Ne faites jamais confiance à personne avec votre argent, surtout à ceux qui promettent de l'augmenter. Gestion fiduciaire: types, avantages et inconvénients Transfert de fonds à la gestion fiduciaire

Toute personne qui dispose de certains fonds libres veut les placer de manière rentable. Se cacher sous l'oreiller n'est pas une option, car l'argent devrait fonctionner. Un dépôt dans une banque n'est pas pertinent, car peu intérêt annuel dans la plupart des cas, ils ne couvrent même pas l'inflation. Et tout le monde ne décidera pas d'investir seul, car cela nécessite certaines connaissances et compétences - sans elles, le risque de tout perdre est trop élevé. Voici venir à la rescousse gestion de la confiance qui vous permet de gagner même sur de petites sommes.

Qu'est-ce que la gestion de confiance ?

Gestion de confiance- il s'agit de la possession temporaire du bien d'une personne physique ou morale sur la base d'un accord dans le but de générer des revenus dans l'intérêt de cette personne. Dans ce cas, la personne qui a cédé son bien à la gestion fiduciaire en demeure propriétaire pendant toute la durée du contrat de gestion fiduciaire. Un fiduciaire aide à investir correctement les actifs. Il gère les fonds du client afin de percevoir des revenus, qui sont également la propriété du client.

La gestion de fiducie associée est la plus connue, mais elle est également courante dans d'autres domaines de l'investissement - immobilier, valeurs mobilières, investissements dans des startups, etc. Vous pouvez également gérer votre entreprise de cette manière - transférer les fonctions d'un gestionnaire à une autre personne et ne reçoivent que des revenus.

Les relations entre les parties à l'opération - le gestionnaire et l'investisseur - sont construites sur la base d'un contrat de gestion fiduciaire, qui précise tous les termes de l'opération : missions de chacune des parties, fonctions, montants des commissions, modalités, informations sur les actifs, les solutions questions litigieuses etc.

Cette façon d'investir convient à ceux qui ne veulent pas ou n'ont pas la possibilité de comprendre les subtilités d'un marché particulier. Ainsi, par exemple, pour un trading réussi sur Bourse vous devez consacrer beaucoup de temps à l'apprentissage, sinon vous risquez de "perdre" tout l'argent. Cependant, il n'y a toujours aucune garantie que vous pourrez échanger. Et dans le cas de la gestion fiduciaire, vous pouvez confier l'encaissement des bénéfices à un professionnel expérimenté.

Les investissements dans l'or, l'art, l'immobilier nécessitent également certaines connaissances. Afin de ne pas perdre vos économies et de ne pas perdre de temps à étudier la situation sur le marché, les services de professionnels sont à nouveau utilisés.

Comment les fonds fiduciaires sont-ils utilisés ?

La gestion fiduciaire sur le marché des capitaux est utilisée pour transférer temporairement des fonds à la disposition totale ou partielle du gestionnaire (par exemple, l'organisme financier et de crédit gestionnaire ou le fiduciaire) afin d'engager le maximum opérations rentables dans l'intérêt de l'investisseur (déposant).

Le fiduciaire, en règle générale, reçoit un avantage monétaire sous la forme d'un pourcentage des revenus rapportés, ce qui le motive à remplir ses propres obligations de manière responsable.

Vous pouvez investir sur le marché par le biais d'actions fonds d'investissement, par l'intermédiaire de maisons de courtage sur la base d'une convention de gestion fiduciaire en titres et en devises sur la base de laquelle, d'un point de vue technique, simplifie le transfert de fonds sur des comptes de négociation vers la gestion fiduciaire.

Avantages de la gestion de confiance

du temps libre qui n'a pas besoin d'être consacré à l'étude des options et des subtilités de l'investissement ;
retour sur investissement assez élevé (20% -40% par an);
faible niveau de risque;
la possibilité de déposer et de retirer rapidement de l'argent;
lors du transfert de propriété à la gestion fiduciaire, le droit de propriété ne passe pas au gestionnaire.

Inconvénients et risques de la gestion de la confiance

gestionnaire malhonnête. Les fraudeurs sont sur le qui-vive et il y a toujours une chance que le gérant prenne simplement l'argent et disparaisse. Par conséquent, lors du choix, vous devez vérifier l'historique, la réputation, être attentif aux avis;
possible perte d'investissement. Pourtant, ce type d'investissement est un risque, et vous devez être préparé au fait qu'il n'est pas toujours possible de gagner de l'argent, surtout si vous utilisez la gestion fiduciaire sur l'échange de devises ou de titres. Afin de minimiser les risques, l'accord avec le gestionnaire doit préciser la stratégie, les tactiques d'investissement et les actions en cas de pertes ;
facteur humain. Nous sommes tous humains – le manager aussi. Il peut tomber légèrement malade, se retrouver à l'hôpital, résoudre des problèmes familiaux urgents, etc. Et une transaction qui n'est pas conclue à temps coûte parfois assez cher.

C'est à vous de décider comment utiliser les possibilités de la gestion de la confiance et s'il faut l'utiliser. Rappelez-vous que vous pouvez à la fois gagner et perdre. Prenez tout au sérieux et choisissez judicieusement.

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Salut! Dans cet article, nous parlerons de la gestion de la confiance.

Aujourd'hui, vous apprendrez :

Que peut-on transférer à la gestion fiduciaire ?
Comment ouvrir un accord de gestion fiduciaire ;
Comment choisir société de gestion.

La gestion de la confiance et ses fonctionnalités

Aujourd'hui, il existe un grand nombre d'intermédiaires dans diverses sphères de la vie. Vous pouvez conclure un accord avec une entreprise qui effectuera un achat en gros pour vous ou livrera des marchandises au destinataire.

Il s'agit d'un type d'entreprise courant qui prend de l'ampleur. C'est pratique non seulement pour les intermédiaires, mais aussi pour les clients du service eux-mêmes: vous n'avez pas besoin de vous plonger dans l'essence du problème, vous pouvez simplement payer de l'argent et conclure un accord à des conditions favorables.

Les intermédiaires peuvent gérer des biens afin de les préserver ou d'augmenter les actifs. C'est ce qu'on appelle la gestion de la confiance.

Par exemple, vous voulez, mais ne savez pas comment le faire. Un gestionnaire qualifié se chargera de cette tâche. Cette option convient également aux personnes occupées qui n'ont pas le temps de s'occuper de leur propre bien : il est plus facile de le transférer à un tiers pour une cession temporaire avec quelques restrictions.

Vous pouvez transférer de l'argent ou d'autres biens en tant qu'individu (travaillant en tant qu'entrepreneur individuel) ou. Ils doivent avoir une licence pour mener de telles activités, sinon vous pouvez perdre une partie de votre propriété ou même contacter des escrocs.

