Les propres sources de propriété sont. Moyens de l'entreprise et sources de leur formation. Caractéristiques des fonds empruntés

Les sources de formation de la propriété de l'organisation sont différentes pour chaque entreprise. Les actifs économiques de l'entreprise se forment au détriment des sources, c'est-à-dire ressources financières.

Distinguer:

• - sources fonds propres - équité(photo 2);
• - sources argent emprunté - capital emprunté(Figure 3).

Les capitaux propres sont la source de la partie des actifs restant après déduction de tous les passifs du total des actifs. Le capital social se compose du capital de réserve autorisé supplémentaire ; cibler le financement et les recettes, les bénéfices non répartis.

Figure 2 - Structure du capital

Dans le cadre des fonds propres, la place principale est occupée par le capital social.

Capital autorisé - le montant du capital déterminé par le contrat et la charte de l'organisation, qui est alloué par les sociétés par actions et d'autres entreprises pour démarrer les activités. Le capital autorisé dans les entreprises créées aux frais des propriétaires est un ensemble de contributions des fondateurs (participants) de partenariats commerciaux et de sociétés commerciales (sous forme de sociétés par actions, de sociétés à responsabilité limitée, etc.), de municipalités et de l'état.

Selon Code civil Les partenariats commerciaux et les entreprises commerciales de la Fédération de Russie sont reconnus organisations commerciales avec le capital autorisé (actions) divisé en actions (contributions) des fondateurs (participants).

Un apport immobilier peut être en numéraire, en actifs fixes et courants en nature, en valeurs mobilières, en biens ou autres droits ayant une valeur monétaire.

Le capital social est constitué de sociétés à responsabilité limitée et de sociétés par actions. La taille du capital autorisé est fixée dans les documents constitutifs de l'organisation.

La charte et le mémorandum d'association indiquent également la procédure de constitution du capital autorisé, à savoir :

• - le montant de l'apport de chaque fondateur ;
• - forme de paiement de l'acompte ;
• - période de constitution du capital social.

Malgré différentes formes apports des fondateurs (participants) - biens, actifs incorporels, espèces, etc., leur réception effective doit être documentée.

Les fondateurs peuvent apporter des actifs incorporels en tant que contribution au capital autorisé ( droits de propriété sur les inventions et autres objets de propriété intellectuelle, les droits d'utilisation terrains Et ressources naturelles, etc.).

Le contrôle du respect des conditions de formation du capital autorisé et le reflet correct dans la comptabilité du moment de la réception effective des contributions au capital autorisé de l'organisation revêtent une importance considérable.

Ce moment est :

• - pour les espèces - la date de leur crédit sur le compte de règlement (devise) ou de leur dépôt à la caisse ;
• - pour les immobilisations, le matériel et immobilisations incorporelles- la date d'établissement de l'acte d'acceptation et de transfert ou d'autres documents confirmant l'inscription de ces objets comptables.

Une augmentation du capital social d'une société par actions peut être réalisée en augmentant :

• - la valeur nominale des actions ou leur nombre ;
• - tant la valeur nominale que le nombre d'actions.

En outre, des modifications du capital autorisé sont possibles à la suite de la réorganisation de la société. Une augmentation du capital autorisé afin d'attirer des fonds d'investisseurs n'est possible que par l'émission et le placement d'actions supplémentaires.

Une augmentation du capital social doit être enregistrée au lieu de l'enregistrement précédent de la charte, par exemple à la chambre d'enregistrement. Dans le même temps, des modifications sont apportées au registre enregistrement d'état actionnaires et comptes personnels.

Une diminution du capital (actions) autorisé est possible, par exemple, en cas de retrait des apports des participants (fondateurs), d'annulation d'actions propres par une société par actions, de réduction des apports ou de la valeur nominale des actions lors de l'apport la taille du capital autorisé à la valeur des actifs nets.

Une augmentation et une diminution du capital autorisé sont effectuées sur la base des résultats de l'examen des résultats des activités de l'organisation pour l'année précédente de la manière prescrite et après avoir apporté les modifications appropriées aux documents constitutifs de l'organisation.

La liquidation de l'organisation est considérée comme terminée et l'organisation - a mis fin à ses activités à partir du moment où elle a fait une inscription à ce sujet dans le registre d'enregistrement de l'État.

En cas de cessation des activités de l'organisation, la composition de la commission de liquidation est formée par décision de l'arbitrage ou du tribunal d'État.

Les sources de fonds propres peuvent inclure des capitaux supplémentaires, ce qui augmente le coût des sources de fonds propres. Il est formé en raison de:

• - augmentation de la valeur de la réévaluation des immobilisations dans les cas prévus par la législation russe ;
• - prime d'émission d'une société par actions (excédent du prix de vente des actions propres sur la valeur nominale des actions résultant de leur vente).

La source des fonds propres est également Capital de réserve.

