'assurance, il existe inévitablement un grand nombre de risques très importants ou particulièrement importants qu'une seule compagnie d'assurance ne peut pas assumer entièrement.

2. Avec l'aide de la réassurance, il est possible d'aplanir les fluctuations de la performance d'une compagnie d'assurance sur plusieurs années, puisque le même principe de répartition des risques opère en réassurance qu'en assurance.

Ainsi, la réassurance est une condition nécessaire pour assurer la stabilité financière et le fonctionnement normal de tout assureur, quelle que soit l'importance de son propre capital et de ses réserves d'assurance. Selon la loi des grands nombres, sur laquelle repose l'assurance, l'action cumulative d'un grand nombre de facteurs aléatoires conduit, sous certaines conditions très générales, à un résultat presque indépendant du cas individuel. Plus le nombre d'objets d'assurance avec un coût à peu près égal et la probabilité d'un événement assuré assuré par une compagnie d'assurance sont élevés, plus le portefeuille d'assurance (la totalité des objets assurés) est stable et les résultats des opérations d'assurance peuvent être calculés à l'avance avec un degré de précision suffisamment élevé.

En réassurance, il est d'usage de distinguer les types de contrats suivants :

oblige le cédant à céder certaines parts de tous les risques acceptés à l'assurance. Le transfert de ces parts de risque au réassureur n'a lieu que si leur somme assurée dépasse la contribution propre de l'assureur déterminée à l'avance. D'autre part, le contrat de réassurance obligatoire impose au réassureur l'obligation d'accepter les parts de ces risques qui lui sont offertes en réassurance.

paiements de réassurance dans le cadre d'un contrat de réassurance obligatoire sont toujours déterminés en pourcentage du montant des indemnités d'assurance perçues par l'assureur lors de la conclusion du contrat d'assurance primaire.

Convention de réassurance obligatoire généralement conclus pour une durée indéterminée avec droit de résiliation mutuelle moyennant une notification appropriée aux parties avant la décision. Le contrat d'assurance obligatoire est le plus avantageux pour cédant, puisque tous les risques prédéterminés sont automatiquement couverts par le réassureur. Contrairement à la réassurance facultative, où l'objet du contrat est chaque risque distinct, compte tenu des conditions définies dans individuellement, la réassurance obligatoire couvre la totalité ou une partie significative du portefeuille d'assurances du réassureur.

Le maintien d'un contrat de réassurance obligatoire est moins cher pour les deux parties par rapport à un contrat de réassurance facultative. À cet égard, dans la pratique du marché international de la réassurance, la forme d'un contrat de réassurance obligatoire est la plus courante.

Réassurance facultative (réassurance facultative) est une méthode de réassurance dans laquelle cédant(transfert des risques) n'a aucune obligation envers le réassureur de transférer tel ou tel risque à la réassurance. Le cédant décide du moment, du montant et des conditions de transfert des risques en réassurance. Avec cette forme de réassurance, le réassureur a la possibilité d'examiner en détail les risques qu'il entend réassurer avant de prendre des engagements. Dans ce cas, le risque n'est pas considéré comme réassuré tant que l'assureur n'a pas reçu la confirmation de l'acceptation de l'offre par le candidat réassureur.

Chaque risque offert par le réassureur est documenté séparément dans le formulaire bordereau de réassurance. Le bordereau de réassurance est une annexe au contrat principal sur les conditions générales de réassurance facultative et contient les plus une information important sur le risque (l'assuré, l'objet de l'assurance, les risques assurés, la somme assurée et la prime, la propre rétention du réassureur, la part de risque offerte en réassurance).

Le réassureur peut refuser d'accepter le risque d'assurance ou accepter ce risque en tout ou en partie.

La réassurance facultative est utilisée par les compagnies d'assurances au stade initial de développement, lorsque le portefeuille d'assurance est faible, ainsi que lors de la réassurance de risques faisant exception au contrat de réassurance obligatoire (protection contre les tremblements de terre, les inondations, etc.).

La réassurance prend automatiquement fin si elle n'est pas renouvelée à la fin du contrat d'assurance.

Réassurance obligatoire facultative . Il s'agit d'une forme mixte de réassurance, dite tapis d'extérieur. Sous cette forme, l'assureur a le droit de transférer en réassurance non pas tous, mais seulement certains types de risques, et le réassureur est obligé de les accepter, il n'a pas le droit de refuser le risque. Dans ce cas, le réassureur supporte gros risque que les mauvais risques tomberont dans son portefeuille. Mais en même temps, le réassureur reçoit un portefeuille plus large et plus équilibré, car il n'est pas limité à prendre des risques individuels de temps en temps et est donc prêt à payer une commission de réassurance plus importante.

La réassurance obligatoire facultative n'est pas utilisée pour la réassurance des risques dangereux.

Selon la forme de redistribution du risque, on distingue la réassurance proportionnelle et non proportionnelle (Fig. 6).

Riz. 6. Formes de redistribution du risque en réassurance.

Réassurance proportionnelle- historiquement la plus ancienne et, par essence, avant fin XIX dans. la seule forme générale de redistribution des risques. De ce point de vue, la réassurance proportionnelle est aussi appelée réassurance traditionnelle. Le contrat de réassurance proportionnelle prévoit que la part du réassureur dans chaque risque qui lui est transféré à couvrir est déterminée par un rapport prédéterminé de la participation propre du cédant. La participation du réassureur aux paiements et indemnisations s'effectue selon le même ratio qu'en couverture des risques. Sous une forme généralisée, la réassurance proportionnelle fonctionne sur le principe "le réassureur partage le risque du cédant". Ce principe n'est pas utilisé dans les contrats de réassurance non proportionnelle.

Accord de réassurance de quota. La réassurance sur la base d'un quota est formalisée par un accord de quota, selon lequel l'entreprise d'assurance cède à la réassurance une part convenue avec le réassureur tous, sans exception, acceptés pour les risques d'assurance d'un certain type d'assurance ou d'un groupe d'assurances liées. assurances. Le réassureur se voit transférer le paiement (prime) qui lui est dû, et il rembourse au cédant dans la même proportion tous les sinistres payés par lui conformément aux conditions d'assurance. Dans la mesure où sommes assurées certains risques pouvant être importants, la participation du réassureur est généralement limitée à une certaine limite de responsabilité pour un risque. En transférant les risques à la réassurance, le cédant a droit à une commission en sa faveur qui, selon le type d'assurance, peut aller de 20 à 40 % de la prime brute, ainsi qu'à participer à un certain pourcentage au profit que le réassureur tire de lui des risques pris en réassurance.

Le principal inconvénient du contrat de quota est la nécessité de transférer à la réassurance des risques majoritairement faibles et donc peu graves, que, sous d'autres formes de réassurance, la société cédante pourrait détenir sous sa propre responsabilité, tout en maintenant grosses sommes primes.

Accord de réassurance excessif. La réassurance excédentaire est formalisée par des contrats de réassurance excédentaire (Surplus Treaty ou Excess of Line Treaty). Aux termes de cette convention, tous les risques acceptés en assurance, dont la somme assurée excède la retenue propre de la société cédante, sont susceptibles d'être transférés en réassurance dans une certaine limite, appelée excès . La capacité du contrat excédentaire est constituée du montant de la déduction propre du transporteur et du montant excédentaire. Par exemple : 100 mille roubles. - sa propre rétention et 1 000 000 roubles. — Limite de responsabilité des réassureurs, c'est-à-dire 1 100 000 roubles. généralement. Pour la réassurance des risques dont les sommes assurées dépassent la capacité du contrat premier excédent (dans notre exemple, 1 100 000 roubles), la société de transport peut avoir un accord deuxième excès , par exemple, avec une responsabilité maximale de 2 000 000 roubles. au-delà de 1 100 000 roubles couverts par le premier accord de franchise. Dans les cas nécessaires, la société de transfert peut avoir des contrats de la troisième franchise et des franchises suivantes. En fonction du caractère conditionnel des risques, la société apporteuse peut différencier sa propre rétention, qui est documentée dans une annexe spéciale au contrat de réassurance, appelée table de rétention propre. La société de transfert a droit à une commission en sa faveur, ainsi qu'à une participation aux bénéfices.

L'un des inconvénients majeurs du contrat de réassurance excédentaire est que lorsque la rétention propre est déterminée selon le tableau des limites de rétention propres, il existe potentiellement des conditions préalables pour que les réassureurs participent aux risques les plus dangereux du point de vue de l'assurance.

Réassurance hors quota . Un tel accord combine un accord de quote-part et un accord de réassurance en franchise. Dans la première partie, le risque est réparti entre le cédant et le cessionnaire conformément à la quotité établie. Dans la deuxième partie du contrat, la quote-part du cédant est divisée en retenue propre et en franchise. En conséquence, la part de risque du cédant est fixée au niveau de sa propre rétention, et la part du cédant est la somme de la quotité initialement fixée et de l'excédent perçu. Conformément à la proportion obtenue, la prime d'assurance est répartie entre les parties et le règlement des pertes s'effectue sur la base de l'utilisation cohérente des conditions de quota et de couverture excédentaire.

En réassurance proportionnelle, le cédant perçoit une commission forfaitaire en compensation de ses dépenses lors de la souscription des polices d'assurance. Selon le cédant et le pays, le montant des commissions de réassurance est parfois exprimé en pourcentage de la prime et varie de 15-20 à 45-50%. Le montant de la commission à payer dépend toujours des dépenses du cédant.

Réassurance non proportionnelle. Son essence réside dans le fait que les paiements du réassureur sont déterminés uniquement par le montant de la perte, c'est-à-dire qu'il n'y a pas de division proportionnelle du risque individuel et de la prime reçue pour celui-ci. La prime pour ce type de réassurance est généralement déterminée en pourcentage de la prime annuelle reçue par le cédant du portefeuille assuré et transféré pour la réassurance.