Les participants à la gestion de la confiance peuvent être des individus et des organisations entières. Dans les deux cas, un contrat est conclu, qui précise toutes les nuances de la transaction.

Pour leur travail, les sociétés de gestion facturent une certaine redevance. Habituellement, il est calculé en pourcentage du profit obtenu lors de la cession limitée de biens. Sa taille dépend du type de propriété transférée pour la gestion, de la politique de l'entreprise elle-même et du bénéfice reçu.

Un facteur important ici est que ces intermédiaires ne donnent pas de garanties de rentabilité (d'où la notion de « confiance »). Cette disposition importante est contenue dans la législation.

Les intermédiaires peuvent vous divulguer les bénéfices perçus pour la période d'activité précédente lorsqu'ils interagissent avec d'autres clients.

En règle générale, une convention de gestion fiduciaire est conclue pour une durée maximale de 5 ans. Si les parties, à son achèvement, n'ont pas pris l'initiative de résilier les conditions convenues, alors un tel accord est prolongé par défaut pour une nouvelle période.

Dans le même temps, le gestionnaire n'a pas besoin d'une procuration pour effectuer des actions avec la propriété transférée. Pour que les actions soient légales, il suffit de marquer chaque document avec la marque "D. U."

La procédure d'interaction entre le gestionnaire et le propriétaire de tout actif est régie par le Code civil de la Fédération de Russie. Le non-respect des dispositions légales peut entraîner des sanctions.

Classification de gestion de confiance

Le service de gestion fiduciaire gagne en popularité : de plus en plus de personnes transfèrent leurs propres fonds à des conditions avantageuses à des intermédiaires.

Selon l'objet de la convention, il existe une gestion de confiance :

en espèces. Vous transférez vos fonds propres à la société de gestion qui, pour une certaine période procède à une augmentation de capital ;
Titres. Si vous disposez d'un ensemble d'actions ou d'obligations, le gestionnaire vous aidera à acheter et vendre de manière rentable ;
immobilier. bâtiments, constructions, terrains ou des complexes entiers ;
les atouts. Ce sont diverses inventaires, Véhicules et autres biens d'entreprises;
propriété. Par exemple, une organisation peut transférer son propre équipement ou ses droits d'auteur à un intermédiaire.

Chaque type de propriété aura sa propre société de gestion. Les intermédiaires universels impliqués, par exemple, dans la gestion à la fois de l'argent et de l'immobilier sont extrêmement rares aujourd'hui.

Si vous avez besoin de transférer des titres et du matériel, vous devrez vous adresser à différentes sociétés. Cette division est due à la spécialisation étroite de la plupart des entreprises. Ils emploient des professionnels dans un domaine, dont les connaissances sont à un niveau élevé.

Cependant, la gestion en liquide et titres une entreprise peut le faire.

La gestion de la confiance par la nature de l'interaction entre le gestionnaire et le client peut être :

Compléter. Dans ce cas, un accord est conclu dans lequel le propriétaire transfère entièrement l'initiative à l'intermédiaire. Le gestionnaire est responsable de toutes les actions avec des actifs. Cependant, il ne garantit pas un profit et les pertes subies par sa faute ne peuvent être contestées devant les tribunaux. Cela n'est possible que si vous prouvez l'intention de ses actes, ce qui est pratiquement impossible en pratique, surtout si vous ne connaissez pas les bases de cette activité ;
Par consentement. Le gestionnaire informe le client des conditions de marché favorables pour effectuer des transactions avec le bien transféré. Le propriétaire, à sa discrétion, peut donner une réponse positive ou négative. Dans ce cas, la responsabilité des opérations incombe au client. Si la transaction s'avère non rentable, l'intermédiaire ne sera pas à blâmer ;
Par ordre. Le propriétaire des actifs transférés en gestion fiduciaire, à sa discrétion, transfère le plan d'action à l'intermédiaire. Dans ce cas, le droit de gestion de l'intermédiaire est limité, il ne peut pas prendre de manière indépendante des décisions sur les transactions avec l'objet géré.

La gestion en toute confiance est très demandée dans notre pays. Pour la plupart, cela est dû à l'analphabétisme financier et à la réticence à se plonger dans des problèmes financiers complexes.

Gestion de l'argent de confiance

Le transfert de fonds à la gestion fiduciaire n'est pas encore une garantie de profit. En cas d'événements indésirables, vous pouvez généralement perdre l'argent investi. Habituellement, certaines garanties de revenus ou de retour de fonds sont stipulées dans le contrat.

L'accord de gestion de fonds peut stipuler que, à la suite de la transaction, le client reçoit :

Un certain montant garanti de fonds investis en pourcentage de le capital initial+ bénéfice. Par exemple, en cas de développement infructueux des événements, seuls 70% du capital vous reviendront, et en cas de transaction réussie, vous prendrez vos propres fonds et 13% par an sont garantis;
Montant total de l'investissement + intérêts. Cela peut être attribué. Seules les restrictions à l'assurance des dépôts doivent être prises en compte. Dans une société de gestion (dans une banque), il est recommandé de ne pas placer plus de 1 400 000 roubles;
Résultat commercial imprévisible. Il n'y a aucune garantie, le travail d'un intermédiaire ne peut être jugé que par les revenus ou les pertes antérieurs. Il s'agit du type de gestion de confiance le plus risqué, qui, s'il est gagné, peut apporter un rendement supérieur à 100 %.

Les objectifs de la gestion fiduciaire de l'argent sont les suivants :

Économiser de l'argent grâce à des dépenses incontrôlées ;
Préservation des actifs monétaires en propriété pendant la procédure ;
Evasion fiscale, dissimulation de l'identité du propriétaire de l'argent ;
Accumulation de capital.

Les moyens les plus courants de gérer des fonds :

Dans les deux cas, vous transférez des fonds à une société de gestion qui distribue des actifs.

Les fonds communs de placement sont les plus option rentable pour les propriétaires de petites sommes. Si vous ne savez pas comment rentabiliser un petit capital, achetez plusieurs actions, que vous pourrez ensuite revendre avec profit.

Les fonds communs de placement vous permettent d'investir dans une variété de domaines de la vie. Avec votre argent, combiné avec d'autres actifs d'investisseurs, des titres seront achetés, réalisés ou. Tout dépend de la direction de la société de gestion (MC).

Les comptes PAMM sont un outil courant pour investir dans des actions et. Vous ouvrez un compte spécial, qui est combiné avec les comptes des autres participants.

Un gestionnaire expérimenté contrôle le placement de la totalité du montant des fonds et surveille de près le processus. Étant donné que le montant de l'investissement est impressionnant, le revenu peut être approprié.

Gestion fiduciaire des biens

La gestion immobilière implique la résolution de toute une série de tâches et dépend des spécificités de l'objet transféré.

Le dernier pourrait être :

La propriété;
Droits exclusifs (par exemple, gestion d'une part dans) ;
Titres;
Propriété mobile;
Autre.

