Un prêt d'investissement consiste à lever des fonds dans un but précis. Prêt d'investissement : comment obtenir un prêt pour un projet Formes de prêt d'investissement

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Prêts d'investissement- un service bancaire, un prêt qui peut être utilisé pour améliorer la production existante, développer l'activité, ainsi que pour mettre en œuvre de nouveaux projets. La popularité de cette forme de prêt grandit de jour en jour : les emprunteurs sont soudoyés relativement peu d'intérêt et une longue période de remboursement (les banques sont prêtes à attendre que l'entreprise atteigne le seuil de rentabilité - la durée du prêt peut dépasser 10 ans), les créanciers eux-mêmes - la transaction sans risque, car si l'entreprise s'avère non compétitive, la banque peut emporter sa propriété et la vendre aux enchères, en restituant la totalité du montant emprunté ou au moins la majeure partie immobilisations transférés à la banque jusqu'à ce que le projet commence à être mis en œuvre). Les entreprises industrielles (construction, agriculture, innovations) ont le plus souvent recours aux prêts d'investissement - pour elles, c'est le moyen le plus abordable et le moins cher d'augmenter l'efficacité en modernisant les équipements. Il n'y a aucune restriction sur la forme juridique et d'autres caractéristiques - à l'heure actuelle, non seulement sociétés par actions, mais aussi des entrepreneurs individuels et même des citoyens ordinaires qui rêvent de leur propre entreprise.

Caractéristiques d'un prêt investissement

Les prêts d'investissement sont l'un des éléments du soutien gouvernemental aux petites et moyennes entreprises, de sorte que presque tous les prêts sont financés banques d'État(y compris la Banque russe de développement et la Vnesheconombank). Pour les banques commerciales, ces prêts à long terme ne sont tout simplement pas rentables (et beaucoup d'entre elles ne sont pas du tout en mesure de le faire). Les prêts d'investissement ont plusieurs caractéristiques :

• Contrairement aux prêts standard aux particuliers, la banque ne vérifie pas du tout l'emprunteur, mais la compétitivité de son projet, c'est pourquoi le document clé qui affecte l'approbation de la banque est une étude de faisabilité - une étude de faisabilité des mesures.
• Le prêt d'investissement est soumis à des restrictions pour la banque. Ainsi, une banque ne peut pas exiger un pourcentage supérieur à la rentabilité du projet et accorder un prêt sur une durée inférieure à la période de remboursement du projet (la volonté de l'entrepreneur de rembourser le prêt le plus tôt possible peut jouer un tour cruel à son entreprise ). La présence de telles limites oblige les banques à traiter la vérification de l'étude de faisabilité et du projet d'investissement avec encore plus de soin.
• L'entrepreneur peut utiliser le délai de grâce de remboursement, c'est-à-dire ne payer que les intérêts du prêt sans réduire la partie principale de la dette. Il commence à rembourser intégralement le prêt après la mise en service de l'installation.
• Les prêts d'investissement sont strictement ciblés. Les fonds sont exclusivement consacrés à la reconstruction ou à la modernisation. Pour s'assurer que l'argent n'est pas « laissé » pour d'autres besoins, les créanciers surveillent attentivement. Dans certains cas, les organismes de crédit assistent même les entrepreneurs eux-mêmes dans les calculs financiers afin d'organiser la réception ponctuelle des mensualités.

Variétés de prêt d'investissement

Il existe plusieurs types de prêts d'investissement : Dans le premier cas (projet), un prêt est contracté pour réaliser un projet entièrement nouveau dont le calcul de la rentabilité est fait en tenant compte de la nécessité de payer des mensualités. Les entreprises qui fonctionnent depuis plus d'un an ont besoin d'un crédit d'expansion - avec son aide, elles résolvent les problèmes d'expansion, d'ouverture de succursales et de modernisation des équipements. Crédit pour organismes de construction se démarque dans vue séparée, car pour l'obtenir, l'emprunteur doit fournir davantage de documents (par exemple, un permis de travaux).

Formulaires de prêt à l'investissement

Le financement des investissements peut prendre un grand nombre de formes, chacune étant ensuite divisée en sous-espèces. Schématiquement, cela peut être représenté comme suit : Dans le détail, nous ne considérons que prêts bancaires, car les entrepreneurs les traitent le plus souvent. La forme la plus simple est un prêt unique. La banque transfère le montant convenu sur le compte personnel de l'entreprise et prélève un pourcentage mensuel sur l'entrepreneur. Parallèlement, l'emprunteur peut rembourser de différentes manières :

• Rente. Cette méthode est familière à tous ceux qui ont déjà contracté un prêt. Les frais mensuels sont calculés à l'avance et ne peuvent pas être modifiés.
• Paiement de la dette principale en tranches égales. L'emprunteur rembourse l'essentiel de la dette et les intérêts de celle-ci séparément l'un de l'autre.
• Individuel. Les intérêts sont remboursés mensuellement et la dette principale est remboursée comme convenu avec la banque à l'avance.

Une ligne de crédit est une forme moins populaire, mais beaucoup plus rentable. L'essentiel est que l'emprunteur n'utilise pas tout le temps des fonds de crédit, mais reçoit le montant nécessaire quand il en a besoin. Un analogue d'une ligne de crédit est un simple crédit carte bancaire. Les lignes de crédit sont également différentes :

• Simple. L'emprunteur utilise les fonds de la banque une fois pendant une certaine période.
• Revolver. L'emprunteur peut rembourser la dette existante (ou une partie de celle-ci) et reprendre immédiatement des fonds de crédit.
• Onkolnaya. Une limite a été introduite pour l'emprunteur, et il peut utiliser les fonds comme il le souhaite, jusqu'à ce qu'elle soit atteinte.
• Prestataire. La banque ouvre un compte à l'emprunteur selon le type de bilan (actif-passif). Dès que l'argent apparaît sur ce compte, ils sont immédiatement radiés pour rembourser la dette.

souscription- un mode de prêt, lorsque les fonds sont transférés au client par rachat d'émissions obligataires dont l'emprunteur est l'émetteur. En règle générale, seuls les titres qui ont un taux variable, qui est en corrélation avec les métaux monétaires, tels que l'or, font l'objet d'une prise ferme. Par ailleurs, il faut noter le leasing - un phénomène assez nouveau pour Marché russe. Location- une forme de location de matériel rachetable à la fin de la période de location. Le leasing est particulièrement recommandé pour les jeunes entreprises qui ne se sont pas encore installées sur le marché : si l'activité s'avère inefficace, le matériel loué peut être restitué. Les machines achetées devront être vendues, et à moindre coût - il est probable que le malheureux entrepreneur se retrouvera avec de grosses dettes.