Le capital de réserve est une partie du capital social d'une société par actions et de certaines autres entreprises, constituée en raison de déductions sur les bénéfices ; utilisé pour couvrir les pertes liées aux activités d'exploitation ; reconstitution du capital fixe et paiement de dividendes dans les cas où le bénéfice courant n'est pas suffisant pour cela. Le capital de réserve est créé en tant que ressource financière interne supplémentaire de l'entreprise. Le fonds de réserve de l'organisation est constitué conformément à la législation et aux documents constitutifs.

La créance douteuse est créances, qui n'est pas remboursé en régler le temps et n'est pas couvert par les garanties appropriées. Réserves pour dépenses et paiements futurs - un type de passif durable d'une association, d'une entreprise; est formé dans l'année en cours afin d'inclure uniformément les dépenses futures dans les coûts de production ou de circulation. Les réserves pour dépenses et paiements futurs sont constituées à la suite de l'inclusion uniforme précoce de certains types de dépenses dans les coûts avant qu'ils ne soient réellement encourus. Des réservations sont faites afin d'inclure uniformément les coûts non récurrents dans les coûts de production et de distribution, égalisant ainsi les résultats financiers de l'organisation au cours de l'année.

Des réserves pour les dépenses futures peuvent être constituées, telles que :

• - pour le paiement prochain des congés aux salariés ;
• - versement d'une rémunération annuelle en fonction de l'ancienneté et en fonction des résultats de travail de l'année ;
• - réparation des immobilisations, etc.

La procédure de réservation des montants à la charge des coûts de production et de diffusion est régie par les actes législatifs pertinents.

Le financement ciblé est une source de fonds supplémentaires reçus du budget, des fonds sectoriels et intersectoriels à des fins spéciales, d'autres organisations, de particuliers pour la mise en œuvre d'activités ciblées. Une source importante posséder fonds du ménage est le profit.

Le profit est un résultat financier positif des activités de l'organisation, une source de coûts pour la production et le développement social d'une entreprise, une compensation des pertes, une source de revenus budget de l'état sous forme de versements d'impôts.

Le bénéfice est formé principalement dans le processus de vente de produits, travaux, services et est défini comme la somme de l'excédent des revenus sur les dépenses de l'entreprise reçu depuis le début de l'année jusqu'à la période de référence, de la vente de produits, travaux, prestations de service, actifs matériels, immobilisations, y compris l'excédent des produits hors exploitation sur les charges.

Bénéfices non distribués l'année de déclaration est la différence entre la fin résultat financier(bénéfice) identifié sur la base de comptabilité toutes les opérations d'organisation et d'évaluation des postes du bilan conformément au Règlement comptable et États financiers dans Fédération Russe. Et le montant des bénéfices utilisés pour payer les impôts et autres paiements au budget selon les calculs pertinents.

Fonds empruntés - fonds émis par une banque sous forme de prêt à une entreprise, ils sont de nature ciblée et sont émis pour certaine période et moyennant des frais. Les fonds empruntés sont fournis à l'organisation pour une utilisation temporaire pendant une certaine période, après quoi ils sont restitués aux propriétaires et agissent comme :

• - prêts bancaires;
• - argent emprunté;
• - comptes à payer;
• - obligation de diffusion.

Figure 3 - Structure du capital de la dette

Les emprunts bancaires comprennent les emprunts bancaires à court terme et à long terme. Les crédits sont émis par la banque à des fins strictement définies, pour une durée déterminée et sous condition de remboursement. Les prêts à court terme des banques constituent la principale source de fonds supplémentaires pour les besoins temporaires de l'entreprise (prêts sur stocks, reconstitution temporaire du fonds de roulement, révision immobilisations et autres besoins temporaires raisonnables).

Les prêts bancaires à long terme sont également une source de fonds supplémentaires reçus par l'entreprise pour des périodes supérieures à un an ; ils sont destinés à investissements en capital associés au développement, à la modernisation, à la rationalisation de la production, ainsi qu'à l'amélioration de son organisation et à l'augmentation de son intensité.

Le groupe "fonds empruntés" comprend les sommes reçues à crédit des personnes morales et physiques à des fins diverses avec remboursement obligatoire. Il s'agit notamment des comptes créditeurs découlant de ses relations de règlement avec d'autres organisations.

Comptes à payer représente les dettes envers les fournisseurs et autres créanciers. Il survient dans les cas où la réception des marchandises, des matériaux précède leur paiement.

Un fournisseur est une personne morale ou physique qui a cédé des actifs matériels à l'entreprise. Conformément au système actuel de paiement des valeurs matérielles, entre le moment de la réception des valeurs et le moment de leur paiement, une courte période s'écoule généralement, au cours de laquelle l'entreprise donnée est endettée envers ses fournisseurs. En conséquence, la dette envers les fournisseurs devient une source temporaire d'une partie des fonds de cette entreprise.