Comme nous pouvons le voir, le spectre de contrôle dans ce cas très large. L'intermédiaire peut disposer, dans le cadre prévu par le contrat, de tous les biens : des titres aux ensembles immobiliers.

De tels types de gestion sont pratiques dans les cas où le propriétaire des actifs est allé en résidence temporaire dans un autre pays. Pendant son absence, les choses ne s'arrêteront pas: un spécialiste compétent (et dans la plupart des cas, un groupe d'entre eux) disposera de la propriété à sa discrétion ou clarifiera le plan d'action avec le client.

Le transfert de propriété à la gestion fiduciaire s'effectue souvent dans le cadre d'une tutelle ou d'une reconnaissance du propriétaire disparu. Dans ce cas, souvent la propriété n'est pas entre les mains du titulaire du droit, mais en la possession des autorités de tutelle.

Ici, le manager ne sera pas forcément une organisation, le plus souvent c'est individuel dans le rôle d'un tuteur. Dans ce cas, le gestionnaire ne sera pas considéré comme bénéficiaire au titre du contrat.

Il est important de comprendre que la disposition de la propriété du propriétaire est temporaire. Le gérant, conformément à la loi, ne transfère pas la propriété des actifs.

Gestion fiduciaire de biens immobiliers

Beaucoup d'entre nous se tournent vers les sociétés immobilières. C'est l'une des variétés de la gestion fiduciaire de l'immobilier.

Il existe d'innombrables intermédiaires de ce type sur le marché, et ils existent depuis longtemps. Leur activité est basée sur la conclusion d'un accord avec le client, à la suite duquel la vente d'un bien immobilier sera effectuée, ou sa supervision en l'absence du propriétaire.

La société de gestion, selon l'objet de la convention, propose plusieurs prestations :

Paiement des factures de services publics ;
Nettoyage de la chambre;
Réparation en temps opportun ;
Achat de meubles, électroménagers, etc. nécessaires;
Recherche d'un client adapté au rôle d'acheteur ou de locataire;
Assurance;
Sécurité contre les empiètements de tiers ;
Résoudre les situations conflictuelles avec les représentants de la loi ou les résidents ;
Représenter les intérêts du propriétaire dans la chambre régionale ;
Transfert des fonds reçus à la suite de la transaction sur le compte du propriétaire.

La gestion fiduciaire d'un appartement, d'un immeuble et d'autres biens immobiliers est enregistrée à la chambre régionale de la même manière qu'une opération de vente et d'achat ordinaire. Un accord signé à d'autres conditions est nul et non avenu.

Si l'accord est conclu pour une période de plus d'un an, toutes les transactions immobilières doivent également être enregistrées auprès de l'organisme public.

Gestion fiduciaire des titres

Si vous le souhaitez, l'initiative en la matière peut être transférée société de courtage. Elle établira avec compétence un portefeuille d'investissement, prédira risques possibles et la rentabilité.

Par exemple, vous pouvez ouvrir un compte individuel, sur lequel les fonds seront contrôlés par un intermédiaire.

Comme vous le savez, les actions sont un instrument plutôt risqué du marché boursier, qui peut priver le propriétaire des fonds investis en peu de temps. Et s'il y a un risque élevé, le profit peut dépasser les attentes. Pour agir sur bourse des connaissances particulières et des compétences commerciales sont requises. Sans eux, vous pouvez perdre du capital.

La société de gestion vise à en percevoir les revenus. Dans le même temps, le courtier combine souvent les fonds investis du client avec des fonds personnels. Pour le propriétaire du capital, c'est la confiance que chaque transaction sera effectuée avec beaucoup de soin: après tout, l'échec menace la perte de fonds pour le commerçant lui-même.

Un concept important dans la gestion des fiducies de valeurs mobilières est diversification. Il est nécessaire de répartir le capital disponible entre plusieurs instruments du marché des valeurs mobilières.

Exemple. Vous pouvez investir dans des actions grandes entreprises, les obligations d'État et une petite partie dans les débutants du marché des valeurs mobilières. Cela contribuera à accroître l'efficacité des investissements et à augmenter les chances de recevoir un revenu important.

La gestion fiduciaire des titres prend généralement 12 mois. Certains clients retirent des fonds après six mois. L'objectif principal du transfert de gestion d'instruments boursiers est précisément l'augmentation de capital dans un délai court.

La gestion fiduciaire d'actions et d'autres titres est très populaire dans notre pays, car un petit nombre de personnes comprennent encore les subtilités de la négociation en bourse.

Les termes du contrat peuvent prévoir que le client observera les actions du gestionnaire en mode "en ligne". Cela vous permettra de reconnaître certaines des nuances du marché et de comprendre de nombreux concepts. À l'avenir, s'il le souhaite, le client pourra conclure les premières transactions de manière autonome.

Le propriétaire des titres achetés a le droit de s'intéresser aux actions effectuées par le fiduciaire et de clarifier la situation sur le marché. Si, pour une raison quelconque, le propriétaire du capital estime nécessaire de retirer ses fonds, on ne peut le lui refuser.

Gestion des actifs fiduciaires

Chaque organisation a des atouts différents à sa disposition. Pour les gérer plus efficacement et générer des bénéfices en peu de temps, cette activité est confiée à une société tierce.

Les biens suivants d'une personne morale peuvent être transférés à des fins de gestion fiduciaire :

Immeuble;
Différents types de structures;
Équipement;
Véhicules;
Valeurs des marchandises ;
Droits d'auteur et technologies brevetées disponibles ;
Dépôts de banque.

Une caractéristique importante lors du transfert des actifs d'une entreprise à la gestion fiduciaire est qu'ils ne sont pas combinés avec les fonds du gestionnaire. Une comptabilité séparée est tenue pour la propriété reçue, qui est négociée au stade de la conclusion d'une transaction.

Un intermédiaire peut effectuer pour son propre compte des opérations sur les actifs de la société. À la fin de la durée de l'accord, le produit est transféré sur le compte du propriétaire des actifs.

Dans ce cas, l'objet de la convention peut être l'ouverture d'un compte pour :

bourse;
Forex ;
Achat de métaux.

La plus risquée de ces options est le marché Forex. En effectuant des transactions dessus, l'entreprise court le risque de se retrouver sans rien. Investissements dans marché des devises convient exclusivement aux entreprises qui mènent une politique agressive.

Un autre domaine pour le placement d'actifs est secteur réeléconomie. Il s'agit de l'achat de biens immobiliers, d'équipements et d'autres gros objets. Cette activité a un long processus, qui retire des fonds du chiffre d'affaires de l'organisation pendant une longue période, et n'est donc disponible que pour les grandes entreprises à capital libre.

La façon la plus courante d'investir des actifs est d'investir dans des instruments boursiers. De plus, ici, les entreprises peuvent avoir pour objectif de générer des revenus ou d'acquérir d'autres entreprises par l'achat d'une participation majoritaire.