Exigences pour les clients

Comme déjà mentionné, les exigences pour un emprunteur de prêt d'investissement sont quelque peu différentes de celles d'un simple emprunteur. Obligatoire:

• La présence d'un projet d'investissement réaliste. C'est pourquoi il est assez difficile pour les organisations impliquées dans l'innovation d'obtenir un prêt d'investissement - les banques sont sceptiques quant aux nouveaux développements.
• Etude de faisabilité et business plan. Dans l'étude de faisabilité, les objectifs du prêt d'investissement et les étapes de mise en œuvre du projet doivent être précisés de la manière la plus détaillée possible. De plus, l'étude de faisabilité doit contenir les données comptables de l'entreprise pour les 3 dernières années (si l'entreprise a existé).
• Avoir un historique de crédit positif. Une bonne réputation est un gros plus pour un emprunteur. De plus, les banques considèrent avant tout l'expérience du client pour rembourser exactement prêts d'investissement et alors seulement - en tant que simple emprunteur.
• Investissement de fonds propres. Certaines banques exigent 50% du coût du projet du client, mais c'est le maximum. En investissant son argent, l'emprunteur prouve qu'il croit lui-même à la faisabilité du projet.

Comment la banque effectue-t-elle les paiements ?

Pour déterminer les conditions des prêts d'investissement, les banques utilisent les mêmes formules. Par exemple, la durée du prêt est calculée à l'aide de la formule suivante : Ci = Cp + Pp + Pk, où à son tour Pk = K / (Pr + A). Dans cette formule, Cp est la période de mise en œuvre du projet, Pp est le délai de grâce, Pk est la période de remboursement du prêt. Dans la deuxième formule, K est le montant du prêt (avec les intérêts), Pr - montant annuel bénéfice qui sera utilisé pour rembourser la dette, A - le montant annuel de l'amortissement. La banque évalue l'efficacité du projet d'investissement par les indicateurs suivants :

1. Le revenu de placement est l'indicateur le plus important, dont dépend principalement le montant du paiement mensuel. Il se calcule ainsi :

PV = ∑n (Pk / (1+r) ^ n) Cette formule contient les valeurs suivantes : Pk – revenu annuel, n – période d'investissement, r – taux d'actualisation.

1. Indice de retour sur investissement (RI). Il est considéré comme suit :

PI = PV / ∑n IC, où IC est le montant de l'investissement initial. Cet indicateur montre combien de revenus il y a d'une unité de fonds investis. La décision d'émettre un prêt est prise si le RI est supérieur à zéro, par conséquent, le projet est rentable.

1. Période de récupération de l'investissement (PP). La formule est :

PP = ∑n IC / Pl, où Pl est le revenu moyen au fil des ans. Sur la base de cette formule, la durée du prêt est également déterminée.

Quels documents fournir à la banque ?

En plus des documents déjà décrits, pour obtenir un prêt d'investissement, vous avez besoin de : 1. Demande d'obtention somme d'argent. 2. Documents constitutifs de la société (par exemple, charte). 3. Autorisation de mener des activités (pertinent pour la construction). 4. Copies des passeports du chef et du chef comptable, contrat de travail conclu avec le chef, ainsi qu'un protocole sur la nomination du chef au poste. 5. États financiers entreprises au cours des dernières années. 6. Certificat d'enregistrement de la société. Ce paquet de documents est basique. Les banques peuvent également imposer des exigences individuelles à l'emprunteur.

Aujourd'hui, les institutions financières proposent plusieurs types de prêts. Le plus courant d'entre eux est un prêt pour objectifs d'investissement. Il s'agit d'un prêt accordé aux particuliers et aux entreprises pour une durée de longue durée. Les fonds vont au développement de la production, à la mise en œuvre de projets de reconstruction d'équipements, c'est-à-dire à l'amélioration des activités.

Concepts généraux

Les prêts d'investissement sont des prêts accordés par les banques aux personnes physiques et morales pour la réalisation d'un programme d'investissement spécifique. Avec son aide, l'entreprise résout les tâches suivantes:

• acquisition de nouvelles machines et équipements;
• financement de la modernisation et de la reconstruction capacité de production;
• recevoir de l'argent pour la construction et la réparation de bâtiments.

Important! méthode de crédit financement projets d'investissement- c'est une opportunité non seulement d'étendre les activités existantes, mais aussi de les redéfinir.

Utilisation du prêt activité d'investissement dans leur travail, ils peuvent se permettre :

• entrepreneurs individuels;
• petites et moyennes entreprises;
• grandes industries manufacturières;
• organisations professionnelles;
• entreprises agricoles, etc.

Autrement dit, tout le monde a le droit de recevoir un tel prêt.

Est-ce rentable pour la banque

De telles opérations d'investissement des établissements de crédit sont très risquées, car l'allocation des fonds pour les affaires futures se fait uniquement sur la base des hypothèses des emprunteurs et de leur vision de l'avenir. Cela a conduit au fait que les banques mettent en avant des exigences élevées pour les emprunteurs potentiels. Dans le même temps, les intérêts sur les prêts d'investissement sont nettement plus élevés que ceux des prêts conventionnels. Les principales étapes pour un emprunteur pour obtenir un prêt :

1. Rédaction d'un plan d'affaires avec des calculs détaillés pour la mise en œuvre du projet, avec une large partie descriptive. Il indique l'objet du prêt, le calendrier du projet, les résultats que l'entrepreneur s'attend à recevoir dans le processus de mise en œuvre du projet et à sa fin.
2. Constitution d'un paquet de documents, qui, outre le document financier ci-dessus, comprend tous les documents constitutifs, les états financiers des dernières années.

Le recours aux activités de crédit et d'investissement des banques implique le respect des conditions suivantes :

• au moins un an d'existence de la société (à partir de banque spécifique la durée dépend : un ou deux ans) ;
• l'entreprise doit être située et opérer dans la région où l'établissement de crédit est présent;
• l'entreprise doit avoir un gage (il peut s'agir d'un bien immobilier, Véhicules, équipements, fonds de roulement, produits manufacturés). Si la garantie n'est pas suffisante, la banque a le droit d'exiger un garant.