Les autres créanciers comprennent les organisations ou les personnes à qui l'entreprise doit pour d'autres opérations - non liées aux produits de base, c'est-à-dire pour les autres calculs.

Toutes les sources de fonds économiques considérées constituent un passif du bilan.

L'un des principes importants de l'organisation de la circulation des fonds de roulement est leur répartition selon les sources de formation. Toutes les sources de formation de fonds de roulement sont divisées en sources propres, empruntées, attirées et autres.

Le fonds de roulement généré à partir de sources propres dans la plupart des industries est directement à la base des entreprises. Les fonds propres jouent un rôle important dans le processus de circulation des fonds, étant donné que les organisations qui fonctionnent sur la base d'un calcul commercial doivent disposer d'un certain degré d'indépendance opérationnelle et patrimoniale pour mener à bien leurs activités et être pleinement responsables de leurs décisions.

Les fonds propres sont une combinaison de liquidités et d'actifs matériels, investissement financier et les coûts d'acquisition des droits et privilèges nécessaires au fonctionnement de l'entreprise.

Fonds propres de la société en tant que personne morale dans le vue générale déterminée par la valeur des biens détenus par l'entreprise. Ils sont aussi appelés actifs nets entreprises et sont calculés comme la différence entre le prix de la propriété (le soi-disant "capital actif" de l'entreprise) et les fonds empruntés. Il convient de noter que les fonds propres de la société constituent ce que l'on appelle le capital social, qui a une structure complexe et dépend directement de la forme juridique de l'organisation opérationnelle.

La base financière de l'organisation est constituée par ses fonds propres, qui sont représentés par les formes principales suivantes : capital autorisé ; Capital de réserve ; fonds fiduciaires spéciaux; fonds financiers; des bénéfices non répartis; autres formes.

Considérons-les plus en détail.

1) Fonds autorisé. Il caractérise directement le montant initial des fonds propres de l'organisation qui ont été investis dans la constitution d'actifs au début de l'activité. Sa taille est déterminée directement par la charte de l'entreprise. Pour les organisations de certaines formes organisationnelles et juridiques et domaines d'activité (société à responsabilité limitée, société par actions), la taille du capital autorisé est réglementée par la loi.

Montant minimum du capital autorisé société ouverte doit être au moins mille fois supérieur au salaire minimum ( taille minimale salaires), qui est fixé loi fédérale au moment de l'enregistrement de la société et d'une société fermée - pas moins de cent fois le salaire minimum, qui est établi par la loi fédérale au moment de l'enregistrement de la société par l'État.

2) Capital de réserve (fonds de réserve). Il s'agit d'une partie réservée des fonds propres de l'entreprise, qui est destinée à l'assurance interne de ses activités. La taille d'une telle partie de réserve est déterminée par les documents constitutifs. La formation du capital de réserve s'effectue directement au détriment des bénéfices de l'entreprise. Le montant minimum des prélèvements au fonds de réserve des bénéfices est régi par la loi "sur les sociétés par actions" N 208_FZ du 26 décembre 1995, selon laquelle il ne peut être inférieur à 5 %. bénéfice net jusqu'à ce que la taille déterminée par la charte de la société soit atteinte, à son tour, la taille du fonds est établie par la société dans les documents constitutifs, mais ne peut être inférieure à 15% du capital autorisé de la société.

Pour toutes les autres organisations, la formation de réserves est volontaire. Des réserves sont souvent créées pour couvrir pertes possibles et les pertes qui surviennent à la suite de circonstances extraordinaires, moins souvent - afin de redistribuer les bénéfices pour augmenter la consommation ou développer la politique d'investissement.

Le fonds de réserve de l'entreprise est destiné à couvrir directement ses pertes ou à certaines autres situations particulières, telles que le remboursement des obligations de l'entreprise et le rachat de ses actions en l'absence d'autres fonds. Le fonds de réserve ne peut être utilisé à d'autres fins.

3) Cibler les fonds financiers (spéciaux). Ceux-ci comprennent des fonds constitués à dessein de leurs propres ressources financières, créés pour des dépenses ultérieures conformément aux objectifs définis de l'organisation. Ces fonds financiers comprennent, par exemple, fonds d'amortissement, fonds programmes spéciaux, des fonds pour la protection du travail, le développement de la production, etc. La procédure de constitution et de dépense de ces fonds est régie par la charte et d'autres documents internes et constitutifs de l'organisation.

4) Bénéfices non répartis. Il caractérise la part du bénéfice de l'organisation qui a été reçue au cours de la période précédente et n'a pas été utilisée pour la consommation des actionnaires (propriétaires, actionnaires) et du personnel. Cette part de bénéfice est destinée à la capitalisation, c'est-à-dire de nouveaux réinvestissements pour stimuler la production. En termes économiques, il s'agit directement d'une forme de réserve des ressources propres de l'entreprise, qui assure le développement de sa production dans la période future.