Lors de la conclusion d'un accord en à coup sûr une déclaration d'investissement est établie. Il contient en détail tous les domaines d'investissement.

Pendant la durée de l'accord, le propriétaire des actifs a le droit de retirer son propre argent en partie ou en totalité. Cependant, vous ne pouvez retirer les fonds reçus à titre de revenu que pendant les périodes spécifiées par les conditions de la société de gestion.

La gestion des actifs d'entreprise implique la gestion de sommes importantes. En règle générale, les intermédiaires concluent des contrats d'un montant de 1 000 000 de roubles.

Instructions pour ceux qui souhaitent utiliser la gestion de confiance

Pour que le processus d'accumulation se déroule sans heurts et sans impliquer le propriétaire du capital dans le processus, il est préférable de trouver un gestionnaire compétent. Dans ce cas, un accord est conclu qui précise toutes les nuances des actions de l'intermédiaire et exclut les astuces frauduleuses.

Passer propre propriété, actifs, fonds en fiducie, vous devrez passer par quelques étapes :

Décidez exactement ce qui sera transféré à l'intermédiaire. La poursuite de la recherche d'un dirigeant, le montant de sa rémunération, le délai de conclusion d'un accord et le profit potentiel en dépendent. Il est important de ne pas transférer à la direction les fonds dont vous pourriez avoir besoin dans un proche avenir. Les intermédiaires ne garantissent pas les revenus, et il est donc possible de se retrouver sans les fonds nécessaires ;
Choisir un intermédiaire. Il est important de trouver une société de gestion dont le nom est bien connu. Il doit avoir une excellente réputation, et en plus, il doit avoir une licence pour les services fournis. Ne confiez pas vos propres biens à des individus douteux qui se font passer pour des représentants de sociétés financières. Vérifiez tous les documents et, surtout, lisez les critiques sur Internet;
Collecte documentation nécessaire . Chaque entreprise soumet sa propre liste. Cela dépend de la nature des actions ultérieures de l'intermédiaire et du degré de participation à celles-ci du propriétaire du capital;
Conclusion d'un accord. Assurez-vous de demander au gestionnaire si vous ne comprenez pas une partie de l'accord. Les phrases ne doivent pas être perçues de deux manières, et donc, en cas de doute, demandez à refaire la ligne du contrat. Ici, faites attention à la durée du contrat, au montant de la rémunération et à vos droits. Le plus souvent, la forme du contrat comporte un modèle unique établi pour tous les clients ;
Paiement des services intermédiaires. Il peut s'agir d'un montant fixe versé immédiatement après la conclusion du contrat ou d'un pourcentage des revenus perçus. Si possible, choisissez le deuxième mode de paiement. Cela agit comme une motivation pour le manager à gagner plus d'argent, ce qui signifie que vous recevrez un revenu considérable ;
Contrôle des activités du gestionnaire. Veuillez noter qu'il doit y avoir une clause dans le contrat qui traite de cette question. Par exemple, un intermédiaire peut déclarer des revenus et des pertes pour des périodes déterminées. Ceci est important, car vous serez en mesure de déterminer l'efficacité de la gestion et d'économiser des fonds en temps opportun contre une éventuelle perte.

Comment choisir une société de gestion

Confier ses fonds propres à un étranger, même s'il est salarié d'une grande société financière, n'est pas chose aisée. Par conséquent, la sélection d'une société de gestion doit être prise avec beaucoup de soin. Votre revenu et la sécurité du capital ou d'autres biens dépendent de cette action.

Faites attention à la base de données d'analyse de l'entreprise. L'analyse de marché est un indicateur extrêmement important grâce auquel vous pouvez prédire les transactions d'achat et de vente d'actifs. Si la société de gestion ne maintient pas de blocs analytiques et d'actualités sur son site internet, c'est une raison de se méfier. Toute grande entreprise qui se respecte dépense beaucoup d'argent pour cela, ce qu'un petit intermédiaire sans expérience ne peut se permettre ;
Déterminer le niveau de fiabilité de l'intermédiaire. Reportez-vous à divers agences de notation. Leurs critiques peuvent être facilement trouvées sur Internet. La société de gestion devrait occuper les premières lignes de la notation - cela parlera de sa grande fiabilité et de sa vaste expérience ;
Trouver des avis d'entreprises. N'ignorez pas les commentaires des clients. Ils ont beaucoup à dire. De leurs paroles, on peut tirer une conclusion sur la poursuite de la coopération ;
Découvrez combien de stratégies d'investissement la société de gestion propose. S'il y en a trois ou plus, cette société peut être considérée pour le transfert fonds propres. S'il n'y a que deux stratégies ou une seule, vous ne devez pas contacter un tel intermédiaire ;
Analyser le portefeuille d'investissement proposé par la société de gestion. On estime qu'en pratique la part d'un actif d'un type dans la diversification des investissements ne doit pas dépasser 15%. Si chiffre donné beaucoup plus, et en plus, cela correspond à des actifs risqués, alors vous pouvez perdre votre capital ;
Découvrez si l'intermédiaire fournit le service d'un gestionnaire personnel. Dans ce cas, vous aurez un intermédiaire financier personnel avec lequel vous pourrez convenir de diverses nuances et consulter sur n'importe quelle question ;
Précisez si vous aurez le droit de restreindre les actions du gestionnaire. Par exemple, il est important de fixer le pourcentage d'actifs dans un portefeuille diversifié. Ainsi, vous pouvez vous protéger des actions inappropriées de l'intermédiaire et économiser l'argent investi ;
Découvrez sur quelle base vous pouvez demander un rapport sur les actions du gestionnaire (payant ou gratuit) . Dans les entreprises fiables, à votre demande, les informations sont fournies gratuitement et pour n'importe quelle période.

En suivant nos recommandations, vous pourrez trouver un gestionnaire de qualité qui non seulement économisera votre capital, mais apportera également des rendements élevés. L'essentiel est de poser toutes les questions qui vous intéressent avant de conclure le contrat, afin que la nature des activités de l'entreprise soit claire pour vous dès les premières étapes.

Salutations, chers lecteurs et abonnés! La vie est pleine de surprises. Ça se passe comme ça : vous vous réveillez un beau matin et découvrez qu'un certain parent américain a signé un énorme héritage à votre nom. Eh bien, vous travaillez comme un simple ingénieur et n'avez jamais eu affaire à de grandes capitales.

Rien de mal! Dans ce cas, tout est pensé pour vous. La gestion de la confiance est exactement ce dont vous avez besoin... ou pas ?

Il arrive que le propriétaire d'une grande fortune soit loin d'être. Il arrive aussi qu'en faisant des affaires, une personne ne veuille pas garder tout le capital en circulation, guidée par le principe. Pour de telles situations, une gestion individuelle des actifs est prévue.