Quelles sont les conditions des prêts d'investissement ?

Un prêt à des fins d'investissement n'est accordé qu'après que le prêteur a pris une décision positive, qui est précédée d'une vérification approfondie de l'emprunteur. V vue générale la liste des conditions ressemble à ceci :

1. Ces prêts sont reçus à la fois en une somme forfaitaire et sous la forme d'une ligne de crédit.
2. Le montant émis est, en règle générale, compris entre 500 et 40 000 000 roubles. Il est possible d'obtenir un prêt en devises.
3. Limites d'investissement du prêt : de 3 à 10 ans. Parfois, la durée est portée à 15 ans.
4. Prêts d'investissement : leur taux est compris entre 10 et 18 % par an.
5. Au moment de l'émission d'un prêt, la banque, dans la plupart des cas, prend une commission pour l'émission d'un prêt (sa taille varie de 0,5 à 2% du montant émis).
6. Choix du mode de remboursement du prêt : versements d'annuités, ou établissement d'un échéancier individuel.
7. Il est possible de reporter la date de début de remboursement du prêt jusqu'à 6 mois.

Important! Prêt d'investissement C'est l'attraction de fonds à des fins qui contribuent à l'amélioration des activités de l'entreprise. Une longue période de temps est nécessaire pour que l'organisation mette pleinement en œuvre les changements prévus et commence à réaliser des bénéfices. Les banques aident souvent les entrepreneurs en offrant des conditions de prêt optimales et des conseils sur la façon de dépenser judicieusement leur argent.

Méthodes d'évaluation des emprunteurs

Classement international

Comprendre le crédit d'investissement : ce qui est impossible sans déterminer les notations d'investissement. Il s'agit d'une opinion concernant la solvabilité de l'emprunteur pour répondre à ses obligations de prêt. L'avis est basé sur une base comparative internationale et se compose de:

• le risque pouvant découler de toute action négative des gouvernements ;
• risques associés au pays dans lequel l'entreprise est située et a l'intention d'opérer. Les risques sont associés aux éventuelles fluctuations de la devise dans laquelle le prêt est émis.

Une cote de crédit est une opinion qui démontre l'étendue de son utilisation. Oui, il y a des évaluations. stabilité financière assurance, cotation des contreparties pour diverses opérations, cotes de crédit les entreprises et les États.

Classement national

C'est la capacité du débiteur à remplir ses obligations de crédit en comparaison avec les mêmes critères pour les autres entreprises du secteur. La seule différence avec la notation internationale est que la comparaison a lieu dans un pays distinct, en tenant compte de tous les risques d'y faire des affaires. À l'échelle nationale, les notations sont basées sur l'analyse des risques de crédit des grands emprunteurs, y compris le gouvernement, au sein d'un même État. Finalement:

• la note la plus élevée est attribuée aux sociétés les plus stables ;
• aucun emprunteur potentiel, pas même le gouvernement, n'obtiendra le score le plus élevé s'il y a un risque de défaillance des entreprises les plus solvables.

Important! L'organisation la plus courante qui établit des notations internationales d'investissement et de crédit est Standard & Poor's. Forme des notations soit pour l'ensemble de l'entreprise, soit pour une étape spécifique (émission d'obligations, mise en place d'un grand projet, etc.).

Impact des processus d'investissement

Tenir compte des processus d'investissement et de leur impact sur les prêts. Le processus d'investissement est appelé l'activité d'augmentation du capital national de la part des participants au processus de reproduction. Cela affecte directement la dynamique système économique. Ces processus affectent directement à la fois la solvabilité des emprunteurs et la capacité des banques à accorder des prêts. Soulignons les facteurs qui affectent la possibilité d'obtenir un prêt d'investissement:

• financier et économique;
• scientifique et technique;
• social;
• politique;
• scientifique;
• légal;
• démographique.

Dans le cadre des facteurs économiques, la charge fiscale de l'entreprise est pointée du doigt ; sous-développement et faible fiabilité du système bancaire, prix élevés de l'énergie ; inflation. La stratification de la population, le faible niveau de vie, l'absence d'une couche importante de la classe moyenne, la corruption et la criminalisation accrue affectent également négativement l'activité et les processus d'investissement. Tout cela affecte négativement le crédit d'investissement national et international. Compte tenu des facteurs juridiques, nous distinguons :

• l'absence d'un cadre réglementaire développé ;
• adaptation privée de la législation;
• faible niveau de mise en œuvre de la législation.

Ce qui affecte positivement le processus d'investissement et, par conséquent, le processus d'émission d'un prêt d'investissement :

• stabilisation de la monnaie nationale ;
• l'amélioration de la législation bancaire et de l'ensemble du système ;
• augmenter le revenu des citoyens;
• l'amélioration de l'industrie informatique.

Important! La législation sur les actions régissant les activités d'investissement des établissements de crédit oriente leurs activités sur le marché boursier. Cela contribue à la croissance de la masse monétaire et augmente la capacité de la banque à émettre un prêt d'investissement.

Résumé

Les prêts d'investissement sont des prêts destinés à la réalisation d'un objectif précis, émis pour long terme. Avec leur aide institutions financières participer activement au renforcement du système économique, car le prêt servira à améliorer la production (ainsi qu'à la créer ou à l'étendre, etc.). Ainsi, un prêt à des fins d'investissement est un investissement dans l'économie du pays et son amélioration.

La direction de la plupart des entreprises est clairement consciente de la nécessité de moderniser la production, mais toutes ne disposent pas des fonds suffisants pour sa mise en œuvre complète. Quand il n'y a aucun moyen de sortir nouveau niveau profit par l'introduction d'innovations et le renouvellement de l'outil de production au détriment de leurs propres ressources, l'investissement peut aider prêt. C'est la meilleure solution pour les entreprises qui ont besoin d'améliorer la qualité des produits et de réorganiser la production.

Qu'est-ce qu'un prêt investissement ?