5) Autres formulaires. Ces formulaires comprennent les paiements de biens (par exemple, lors de la location), les règlements avec les fondateurs pour le paiement de revenus sous forme de dividendes ou d'intérêts, et autres, qui sont reflétés dans la première section du bilan de l'entreprise responsabilité.

Les fonds propres se caractérisent directement par les principales caractéristiques positives suivantes :

Facilité d'implication - toutes les décisions associées à son augmentation (en particulier avec l'aide de sources internes d'éducation) sont prises par les dirigeants et les propriétaires de l'entreprise sans avoir besoin du consentement des autres entités commerciales ;

Grande capacité à générer des bénéfices dans n'importe quel domaine d'activité, du fait que lors de son utilisation, aucun paiement n'est requis intérêts d'emprunt sous toutes ses formes ;

Assurer la stabilité financière de l'entreprise, sa solvabilité à long terme, par conséquent, réduire le risque de faillite.

Cependant, ils présentent également certains inconvénients :

L'attractivité limitée et, par conséquent, la possibilité d'une expansion significative des activités d'investissement et d'exploitation de l'entreprise ;

Coût plus élevé par rapport aux autres sources empruntées de formation de capital ;

Une opportunité non exploitée d'augmenter le ratio de rentabilité des fonds propres en attirant des ressources financières empruntées, puisque sans cet attrait il est impossible d'augmenter le ratio rentabilité financière le travail de l'entreprise sur l'économie.

Par conséquent, un organisme qui n'utilise que ses propres fonds a d'abord une grande stabilité financière (le coefficient d'autonomie d'un tel organisme est égal à un), mais cela au prix d'une réduction importante du rythme développement stratégique entreprises. Il devient incapable de générer l'afflux supplémentaire d'actifs nécessaire pendant les périodes de conditions de marché favorables et n'utilise pas les opportunités financières pour augmenter le retour sur investissement.

De plus, d'autres fonds, les passifs dits stables, sont constamment en circulation des organisations. Ce sont des fonds qui n'appartiennent pas réellement à l'organisation, mais qui sont constamment présents dans sa circulation. Ces fonds servent de source de financement du fonds de roulement à hauteur de leur solde minimum.

Bien que ces fonds n'appartiennent pas à l'entreprise, ils sont assimilés à leurs propres sources, puisque leur disponibilité est durable. Il s'agit notamment : de la dette reportée salaires employés de l'organisation; réserves pour dépenses futures; report de la dette à fonds hors budget et budgétaire ; dette sur certains types d'impôts; les fonds des créanciers reçus à titre de remboursement anticipé ; fonds des acheteurs sur gages pour emballages consignés ; soldes reportés du fonds de consommation, etc.

La formation du fonds de roulement se produit au moment de la constitution de la société et de la création de son capital autorisé aux dépens des investisseurs et des fondateurs. De plus, le besoin minimum de fonds de roulement de l'entreprise est couvert à l'aide de ses propres sources : capital autorisé, bénéfice, fonds de capitalisation, capital de réserve et financement ciblé. Cependant, parfois (dans des conditions d'inflation, de croissance des volumes de production, de retards dans le paiement des factures clients), l'entreprise a un besoin temporaire supplémentaire de fonds de roulement, qui ne peut être couvert directement par ses propres ressources.

Dans de tels cas, pour la sécurité financière activité économique il s'agit de sources empruntées : crédits bancaires et commerciaux, emprunts, investissement crédit d'impôt, les dépôts d'investissement des employés de l'organisation, les prêts obligataires, ainsi que les fonds attirés.

Les fonds empruntés font partie des fonds utilisés par l'entreprise et ne lui appartiennent pas, mais sont attirés sur la base d'intérêts commerciaux, prêt banquaire ou d'émission de prêt sur la base du remboursement, de l'urgence et du paiement. La nécessité d'attirer des fonds empruntés doit être justifiée par un calcul préalable du besoin en fonds de roulement. Les fonds empruntés comprennent prêt financier, qui est reçue des banques et autres institutions financières et établissements de crédit, les comptes créditeurs de l'organisation, prêt commercial auprès des fournisseurs, dette sur émission de titres de créance, etc. D'une part, l'attraction des ressources empruntées est un facteur de bon fonctionnement de l'entreprise, qui contribue à surmonter assez rapidement la pénurie de ressources financières, indique la confiance de ses créanciers dans l'entreprise et assure la croissance du rendement sur l'équité. D'autre part, l'entreprise se charge obligations financières. L'une des caractéristiques importantes de l'évaluation de l'efficacité des décisions de gestion est la valeur et l'efficacité de l'utilisation des ressources empruntées.

Les fonds empruntés peuvent être utilisés à la fois pour créer des ressources financières à long terme sous forme de capital fixe (fonds) et pour créer des ressources financières courantes (à court terme) pour un cycle de production spécifique.