Grosso modo, c'est quand vous confiez vos actifs (immobilier, argent, titres) à la gestion d'une autre personne ou entreprise plus expérimentée qui sait mieux que vous comment disposer de tout ce bien

Et individuel dans le sens où le propriétaire des actifs décide lui-même du choix d'un gestionnaire et de la stratégie de gestion. La gérance de biens est une activité, idéalement associée à une spécialisation étroite.

Par exemple, lorsque vous investissez dans l'immobilier, vous devez résoudre de nombreux problèmes : rechercher des locataires disciplinés, suivre leurs paiements, recouvrer les dettes si elles surviennent. Tout cela demande du temps et des efforts, qui devront être dépensés au détriment de l'activité principale. De telles tâches (bien sûr payantes) peuvent être assumées par une société spécialisée dans la gestion immobilière.

Un autre exemple. Supposons qu'il y ait somme d'argent, qu'il est souhaitable d'investir dans des actifs rentables (obligations, titres, parts de fonds d'investissement) afin de générer des revenus. Il est préférable de confier cette activité à une société qui possède une licence pour le commerce des valeurs mobilières et de l'expérience. Avoir une licence n'est pas une question oiseuse.

Jusqu'à présent, de nombreuses entreprises sur le marché profitent du manque de connaissances juridiques de leurs clients. Offrant des services de gestion de montants considérables, ils disposent de documents délivrés dans des sociétés offshore et pas une seule licence russe. Nous y reviendrons.

La loi est dure...

Les activités de gestion des fiducies immobilières sont réglementées en Russie Code civil, notamment le chapitre 53 "Gestion fiduciaire de biens". Les objets de la gestion fiduciaire peuvent comprendre : des biens immobiliers, des valeurs mobilières et d'autres biens. Si le client recherche des gestionnaires immobiliers ou des titres, il peut s'adresser à une société spécialisée.

Toutefois, les fonds ne peuvent faire l'objet d'une gestion fiduciaire, à une exception près.

Cette dérogation s'applique organismes de crédit agréé par la Banque centrale de la Fédération de Russie, dont les activités sont régies par la loi «sur les banques et l'activité bancaire». Dans cette loi, l'art. 5, la gestion fiduciaire de fonds est mentionnée comme l'une des activités des établissements de crédit. De cette façon:

Si une certaine entreprise propose la gestion de l'argent par le biais du trading forex ou en investissant dans des titres, vous ne pouvez pas lire plus loin et ne contactez pas cette entreprise. Regardons des exemples spécifiques.

Faites confiance mais vérifiez

Question : les fonds transférés aux banques sous gestion fiduciaire seront-ils en sécurité ?

Par exemple, Raiffeisen Bank a une filiale spéciale pour cette activité qui s'appelle Raiffeisen Capital, Alfa-Bank a aussi une société de gestion Alfa Capital, etc. Dans le même temps, les banques elles-mêmes, attirant des fonds pour la gestion, sont les fondatrices de sociétés de gestion, mais ne peuvent pas les gérer. Il y a aussi des informations plus intéressantes tirées du site officiel de Raiffeisen Capital.

En particulier, selon les conventions conclues par cette société, les opérations sur titres dans le cadre de la gestion des fonds des clients sont effectuées :

Société par actions "Sberbank CIB"
Société par actions "Gazprombank"
Société par Actions "Courtier d'Ouverture"

Ils ne le font pas pour des motifs altruistes, mais moyennant des frais prélevés sur le capital même que Raiffeisen Bank est censé gérer par l'intermédiaire de sa filiale Raiffeisen Capital. Remarque : ce n'est pas le schéma le plus rusé qui s'offre à vous !

Petits joueurs

Prenons par exemple l'ancien 3 Sigma Profit Asset Management, qui positionne ses activités comme une gestion de fiducie individuelle. Y compris espèces et titres.

Cette société de juridiction panaméenne n'est pas autorisée par la Banque centrale de la Fédération de Russie à effectuer opérations bancaires, sa seule licence est délivrée par le Ministère du commerce et de l'industrie du Panama. Le certificat d'accréditation pour les activités du bureau de représentation russe a été délivré par la Chambre d'enregistrement du ministère de la Justice de la Fédération de Russie et est valable jusqu'au 3 mars 2013.

Autrement dit, à l'heure actuelle, les activités de cette société en Russie ne sont pas légales. Vaut-il la peine de confier de l'argent à de tels "gestionnaires" ? Absolument pas.

Et qu'en est-il à l'étranger ?

A l'étranger, une option intéressante pour la gestion de confiance sont.

Les plus célèbres d'entre eux sont des "familles" entières de fonds, entre lesquelles les dépôts des investisseurs peuvent être librement déplacés sans frais supplémentaires de leur part. De cette façon, la formation du ratio optimal de rentabilité et du point de vue est obtenue.

Les montants des dépôts initiaux sont généralement faibles, de 500 à 2-3 mille dollars. À l'avenir, ils pourront être réapprovisionnés. Les fonds communs de placement ont des accords avec les plus grands courtiers avec très Conditions favorables un service. En investissant dans de tels fonds, une personne qui n'a pas de connaissances particulières bénéficie d'avantages tels que:

Gestion professionnelle des dépôts
Réduction de risque
Économies de coûts
Protéger les intérêts de l'investisseur

Un exemple frappant de fonds commun de placement est le plus grand Black Rock au monde, dont les actifs s'élèvent actuellement à près de 5 000 milliards de dollars et dont les clients vivent dans plus de 100 pays. Bien sûr, Black Rock a aussi .

Comme on le sait, les portefeuilles de ces fonds sont constitués en copie exacte de la structure des indices, dont les contrats à terme sont négociés en bourse. , qui sont des instruments très liquides et sont cotés tout au long de la journée. Lorsqu'ils sont cotés à la Bourse de New York, les produits Black Rock sont connus sous le nom d'iShares. Malheureusement, Black Rock ne fonctionne pas encore en Russie, mais il est toujours possible d'investir dans leurs fonds.

arrière-goût

Institut de gestion de la confiance à la Russie moderne relativement jeune et toutes les nuances ne sont pas précisées dans la législation. Ceci est habilement utilisé par des escrocs expérimentés qui jouent à la fois sur la crédulité et sur les appétits des clients. C'est pourquoi il est important de ne pas se fier aux belles promesses, mais aux faits : une adhésion rigoureuse Lois russes et réputation fiable.

Travailler avec des fonds communs de placement étrangers en Russie aujourd'hui n'est pas aussi facile que nous le souhaiterions, mais il existe encore des options. Mais qu'en est-il des PIF ? Les fonds communs de placement et les fonds communs de placement sont quelque peu similaires, mais ces derniers, à bien des égards, manquent de la flexibilité des premiers et de la fiabilité de la diversification. Bien que tout change, nous sommes même récemment apparus en bourse.