En tant que produit bancaire pour entités juridiques Un prêt d'investissement est un prêt ciblé à long terme émis pour un programme d'investissement spécifique. Le montant de la transaction pour ce type de prêt peut s'élever à des centaines de millions de roubles, et cette circonstance a naturellement conduit à caractéristiques distinctives prêt d'investissement :

• dans ce cas, la banque agit en tant qu'investisseur, assumant la plupart des risques liés à la mise en œuvre du projet ;
• un tel prêt ne peut être accordé qu'à un demandeur ayant une réelle expérience pratique dans la création d'une entreprise prospère;
• les obligations de garantie en vertu du prêt doivent être garanties par les biens liquides de l'emprunteur potentiel ;
• avec l'aide d'un tel prêt, une personne morale peut financer des objectifs actuels, y compris séparément.

Qui peut utiliser ce type de prêt aux personnes morales ?

Prêt d'investissement Il est accordé, en règle générale, aux catégories d'emprunteurs suivantes :

• petites et moyennes entreprises;
• grandes entreprises manufacturières;
• sociétés commerciales;
• entreprises agricoles et autres.

Un prêt d'investissement permet à une entreprise de résoudre la plupart des tâches importantes qui nécessitent un financement supplémentaire. Parmi eux:

• acquisition ou construction de biens immobiliers commerciaux;
• achat de véhicules ou de nouveaux équipements ;
• réparation/reconstruction de bureaux, locaux industriels ou autres;
• introduction de technologies innovantes;
• amélioration du modèle de gestion de l'entreprise;
• refinancer des prêts ailleurs Banque etc.

A noter que pour une banque type de prêt est considéré comme assez risqué, puisque dans ce cas, en fait, il y a financement affaires futures, basées uniquement sur les perspectives. Sur cette base, les établissements de crédit imposent des exigences plutôt strictes aux emprunteurs potentiels, et le coût des fonds empruntés est souvent plus cher qu'avec les prêts conventionnels.

Exigences pour l'emprunteur mises en avant par les banques russes

Ainsi, l'investissement crédit- Il s'agit d'un prêt ciblé à long terme pour un montant important, donc une banque a besoin d'une bonne raison pour l'émettre. Le plus souvent, la première étape de l'emprunteur est la préparation et la soumission à la banque d'un programme d'investissement (l'étude dite de faisabilité), qui indique clairement l'objet du financement, le calendrier estimé du projet et le résultat final attendu. De plus, pour obtenir un prêt d'investissement, un ensemble de documents étendu est requis, qui comprend, entre autres, un plan d'affaires et États financiers la société emprunteuse L'année dernière. Parmi les prérequis généraux pour l'obtention de ce type financement d'entreprise v Banques russes il convient de noter ce qui suit :

• la vie de l'entreprise d'un an ou deux (selon les spécificités établissement de crédit);
• la localisation de l'entreprise dans la région d'implantation de la banque ;
• la présence de sûretés, qui peuvent être des biens sociaux ou personnels (transport, immobilier, matériel), ainsi que des biens, fonds de roulement. En cas d'absence ou d'insignifiance des actifs propres de la personne morale, une garantie peut être exigée.

Conditions d'octroi d'un prêt d'investissement

Avant de prendre une décision positive, le prêteur doit étudier en détail les informations sur chaque emprunteur individuel, après quoi le prêt est émis pour conditions individuelles, qui dépendent des paramètres financiers et économiques du projet financé. Sous la forme la plus généralisée, la liste de ces conditions est la suivante.

1. Les prêts de ce type peuvent être à la fois ponctuels et sous la forme d'une ligne de crédit.
2. Montant - de 500 000 à 40 000 000 roubles (l'équivalent monétaire est possible).
3. La durée du prêt est de 3 à 10 ans, dans certains cas jusqu'à 15 ans.
4. Taux d'intérêt de 10 à 18% par an.
5. La banque peut facturer une commission unique lors de l'émission d'un prêt de 0,5 à 2% du montant du prêt.
6. Le remboursement du prêt s'effectue par versements en annuités ou selon un échéancier individuel.
7. Il est possible de différer le remboursement de la dette principale jusqu'à six mois.

Vous devez savoir que dans la grande majorité des cas, un prêt d'investissement est émis pour une période suffisamment longue pour que l'entreprise puisse pleinement mettre en œuvre les changements prévus et atteindre les résultats escomptés. Dans le même temps, les banques rencontrent souvent les entrepreneurs à mi-chemin, offrant la possibilité de choisir les conditions optimales pour ce type de prêt aux entreprises, ainsi que aide réelle dans le bon usage des fonds empruntés.

Les prêts d'investissement ne sont pas identiques aux prêts à long terme, bien qu'ils impliquent également une plus longue période d'utilisation des ressources de crédit, contrairement aux prêts à court terme destinés à reconstituer le fonds de roulement.

Tout d'abord, le prêt d'investissement se caractérise par la présence d'un projet financé, nouveau ou déjà existant, pour la réalisation ou le développement duquel sont dirigées les ressources de crédit attirées par l'entreprise emprunteuse. Dans le même temps, la banque investisseur assume effectivement une partie des risques liés à la mise en œuvre du projet financé. Et le résultat de la décision prise en faveur du prêt au projet, respectivement, dépend des revenus prévus de la mise en œuvre du projet. Ainsi, la situation financière actuelle de l'entreprise, le montant des bénéfices, la dynamique de croissance des indicateurs, la stabilité, la solvabilité, la solvabilité de l'entreprise sont certainement pris en compte, mais le projet d'investissement lui-même est également d'une importance non négligeable. Lors du prêt d'un projet d'investissement, une attention particulière est accordée au résultat prévu, au "résultat" prévu de la mise en œuvre du projet "dans la vie".

Dans le même temps, ce qui est particulièrement important pour les emprunteurs, l'attraction de ressources à long terme ne réduit pas la limite des montants de prêt pour la reconstitution du fonds de roulement, c'est-à-dire que l'entreprise emprunteuse a la possibilité de financer séparément les investissements et les objectifs courants.

Les prêts d'investissement sont traditionnellement divisés en prêts d'investissement directs, financement de projets et financement de projets de construction. Chaque direction mérite un examen séparé.