Comme il est impossible de constituer un capital sans financement, les entreprises sont souvent confrontées à la nécessité d'emprunter des liquidités supplémentaires. Lors de l'utilisation de ressources empruntées pour créer du profit, l'action du mécanisme d'emprunt lui-même se manifeste. Le prêt dans ce cas sert de « levier » : il augmente le potentiel de l'emprunteur dans la production de profit. Lorsque les fonds propres sont combinés avec des ressources empruntées, le montant de capital pouvant être investi dans une entreprise augmente considérablement.

L'emprunt est également compliqué par le fait qu'il existe de nombreuses sources, et chacune a ses propres avantages et inconvénients, avantages et coûts. La tâche principale est de déterminer une telle combinaison de sources de financement qui pourrait avoir le coût le plus bas. Ce processus est constamment dynamique, puisque le changement conditions économiques affecte directement le coût du prêt.

Les formes et les sources d'attraction des ressources supplémentaires par l'entreprise sont assez diverses. Ainsi, V.V. Kovalev décrit la classification suivante des ressources empruntées attirées par l'organisation, qui est l'une des plus complètes (Figure 1) :

Figure 1 - Classification des fonds empruntés

Tenant compte de cette classification, ils organisent la gestion de l'attraction des ressources empruntées, qui représente directement le processus délibéré de leur formation à partir de différentes sources et sous diverses formes, en fonction des besoins de l'entreprise en fonds empruntés à différentes étapes de son fonctionnement.

La variété des tâches résolues au cours d'une telle gestion détermine la nécessité de créer une stratégie et des tactiques financières spéciales dans le domaine décrit dans les entreprises qui utilisent une grande quantité de financement par emprunt.

Ainsi, une organisation dans laquelle prédominent ses propres ressources financières a une stabilité financière plus élevée, mais des taux de développement limités, et, à son tour, une organisation qui utilise une grande partie des fonds empruntés a un potentiel de croissance beaucoup plus élevé, la possibilité d'augmenter le rendement sur fonds propres, perd cependant sa stabilité financière.

Outre les fonds propres et empruntés, le chiffre d'affaires de l'entreprise comprend les fonds empruntés - tous les types de comptes créditeurs, ainsi que les fonds destinés à un financement ciblé avant qu'ils ne soient utilisés aux fins prévues.

Ainsi, le fonds de roulement des entreprises est conçu pour assurer leur mouvement continu à toutes les étapes de la circulation afin de répondre aux besoins de production en ressources monétaires et matérielles, pour assurer la rapidité et l'exhaustivité des calculs. Étant donné que le fonds de roulement comprend à la fois des ressources matérielles et monétaires, non seulement le processus dépend de leur organisation et de leur efficacité d'utilisation. production matérielle, mais aussi stabilité financière entreprises, et un rapport rationnel entre les sources de financement empruntées, propres et attirées du fonds de roulement crée des conditions favorables à l'amélioration de la situation financière de l'entreprise.

Les sources de formation de la propriété pour différentes entreprises peuvent différer, cependant, elles relèvent toujours d'une classification stricte. En règle générale, une partie de la propriété d'une entreprise est constituée au détriment des fonds investis dans cette entreprise par ses propriétaires, c'est-à-dire au détriment des capitaux propres. Dans le même temps, le capital des propriétaires n'est parfois pas suffisant pour développer l'organisation à l'échelle prévue, il devient donc nécessaire d'attirer de l'argent sous forme de prêts d'autres entreprises, de banques, etc. De plus, si une entreprise reçoit des objets de valeur, des travaux, des services à des conditions de paiement différé ou échelonné, elle a une dette envers le fournisseur de ces objets de valeur. Par conséquent, pour toute entreprise, une partie de la propriété - parfois une grande partie - est constituée au détriment des obligations de l'organisation envers d'autres organisations, personnes, leurs employés, c'est-à-dire au détriment des fonds empruntés. Il n'y a pas d'entreprises qui fonctionnent complètement sans attirer des fonds empruntés.

Ainsi, les sources de formation de la propriété de l'entreprise sont représentées par plusieurs composantes. Examinons plus en détail chaque type de capital propre et emprunté de l'organisation.

Équité est la valeur nette d'inventaire, définie comme la différence entre la valeur des actifs et des passifs d'une entité. Les fonds propres se composent de plusieurs parties :

Capital autorisé- il s'agit d'un ensemble de contributions des fondateurs à la propriété lors de la création d'une entreprise dans les montants déterminés par les documents constitutifs. En d'autres termes, il s'agit du montant des fonds initialement investis par les propriétaires. Le capital social est déterminé en termes monétaires, bien que les apports des fondateurs puissent également être constitués par des immobilisations, des matériaux, titres, ainsi que en liquide sous diverses formes. Si l'apport est effectué sous une forme non monétaire, le bien apporté doit se voir attribuer un certain valeur monétaire en accord avec les autres fondateurs, ce qui est fixé dans les statuts. Le montant du capital autorisé est fixé dans la charte de l'entreprise lors de sa création et ne peut être modifié que par la décision des fondateurs eux-mêmes, et pour effectuer de tels changements, il sera nécessaire de modifier et de réenregistrer la charte de l'entreprise de la manière prescrite par la loi. Dans les sociétés par actions, le capital autorisé est égal à la somme des valeurs nominales de toutes les actions émises.