Peut-être que l'entrée des géants occidentaux sur notre marché approche à grands pas ?

La face cachée de la lune

Nous venons de parler de la légitimité de gérer l'argent, la réputation et les recommandations des autres. Parlons maintenant de ce dont il n'est pas habituel de parler.

Courtier, banque, société de gestion, commerçants - personne n'en discutera avec vous. Le problème est que toute gestion de confiance est un conflit d'intérêts. Le manager ne vit pas aux dépens de vos résultats, mais aux dépens des commissions. Par conséquent, il est plus rentable pour lui de vendre le produit le plus cher (en termes de commissions). Pour vous, bien sûr, c'est la pire option. Votre perte = profit de l'intermédiaire.

Et à en juger par les bonus que reçoivent les gestionnaires de fonds, ils sont plutôt bons pour vendre. A noter que le bonus du manager ne se compose pas de l'argent qu'il gagne, mais de l'argent collecté auprès des investisseurs. Une situation intéressante...

Par conséquent, mon humble avis est qu'il n'y a pas de gestion de fiducie qui puisse vous être bénéfique en tant qu'investisseur. Abonnez-vous aux mises à jour et vous ne connaîtrez pas encore ces secrets !

La gestion fiduciaire est l'activité de cession d'actifs. Ils sont fournis par l'investisseur à un acteur professionnel du marché. L'objectif principal dans ce cas est d'extraire un maximum de profit à un certain risque. Examinons plus avant quelle est l'essence de la gestion de la confiance.

Les atouts

La plupart des objets énumérés dans le Code civil font office d'eux. Art. 128 contient une liste de ces actifs. Les objets de la gestion fiduciaire sont principalement les finances et les valeurs matérielles. L'investisseur peut également fournir des actions, des biens immobiliers, etc. Les actifs comprennent également la propriété et les droits exclusifs (sur les œuvres d'art, la littérature, etc.). Cette catégorie ne comprend pas

Caractéristiques de la prestation

Une fiducie est une transaction qui implique la fourniture légale d'un actif. Si, par exemple, une entreprise agit en tant qu'elle, sa préservation en tant qu'entité juridique indépendante est pratiquement impossible. Cela est dû au fait que la gestion fiduciaire d'une LLC ou d'une autre organisation est reflétée par la personne responsable sur un bilan séparé. Les actifs matériels sont comptabilisés. Parallèlement, un compte bancaire séparé est ouvert pour effectuer les opérations de règlement. Assurer la gestion fiduciaire de la propriété intellectuelle, droits exclusifsà des organismes à but non lucratif doivent être distingués de leur transfert dans le cadre d'un contrat de concession. Dans ce dernier cas, la transaction est réalisée dans le but de maintenir une indépendance activité entrepreneuriale.

Isolement des objets

La législation, sauf cas exceptionnel, ne prévoit pas d'interdiction directe de transfert de choses caractérisées par des caractéristiques génériques. Pendant ce temps, la structure de l'accord, les caractéristiques de l'interaction des sujets, la liste des actifs indiquent que la transaction ne peut être effectuée qu'en relation avec des éléments définis individuellement. Les valeurs matérielles doivent être séparées des autres avantages appartenant au propriétaire et au gestionnaire. À cet égard, même les éléments déterminés par des caractéristiques génériques (par exemple, des ensembles de sous-vêtements dans la masse héritée) acquièrent une certaine certitude individuelle.

Institutions financières

Selon règle générale, la gestion fiduciaire des fonds n'est pas autorisée. Cependant, la loi prévoit des exceptions. Ainsi, selon l'art. 5 FZ "Sur les berges", structure de crédit- une personne morale titulaire d'une licence délivrée par la Banque centrale pour mener des activités pertinentes - peut effectuer des opérations de règlement et d'autres opérations, conclure un accord sur la gestion fiduciaire des biens et des finances du client. Ce dernier peut être à la fois une organisation et un citoyen. Les structures qui ne sont pas de crédit peuvent également recevoir le droit de gestion fiduciaire. Pour exercer les activités concernées, ils doivent disposer d'une licence, qui est accordée conformément à l'art. 7 de la loi du 3 février 1996

Propriété municipale et fédérale

Le transfert de propriété pour la gestion fiduciaire a ses propres spécificités, qui doivent être prises en compte lors de la conclusion de transactions. Ainsi, par exemple, pour l'exécution de certaines opérations par un acteur professionnel du marché, il peut être doté à la fois privé et public ou Cependant, les actifs matériels qui étaient auparavant fournis à une entreprise ou institution unitaire doivent perdre leur statut juridique avant d'être transférés faire confiance à la direction. . Cela est dû au fait que les avantages ont déjà été fournis au sujet et sont utilisés de manière limitée. Fournir actifs matériels acteur professionnel du marché rendrait impossible pour une entreprise unitaire, municipale ou organisme gouvernemental leurs options juridiques.

Sujets

Les participants à l'opération envisagée peuvent être :

Fondateur de la gestion de confiance.
Bénéficiaire.
Directeur.

Les deux premiers participants peuvent coïncider (ce qui arrive le plus souvent en pratique). Le gestionnaire agit en tant qu'indépendant individuel et ne coïncide ni avec le bénéficiaire ni avec le fondateur, leurs fonctions étant totalement incompatibles. Si l'activité est exercée pour des motifs établis par la loi, il peut s'agir d'une personne physique qui n'exerce pas d'activités entrepreneuriales, ou d'une structure à but non lucratif (à l'exception d'une institution).

Nuances

La gestion fiduciaire est une transaction volontaire. La nomination d'un responsable de la disposition des biens n'est effectuée qu'avec son consentement. Un modèle de gestion de la confiance peut fournir une base de relations à la fois remboursable et non remboursable. La décision de fournir des biens matériels appartient à leur propriétaire. C'est lui qui agit en tant qu'investisseur et, par conséquent, fondateur de la direction.

Apport de capital

Elle implique non seulement leur conservation, mais aussi leur multiplication. Le financement est accordé pour une période déterminée. Pour les opérations avec des ressources financières, le gestionnaire reçoit en règle générale une rémunération. Il convient de noter que jusqu'à récemment, de telles transactions n'étaient conclues que par des personnes fortunées. Aujourd'hui, il existe des organisations qui acceptent des montants à partir de 1 million de dollars en gestion fiduciaire, mais il existe actuellement de nombreuses entreprises auxquelles des capitaux plus petits peuvent être transférés. Fondamentalement, le montant minimum est de 200 000 roubles. Si l'investisseur a, par exemple, 50 000, il peut toujours les transférer à la direction. Tel de petites quantités mis en commun. Avec eux, le gestionnaire effectue les mêmes opérations qu'avec les fonds d'un investisseur. Mais dans ce dernier cas, les souhaits individuels du client sont pris en compte. La législation permet également la gestion fiduciaire des parts de capital.