Les prêts d'investissement impliquent l'injection d'argent à long terme (à long terme) dans une entreprise, ce qui se rapproche le plus du concept de prêt à long terme. Cette direction est moins risquée, puisque la performance réelle de l'entreprise pour la période analysée est prise en compte, des indicateurs prévisionnels sont construits, y compris sans tenir compte de la mise en œuvre du projet, puisque si l'entreprise continuait à s'engager dans les activités courantes sous dans les mêmes circonstances et paierait en même temps les frais d'un prêt d'investissement. En règle générale, le rééquipement, le renouvellement des immobilisations, l'acquisition d'équipements supplémentaires, l'extension du parc de véhicules ou du parc de véhicules, l'acquisition et le lancement d'une autre ligne d'équipement similaire, l'achat d'un autre magasin et l'extension similaire des activités actuelles sont adapté à cette direction. C'est-à-dire que l'entreprise continue d'évoluer dans la direction habituelle ou, si elle ouvre une nouvelle direction, alors seulement s'il est possible de couvrir tous les risques avec les bénéfices tirés des activités actuelles.

Le financement de projet est le domaine du prêt où les risques de financement du projet sont partiellement assumés par la banque créancière, puisqu'elle est censée financer un projet qui n'a pas eu lieu, et le calcul du retour sur investissement du projet est basé sur le bénéficie du projet. En conséquence, l'entreprise a l'intention de régler avec la banque créancière le prêt au détriment des revenus tirés de la mise en œuvre du projet. Le financement de projets comprend de nouveaux secteurs d'activité autonomes entreprise d'exploitation, ou la création d'une nouvelle entreprise, d'une nouvelle production. La banque créancière peut même devenir un investisseur direct de l'entreprise, c'est-à-dire investir directement dans son capital autorisé, si elle s'attend à une augmentation flux de trésorerie entreprises à l'avenir et, par conséquent, tirer profit de leurs investissements.

Le financement de projets de construction est l'octroi de prêts pour la construction de bâtiments résidentiels, commerciaux et des installations de production. En règle générale, une banque finance un projet de construction s'il existe un ensemble prêt à l'emploi des permis initiaux nécessaires pour les travaux de construction et d'installation, une documentation de conception et d'estimation approuvée, délivrée terrain(droit d'emphytéose ou de propriété). Autrement dit, le financement bancaire est attiré au stade de l'investissement du projet, lorsque étape préparatoire projet, conception et autres travail préparatoire, a déjà été réalisée sans la participation de la Banque. V cette direction les exigences les plus élevées concernent la part des fonds propres de l'emprunteur investis dans la mise en œuvre du projet. Lors de l'examen du projet, l'effet économique de l'utilisation proposée des zones en construction est calculé, qu'elles soient louées ou mises en œuvre ultérieurement.

Les principales exigences de la banque envers l'emprunteur

Les prêts pour des projets d'investissement nécessitent un business plan bien défini, une étude de faisabilité et, de fait, des contrats (conventions, transactions) prévoyant la fourniture du bien acheté, la réalisation des travaux nécessaires.

Bien sûr, l'emprunteur, ou dans certains cas la société garante, doit avoir une situation financière stable, être en mesure d'assurer le service et de rembourser le prêt en temps voulu.

La banque n'entreprend pas la mise en œuvre, ou plutôt le financement du projet, à cent pour cent, la part obligatoire des fonds propres de l'emprunteur est requise, qui varie de vingt à cinquante pour cent du coût total du projet. Parallèlement, il est possible de compenser les investissements déjà réalisés par l'emprunteur au stade de la préparation du projet, mais la période de réalisation de ces investissements peut être limitée. Par exemple, seuls les fonds dépensés par l'entreprise pour la mise en œuvre du projet au plus tôt au cours des six derniers mois seront acceptés pour la comptabilisation en tant qu'investissements propres.

Prêts d'investissement ainsi que d'autres types prêt bancaire suppose la présence d'une garantie, c'est-à-dire que les prêts sont accordés contre une garantie liquide.

Lors de l'examen d'un projet, l'expérience du porteur de projet dans la mise en œuvre de projets similaires est prise en compte. Ce facteur n'est pas décisif, mais augmente la probabilité d'une décision positive de la banque d'accorder un prêt.

V à coup sûr les entreprises affiliées (interdépendantes) à l'emprunteur sont analysées.

Les conditions de base des prêts d'investissement sont quelque peu différentes de celles des prêts à court terme :

Volonté d'investir des fonds propres dans le projet ou de documenter les investissements réalisés ;
- remboursement mensuel des intérêts (rarement trimestriel), mais un léger retard de paiement est également possible ;
- durée du prêt jusqu'à sept ans, dans certains cas jusqu'à dix ans, surtout si l'emprunteur met en œuvre un projet avec le soutien de l'État. La période de récupération des investissements ne doit pas dépasser la durée du prêt ;
- l'échéancier de remboursement de la dette est convenu avec l'emprunteur et dépend directement des paramètres du projet financé ;
- une garantie est exigée ;
- le crédit est fourni à la fois en roubles et en monnaie étrangère(si, par exemple, des équipements importés sont achetés à l'étranger) ;
- différents modes de prêt sont acceptables selon les spécificités du projet ;
- un prêt peut être accordé pour financer des dépenses engagées antérieurement ou refinancer une dette existante auprès d'autres établissements de crédit attirés pour financer des dépenses d'investissement.

Risques de prêts cachés pour des projets d'investissement provenant de sources à court terme

Dans le cas où il attire des prêts à court terme dans l'attente d'une prolongation ultérieure ou d'un "re-prêt" (puisque les prêts "courts" sont plus faciles à obtenir, moins de documents, etc.) pour financer des objectifs à long terme, l'emprunteur court le risque à l'avenir ou de ne pas recevoir un prêt aux mêmes conditions, ou, plus dangereux encore, de se voir refuser le prochain prêt.

Dans le cas où les objectifs de l'entreprise correspondent aux investissements attirés, tant en termes de qualité que de calendrier, l'emprunteur bénéficie d'une invariabilité garantie des conditions de prêt pour la durée du projet (à condition qu'il n'y ait pas de force majeure). En outre, l'avantage pour l'emprunteur est de réduire le coût des garanties (en particulier nécessitant un enregistrement) pour les prêts à long terme. contrats de prêt par rapport à ceux à court terme, dans lesquels le paiement pour l'enregistrement de chaque charge est exigé. De plus, avec les prêts d'investissement à long terme, les coûts d'organisation, les coûts de main-d'œuvre et de temps pour la collecte des documents pour le traitement et la prolongation des prêts à court terme sont réduits.