Capital supplémentaire est le capital complémentaire constitué dans les cas suivants :

• augmentation de la valeur des biens à la suite de la réévaluation des actifs immobilisés (augmentation de leur valeur due à l'inflation par le biais d'une procédure spéciale de réévaluation);
• occurrence différence de taux de change sur les contributions des fondateurs étrangers au capital autorisé de l'organisation (puisque toutes les valeurs, dont la valeur est exprimée en devise étrangère, doivent être converties en roubles, et le taux de change au jour de l'enregistrement de l'entreprise et au jour de la réception effective de devises ou d'autres objets de valeur du fondateur étranger sera très probablement différente) ;
• réception par une société par actions lors de l'émission d'actions de prime d'émission - la différence entre la valeur de vente et la valeur nominale des actions vendues, si elles sont vendues à un prix supérieur à la valeur nominale (il est impossible de vendre des actions en dessous par lors de leur émission initiale).

Capital de réserve- propriété de l'entreprise, représentée fonds de réserve constituées conformément à la loi (pour couvrir des pertes, racheter des actions propres, rembourser leurs obligations), ainsi que des réserves similaires constituées à l'initiative de l'entreprise conformément aux documents constitutifs au détriment du bénéfice net (si l'entreprise veut créer une réserve supérieure au montant établi par la loi sur le capital de réserve). En outre, l'entreprise peut créer des réserves pour les dépenses futures de l'entreprise - par exemple, pour le paiement des indemnités de vacances, une rémunération basée sur les résultats de l'année, pour des réparations coûteuses, etc.

Profit- l'excédent des revenus de l'entreprise sur ses dépenses. Il s'accumule au fur et à mesure que l'entreprise fonctionne, par conséquent, une distinction est faite entre le bénéfice de l'année de déclaration (reçu du 1er janvier au moment actuel) et le bénéfice des années précédentes (reçu par l'entreprise du moment de la création au 31 décembre de l'année dernière). Étant donné que le bénéfice est soumis à l'impôt (voir Impôt sur les sociétés), il existe des concepts de bénéfice comptable avant impôt - il s'agit du bénéfice reçu et comptabilisé dans l'entreprise avant impôt, et du bénéfice net - partie bénéfice comptable restant à la disposition de l'organisation après paiement de l'impôt sur le revenu. De plus, comme une partie du bénéfice net va au paiement des revenus aux propriétaires de l'entreprise (dividendes), il existe également le concept de bénéfices non répartis - c'est la partie du bénéfice net qui n'est pas répartie entre les fondateurs et reste à la disposition de l'entreprise.

Financement à des fins spéciales- les fonds reçus du budget, divers fonds à vocation spéciale, d'autres organisations et particuliers pour la mise en œuvre d'activités ciblées. Ces activités peuvent être des recherches scientifiques, des conférences, la construction et l'exploitation d'installations socialement importantes, payées ou subventionnées au détriment des fonds budgétaires, etc. Les formes de financement ciblé sont les subventions de l'État, les subventions, cotisation etc. Le financement cible diffère des autres types de fonds propres en ce qu'il provient d'autres entreprises ou du budget, cependant, il est assimilé à des fonds propres, car les fonds reçus dans le cadre du financement cible n'ont pas besoin d'être restitués - il vous suffit de déclarer correctement utilisation prévue fonds pour les besoins pour lesquels les fonds ont été reçus.

Capital emprunté est souvent la principale source de formation de la propriété de l'entreprise. Il peut être représenté par une variété d'obligations de l'organisation, qui peuvent également être divisées en plusieurs groupes.

prêts bancaires- ce sont les encours de crédits des différentes banques, ou dettes envers les banques. Selon la période d'émission, il existe deux types de prêts :

• les organisations reçoivent des prêts à court terme pour une période allant jusqu'à un an, en règle générale - sur stocks, documents de règlement sur la route et autres besoins;
• les prêts à long terme sont reçus pour une période de plus d'un an, le plus souvent pour la mise en œuvre nouvelle technologie, organisation et expansion de la production, mécanisation de la production et autres objectifs.

Prêts- il s'agit de fonds reçus en prêt d'autres organisations (mais pas de banques) en vertu d'accords de prêt, contre des lettres de change et d'autres obligations, ainsi que des fonds provenant de l'émission et de la vente d'obligations d'une organisation. Contrairement aux prêts, les prêts peuvent en principe être sans intérêt.

Comptes à payer- c'est la dette de l'organisation envers d'autres organisations et individus. Selon l'origine, on distingue deux types de dettes fournisseurs : les obligations de règlement et les obligations de répartition des produit domestique(PIB).