Horaire

En règle générale, le contrat de gestion fiduciaire d'un bien est conclu pour un an. Selon les experts, investir pour une période plus courte n'est pas conseillé. Pendant ce temps, il existe aujourd'hui des entreprises qui peuvent accepter des actifs pendant 6 mois. Le contrat de gestion prévoit généralement la possibilité de saisir les actifs matériels avant l'expiration de la période convenue, ainsi que la prolongation automatique (prolongation) du contrat.

Avantages et inconvénients

Par rapport à un dépôt dans une banque, la gestion fiduciaire est considérée comme plus rentable. Cependant, il y a toujours un risque de ne pas faire de profit du tout. Ni un gestionnaire privé ni une entreprise ne peuvent garantir un revenu fixe. En pratique, il peut arriver que l'investisseur non seulement ne gagne pas, mais perde également son capital. Dans ce cas, il devra verser au gestionnaire une rémunération au titre du contrat.

DU et fonds communs de placement

La gestion de la confiance a beaucoup en commun avec Les experts recommandent d'étudier ces activités plus en détail. Dans les deux cas, la tâche du gestionnaire est de préserver et d'accroître le capital de l'investisseur. Cependant, les services des entreprises ont une réglementation législative différente. Dans la gestion de fiducie, il est permis d'utiliser des options, des contrats à terme et d'autres dérivés qui ne sont pas disponibles pour les fonds communs de placement. En cas de baisse du marché, un intervenant professionnel peut vendre instruments financiers. Mais en même temps, il est limité dans ses actions. Par exemple, un gérant ne peut pas jouer sur un marché baissier en faisant des « short trades ». Cela est dû au fait qu'il lui est interdit d'emprunter des actions et de prêter. La législation, en accordant aux entreprises le droit de confier la gestion de leurs biens, protège les investisseurs privés. L'un des mécanismes est l'interdiction d'obtenir des prêts.

Efficacité et approche individuelle

L'avantage incontestable de la gestion fiduciaire est la possibilité de retirer des fonds le jour de la réception d'une demande d'un client. Avec les fonds communs de placement, une telle opération est réalisée dans les trois jours. Dans le même temps, au cours de cette période, l'état du marché peut changer de manière significative, à la fois négative et côté positif. Dans la gestion fiduciaire, un participant professionnel travaille personnellement avec actifs financiers client. Même s'ils sont regroupés en pools, le nombre d'investisseurs y est nettement inférieur à celui des fonds communs de placement.

Gestion fiduciaire des titres

Il s'agit d'assurer un retour sur investissement élevé. Le courtier agit en tant que garant de la sécurité des actifs du client. Les fonds de l'investisseur sont placés dans la chambre de compensation et les titres - dans le dépositaire de la bourse. Les tâches du courtier comprennent la tenue de registres des mouvements d'argent et d'actions du client, le calcul et la conservation impôt sur le revenu. Lors du choix d'une entreprise, il est nécessaire de prendre en compte la durée de son activité sur le marché, ainsi que le volume de la clientèle. En conséquence, plus le courtier travaille longtemps et longtemps, plus sa fiabilité est élevée.

Point important

Lors du transfert d'actifs à un fiduciaire, le client cherche à obtenir des garanties sur la rentabilité de ses investissements. Toutefois, conformément à la loi fédérale réglementant la circulation des actions, il est interdit à un acteur professionnel du marché de donner de telles garanties. Parallèlement à ces normes, la publication par le fiduciaire de la rentabilité historique reçue par lui au cours des périodes précédentes est autorisée.

L'immobilier comme atout

L'essence de la gestion de la confiance dans ce cas se résume au fait que le propriétaire, qui, par exemple, souhaite louer une chambre ou une structure, transfère tous les soucis à l'agent immobilier. Lors de la conclusion d'un accord conventionnel, l'agence agit comme intermédiaire. Sa seule tâche est de trouver un employeur. La gestion de la confiance implique une expansion significative des fonctions de l'agent immobilier. Leur liste dépendra des besoins et des capacités du propriétaire. L'agence recherche non seulement un locataire, mais développe et signe également un accord avec lui, reçoit le paiement pour l'utilisation de l'installation, contrôle le respect des délais de paiement des factures, le respect des obligations du locataire, etc.

Conclusion

Aujourd'hui, la gestion de la confiance est incluse dans la liste des services fournis par de nombreux organismes bancaires. En règle générale, ces tâches sont effectuées par de grands sociétés financières. Parallèlement, selon plusieurs experts, il est plus opportun de confier la gestion de leurs actifs aux banques. Cela est dû au faible coût des services par rapport aux organismes de courtage. Le fait est que structure bancaire il n'est pas nécessaire de recruter du personnel supplémentaire qui s'occuperait de la gestion de la confiance. Il suffit d'ajouter ces fonctions aux devoirs des spécialistes existants. La gestion de confiance est très populaire aujourd'hui. Il s'agit d'un moyen passif de gagner un revenu. Cependant, cela nécessite certaines placements financiers. Les entreprises fournissant de tels services offrent diverses possibilités augmentation des fonds des investisseurs. Sans aucun doute, dans chaque transaction, il y a un certain risque, cependant, le revenu peut être assez élevé. Gestion de confiance - moyen pratique augmenter votre capital. Dans le même temps, il n'est pas du tout nécessaire pour un investisseur de comprendre toutes les subtilités de cette activité.

Les investisseurs disent souvent qu'investir de l'argent au moins à 20% par an n'est pas une tâche si difficile. En même temps, il y a beaucoup d'escrocs qui offrent un pourcentage beaucoup plus élevé. J'aimerais investir les fonds accumulés sous la gestion fiduciaire d'une entreprise, mais je ne sais pas comment ni qui choisir.

Dites-moi par où commencer, à quoi faire attention ? Peut-être pouvez-vous recommander un investisseur ou un fonds spécifique ?

Permettez-moi de vous rappeler tout de suite que des rendements élevés sont généralement associés à des risques élevés, et lors de la gestion de titres, les rendements ne peuvent être garantis. Je vous dis quelles sont les options de gestion de fiducie, comment choisir une société de gestion et pourquoi il est dangereux de donner votre argent à une personne privée.

Evgueni Shepelev

investisseur privé

À propos du rendement et du risque

Dans les placements, il existe une relation entre le risque et le rendement : plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque est élevé. Rappelez-vous toujours que des rendements élevés sont généralement associés au risque de perdre votre investissement.

Quant à la facilité d'investir à 20% par an, tout dépend de la situation en bourse. Gagner 20% en un an lorsque la bourse est en hausse de 10% est un excellent résultat. Gagner 20% alors qu'il a augmenté de 40% est un résultat moyen. Je vous rappelle qu'au début de 2015, il y avait même Dépôts de banque moins de 20 % par an.