Il existe deux grands types de réassurance non proportionnelle :

• excès perte (excédent de perte) . Lors de la conclusion d'un contrat de ce type, l'assureur paie lui-même toutes les pertes qui ne dépassent pas le montant de sa propre déduction (priorité), et le réassureur ne participe qu'aux pertes supérieures à la priorité établie, dans sa limite de responsabilité. Où limite de responsabilité réassureur est déterminé en multipliant la priorité par un nombre de fois spécifié. À son tour, le contrat en excédent de sinistre est subdivisé :
  • sur un contrat en excédent de sinistre qui couvre les pertes sur un risque ;
  • un contrat de perte cumulée qui couvre toutes les pertes sur un nombre spécifié de polices d'assurance résultant d'un événement unique. Dans ce cas, la priorité doit être fixée à un niveau si élevé qu'elle ne peut pas être atteinte par le montant des dommages subis dans le cadre d'une police, et utilisée dans les industries d'assurance où seules de petites et moyennes pertes sont possibles, et les grands risques sont une exception.
• Excédent de perte ( arrêter perte ) . La conclusion d'un tel accord a pour but de fournir à la cédante une couverture de réassurance en cas de fluctuation importante de la perte dans un domaine d'assurance particulier. La responsabilité du réassureur naît si le taux de sinistres du portefeuille réassuré à la fin de la période de reporting, généralement un an, dépasse le pourcentage convenu (priorité). Peu importe, à la suite de quoi la priorité a été dépassée: à la suite du cumul de pertes mineures ou en cas de perte catastrophique. Ce type de contrat est principalement utilisé pour l'assurance tempête et grêle.

Lors de la conclusion d'un contrat en excédent de sinistre, il est important que le réassureur établisse la priorité de manière à ce que le cédant ne reçoive pas de profit garanti en cas d'évolution défavorable des affaires. Il est nécessaire que l'assureur soit responsable de sa part de la perte de la même manière que dans d'autres types de réassurance. Dans le même temps, une évaluation précise des coûts d'acquisition et de gestion de l'assureur joue un rôle important.

Dans les contrats excédent de perte les sinistres sont réglés, en règle générale, à la fin de la durée du contrat, et en cas de réassurance sur la base de excédent de perte le réassureur paie sa part en même temps que l'assureur. Dans ce cas, en cas de remboursement du montant versé au titre du recours, le paiement du réassureur est d'abord remboursé et ensuite seulement la perte nette de l'assureur.

Les contrats basés sur l'excédent de non-rentabilité peuvent être des contrats autonomes ou agir en complément de l'excédent de réassurance.

conclusion

Ainsi, le sujet aborde des concepts tels que la stabilité financière et la solvabilité de l'assureur et étudie la procédure de calcul des principaux indicateurs caractérisant la stabilité financière et la solvabilité des compagnies d'assurance. Les principaux facteurs qui assurent la stabilité financière de l'assureur, tels que: l'activité d'investissement, la constitution des fonds de réserve de l'assureur, l'organisation de la réassurance, sont donnés et examinés en détail. En outre, les caractéristiques de la formation du résultat financier des activités des compagnies d'assurance et les caractéristiques de la fiscalité des assureurs sont étudiées.

Questions connexes

1. Qu'entend-on par stabilité financière d'un organisme d'assurance et quelles options pour la situation financière d'un assureur connaissez-vous ?
2. Quels facteurs assurent la stabilité financière de l'assureur ?
3. Qu'entend-on par solvabilité d'un assureur et comment est-elle déterminée (quels indicateurs clés sont calculés) ?
4. Quelle est l'activité d'investissement de l'assureur et quels objectifs poursuit-il ?
5. Sur quels principes de base repose l'activité d'investissement de l'assureur ?
6. Quelles réserves principales l'assureur constitue-t-il pour assurer la stabilité financière et quelle est leur importance ? Donnez une brève description.
7. Quel est le revenu d'une compagnie d'assurance?
8. Quelles sont les dépenses d'une compagnie d'assurance?
9. Comment est déterminé le résultat financier de l'activité de l'assureur ?
10. Quelles sont les caractéristiques de la fiscalité des compagnies d'assurance ?
11. Quelle est l'essence de la réassurance et quelle est sa fonction principale ?
12. Quel est le contenu du contrat de réassurance obligatoire, et quelles sont les caractéristiques du contenu du contrat de réassurance facultative ?
13. Décrire la réassurance proportionnelle ? Qu'est-ce que la réassurance de quota signifie?
14. Qu'est-ce que la réassurance excédentaire ?
15. Décrire une réassurance disproportionnée ? Quel est le contenu de l'assurance excédent de perte ?
16. Qu'est-ce que l'assurance perte excédentaire ?

1. Spletukhov Yu. A., Dyuzhikov E. F. Assurance : Proc. allocation. – M. : Infra-M, 2005. – 312 p. (p. 283-291)
2. Chernova G.V. Fondamentaux de l'économie d'une organisation d'assurance par types d'assurance à risque - Saint-Pétersbourg: Peter, 2005. - 240 p., pp. 206-217.
3. Finance : manuel, - 2e éd., révisé. et supplémentaire / SA Belozerov, S.G. Gorbushina et autres ; Éd. V. V. Kovaleva. - M.: TK Velby, Maison d'édition Prospekt, 2004. - 512
4. Assurance : manuel / Éd. T.A. Fedorova. - 2e éd., révisée. et supplémentaire - M. : Economie, 2005. - 875 p. (pp. 799-807)
5. Serbinovsky B. Yu., Garkusha VN Entreprise d'assurance: Manuel pour les universités. 4e édition révisée. et supplémentaire Rostov-sur-le-Don : Phoenix, 2005. - 416 p. (p. 281-298)

En dessous de stabilité financière Les compagnies d'assurance comprennent la capacité de remplir leurs obligations avec tous les biens dont ils disposent. Naturellement, l'assureur a des obligations externes et internes, il est admis de subdiviser les obligations externes en assurance et non-assurance (autre). Sauf indication contraire, en raison de l'importance particulière des obligations d'assurance, la stabilité financière s'entend principalement comme la capacité de l'assureur à remplir ses obligations d'assurance 1 .

La stabilité financière d'une compagnie d'assurance est assurée par un capital autorisé suffisant et libéré, des réserves d'assurance adéquates aux obligations assumées, ainsi que système accepté réassurance. L'utilisation du système de réassurance suppose que seuls restent à la charge de l'assureur les risques pour lesquels il peut remplir ses obligations, en fonction de ses capacités financières. Le critère de stabilité financière de l'assureur est généralement considéré comme la suffisance des réserves d'assurance et des fonds propres libres pour remplir les obligations de l'assureur. L'indicateur le plus important de la stabilité financière de l'assureur, sa fiabilité, est la solvabilité.

En dessous de solvabilité compagnie d'assurance s'entend de sa capacité à remplir ses obligations à tout moment. Comme dans le cas de la stabilité financière, lorsqu'ils évaluent la solvabilité, ils comprennent généralement, sauf indication contraire, sa capacité à remplir, en premier lieu, les obligations d'assurance.

La condition sur la solvabilité de l'assureur est plus importante que la condition sur la stabilité financière, puisqu'elle impose une exigence supplémentaire sur le patrimoine de l'entreprise.

_______________________

1 Récemment, le marché mondial de l'assurance a développé de plus en plus la pratique consistant à vendre non pas une assurance, mais un produit dit financier, qui, avec l'assurance, comprend d'autres services de nature financière et de crédit. Pour cette raison, l'importance des autres passifs (non assurantiels) d'un organisme d'assurance augmente, ce qui oblige à prendre en compte tous les passifs externes, et pas seulement les passifs d'assurance, lors de l'évaluation de sa stabilité financière et de sa solvabilité. Les obligations internes de l'organisme d'assurance n'ont pas de spécificités particulières.

Outre le fait qu'elles doivent être suffisantes, elles doivent être suffisamment liquides pour remplir à tout moment les obligations d'assurance.

19.4. Évaluation de la solvabilité d'un organisme d'assurance

La garantie financière pour l'exécution des obligations sur les paiements d'assurance pour l'assureur est constituée des réserves d'assurance constituées, ainsi que des fonds propres libres d'obligations, appelés actifs nets. L'importance du dernier élément est due au fait que les fonds des réserves d'assurance, en règle générale, ne suffisent pas à remplir les obligations d'assurance. Cela est principalement dû à la nature aléatoire des paiements d'assurance et au fait que, dans leurs activités professionnelles, l'assureur est constamment confronté à des risques techniques, non techniques et d'investissement (Fig. 19.3)

Étant donné que les réserves d'assurance sont calculées selon des méthodes spéciales et que leur taille est donc tout à fait certaine, l'évaluation de la solvabilité d'un organisme d'assurance peut être réduite à l'évaluation de l'adéquation de la taille des fonds propres libres de l'assureur (actif net), qui, avec les actifs couvrant les réserves d'assurance, sont utilisés pour remplir les obligations d'assurance ( Fig. 19.4)

L'excédent de l'actif de l'assureur sur son passif confirme l'existence marge de solvabilité(actif net de l'assureur) - une différence positive entre tous les actifs de l'assureur et ses passifs, qui est utilisée pour remplir les obligations d'assurance en cas de fonds insuffisants des réserves d'assurance. L'essence de la méthodologie actuelle d'évaluation de la solvabilité d'une compagnie d'assurance est de comparer la taille réelle de la marge de solvabilité (la taille réelle de l'actif net de l'assureur) avec sa taille standard, calculée selon la compagnie d'assurance évaluée conformément à avec les documents d'orientation.