Obligations de règlement- c'est la dette de l'organisation pour les valeurs, travaux et services reçus d'autres entreprises et personnes. Les obligations de paiement comprennent notamment :

• les dettes envers les fournisseurs pour les matériaux, biens, équipements, etc. reçus ;
• dette envers des organismes de construction et d'installation pour les travaux effectués sur la construction et l'installation d'immobilisations ;
• dette pour l'électricité, le chauffage, l'eau, le gaz consommés ;
• dette pour des conversations téléphoniques, pour l'utilisation d'Internet (en d'autres termes, pour des services fournis par les autorités de communication);
• et d'autres types de dettes.

En règle générale, ces obligations naissent sur la base de documents de règlement (par exemple, les comptes d'autres entreprises) présentés par les créanciers cette entreprise, dans lequel le montant de la dette pour les valeurs, travaux ou services reçus est fixé.

Engagements de répartition du PIB- ce sont des obligations qui apparaissent du fait que le moment de survenance (accumulation) de certaines dettes ne coïncide pas avec le moment de leur paiement. Ils diffèrent considérablement des autres types de fonds empruntés, car ils sont formés par régularisation et ne proviennent pas de l'extérieur. Le montant de ces passifs est déterminé par la performance de l'organisation ou d'autres indicateurs internes. Voici des exemples d'obligations de distribution :

• la dette de l'entreprise envers ses employés pour le paiement des salaires à ceux-ci ;
• dette envers le budget et divers fonds extrabudgétaires pour les impôts, redevances et autres paiements obligatoires dus mais non payés et d'autres types de dettes.

Basé sur les matériaux de N.N. Chichkoedova

Outre les actifs économiques, les objets d'étude de la comptabilité sont sources de leur formation . Ils, étant un passif de l'entreprise, sont divisés en propres et empruntés.

Les actifs économiques de l'organisation en fonction des sources de formation et de la destination peuvent être divisés (Fig. 6) en:

Sources de fonds propres (capital propre) ;

Sources de fonds empruntés (passifs).

Sources de fonds propres constituent la base matérielle de l'organisation en termes monétaires. Sources propres inclure: autorisé (part), ainsi que réserve et capital supplémentaire; cela comprend également les fonds et autres réserves, les bénéfices non répartis. Les sources de fonds propres comprennent, en outre, des financements ciblés.

Capital autorisé l'organisation est la sienne le capital initial organisation, qui est dotée de l'organisation au moment de sa création (enregistrement) au détriment des fonds reçus des fondateurs sous la forme de leurs contributions (contributions et conditions monétaires) conformément aux documents constitutifs, c'est-à-dire le coût du capital fixe et du fonds de roulement apportés par les fondateurs en raison de leur apport au moment de la constitution de l'entreprise.

Dans le même temps, le capital autorisé est formé en fonction du type de propriété et de la forme organisationnelle et juridique de l'entreprise et peut être modifié au cours des activités de l'organisation. Le fonds statutaire est constitué aux frais des apports d'actions, des apports des fondateurs, des actions vendues.

Riz. 6. La composition des sources de formation des actifs économiques

Capital de réserve est créé par des déductions du bénéfice net conformément à la loi applicable et à la charte de l'organisation. Ainsi, le montant spécifique du capital de réserve est déterminé, par exemple, par la charte d'une société commerciale dans les 15% du capital autorisé, tandis que les déductions annuelles sont d'au moins 5% du bénéfice net par an.

Le capital de réserve est créé par prélèvement sur le bénéfice net conformément à la législation en vigueur et à la charte de l'organisation. Ainsi, le montant spécifique du capital de réserve est déterminé, par exemple, par la charte d'une société commerciale dans les 15% du capital autorisé, tandis que les prélèvements annuels s'élèvent à au moins 5% du bénéfice net par an.

Le capital de réserve est utilisé pour :

Couverture des pertes imprévues (possibles) et des pertes de l'organisation pour année de déclaration en l'absence d'autres sources de couverture ;

Versement de revenus aux fondateurs en cas d'insuffisance ou d'absence bénéfice annuelà ces fins ;

Remboursement d'obligations d'entreprise et rachat d'actions propres.

Disponible en fin d'année soldes inutilisés de ce fonds sont reportés à l'année suivante.

Capital supplémentaire est formé comme une augmentation de la valeur des actifs non courants de l'organisation (immobilisations, objets construction capitale), révélées à la suite de leur réévaluation. La réévaluation est effectuée conformément à la procédure établie par la loi (par exemple, pas plus d'une fois par an).

Le capital supplémentaire dans les sociétés par actions comprend également le montant reçu au-dessus de la valeur nominale des actions placées - la prime d'émission de la société. Dans le même temps, la différence entre la valeur de vente et la valeur nominale des actions peut être acquise à la fois lors de la création d'une société et lors d'une augmentation ultérieure du capital autorisé.