Evgueni Malyar

bsadsensedynamick

# Prêts aux entreprises

Prêt investissement : risques et avantages

Étant donné que la base de l'octroi d'un prêt est un projet d'entreprise, la banque partage en fait les risques potentiels avec l'emprunteur.

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• Trois types de prêts à l'investissement
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• Exigences pour un demandeur de prêt d'investissement
• Formes de prêts d'investissement
• Calcul de la rentabilité du projet, de la période de récupération et des paramètres du prêt d'investissement
• Exemple de calcul simplifié
• Conclusion

Probablement chaque propriétaire d'entreprise a des idées sur la façon d'augmenter les profits. La mise en œuvre d'un projet d'envergure nécessite des investissements. La solution la plus courante à ce problème implique des prêts externes. Les prêts d'investissement poursuivent l'objectif principal - amener l'entreprise à un nouveau niveau de développement. Un article sur leur essence, leurs caractéristiques, leurs lacunes, qui peut accéder à un prêt à des fins d'investissement et comment l'obtenir.

Trois types de prêts à l'investissement

Un prêt d'investissement est un type particulier de produit bancaire, caractérisé en ce que la personne qui en fait la demande a un projet bien développé d'utilisation des fonds empruntés.

Un prêt investissement a des particularités :

• Remboursement à long terme. Pour la plupart, les investissements n'impliquent pas de rendements instantanés. Pour la mise en œuvre complète d'un projet stratégique, un certain temps est nécessaire, ce qui se reflète dans le plan d'affaires (projet).
• Orientation cible. L'investissement implique l'investissement de capital dans un projet spécifique qui nécessite un financement. Ce type d'allocation de fonds implique non seulement l'expansion des activités, mais aussi son changement qualitatif pour le mieux.
• Échelle. Il est impossible d'obtenir un prêt bancaire pour un petit montant, justifiant sa nécessité par des considérations d'investissement.

Le projet doit comprendre trois volets principaux :

• analyse du courant condition financière une entreprise sollicitant un prêt d'investissement ;
• l'essence du projet (son sens économique) ;
• calcul de la rentabilité prévisionnelle après la mise en œuvre du projet d'investissement.

Basé sur le caractère utilisation prévue prêt, son appartenance à l'un des trois principaux types est déterminée.

expansionniste

Conçu pour étendre l'échelle d'une entreprise existante. Tâches résolues par l'entreprise à l'aide d'un prêt d'investissement expansionniste :

• ouverture de nouvelles succursales ;
• achat d'équipements technologiques supplémentaires;
• modernisation des immobilisations;
• autres fins similaires.

La particularité de sa réception est que tant que la dette n'est pas remboursée, l'effet de l'amélioration des performances financières de l'entreprise ne doit pas être calculé. Tout profit supplémentaire apporté par la modernisation (et dans certains cas addition large), ira à des règlements avec la banque.

Lors d'une demande de prêt d'expansion, les prévisions sont basées sur les scénarios les plus pessimistes pour le développement d'autres événements. En définitive, seule la faillite d'une entreprise peut entraver le respect de l'échéancier de paiement. S'il est évalué comme probable, le prêt ne sera tout simplement pas émis. Dans le meilleur des cas, l'intérêt sera fixé au niveau maximum.

Projet

Les risques bancaires dans ce type de prêt d'investissement sont initialement les plus élevés. Le prêt projet prévoit le développement d'une des orientations, distincte de l'activité principale exercée par l'entreprise au moment de la demande. Les dirigeants de l'entreprise agissant en tant que débiteur probable espèrent augmenter significativement la rentabilité de l'entreprise après la mise en œuvre du plan.

Le financement de projets d'investissement est toujours une entreprise aventureuse. Le revenu de la banque n'est formé que par la rentabilité de la nouvelle direction. L'entreprise créditée ne pourra tout simplement pas remplir ses obligations contractuelles si le projet ne donne pas l'effet escompté.

Immeuble

Une entreprise ne peut demander à une banque un prêt à la construction et à l'investissement qu'après avoir engagé des frais certains et considérables. Cette particularité est due aux spécificités de l'activité de construction de biens immobiliers. Des négociations sont possibles si le promoteur potentiel est déjà propriétaire du terrain concerné ou a émis un bail à long terme sur celui-ci.

En plus des zones, le demandeur devra présenter une documentation de conception et de devis, dont le développement coûte très cher. Bien sûr, un permis de construire est nécessaire.

La probabilité de refus lors d'une demande de prêt à la construction et à l'investissement est faible, mais il n'est accessible qu'aux entreprises à fort potentiel financier. La décision sur l'approbation et les conditions est prise par la banque en fonction du type d'installation en cours de construction et d'une évaluation (là encore, pessimiste) de sa rentabilité probable.

Exigences pour un demandeur de prêt d'investissement

Les critères standard selon lesquels une banque effectue des emprunts financiers ordinaires sont dans ce cas complétés par certaines exigences spécifiques.

Les prêts d'investissement pour les petites entreprises sont souvent un moyen d'atteindre un niveau d'activité moyen, voire élevé, mais il n'est pas facile de dépasser les frontières séparant un entrepreneur individuel d'une SARL.

Depuis environ de petites quantités nous ne parlons pas dans ce cas, la nécessité d'un plan d'affaires clair et convaincant, révélant la finalité du projet, vient en premier. De plus, les développements suivants sont nécessaires :

• Analyse marketing, prouvant la possibilité de mettre en place un business plan.
• Contrats avec des entreprises partenaires capables de fournir la faisabilité technique de traduire l'idée en réalité.
• Disponibilité d'un fonds de roulement libre, permettant de supporter les charges d'exploitation et de rembourser les charges courantes. C'est ce qu'on appelle une redevance initiale(du quart à la moitié de tous les coûts prévus).
• Possession de biens collatéraux (sécurité) en propriété personnelle ou dans le cadre du capital de fondation. Elle est soumise à des exigences standards : une liquidité sans problème et une valeur marchande supérieure au montant de la dette.
• Il est souhaitable que l'entrepreneur ait déjà mis en œuvre au moins un projet d'investissement - cette expérience peut affecter la décision favorable et les conditions du prêt.