L'évaluation de la solvabilité s'effectue en trois étapes.

Étape 1. Calcul de la taille standard de la marge de solvabilité (la valeur standard de l'actif net de l'assureur), en raison des spécificités des contrats d'assurance conclus, ainsi que du volume des obligations acceptées pour exécution.

L'indicateur P1 indique le montant minimum d'actif net qu'une entreprise d'assurance doit avoir en fonction de ses obligations d'assurance. Il est calculé par la formule :

où PR est le montant des primes d'assurance pour la période pour laquelle la solvabilité est évaluée (en règle générale, un an) dans le cadre des contrats d'assurance, de coassurance et acceptés en réassurance, diminué du montant annuel des primes d'assurance remboursées, déductions à l'impôt préventif provision pour mesures et autres prélèvements prévus par la loi.

L'indicateur P 2 indique le montant minimum d'actifs nets qu'une compagnie d'assurance doit avoir en fonction des obligations d'assurance qu'elle a remplies. Il est calculé par la formule :

où CV est la somme des variations annuelles moyennes des provisions pour sinistres et des paiements d'assurance réels au titre des contrats d'assurance, de coassurance et acceptés en réassurance pour les trois années précédentes, moins les paiements reçus au titre des demandes de recours.

Le facteur d'ajustement k vyp est calculé pour l'année précédant la date de clôture comme le rapport du montant des sinistres nets (total des sinistres moins la participation des réassureurs) et des variations nettes des provisions pour sinistres (total des variations moins la participation des réassureurs) au montant total des sinistres d'assurance des variations des provisions pour sinistres. Dans le cas où la valeur réelle du coefficient ne dépasse pas 0,5, sa valeur est prise égale à 0,5 ; s'il n'y a pas eu de réassurance, le coefficient est égal à 1.

Pour l'assurance vie, la taille standard de la marge de solvabilité Nszh est calculée par la formule :

où RSZh - réserve d'assurance-vie à la dernière date de déclaration; k - facteur de correction, calculé comme le rapport de la réserve d'assurance-vie moins la participation des réassureurs à la valeur de la réserve spécifiée. Dans le cas où la valeur réelle du coefficient est inférieure à 0,85, sa valeur est supposée être de 0,85 ; s'il n'y a pas eu de réassurance, le coefficient est égal à 1.

La taille normative de la marge de solvabilité totale H est calculée par la formule :

Si l'entreprise exerce des activités d'assurance-vie et d'autres types d'assurance et que la taille standard calculée de la marge de solvabilité H est inférieure au montant minimum du capital autorisé prévu par la loi, H est fixé égal à cette valeur statutaire.

Étape 2. Détermination de la taille réelle de la marge de solvabilité PLf -actif net.

Selon la législation russe, la taille réelle de la marge de solvabilité, qui indique la solvabilité réelle, est calculée par la formule :

Mpf \u003d (UK + DC + RK + NP) - (NU + ZA + AP + NA + DZP), où UK est le capital autorisé; DK-capital supplémentaire ; Capital de réserve RK ; NP - bénéfices non répartis de l'année de déclaration et des années précédentes, NU - pertes non couvertes de l'année de déclaration et des années précédentes ; POUR - dette des actionnaires (participants) sur les apports au capital autorisé; AP - actions propres achetées aux actionnaires ; ON - actifs incorporels ; DZP - comptes débiteurs en souffrance.

Étape 3. Comparaison de la taille réelle de la marge de solvabilité avec celle normative.

Si la norme de solvabilité réelle est H, c'est-à-dire si le ratio Pf ≥ H est observé, on peut conclure que l'assureur est solvable, sinon contrôle du redressement financier de l'assureur ; effectués par les autorités de contrôle des assurances.

Au sein de l'Union européenne, l'évaluation de la solvabilité est effectuée séparément pour les compagnies d'assurance risques et les compagnies d'assurance vie. L'adhésion de la Fédération de Russie à l'OMC et à l'Union européenne implique notamment que l'évaluation de la solvabilité des compagnies d'assurance russes soit mise en conformité avec les normes européennes et mondiales.

CONCEPTS DE BASE : solvabilité ; stabilité financière de l'assureur; les garanties de stabilité financière de l'assureur ; la taille réelle de la marge de solvabilité ; la taille standard de la marge de solvabilité ; réserve de solvabilité.

Le concept de solvabilité des organismes d'assurance Facteurs de stabilité financière des assureurs

Stabilité financière de la compagnie d'assurance- c'est la capacité de l'assureur à remplir ses obligations envers ses contreparties dans toute situation défavorable, présente et future, c'est-à-dire une telle situation immobilière et financière dans laquelle la valeur et la structure de ses propres Et les fonds qui leur sont équivalents, les liquidités, qui résultent du degré de perfectionnement de l'organisation de l'assurance, du développement de ses nouveaux types, ainsi que du caractère de masse des opérations d'assurance effectives et du régime d'épargne, fournissent à tout moment une certain niveau de solvabilité. La stabilité financière est déterminée par des facteurs structurels (valeur des fonds propres et passifs) Et indicateurs dynamiques (les résultats des activités de l'organisation). Ainsi, la stabilité financière exprime en fait le potentiel financier de l'assureur. Par conséquent, la stabilité financière d'un organisme d'assurance peut être définie comme la capacité potentielle d'un assureur à rembourser ses obligations, compte tenu de la structure de ses fonds propres et de ses obligations. Le niveau de stabilité financière peut être faible (insuffisant) ou élevé (suffisant).

Considérons les indicateurs utilisés pour évaluer le potentiel financier et la stabilité financière d'une compagnie d'assurance. L'article 25 de la loi sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie définit ce qui suit facteurs (garanties) qui assurent la stabilité financière de l'assureur :économiquement viable tarifs d'assurance, des réserves d'assurance suffisantes pour remplir les obligations au titre des contrats d'assurance, de coassurance, de réassurance, d'assurance mutuelle ; fonds propres; réassurance. Cependant, la pratique de l'assurance permet d'élargir la liste des facteurs qui assurent la stabilité financière d'un assureur, en ajoutant à ce qui précède également les résultats positifs de la politique d'investissement (Fig. 7.1). Examinons de plus près les facteurs identifiés.

• 1. Réserves d'assurance - l'un des facteurs les plus importants de la stabilité financière des compagnies d'assurance. Ils reflètent la valeur des obligations de l'assureur en vertu des contrats conclus par lui avec l'assuré à ce moment. Il est important que le montant des réserves d'assurance couvre entièrement le montant des paiements futurs au titre des contrats d'assurance existants. L'adéquation des obligations d'assurance de l'assureur et le montant des réserves d'assurance sont prévus lors du calcul des tarifs. Cependant, il n'est pas toujours possible, notamment dans les « assurances nouvelles », d'estimer avec précision la probabilité de survenance des événements assurés, ce qui conduit soit à une pénurie, soit à un excès. fonds d'assurance. Les réserves d'assurance ne peuvent donc pas être le seul garant de la solvabilité d'une compagnie d'assurance.
• 2. Le capital propre (fonds propres) est une garantie supplémentaire de stabilité financière. Cependant, cette source perd de son importance avec la croissance du volume des opérations d'assurance. Les fonds propres des assureurs (à l'exception des mutuelles qui n'assurent que leurs adhérents) comprennent le capital social, le capital de réserve, le capital complémentaire, le report à nouveau.
• 3. Réassurance. Le coût des objets d'assurance individuels atteint des montants importants. L'acceptation de tels objets pour l'assurance semble également être dangereuse pour la stabilité financière de l'assureur, car la couverture de pertes importantes peut nécessiter le retrait complet des réserves d'assurance et des fonds propres. De plus, la stabilité financière de l'assureur est menacée non seulement par des risques importants, mais aussi par leur cumul. Il y a un besoin de réassurance. La réassurance a pour fonction de stabiliser le marché de l'assurance en redistribuant les risques entre ses participants.

Riz. 7.1.

Dans le même temps, il ne faut pas oublier que l'obligation de verser une indemnité d'assurance (garantie) incombe à l'assureur qui a conclu un contrat d'assurance avec l'assuré, malgré le fait que le risque soit réassuré. Les réassureurs, en revanche, remboursent leur part du risque au réassuré, en règle générale, après qu'il a rempli ses obligations envers l'assuré.

4. Politique d'investissement. Les réserves d'assurance et les fonds propres de l'assureur doivent être adossés à des actifs répondant aux exigences de diversification, de liquidité, de recouvrabilité et de rentabilité.

La politique d'investissement des organismes d'assurance en matière d'actifs, dont la source est le passif d'assurance, est réglementée par l'État. Il s'agit de la composition et de la qualité des actifs acceptés pour couvrir ces passifs. Nous examinons le mécanisme de régulation étatique dans ce domaine dans une conférence séparée. Nous notons ici que la mise en œuvre des principes de l'activité d'investissement des assureurs, prévu par la loi, contribue à réduire les risques d'investissement et vous permet de percevoir des revenus supplémentaires grâce à l'utilisation des ressources d'investissement de la compagnie d'assurance, ce qui contribue à renforcer sa stabilité financière.

5. Politique tarifaire. L'optimisation de la politique tarifaire de l'assureur est également pertinente pour assurer sa stabilité financière. Le tarif d'assurance, ou tarif brut, est composé d'un tarif net et d'une charge. Le taux net sert à constituer le fonds d'assurance. La charge est destinée à financer les coûts de faire des affaires, ainsi que de réaliser un profit. C'est le calcul correct du taux net qui détermine la stabilité financière de l'assureur.

Ainsi, nous voyons que ces facteurs se complètent. Chacun d'eux est important à sa manière et a un impact direct sur la stabilité financière de l'assureur.