Le retour sur investissement doit être comparé à l'inflation, aux taux de dépôt, à la dynamique de l'indice boursier correspondant.

Types de gestion de confiance

En Russie, il existe trois principaux moyens de transférer votre argent à des professionnels pour l'augmenter. Il s'agit de fonds communs de placement, compte d'investissement individuel avec gestion fiduciaire et gestion fiduciaire ordinaire.

fonds communs de placement. Le résultat est simple : l'argent de nombreux investisseurs est combiné dans un fonds, dont la société de gestion (MC) investit dans des actions, des obligations et d'autres actifs conformément à la déclaration d'investissement. L'investisseur s'applique au Royaume-Uni, dépose de l'argent et reçoit des actions du fonds sélectionné. Ensuite, vous pouvez racheter les actions et recevoir de l'argent pour elles. Le seuil d'entrée est souvent de 1000 R.

IIS avec gestion de confiance. Les MC proposent d'ouvrir un tel compte chez eux en choisissant l'une des stratégies d'investissement proposées. Les fonds sur le compte sont gérés par le MC dans le cadre de la stratégie choisie. Cette possibilité est intéressante. incitations fiscales: vous pouvez obtenir 13% du montant de la reconstitution IIS pour l'année ou ne pas payer du tout l'impôt sur le revenu des particuliers sur le revenu IIS. Le seuil d'entrée est généralement de 50 à 100 000 roubles, tandis que pour année civile Vous ne pouvez pas déposer plus de 1 million de roubles sur IIS.

Gestion de fiducie ordinaire. Cette option ne convient qu'aux investisseurs fortunés. Souvent, le seuil d'entrée est de plusieurs millions de roubles, si nous parlons de stratégies toutes faites. Pour que la société de gestion puisse constituer et maintenir un portefeuille d'investissement véritablement individuel, sa taille doit être mesurée en dizaines de millions de roubles. Récemment, des services de robo-advising sont apparus qui proposent également une gestion de la confiance, mais le seuil d'entrée est beaucoup plus bas.

Quelle que soit l'option que vous choisirez, vous devrez contacter la société de gestion. Il s'agit d'acteurs professionnels du marché des valeurs mobilières, entités juridiques titulaire d'une licence de gestion de titres.

Comment choisir une société de gestion

Il existe de nombreuses sociétés de gestion en Russie, les plus importantes sont associées à des banques. Par exemple, il y a "Sberbank Asset Management", " VTB Capital Gestion d'actifs" et autres. Il existe également des sociétés de gestion indépendantes, par exemple Dokhod, Arsagera.

De nombreuses entreprises proposent à la fois des fonds communs de placement et IIS avec gestion de fiducie et gestion de fiducie ordinaire en même temps.

Voici ce à quoi vous devez faire attention lorsque vous choisissez un Royaume-Uni.

Avoir une licence. Allez sur le site Web du Royaume-Uni et trouvez-y des informations sur l'entreprise. Découvrez si elle a une licence de gestion des valeurs mobilières. Vérifiez s'il existe des informations sur l'entreprise sur le site Web de la Banque centrale dans le registre des licences.

cote de fiabilité. Regardez dans les évaluations, par exemple, RA "Expert", la fiabilité de l'entreprise. Fiabilité maximale A++ ou AAA. Toutes choses égales par ailleurs, mieux vaut travailler avec une société de gestion notée de A++ à B++.

Montant des actifs sous gestion. Plus cet indicateur est élevé, mieux c'est. Pour les leaders du marché, cela représente des centaines de milliards de roubles

Rendement. Par exemple, vous pouvez comparer le rendement d'un fonds commun de placement en actions avec le rendement de l'indice boursier à rendement complet correspondant (c'est-à-dire, y compris les dividendes) pendant au moins plusieurs années. Moins le fonds commun de placement est en retard sur l'indice, mieux c'est.

La taille des coûts. Lorsque l'on compare les produits de plusieurs sociétés de gestion, mieux vaut choisir une société avec des frais de gestion et de dépôt/retrait minimaux. Veuillez noter que des frais de gestion sont facturés même s'il n'y a pas de revenus.

Facilité d'interaction. Eh bien, si vous pouvez acheter des actions de fonds communs de placement ou ouvrir IIS directement via le site Web du Code criminel. Il est important pour quelqu'un qu'il y ait un bureau du Code criminel ou son agent - représentant près de la maison ou du travail.

Il est possible de confier une partie des fonds à la direction d'une société de gestion et une partie à une autre. Cela réduira le risque de perdre des fonds en raison de problèmes ou d'erreurs du CM.

La rentabilité des investissements dépend de la stratégie, de la situation boursière, des actions de la société de gestion et des commissions.

Donner de l'argent à un "commerçant privé" est une entreprise risquée

En plus de la société de gestion, des « commerçants privés » fournissent également des services de gestion de fiducie. Certains commerçants et investisseurs gèrent l'argent d'autres personnes en négociant pour eux moyennant des frais - généralement un pourcentage des bénéfices.

Il existe deux options principales :

Transférez l'argent au gérant, il travaillera avec eux sur son compte. Vous pouvez perdre tout l'argent si le gestionnaire s'avère être une fraude.
Donnez au gestionnaire l'accès à votre compte de courtage ou à IIS. Il y a moins de risques, mais il y a toujours des chances de perdre de l'argent en raison de transactions infructueuses.

La probabilité de rencontrer un manager non qualifié ou un escroc est élevée. Si vous ne souhaitez pas investir par vous-même, mieux vaut vous adresser à des sociétés de gestion agréées, et non à des particuliers. C'est plus sûr.

Si vous souhaitez vous adresser spécifiquement au "commerçant privé", alors assurez-vous de lui demander une preuve d'expérience et une confirmation investissement réussi. Cela peut être, par exemple, le rapport d'un courtier depuis plusieurs années avec un sceau. En aucun cas, ne prenez pas un mot, faites des accords par écrit. Il est logique de lire les commentaires des anciens clients du gestionnaire.

Il ne vaut pas la peine de confier tout l'argent à un seul gestionnaire.

Brièvement

Tout d'abord, choisissez ce qui vous convient le mieux : fonds commun de placement, IIS avec gestion fiduciaire ou gestion fiduciaire régulière. Chaque option a ses avantages et ses inconvénients. Partez des montants disponibles et de l'horizon d'investissement.

Lors du choix d'une société de gestion, soyez guidé par le montant des fonds sous gestion, le montant des commissions et la commodité de l'interaction. La société doit avoir une licence pour exploiter des valeurs mobilières.

La coopération avec des gestionnaires privés est plus risquée : vous pouvez rencontrer un escroc.

Dans la gestion des titres, il est interdit de garantir la rentabilité. Les données sur les rendements passés ne permettent pas de connaître l'avenir.

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