Les caractéristiques des prêts d'investissement incluent une période de remboursement qui ne dépasse presque jamais dix ans. Il faut également tenir compte de l'attitude prudente de la banque face aux demandes de refinancement de projets. Si le débiteur ne remboursait pas le prêt principal, la rentabilité estimée en conséquence n'était pas à la hauteur des attentes. C'est du moins la conclusion.

Formes de prêts d'investissement

Selon la source de financement, les crédits d'investissement sont représentés sous cinq formes principales :

Ce bref tableau nécessite quelques explications, indiquant les spécificités, les avantages et les inconvénients de chaque forme de prêt d'investissement.

Le prêt d'investissement bancaire est la forme de levée de fonds la plus couramment pratiquée. La disponibilité joue d'abord en sa faveur. Comme son nom l'indique, il est fourni à l'emprunteur en les banques commerciales sous réserve des conditions décrites ci-dessus.

À son tour, il a plusieurs variétés, déterminées par les termes des contrats et d'autres conditions :

• urgent pour un entrepreneur;
• revolving (ligne de crédit);
• conception;
• souscription.

Parmi ces catégories, seule la notion de « souscription » appelle des commentaires. Il est similaire au formulaire d'obligation, mais dans ce cas, la banque créancière agit en tant qu'acheteur de titres. Bien sûr, seules des caractéristiques constamment élevées des obligations émises peuvent induire de telles actions.

Les prêts d'investissement de la banque de développement, c'est-à-dire de l'État, sont consentis lorsque le projet est d'importance prioritaire pour l'économie du pays. Les conditions sont généralement préférentielles, mais encore faut-il les mériter. Les objets d'investissement public sont des projets qui répondent à des exigences élevées, notamment:

• technologie progressive, confirmée par l'expertise de l'État;
• propreté écologique;
• remboursement en cinq ans ou plus rapidement ;
• normalisation des conditions de construction (mise en service);
• respect des tâches d'importance sociale, économique (y compris le commerce extérieur) auxquelles le pays est confronté.

En d'autres termes, si, à la suite de la mise en œuvre du projet en Russie, la production d'un produit à base de technologie moderne sans nuire à l'environnement, qui est recherché sur les marchés nationaux et étrangers, on peut compter sur les investissements publics.

Les exigences pour les investisseurs étrangers attirés dans le cadre des investissements internationaux sont très élevées. Cependant, il existe plusieurs moyens efficaces d'intéresser les entrepreneurs étrangers à investir dans la production nationale. Parmi eux se trouvent un climat fiscal favorable, hautement qualifiés ressources en main-d'œuvre et autres avantages Économie russe. Le principal "atout" est un projet tentant qui promet des profits élevés.

Un synonyme de l'expression "forme d'investissement en matières premières" est le mot "crédit-bail". En fournissant à une entreprise une immobilisation sur la base d'un crédit-bail, le bailleur crée les conditions d'une croissance de la productivité du travail, améliorant la qualité et tous les indicateurs de l'entreprise.

Le crédit-bail peut être financier et opérationnel, direct et inversé. Cette méthode d'emprunt économique, et en fait d'investissement, mérite une description détaillée séparée.

Enfin, la cinquième et dernière méthode pour attirer les prêts d'investissement est l'émission (émission) de valeurs mobilières, à savoir des obligations qui garantissent revenu stable sous forme de pourcentages. En cela, ils diffèrent des actions, dont la valeur dépend des cotations boursières et du succès de la performance financière de l'entreprise émettrice.

L'avantage d'émettre des obligations pour l'entreprise est que l'investissement est réalisé directement auprès de l'acheteur Sécurité. La banque, avant d'émettre un montant de prêt, doit d'abord le trouver, attirant les déposants avec des intérêts sur le dépôt.

Il y a aussi des difficultés. Le principal est la recherche de ceux qui veulent acheter des obligations. Ce n'est pas facile : chaque acquéreur doit être convaincu que le projet sera rentable.

Calcul de la rentabilité du projet, de la période de récupération et des paramètres du prêt d'investissement

Vous devez immédiatement accepter le fait qu'il est impossible de prédire l'effet économique de la mise en œuvre de presque tous les projets avec une précision et une fiabilité à 100 %. Cela ne signifie cependant pas l'absurdité de la préparation même d'un plan d'affaires. L'échéance et l'intérêt d'un prêt d'investissement dépendent toujours de la force de conviction des arguments du demandeur.

Une méthode fréquemment utilisée par les banques consiste à établir des analogies entre les paramètres du projet et les caractéristiques connues des homologues déjà en activité. Si l'introduction de certains équipements a apporté à une certaine entreprise un revenu supplémentaire mensuel, par exemple 100 000 roubles, et que toutes les autres conditions (emplacement, forme de propriété, chiffre d'affaires, etc.) sont approximativement équivalentes, nous pouvons supposer le même effet après l'investissement.

Une autre méthode de prévision repose sur le calcul du ROI. Son inconvénient est directement proportionnel aux difficultés liées à la détermination du profit espéré. La formule de calcul est la suivante :

Où:
ROI- indicateur de retour sur investissement ;
vice-président- le chiffre d'affaires brut pour la période de déclaration conditionnelle ;
VD- coût brut pour la période de déclaration conditionnelle ;
VI- le montant de l'investissement.

Tout est clair ici: l'indicateur de retour sur investissement montre le profit que chaque rouble investi dans le projet apporte. Les questions se posent plus tard.

Le revenu brut VD est formé par le prix unitaire du produit et la quantité vendue. Si un entrepreneur qui souhaite obtenir un prêt d'investissement prétend qu'il vendra chaque exemplaire à un prix de 100 roubles, par exemple, et que son coût sera de 60 roubles, il peut alors être logique pour lui de croire. Des doutes surgissent lors de la détermination de la capacité du marché, qui peut être déterminée en menant des recherches marketing à grande échelle ou expérimentalement, c'est-à-dire après coup.

Le ralentissement des ventes entraîne une diminution du taux de rotation du capital et, par conséquent, une détérioration des indicateurs financiers réels par rapport aux valeurs prévues. Sur cette base, les banques réduisent généralement leurs prévisions à un niveau raisonnablement pessimiste lors de l'établissement d'une période de récupération et d'une rentabilité. En conséquence, ces indicateurs affectent la durée du contrat et le taux d'intérêt.

Exemple de calcul simplifié

Après l'introduction du nouveau ligne de production, Rassvet introduira sur le marché Nouveau produit"Goutte de rosée".