Solvabilité- la capacité d'une entité économique à payer les créances des créanciers au titre d'obligations antérieurement acceptées. Pour l'assureur, ces exigences sont principalement liées aux obligations de paiement d'assurance. Il s'agit de la capacité à remplir pleinement et en temps voulu les obligations découlant des contrats d'assurance, c'est-à-dire une solvabilité stable est le critère le plus important pour l'évaluation publique de l'efficacité de l'assureur. La solvabilité d'un organisme d'assurance dépend de sa situation financière, qui se caractérise par sa stabilité financière.

L'État impose des exigences particulières à la solvabilité des organismes d'assurance. Qu'est-ce qui l'a causé? Les organismes d'assurance, assurant la couverture des dommages, sont le stabilisateur du marché dans son ensemble. En ce sens, l'assurance peut être qualifiée d'industrie à vocation sociale. Cependant, certaines circonstances objectives peuvent empêcher les assureurs de remplir leurs obligations :

• ? responsabilité limitée des assureurs pour des raisons légales. En effet, les ressources financières des assureurs ne sont limitées que par les fonds de l'organisme assureur. La responsabilité des participants (actionnaires) d'une compagnie d'assurance est limitée par la taille de leur part (actions). De ce fait, la faillite d'un organisme d'assurance entraîne des pertes financières non seulement pour ses fondateurs, participants (actionnaires), mais également pour les assurés;
• ? la présence de risques d'investissement et financiers dans les activités des organismes d'assurance;
• ? nature probabiliste des passifs d'assurance.

Parallèlement aux facteurs de solvabilité spécifiés dans le travail

Professeur L.A. Orlanyuk-Malitskaya 1 est indiqué comme le solde du portefeuille d'assurance. L'impact de la structure du portefeuille d'assurances sur la solvabilité et la stabilité est traité plus en détail dans un paragraphe séparé de ce chapitre.

Facteurs qui déterminent la solvabilité de l'assureur, décrit également le modèle des flux financiers de la compagnie d'assurance. Au paragraphe 2.3 de ce manuel, le mouvement des flux de trésorerie (entrées / sorties) résultant des activités courantes, d'investissement et financières de l'assureur a été pris en compte. L'organigramme construit de l'assureur ne décrit pleinement que transactions monétaires, hors crédits (par exemple, en réassurance). Dans le même temps, il couvre les principaux flux financiers et est également pratique pour l'analyse du fait que cette information divulgués dans le formulaire n° 4 « Tableau des flux de trésorerie » des états financiers.

En Russie, comme dans de nombreux autres pays, la solvabilité des assureurs fait l'objet d'une attention particulière de la part des organes étatiques exerçant un contrôle sur les activités d'assurance. En particulier, les compagnies d'assurance sont tenues de faire rapport deux fois par an sur leur solvabilité au Service des marchés financiers de la Banque de Russie. Ci-dessous, nous examinerons la méthodologie d'évaluation du ratio des actifs et des passifs d'assurance acceptés (approuvée par arrêté du ministère des Finances de la Russie du 02.11.2001 n ° 90n), qui nous permet d'évaluer la solvabilité des organismes d'assurance.

• Orlanyuk-Matskaya L.A. Solvabilité des compagnies d'assurance. M. : ANKIL, 1994.
• Là.
• Arrêté du ministère des Finances de Russie du 02.11.2001 n ° 90n «portant approbation du règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et passifs d'assurance assumés par eux»; Arrêté du ministère des Finances de la Russie du 27 juillet 2012 n ° 109n «Sur les états comptables (financiers) des assureurs».

4.4. Assurer la solvabilité et la stabilité financière de la société par actions

Stabilité financière de la compagnie d'assurance – la capacité à remplir les obligations d'assurance assumées sous l'influence de facteurs défavorables sur ses activités et l'évolution de la situation économique.

Des garanties pour assurer la stabilité financière de l'assureur conformément à l'art. 25 de la loi "Sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie" sont les suivants :

- des tarifs d'assurance économiquement justifiés ;

- des réserves d'assurance suffisantes pour faire face aux obligations d'assurance, de coassurance, de réassurance, de mutuelle ;

- fonds propres ;

- la réassurance.

Commentaires: Les actes législatifs réglementant la procédure d'entrée de l'OBC sur le marché et leurs activités ultérieures ne déterminent pas la solvabilité et la stabilité financière des entreprises. Dans le même temps, le législateur n'établit aucune restriction sur les garanties pour assurer la stabilité financière d'un assureur mutualiste.

Aucune disposition de la loi ne vise à assurer la stabilité financière de l'EIA, à savoir :

les exigences relatives à la procédure de constitution des ressources financières d'une mutuelle d'assurance au stade initial de sa création ;

exigences relatives à l'organisation de la réassurance.

L'ensemble de ces besoins, ainsi que le placement des réserves d'assurance, est le fondement sans lequel une mutuelle d'assurance ne peut exister normalement.

Le critère de stabilité financière de l'assureur est généralement considéré comme la suffisance des réserves d'assurance et des fonds propres pour remplir les obligations de l'assureur. La stabilité financière de l'assureur, sa solvabilité et sa capacité à remplir les obligations assumées pour les paiements d'assurance dépendent de la manière dont les réserves d'assurance sont correctement calculées, de la manière dont elles prennent en compte les obligations non remplies ou incomplètement remplies. Les réserves représentent une sorte d'image financière de la provision des obligations assumées par l'assureur. Les mutuelles calculent les réserves d'assurance à partir du moment de l'obtention d'un agrément d'assurance mutuelle.

Au paragraphe 2. Art. 25 "Conditions pour assurer la stabilité financière des assureurs" de la loi N 4015-1 précise que "les fonds propres des assureurs (à l'exception des mutuelles qui assurent exclusivement leurs sociétaires) comprennent le capital social, le capital de réserve, le capital complémentaire, le report à nouveau ". Ainsi, la différence fondamentale entre le fonds d'assurance OBC et le fonds d'un assureur commercial est déclarée.

Il est à noter que la loi spéciale réglementant la mutualité ne prévoit pas la constitution de fonds propres de l'OBC. Par conséquent, il est possible d'établir hypothétiquement leur présence, et parmi eux le capital social ( fonds statutaire) et le capital de réserve (réserve de garantie).

Informations de référence : Clause 3, article 25 de la loi n° 4015-1 « Assureurs (hors mutuelles) doit avoir un capital autorisé entièrement libéré, dont le montant ne doit pas être inférieur au montant minimum du capital autorisé établi par la présente loi.

Il n'y a pas de notion particulière dans les documents réglementaires qui désigne les fonds initiaux d'une mutuelle constituée au stade de la création d'une organisation. Dans le même temps, les mutuelles devraient constituer un fonds qui, en termes d'objet, de conditions de constitution et de dépenses, s'apparente au capital social des sociétés d'assurance par actions - capital « d'amorçage » qui offre des garanties d'assurance en les premières années d'activité de l'assureur. En fonction de la finalité de leur utilisation, les appellations les plus acceptables de ce concept peuvent être utilisées telles que le fonds de fondation, le fonds initial, le fonds de garantie.

Il semble que la constitution du fonds initial de l'entreprise soit son principal problème financier. Les difficultés prévisibles dans les activités des OVS peuvent être liées précisément à la recherche de sources pour la constitution du fonds de réserve initial d'assurance au moment du démarrage de leurs activités. Pour que l'OBC puisse démarrer des activités d'assurance, elle doit disposer de fonds suffisants pour effectuer des paiements d'assurance avant même l'accumulation des fonds nécessaires à partir des cotisations de ses membres. Dans le même temps, il convient de tenir compte du fait que le nombre minimum de participants (conformément à la loi) est personnes– peut-être 5 personnes.

Ainsi, la stabilité des activités des sociétés sans but lucratif, qu'est l'OBC, doit être assurée fonds commun de placement d'origine dont la taille minimale doit être déterminée par la loi, ainsi que les conditions de sa formation, les limites inférieure et supérieure, les différences dans l'ordre de sa formation par les personnes morales et physiques. Lors du choix de la manière optimale de constituer le fonds initial, le nombre d'accords (membres) de l'OBC sera essentiel, car avec un petit nombre d'entre eux, il peut être difficile de former un agrégat d'assurance suffisant pour couvrir les pertes, tout comme une augmentation du nombre d'associés peut entraîner des complications dans la gestion de l'entreprise. Par conséquent, il est conseillé d'établir par la loi les normes minimales et maximales pour le nombre de participants à la société, en tenant compte de l'expérience nationale historique et de la pratique étrangère séculaire de l'assurance mutuelle.

Comme source de constitution du fonds initial, on pourrait considérer frais d'entrée membres de la société et des fonds empruntés. Cela nécessite une modification de la loi en termes de détermination de la direction de l'utilisation de ces fonds - non pas pour couvrir les coûts liés aux activités statutaires de l'entreprise, mais dans le but de constituer un fonds d'assurance "de départ" (fonds de mutualisation initial) pour assurer le respect des obligations d'assurance dans les premières années d'activité de la société. De plus, une source spéciale est prévue pour couvrir les dépenses liées aux activités statutaires de la société.

La logique économique et la pratique historique indiquent également la nécessité de corréler le montant de la participation financière d'un membre individuel de l'entreprise à la constitution du fonds initial, ainsi que le montant des risques qu'il a assurés dans l'entreprise, avec l'étendue de l'autorité de ce membre - participant Assemblée générale lors de la prise de décisions affectant les résultats économiques de l'activité de l'entreprise : approbation des conditions d'assurance, procédure de constitution des réserves, source de couverture du sinistre en résultant sur la base des résultats de la mutualité de l'année de référence, décision de constituer un complément contribution des membres de la société et déterminer sa taille, approuver la taille du taux d'assurance, ainsi que les structures tarifaires, etc.