Profit représente le bénéfice de l'année de déclaration et des années précédentes - le capital restant à la disposition de l'entreprise après avoir payé les impôts et taxes, les pénalités, les amendes, les confiscations.

Ce source interne financement à long terme, consistant à résumer le profit non versé aux fondateurs sous forme de dividendes. Dans le même temps, les bénéfices non répartis de l'année sous revue et les bénéfices des années précédentes ne sont plus pris en compte séparément dans la comptabilité. Les organisations doivent surveiller l'état et le mouvement des bénéfices non répartis. Pour ce faire, dans le cadre du compte de comptabilisation des bénéfices non répartis, des sous-comptes distincts peuvent être ouverts (par exemple, "Bénéfice à distribuer", "Bénéfice à répartir", "Bénéfice non distribué", "Bénéfice utilisé").

Le report à nouveau ne constitue pas une source de financement pour les dépenses (son montant est stocké dans le temps).

Les bénéfices ne sont pas répartis entre les fonds; la source à partir de laquelle les fonds spéciaux étaient précédemment constitués (développement de la production, incitations matérielles, développement social, formation…).

Les réserves sont créées dans le cadre des activités de l'organisation et sont utilisées aux fins prévues. Ils peuvent être utilisés pour :

Paiement à venir les vacances;

Réparation d'immobilisations;

Paiement d'une rémunération annuelle basée sur les résultats annuels, pour l'ancienneté ;

Couvrant divers possibles coûts imprévus;

enrobage créances douteuses;

Autre prévue par la loi Fédération de Russie, réglementation et actes juridiques Objectifs du ministère des Finances de la Fédération de Russie (par exemple, sous la réduction de la valeur des actifs matériels, sous la dépréciation des investissements en valeurs mobilières).

Le financement ciblé est des fonds destinés à la mise en œuvre d'activités ciblées reçus d'autres organisations et personnes ressources budgétaires reçus comme sources de financement pour certaines activités, etc. Ces fonds sont ciblés et ne peuvent être utilisés qu'aux fins prévues.

Sources de formation de la propriété de l'entreprise

Sources de fonds empruntés

Les sources de fonds empruntées (obligations) sont à la disposition de l'organisation pendant une certaine période déterminée, après quoi ces fonds doivent être restitués avec ou sans un certain pourcentage à leur propriétaire. Ils appartiennent à sources externes ressources de l'entreprise. Les fonds empruntés comprennent les prêts (y compris sous forme d'obligations, de billets à ordre), les crédits, les comptes créditeurs, les obligations de distribution du produit intérieur brut.

Les passifs sont à court terme et à long terme.

Les passifs à court terme (avec une échéance inférieure ou égale à 12 mois) comprennent :

Prêts à court terme, prêts reçus de personnes physiques et morales ;

Emprunt de courte durée banques;

Comptes à payer aux fournisseurs pour les articles en stock, aux employés pour les salaires, aux autorités financières et aux fonds assurance sociale et la sécurité des impôts, cotisations et redevances, des autres personnes morales et des personnes physiques.

Dans le cadre de obligations à long terme(dont l'échéance est supérieure à 12 mois) se traduisent :

Billets à ordre à long terme émis aux créanciers (par exemple, aux fournisseurs pour les stocks reçus);

Prêts à long terme banques;

Autres prêts à long terme aux personnes physiques et morales.

Les prêts sont des dettes qu'une organisation doit à d'autres entreprises. Aux prêts (les obligations émises par l'organisation et les actions du collectif de travail émises et vendues par l'entreprise ne sont pas portées . Les prêts peuvent également être à court ou à long terme.

Montant des prêts bancaires reçus prêts bancaires prêts à court terme et à long terme. Prêts à court terme (pour une période n'excédant pas 12 mois) la banque propose aux organisations de payer les salaires des employés, de payer le fonds de roulement.

Long terme prêts ( pour une période de plus d'un an) sont utilisés par les organisations pour financer des investissements dans immobilisations– acquisition d'immobilisations, d'immobilisations incorporelles, etc.

Comptes fournisseurs - une dette résultant d'un décalage temporaire entre les moments de réception des stocks (travaux, services) et leur paiement aux fournisseurs pour les biens reçus, les services rendus, selon les billets à ordre émis pour eux aux contreparties, pour les avances reçues. Prêteurs peuvent être différents physiquement et entités juridiques, envers lequel la société a des dettes (obligations) qui sont exigibles (remboursables).

Obligations d'allocation du produit intérieur brut- il s'agit de la dette de l'organisation envers ses travailleurs et employés pour les salaires accumulés, mais non payés, qui résulte d'un décalage dans le temps entre les moments de son accumulation et de son paiement. Ils comprennent également les dettes envers le budget pour les impôts dus mais non payés et les organismes d'assurance sociale et de sécurité pour les charges correspondantes.

La classification des fonds et des sources de leur formation sous-tend la préparation du bilan.