La présence d'un fonds initial, réglementé par une loi spéciale sur la mutualité, comme condition obligatoire pour l'obtention d'un agrément OBC et garantissant le respect des obligations d'assurance par l'entreprise au moment de sa création, apaiserait largement la méfiance des entreprises et la population dans les mutuelles et renforcer sa position sur le marché de l'assurance.

Dans le même temps, afin d'assurer la solvabilité et de renforcer la situation financière, la société mutuelle doit (peut) constituer et réserve de garantie, dont les sources de formation sont les revenus des activités d'assurance et d'investissement.

Le montant de la réserve doit être déterminé par les actes réglementaires sur les assurances et la Charte de l'OBC. Au cours des premières années d'activité, il peut être constitué à l'aide de fonds empruntés. Par la suite, la réserve de garantie peut être reconstituée aux dépens des revenus d'investissement ou des revenus reçus à la suite d'un excédent important des contributions entrantes sur les paiements sur la base des résultats de la période de référence.

Comme option possible pour déterminer la taille du fonds de garantie, on peut s'appuyer sur l'expérience des mutuelles des États membres de l'Union européenne. La Directive de l'Union Européenne (en date du 24 juillet 1973) a défini la notion de solvabilité de l'OBC, qui "... doit disposer de réserves techniques correspondant aux obligations assumées, et d'une réserve de solvabilité libre de toute obligation...". Parallèlement, la réserve de garantie, constituée de biens libres d'obligations à concurrence de 2/3 de la réserve de solvabilité de la mutuelle, ne doit pas descendre en dessous du seuil au-delà duquel il existe un danger pour la stabilité financière. La solvabilité d'une mutuelle est assurée dans les premières années d'activité par un fonds initial minimum - d'un montant de 1/3 de la réserve de solvabilité, et un fonds pour les frais d'organisation.

De cette façon, dans le cadre de son activité, la solvabilité de l'OBC peut être assurée par les réserves d'assurance et la réserve de solvabilité. Le montant de la réserve de solvabilité suffisante est déterminé par le volume des opérations de l'assureur. Selon la procédure adoptée dans les pays de l'UE, la solvabilité du SVO est évaluée en comparant la réserve de solvabilité réelle avec la valeur calculée - la limite de solvabilité. Le montant de la réserve de solvabilité dépend également de la classification des risques acceptés par l'OBC et de la nature des activités de l'entreprise (assurance de personnes ou assurance autre que l'assurance-vie).

Ainsi, dans les pays de l'Union européenne, le montant du fonds de garantie nécessaire pour assurer la solvabilité varie de 200 à 400 milliers d'euros. Si le volume des opérations d'assurance mutuelle dépasse la limite établie de la prime collectée (généralement 1 000 milliers d'euros), le fonds de garantie doit être augmenté plusieurs fois.

L'alignement des normes de la législation interne de la Fédération de Russie sur les normes juridiques internationales (en particulier la réglementation des activités des mutuelles d'assurance dans le cadre des directives de l'UE) est pertinent dans le cadre de l'adhésion de la Russie à l'Accord sur le commerce mondial Organisation. Il faut également tenir compte du fait qu'avec la libéralisation du marché russe de l'assurance, des bureaux de représentation ou des filiales de mutuelles étrangères peuvent apparaître en Russie, qui dans ce cas pourront agir conformément aux exigences de la loi » Sur la Mutualité ».

De cette façon, l'écart éventuel entre les versements d'assurance prévus et réels peut être réglé aux dépens de la réserve de garantie et du fonds commun de placement initial.

Outre les caractéristiques indiquées de la formation des ressources d'assurance d'une société d'assurance mutuelle, une attention particulière doit être accordée aux ressources (potentielles) immatérielles de la société, fournies par la responsabilité solidaire et solidaire des membres de la société pour obligations d'assurance (clause 3, article 7). Pour les associés quittant la société, la responsabilité subsidiaire demeure par rapport aux obligations de la société nées avant le jour de leur départ de la société pendant encore 2 ans (clause 8, article 8).

Informations de référence : Clause 3, article 7 de la loi n° 286 - FZ : Les associés de la société sont conjointement et solidairement responsables des obligations d'assurance de la société dans la limite de la part impayée de la contribution supplémentaire de chacun des associés de la société. Cette responsabilité subsidiaire signifie que si un associé de la société omet de verser une cotisation supplémentaire, chaque autre associé de la société est tenu de payer une partie de cette cotisation supplémentaire au prorata de la prime d'assurance due par l'associé de la entreprise.

Clause 8.Article 8. Un associé de la société dans les deux ans à compter de la date de cessation de l'affiliation à la société, sur un pied d'égalité avec tous les associés de la société, répond subsidiairement des obligations d'assurance de la société nées avant le jour de la cessation de l'affiliation à l'entreprise.

compagnie d'assurance responsable Exigences générales présenté aux entités commerciales, présente d'importantes spécificités, du fait de la nature même des relations d'assurance, qui reposent sur la catégorie de risque, et de la participation de l'assureur simultanément à plusieurs types d'activités : l'assurance proprement dite, financière et d'investissement, chacune ce qui conduit, d'une part, aux ressources de formation de l'entreprise, et d'autre part - à l'émergence d'obligations. L'efficacité économique et la possibilité même de fonctionnement de la compagnie d'assurance sont déterminées par sa stabilité financière et sa solvabilité. Terme "stabilité financière" En assurance, on l'entend principalement dans deux sens :

1. stabilité financière en tant qu'adaptation maximale de la quantité et de la qualité des ressources financières à l'environnement de l'entreprise afin d'assurer la solvabilité et le développement ultérieur de l'organisation ;

2. la stabilité financière comme synonyme de situation financière, quand on peut parler de stabilité financière élevée ou faible, jusqu'à sa complète insolvabilité.

Fondamentalement stabilité financière de la compagnie d'assurance peut être défini comme la capacité d'une entreprise à remplir ses obligations vis-à-vis de tous les acteurs du marché, en s'adaptant à un environnement économique fluide. Stabilité financière de la compagnie d'assurance , écrit Shirinyan L.V., - c'est sa capacité à maintenir ou à restaurer l'état initial (ou proche de celui-ci) ou à améliorer cet état lorsque des paramètres (facteurs) externes ou internes d'influence sur les flux financiers changent. Un spécialiste bien connu dans le domaine de l'assurance Orlanyuk-Malitskaya L.A. définit stabilité financière comme la capacité d'une entité de marché à maintenir la quantité et la qualité de ses ressources financières lorsque l'environnement change. Chacune des approches pour définir le concept de "stabilité financière" d'une manière ou d'une autre implique de prendre en compte l'impact de facteurs de nature et de degré d'influence différents sur l'état de stabilité (instabilité) d'une compagnie d'assurance. Le degré de stabilité financière de l'assureur se manifeste dans la collision des ressources financières de l'entreprise avec l'environnement de son existence. En fait, cela se manifeste par la réalisation des risques externes et internes de la compagnie d'assurance.

La stabilité financière des organismes d'assurance revêt une importance particulière pour l'ensemble de l'économie :

· le développement du secteur des assurances contribue à stabiliser l'économie et à assurer la stabilité sociale de la société, car, en entrant dans relations financières avec diverses entités commerciales, les organismes d'assurance affectent l'efficacité de toute la chaîne des relations économiques dans la société;

· l'assurance active le marché financier, transformant les fonds temporairement libres des réserves d'assurance en ressources d'investissement ;

· Le renforcement de la stabilité financière des assureurs a un effet positif sur les relations macroéconomiques en général, puisque l'assurance agit comme un stabilisateur du marché.

Facteurs de stabilité financière ce sont les phénomènes externes et internes, qualitatifs et quantitatifs qui affectent l'état de l'entreprise .

Aux facteurs externes, influençant la stabilité financière de la compagnie d'assurance sont des phénomènes de nature économique et non économique. Il s'agit d'abord de l'état du marché de l'assurance lui-même, de l'état du marché de l'assurance, de l'état du marché des infrastructures d'assurance... Parmi les facteurs externes de nature économique, l'état de l'économie publique (l'économie du pays), la le taux d'inflation, la solvabilité de la population, la dynamique des intérêts bancaires, l'état du marché des valeurs mobilières et du système fiscal, etc.

Les facteurs externes de nature non économique comprennent les facteurs politiques, sociaux, démographiques, informationnels, psychologiques, climatiques, culturels et même religieux. L'étude de l'échelle d'influence de divers facteurs sur un marché particulier permet de déterminer les limites optimales de régulation des activités d'une compagnie d'assurance.

Aux facteurs internes qui garantissent la stabilité financière de l'organisme d'assurance comprennent la taille de l'organisation (capital propre, capital autorisé), la spécialisation de l'entreprise, la forme organisationnelle et juridique de gestion de l'entreprise ( structure organisationnelle gestion), politique tarifaire et structure tarifaire, équilibre (stabilité) du portefeuille d'assurance (sa taille et sa structure), qualité de l'activité d'investissement (politique d'investissement), gestion habile des dépenses propres, politique de réassurance, composition et niveau des réserves d'assurance, niveau de la formation des spécialistes, qualité de la souscription Et ainsi de suite.

Tous les facteurs permettant d'assurer la stabilité financière d'un organisme d'assurance peuvent être conditionnellement divisés en gérés et non gérés. La gestion comprend tous les facteurs internes et certains facteurs externes (demande, offre, prix du marché des produits d'assurance, concurrence).

Les facteurs incontrôlables sont structure de l'état, les conditions du marché mondial, l'environnement social et éthique et d'autres facteurs externes.

Il convient de noter qu'isoler l'influence de facteurs individuels dans l'activité d'assurance est problématique, car, comme nous le savons déjà, le prix d'un produit d'assurance (service d'assurance) se forme sous l'influence de facteurs internes et externes (le coût de un produit d'assurance, le niveau des dépenses pour faire des affaires, le bénéfice souhaité de la vente d'un produit d'assurance, la structure du portefeuille d'assurance, l'état du portefeuille d'investissement et le montant des revenus des activités non assurantielles sont des facteurs internes ; la concurrence , les conditions de marché, les niveaux de risque sont des facteurs externes). Dans le même temps, l'état du portefeuille d'investissement est largement déterminé par l'état du marché financier, et les coûts de faire des affaires dépendront des taux d'inflation, le portefeuille d'assurance dépendra largement du domaine de l'assurance et du domaine de l'assurance lui-même sera déterminée par des facteurs démographiques, socio-économiques, naturels et climatiques et la nature cyclique du développement de l'économie. Ainsi, il existe une dépendance totale de la plupart des facteurs externes et internes, ce qui rend extrêmement difficile, étant donné probabiliste le flux des opérations d'assurance, le problème de la comptabilité et de l'évaluation de l'effet de ces facteurs dans le processus de régulation des activités des compagnies d'assurance.

Selon le paragraphe 1 de l'art. 25 de la loi de la Fédération de Russie "sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie" n° 4015-1 du 27 novembre 1992 (telle que modifiée par la loi fédérale n° 104-FZ du 21 juillet 2005) Les garanties pour assurer la stabilité financière de l'assureur sont :

tarifs d'assurance économiquement justifiés;

· des réserves d'assurance suffisantes pour remplir les obligations au titre des contrats d'assurance, de coassurance, de réassurance, d'assurance mutuelle ;

· fonds propres ;

Réassurance adéquate aux activités de l'assureur.

Taux tarifaire- c'est la base pour déterminer la part de participation de chaque assuré dans la constitution du fonds d'assurance. Si le taux tarifaire est sous-estimé, l'assureur peut ne pas disposer de suffisamment de fonds pour remplir ses obligations d'assurance (pour les paiements d'assurance), c'est-à-dire que les dommages actuels peuvent ne pas être indemnisés. Cela provoquera une méfiance envers l'assureur de la part des assurés, il y aura une fuite des clients de la compagnie d'assurance, ce qui aggravera encore sa position. Par conséquent, la surveillance des assurances surveille la validité des tarifs appliqués, leur taille et leur structure, appliquant des sanctions légales en cas de réduction déraisonnable des taux tarifaires.

Via réassurance l'homogénéité et la stabilité du portefeuille d'assurance sont atteintes. L'obligation de réassurer les risques excédant la capacité de rétention propre de l'assureur est inscrite dans le droit des assurances et repose objectivement sur la loi des grands nombres, selon laquelle plus il y a de risques relativement identiques en termes de dangerosité collectés dans le portefeuille d'assurances, plus le portefeuille d'assurance est stable et plus il est facile de décomposer les risques en participants au fonds d'assurance (nivellement des risques d'assurance), c'est-à-dire que dans ce cas, il est possible de calculer le plus précisément possible les résultats des opérations d'assurance à venir.

Ci-dessus, nous avons déclaré que réserves d'assurance sont tenus par les obligations de paiements à venir des indemnités d'assurance au titre des contrats d'assurance existants. Leurs tailles sont déterminées sur la base de la structure du portefeuille d'assurances par les documents réglementaires en vigueur du Service fédéral des assurances. Mais avec des risques importants, ils ne peuvent pas garantir l'assureur contre la possibilité de ruine (non-rentabilité catastrophique) lors des paiements d'assurance, car même le calcul le plus précis des réserves d'assurance n'est qu'une hypothèse. Par conséquent, de nombreuses années d'expérience dans les activités des organismes d'assurance ont développé une certaine un mécanisme de protection de la solvabilité de l'assureur par la constitution de fonds suffisamment libres et non liés par les obligations en cours. Ces fonds sont constitués de deux sources : le capital autorisé versé et les bénéfices. Pour assurer la solvabilité, le montant des fonds libres d'un organisme d'assurance doit correspondre au montant des obligations assumées au titre des contrats d'assurance. Suffisance des fonds disponibles L'assureur garantit sa solvabilité aux conditions suivantes : la disponibilité de réserves d'assurance non inférieures au niveau normatif et une politique d'investissement compétente et efficace.

Dans la pratique nationale, pour évaluer la fiabilité des assureurs, les critères suivants sont utilisés :

· fiabilité du placement des actifs couvrant les réserves d'assurance, déterminée conformément aux "Règles de placement des réserves d'assurance par les assureurs", approuvées par l'arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 08.08.2005 n ° 100n;

· Respect du ratio actif/passif dont le mode de calcul est établi par le FSIS. / Arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 02.11. 2001 n ° 90n sur le "Règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et des passifs d'assurance assumés par eux" (tel que modifié par l'arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 08.08.2005 n ° 100). /

Pour assurer la solvabilité, le montant des actifs libres de l'assureur, calculé comme la différence entre le montant total de l'actif de l'assureur et le montant de son passif doivent correspondre (être supérieurs ou égaux) à la taille standard (minimum admissible).

Le rapport normatif entre les actifs de l'assureur et les engagements d'assurance qu'il assume est le montant à l'intérieur duquel l'assureur, sur la base de ses engagements d'assurance, doit avoir son propre capital, libre de toute obligation future, à l'exception des droits de créances des fondateurs, diminué du montant des immobilisations incorporelles et des créances échues (marge de solvabilité normative). L'excédent de l'actif sur le passif confirme la présence d'une marge de solvabilité (actif net de l'assureur).

Pour évaluer la stabilité financière des organismes d'assurance, divers indicateurs sont utilisés, les classiques étant le coefficient de stabilité financière du fonds d'assurance, calculé sur la balance courante des revenus et des dépenses de l'assureur, et le coefficient de variation de Konshin, utilisé pour déterminer le degré de probabilité d'un manque de fonds au cours de n'importe quelle année.

Le coefficient de stabilité financière du fonds d'assurance est calculé comme le rapport du montant des revenus de la période tarifaire et du montant des fonds en fonds de réserve au montant des dépenses de la période tarifaire pour l'ensemble du fonds d'assurance. La norme est la position où ce coefficient est supérieur à un.

Le coefficient de variation de Konshin est calculé par la formule :

où T est le taux tarifaire moyen pour l'ensemble du portefeuille d'assurances ;

Le nombre d'objets assurés.

Ce facteur ne peut être utilisé que si le portefeuille d'assurance a déjà été apuré en apurant les sommes assurées pour lesquelles l'assurance a eu lieu. Ceci est réalisé principalement par le biais de la réassurance (transfert d'une partie des risques à la réassurance). Plus le coefficient de variation est faible, plus la stabilité financière de l'organisme d'assurance est élevée, car moins le degré de variation du fonds d'assurance total sera important.

Ainsi, pour qu'un organisme d'assurance soit financièrement stable, un degré élevé de concentration du fonds d'assurance, un système de réserve développé et suffisant (fonds de réserve), un système de réassurance fiable, etc. sont nécessaires.

Il est recommandé de lire les options de situation financière dans le matériel pédagogique.

Solvabilité - le facteur le plus important de la stabilité financière. Pour la Russie, le problème de la solvabilité des compagnies d'assurance est très pertinent. Le problème de la solvabilité se résume, principalement, à la capacité de la compagnie d'assurance à remplir toutes ses obligations envers les assurés dans les délais fixés par le contrat.. L'état de solvabilité de l'assureur implique des exigences supplémentaires pour les actifs de l'organisation : ils doivent être suffisants et liquides (dans la mesure nécessaire pour remplir toutes les obligations d'assurance). Dans la littérature sur l'assurance, outre la notion de "solvabilité", on retrouve également les notions de "solvabilité technique" et "d'insolvabilité technique". Solvabilité technique est associée à la présence d'un solde qui fournit un stock de réserve nécessaire au maintien d'un certain niveau d'activité d'assurance. Insolvabilité technique associée au manque ou à la pénurie de fonds, qui n'est pas encore une véritable insolvabilité, mais qui la précède déjà.

Nous savons que la solvabilité de l'assureur dépend de la suffisance de la taille des réserves d'assurance constituées. Cependant, en raison de la répartition inégale des événements assurés dans le temps et de la possibilité d'un écart entre la non-rentabilité réelle et la prévision (incluse dans le calcul des tarifs), les actifs de l'assureur doivent comprendre des fonds libres de toute obligation, suffisants pour remplir obligations au titre des créances des assurés en cas d'insuffisance des fonds des réserves d'assurance. Ci-dessus, nous avons déjà dit que cette partie des fonds propres de l'assureur s'appelle marge de solvabilité (partie des actifs non liée par des passifs prévisibles). Marge de solvabilitéégale à la différence entre la valeur des actifs de l'organisation et ses passifs d'assurance.

La marge de solvabilité établit un certain niveau, dont le dépassement entraîne des actions réglementaires de surveillance des assurances, niveau qui doit être suffisamment élevé pour permettre d'intervenir dans les affaires de l'entreprise au tout début des difficultés financières. Le but d'une telle intervention est de protéger les droits des assurés et, dans une certaine mesure, des actionnaires, car une intervention opportune permettra soit de corriger la situation, soit, si l'effondrement de l'entreprise est inévitable, du moins de minimiser les pertes des assurés. Autrement dit, la marge de solvabilité requise devrait être telle qu'elle garantisse le respect des obligations par les assureurs pendant une période suffisamment longue. Aujourd'hui, dans de nombreux pays, la marge de solvabilité est utilisée pour déterminer la stabilité financière d'un organisme d'assurance. A ces fins, une distinction est faite entre la "marge de solvabilité réelle" et la "marge de solvabilité normative". La marge de solvabilité normative est son niveau minimum, en dessous duquel elle ne doit pas descendre (selon les exigences du contrôle des assurances). Les méthodes de calcul actuelles consistent à comparer la taille réelle de la marge de solvabilité avec son niveau standard, qui est calculé en fonction des données de la compagnie d'assurance conformément aux documents d'orientation. Calcul de la taille standard marge de solvabilité (PLN) dépend du type de compagnie d'assurance. Il existe un système de paiement distinct pour l'assurance personnelle(assurance-vie et deux types d'assurance de risque - assurance accident et maladie et assurance médicale) et système de règlement pour les organisations traitant uniquement des types d'assurance à risque(assurance-vie).

Marge de solvabilité réelle (PLF) selon la loi russe, il est égal à la différence entre le montant du capital autorisé (UK) ; capital supplémentaire (DC); capital de réserve(RK); des bénéfices non répartis de l'année de déclaration et des années précédentes (NP) et le montant des pertes non couvertes de l'année de déclaration et des années précédentes (NU); les dettes des actionnaires sur les apports au capital autorisé (FOR) ; actions propres rachetées aux actionnaires (AK) ; immobilisations incorporelles (AN) ; créances échues (DZP).

Autrement dit, la taille réelle de la marge de solvabilité est calculée par la formule :

PLF \u003d UK + DK + RK + NP - (NU + ZA + AK + ON + DZP)

La compagnie d'assurance est considérée comme solvable , si la marge de solvabilité réelle n'est pas inférieure à la marge normative de 1,3 fois, c'est-à-dire que le ratio est observé: PLF \u003d 1,3 PLN.

Si la marge de solvabilité réelle est supérieure à la marge normative, mais que cet excédent n'atteint pas 30%, l'organisme d'assurance est alors tenu de soumettre son plan de redressement au ministère des Finances de la Fédération de Russie pour approbation. Dans le même temps, l'organisme d'assurance est tenu de faire rapport trimestriellement sur la mise en œuvre du plan d'amélioration de la situation financière au ministère des Finances de la Fédération de Russie et aux organes territoriaux du FSIS. Dans le cas contraire, le FSIS prendra le contrôle total du recouvrement de l'assureur.

La solvabilité de l'assureur est également déterminée à travers l'indicateur du niveau de solvabilité. Niveau de solvabilité (SP) est défini comme le rapport des fonds propres à la prime nette perçue par l'entreprise pour la période de déclaration. Le niveau minimum de solvabilité d'un organisme d'assurance est fixé en Russie à 20%.

En plus des indicateurs ci-dessus, il est également calculé , qui est calculé comme le rapport de la différence entre le niveau de solvabilité réel (AFL) et le niveau de solvabilité standard (NL) de l'organisme d'assurance sur le niveau de solvabilité standard (LL) (calculé en pourcentage). Pour les compagnies d'assurance qui traitent assurance habitation, il existe un tableau pour déterminer la suffisance des fonds propres, selon lequel, si niveau d'adéquation de la couverture des fonds propres

moins de 0 % - couverture insuffisante ;

de 0% à 25% - la couverture est normale ;

de 26 % à 50 % - la couverture est bonne ;

de 51 % à 75 % - la couverture est fiable ;

plus de 76 % - excellente couverture.

Ainsi, l'État régule la solvabilité des assureurs à travers :

· Établissement de la valeur minimale du capital social ;

· détermination de la composition et des modalités de constitution des réserves d'assurance ;

· réglementation de l'activité d'investissement en termes de placement des réserves d'assurance ;

· régulation de l'activité de réassurance ;

Etablissement de tarifs d'assurance économiquement justifiés (en assurance volontaire Leur manquer réglementation législative);

· introduction d'exigences pour le ratio d'actifs et de passifs de l'assureur ;

Etablissement des calculs de la taille standard de la marge de solvabilité ;

· les exigences de respect du ratio de la marge de solvabilité réelle et standard ;

· renforcer les sanctions contre les assureurs qui ne respectent pas les exigences ci-dessus, ainsi que dans le cas où l'assureur ne prend pas les mesures nécessaires pour améliorer la situation financière.

En pratique, les indicateurs d'évaluation de la stabilité financière se distinguent comme suit :

· Indicateurs de la structure du capital ;

indicateurs de liquidité ;

indicateurs d'activité (chiffre d'affaires) ;

indicateurs de rentabilité.

Caractérisons brièvement ces groupes d'indicateurs utilisés en Russie.

Indicateurs de la structure du capital inclure:

1. Niveau d'équité , calculé comme le rapport des capitaux propres au total du bilan. Il reflète la structure financière des fonds de l'organisme d'assurance et montre le degré de sécurité des actifs de l'assureur avec son propre capital. La norme est considérée si ce coefficient supérieur ou égal à 50 %.

2. Le niveau de capital emprunté, calculé comme le rapport entre le capital emprunté et le total du bilan. Il caractérise la structure du capital à partir de la situation des fonds empruntés. Il n'est pas souhaitable lorsque cet indicateur s'avère élevé, ce qui n'est pas toujours possible, par conséquent, dans la pratique, il est considéré comme la norme si cet indicateur est dans les 50 %.

3. Taux d'activité financière, calculé comme le rapport entre le capital emprunté et les fonds propres. Caractérise le rapport entre les actifs garantis par les créanciers et les actifs garantis par les actionnaires, c'est-à-dire qu'il montre le degré de dépendance de l'organisation vis-à-vis des sources de financement externes. Généralement, cet indicateur doit être inférieur ou égal à 1 puisque le niveau élevé de cet indicateur indique la position risquée de l'organisation, puisque l'incapacité de rembourser les obligations envers les créanciers peut entraîner la faillite de l'assureur.

4. Niveau des provisions d'assurance, calculé comme le rapport entre les réserves d'assurance et tous les actifs de la compagnie d'assurance(montre la part des réserves d'assurance dans le capital de la compagnie d'assurance). Plus la valeur de cet indicateur est élevée et plus sa dynamique est élevée, plus la stabilité financière en termes de couverture d'assurance est élevée. Des indicateurs suffisants sont reconnus au niveau de 70% ou plus.

5. Le ratio des primes d'assurance et des réserves d'assurance calculé comme le rapport entre le montant des primes d'assurance pour tous les types d'assurance et les réserves d'assurance. Montre la dépendance de l'évolution de la taille du fonds d'assurance vis-à-vis des activités d'assurance (recouvrement des primes). Une augmentation de cet indicateur avec une augmentation des provisions d'assurance indique une tendance à l'augmentation de la confiance des assurés envers cet assureur.

6. Le ratio fonds de roulement et hors fonds de roulement - montre l'évolution de la structure du capital de l'assureur. Une diminution de cet indicateur pour une entreprise d'exploitation stable dans son ensemble signifie une amélioration de la situation économique, mais avec des fluctuations importantes du coefficient, une étude plus détaillée des raisons qui ont provoqué ces changements est nécessaire.

7. Niveau de capital investi, calculé comme le rapport de la somme des valeurs à long terme et à court terme placements financiersà tous les actifs. Indique la part des actifs affectés aux investissements. Les valeurs de ce coefficient peuvent fluctuer dans les deux sens, en fonction de la stratégie économique à long terme de l'assureur, visant à accroître la stabilité financière et à accroître la liquidité des actifs. Avec l'expansion des activités d'assurance, le coefficient augmente toujours.

8. Niveau de capital permanent, calculé comme le rapport entre le montant des fonds propres, les réserves d'assurance et obligations à long terme aux actifs. Indique la part de tout le capital à long terme dans les actifs de la compagnie d'assurance et reflète les capacités financières et la fiabilité de la compagnie d'assurance dans long terme. Les valeurs de coefficient sont considérées comme suffisantes au niveau de 90% ou plus.

Indicateurs de liquidité :

1. Liquidité totale du bilan, calculé comme le rapport entre le fonds de roulement et la somme des passifs à court terme et des réserves d'assurance. Reflète la suffisance du fonds de roulement de la compagnie d'assurance pour rembourser tous les passifs à court terme, y compris la survenance d'événements assurés. La valeur recommandée du coefficient doit être supérieure à 1,0, car le fonds de roulement doit être suffisant à la fois pour le paiement des indemnités d'assurance et des montants d'assurance, et pour le remboursement des obligations à court terme, sinon l'entreprise peut être insolvable dans la période analysée de temps.

2. Liquidité actuelle, calculé comme le rapport de la différence entre le fonds de roulement et les créances à long terme sur la somme des passifs à court terme et des provisions d'assurance. Caractérise la solvabilité de l'organisation; les valeurs de coefficient recommandées doivent être comprises entre 1,0 et 1,3. Autrement dit, le montant du fonds de roulement de l'assureur doit être suffisant pour couvrir les engagements à court terme et payer les sommes assurées et les indemnités d'assurance à hauteur des réserves d'assurance. Chaque entreprise détermine la valeur optimale du coefficient pour elle-même. Dans le même temps, plus le volume des réserves d'assurance est important et plus les fonds investis dans des placements financiers à long terme sont importants, plus la valeur de cet indicateur se rapproche de un. Par conséquent, des exigences de liquidité plus strictes sont imposées aux compagnies d'assurance ayant un portefeuille d'assurance risqué.

3. Liquidité des réserves de trésorerie ("la norme des réserves de trésorerie" - dans la pratique mondiale), calculé comme le rapport du montant de la trésorerie et des placements financiers à court terme au montant des passifs à court terme et des réserves d'assurance. Cet indicateur révèle l'impact des créances à court terme sur la liquidité du bilan d'une compagnie d'assurance.

4. liquidité à terme, reflète la liquidité urgente interne du solde de l'assureur et est calculé comme le rapport entre le montant de la trésorerie et des placements financiers à court terme et le passif à court terme. Le ratio montre la capacité de la compagnie d'assurance à rembourser sa dette à court terme dans un avenir proche. La valeur recommandée de l'indicateur est supérieure à 1,0. Pour les assureurs russes, ce chiffre peut être de 10,0 ou plus, car ils ne s'engagent pratiquement pas dans des investissements à long terme, mais principalement à court terme.

5. Liquidité absolue , calculé comme le ratio de la trésorerie sur les passifs à court terme. Cet indicateur révèle le rapport de la partie la plus liquide du fonds de roulement (cash) à passif courant. À l'aide de cet indicateur, vous pouvez déterminer quelle proportion des passifs à court terme peut être couverte par la partie la plus liquide du fonds de roulement dans les plus brefs délais. Les valeurs du coefficient sont reconnues comme suffisantes dans la plage de 0,2 à 0,5.

Indicateurs d'activité commerciale sont d'une grande importance pour évaluer la situation financière d'une compagnie d'assurance, car avec une augmentation du taux de rotation du capital, le montant des bénéfices des opérations d'assurance, des investissements et d'autres activités augmente également, ce qui renforce la solvabilité de l'assureur. Habituellement, cinq indicateurs sont calculés qui donnent une idée de l'activité financière d'une compagnie d'assurance :

1. Rotation totale des actifs, est calculé comme le rapport de tous les revenus au fonds de roulement moyen pour la période sélectionnée. Ce coefficient montre combien de fois pour la période sélectionnée un cycle complet de circulation de tous les actifs de l'assureur est terminé, apportant le revenu correspondant. La valeur de cet indicateur est individuelle pour chaque assureur, dépend en grande partie de la stratégie et des tactiques de l'organisation, de la situation économique du pays et de la région et de la concurrence sur le marché de l'assurance. L'indicateur est utilisé pour analyse comparative activités d'organismes d'assurance ou de succursales d'une compagnie d'assurance individuelle.

2. Rotation totale des capitaux propres, est calculé comme le rapport de tous les revenus à la valeur moyenne des capitaux propres pour la période sous revue. Le coefficient montre le taux de rotation des capitaux propres et l'efficacité de leur utilisation pour la période analysée. Une diminution de cet indicateur indique une détérioration de la rotation des capitaux propres, et sa croissance, en règle générale, est inhérente aux organisations fonctionnant de manière stable.

3. Chiffre d'affaires total des réserves d'assurance, est calculé comme le rapport de tous les revenus à la valeur moyenne des provisions d'assurance pour la période analysée. Il montre la dépendance de la croissance des revenus de l'assureur sur le volume des réserves d'assurance, puisque les réserves d'assurance, en plus de leur objectif principal - la protection d'assurance, sont la principale source de croissance des ressources pour les activités d'investissement et l'extraction de revenus d'investissement ( profit).

4. Chiffre d'affaires du capital investi, est calculé comme le rapport des revenus de placement à la valeur moyenne du capital investi au cours de la période. Reflète l'efficacité de l'utilisation des fonds dirigés par l'assureur dans les investissements à court et à long terme. Le coefficient est intéressant pour une analyse comparative des activités de plusieurs entreprises.

5. Chiffre d'affaires total du capital permanent, est calculé comme le rapport de tous les revenus à la valeur moyenne du capital permanent pour la période. Montre à quelle vitesse le capital utilisé à long terme se retourne.

Les indicateurs de rentabilité sont représentés par deux groupes de coefficients : le rendement du capital et la rentabilité des opérations.

Rentabilité de tous les actifs en termes de profit est calculé comme le rapport entre le bénéfice avant impôt et la valeur moyenne de tous les actifs pour la période étudiée. Montre en termes généraux l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble du capital de l'organisme d'assurance.

Rentabilité de tous les actifs par bénéfice net est calculé comme le rapport du bénéfice net à la valeur moyenne de tous les actifs pour la période étudiée. Indique le bénéfice net que l'assureur reçoit pour un rouble de son capital.

Retour sur fonds de roulement est calculé comme le rapport entre le bénéfice avant impôt et la valeur moyenne du fonds de roulement pour la période étudiée. Montre l'efficacité de la gestion du fonds de roulement d'une compagnie d'assurance. Reflète l'efficacité de l'utilisation de la partie la plus importante et la plus mobile du capital par rapport à l'obtention d'une rentabilité maximale. (Indique le montant du bénéfice avant impôt reçu pour chaque rouble de fonds de roulement.)

Rendement des capitaux propres est calculé comme le rapport entre le résultat avant impôt et la valeur moyenne des fonds propres de la période étudiée. Montre l'efficacité des fonds des propriétaires investis dans l'organisme d'assurance. Ce coefficient permet aux propriétaires d'un organisme d'assurance de comparer les revenus des investissements dans cette société avec les revenus possibles d'investir le même montant de fonds dans d'autres entreprises ou titres.

Rentabilité des réserves d'assurance est calculé comme le rapport entre le bénéfice avant impôt et la valeur moyenne des provisions d'assurance pour la période étudiée. Il montre l'efficacité de l'utilisation des réserves d'assurance et vous permet de comparer votre propre efficacité d'utilisation du fonds d'assurance avec des valeurs similaires d'autres compagnies d'assurance.

Retour sur un capital investi est calculé comme le rapport du résultat de l'activité d'investissement à la somme de la valeur moyenne des investissements à court terme et à long terme pour la période d'étude. Permet de tirer des conclusions efficaces dans le cadre d'une étude de suivi de l'évolution de cet indicateur dans le temps. (Variations des taux de croissance et augmentation des résultats de l'activité d'investissement par rapport aux modifications des valeurs des taux de croissance et augmentation du montant du capital investi et augmentation du coefficient dans son ensemble.)

Rentabilité de toutes les opérations sur le bénéfice avant impôt calculé comme le rapport entre le bénéfice avant impôt et la somme de tous les revenus. Montre l'efficacité de la promotion de la compagnie d'assurance sur le marché dans tous les domaines d'activité. (Indique la part des bénéfices non répartis dans les revenus.)

Rentabilité de toutes les opérations en termes de résultat net calculé comme le rapport du bénéfice net à tous les revenus (le niveau du bénéfice net dans le revenu). Par rapport à l'indicateur de rentabilité du résultat avant impôt, il traduit la pression de la « presse fiscale » de l'Etat et des collectivités locales sur les revenus de l'organisme d'assurance pour tous types d'activités.

Rentabilité entreprise d'assurance calculé comme le rapport entre les résultats des activités d'assurance et l'ensemble des revenus des activités d'assurance. Il montre la rentabilité de l'activité (principale) d'assurance, "éliminée" des autres revenus et résultats, vous permet de déterminer l'efficacité des activités d'assurance et de prévoir d'en tirer profit (perte).

Rentabilité de l'activité d'investissement est calculé comme le rapport entre le résultat de l'activité d'investissement et le revenu d'investissement. Montre l'efficacité de l'activité d'investissement.

Rentabilité des autres activités calculé comme le rapport entre les résultats des autres activités et les autres revenus. Montre l'efficacité des activités de l'assureur non liées aux activités d'assurance et d'investissement. Permet de comparer quels domaines d'activité (assurance, investissement ou autre) sont les plus rentables pour l'assureur sur la période d'étude.

Les ratios ci-dessus, associés à d'autres indicateurs caractérisant la situation financière de l'assureur, intéressent les responsables de la quasi-totalité des entités commerciales (banques, assurés, économistes, financiers, investisseurs institutionnels et particuliers), et pas seulement les responsables de organismes d'assurance, puisqu'ils leur donnent la possibilité d'évaluer à tout moment la situation financière de l'assureur et de suivre son évolution.

Des questions

1. Qu'est-ce que caractéristique finances de la compagnie d'assurance?

2. Qu'est-ce qui caractérise la trésorerie d'un organisme d'assurance ?

3. Quels sont les principes généraux d'organisation des finances d'une compagnie d'assurances ?

4. Quels fonds les compagnies d'assurance utilisent-elles dans leurs activités ?

5. Quel est le profit des organismes d'assurance constitués ?

6. Qu'est-ce que le profit dans les tarifs ?

7. Quel est le rôle des activités non assurantielles de l'assureur dans la génération de bénéfices ?

8. Comment est calculé le résultat financier de l'activité d'assurance ?

9. Quelle est la structure des revenus d'une compagnie d'assurance ?

10. Énumérez la composition des dépenses de la compagnie d'assurance.

11. Quelles sont les réserves d'assurance d'un organisme d'assurance ?

12. Formuler et expliquer les exigences de base pour le placement des réserves d'assurance en tant que ressources d'investissement.

13. Énumérez les principaux domaines autorisés de placement des fonds temporairement libres de l'organisme d'assurance.

14. Indiquez les zones interdites de placement des fonds de réserves d'assurance.

15. Quelles sont les provisions mathématiques et techniques d'une compagnie d'assurance ?

16. Qu'est-ce qui garantit la solvabilité de l'assureur ?

17. Quel est le rapport de la marge de solvabilité normative et réelle pour les compagnies d'assurance et pourquoi est-il nécessaire ?

18. Qu'entend-on par stabilité financière des opérations d'assurance ?

19. Quels indicateurs caractérisent la stabilité financière de l'assureur ?

Pièce jointe 1

Principaux types d'assurance non sociale obligatoire

Assurance personnelle

1. Assurance vie et maladie obligatoire pour les membres d'équipage d'aéronef.

2. Assurance personnelle obligatoire pour les passagers.