• Le volume des ventes prévu sera de 50 000 unités. par mois.
• Le coût unitaire est de 60 roubles.
• Prix ​​de vente - 96 roubles.
• Le coût de la ligne est de 22 millions de roubles.

Rassvet dispose de ses propres fonds d'un montant de 2 millions 400 000 roubles et a l'intention de dépenser cet argent pour l'achat de cet équipement.

Le montant requis du crédit d'investissement est de 19 millions 600 000 roubles.

Le plan d'affaires précise qu'avec ces caractéristiques revenu mensuel sera:

Prendre l'avantage calculateur d'impôt on peut calculer qu'avec les coûts de :

• Salaire 70 mille / mois.
• Coûts de production et d'exploitation actuels - 10 000 / mois.
• Amortissement - 916 667 roubles / mois.
• Autres coûts - 5 mille roubles,

somme bénéfice mensuel, restant pour le développement des affaires après impôts, s'élèvera à 629 651 milliers de roubles.

La période de récupération de l'investissement To sera de :

Le contenu de l'article :

Aujourd'hui, nous parlerons d'un concept tel que le prêt à un projet d'investissement. Et aussi sur quelles conditions posées par les institutions financières à l'emprunteur ? Quelles sont les exigences? Et quels sont les principaux risques de ce type de financement.

Prêt le processus de fourniture de fonds à l'emprunteur selon les conditions de remboursement et de paiement des intérêts établis pour la durée d'utilisation des ressources fournies.

La principale caractéristique des prêts d'investissement est que la banque prêteuse partage en fait les risques d'investissement avec le projet d'emprunt, et la principale base pour l'octroi d'un prêt est le niveau de profit attendu. En général, les motifs d'octroi d'un prêt sont :

• indicateurs financiers de l'entreprise emprunteuse et leur dynamique
• situation financière générale
• la marge bénéficiaire et sa dynamique
• solvabilité et solvabilité.

Il convient de noter que les prêts bancaires aux projets d'investissement diffèrent sensiblement des prêts destinés à reconstituer le fonds de roulement, principalement en termes de volume et de calendrier.

Les prêts d'investissement sont un processus à long terme. Cela s'explique assez logiquement, à savoir que la nature à long terme des investissements minimise les risques des banques créancières, et permet également d'évaluer l'entreprise emprunteuse sur la période analysée.

Aussi, il ne faut pas oublier que le prêt d'investissement à un projet est l'un des types d'investissements bancaires, ce qui lui impose certaines caractéristiques.

Les caractéristiques distinctives du prêt bancaire pour un projet d'investissement sont les suivantes :

• gros montant du prêt
• nature à long terme du prêt
• utilisation prévue des fonds de crédit
• le calendrier et les modalités de remboursement sont fixés individuellement pour chaque projet d'investissement (les paiements peuvent être mensuels ou trimestriels, et sont calculés de manière annuelle ou différenciée
• pour le recevoir, vous devez vous conformer à toutes les exigences de la banque.

Modes de prêt utilisés par la banque

Il existe trois principaux types de prêts pour des projets d'investissement :

• prêt d'investissement
• financement de projet
• financement de la construction.

Prêts d'investissement tout d'abord, il vise le développement de la forme d'activité déjà établie dans l'entreprise. En d'autres termes, l'organisation est renforcée dans ses activités, en l'élargissant et en améliorant les indicateurs de qualité de ses propres produits.

Les projets d'investissement qui se nourrissent de ce type de financement sont axés sur la réalisation des objectifs de remplacement et de mise à jour du parc technique de l'organisation, de modernisation et de remplacement des équipements, d'augmentation du potentiel technique et de transport de l'organisation, d'ouverture d'ateliers de production supplémentaires, en général, tout qui affecte favorablement le développement des activités en cours.

À son tour, la banque fournissant fonds empruntés, calcule la solvabilité de l'emprunteur sur la base des indicateurs de son activité (principale) actuelle, et ne satisfait la demande de prêt que si les indicateurs financiers actuels du projet sont en mesure de fournir des mensualités. Cette condition c'est également vrai pour la situation où les maîtres d'ouvrage envisagent de changer d'orientation d'activité, ou de diversifier la production principale.

Caractéristique principale financement de projet peut être qualifié de nature plutôt risquée de ces investissements. Le niveau de risque accru s'explique par le fait que des projets (nouveaux) inconnus auparavant sont financés. De plus, les risques élevés s'expliquent par le fait que l'organisme emprunteur prévoit de calculer les dettes sur la base des bénéfices futurs du projet en cours de mise en œuvre, ce qui augmente le niveau d'incertitude quant au remboursement des fonds de crédit fournis.

De plus, un prêt à un projet d'investissement par une banque est possible sous la forme d'un investissement dans le capital autorisé d'une entreprise. Dans une telle situation, la banque créancière envisage de réaliser un profit sur ses propres investissements, réduisant ainsi dans une certaine mesure les risques d'investissement.

Mise à disposition de fonds pour financer des projets de construction a lieu sur la base que l'organisation emprunteuse dispose de l'ensemble de documents nécessaires, à savoir le plan de projet fini de la structure du bâtiment, tous les permis et documentation du projet, documents confirmant le droit d'utiliser le terrain affecté à la construction (contrat de bail, propriété).

En d'autres termes, l'entreprise emprunteuse demande à la banque des ressources de crédit pour, c'est-à-dire lorsque tous les travaux préparatoires, l'élaboration d'un plan de mise en œuvre du projet ont déjà été préparés.

Conditions d'obtention d'un prêt

Lorsqu'elle prête à un projet d'investissement, la banque doit s'assurer que les fonds investis lui seront intégralement restitués et avec les intérêts dus pour leur utilisation.

La banque a besoin de garanties de sécurité de crédit fiables. Pour ce faire, le prêteur (banque) fixe certaines exigences et conditions qui servent de base à l'évaluation de l'emprunteur. La première chose qui attire l'attention est l'expérience dans la mise en œuvre de projets d'investissement de la personne ou du groupe de personnes qui sont les fondateurs de l'idée. De plus, un bilan des activités de l'entreprise est réalisé en lien avec une analyse de l'ensemble de ses partenaires.

Conditions de base pour prêter un projet d'investissement:

• Avoir un business plan clair et compréhensible
• Disponibilité
• disponibilité des contrats conclus nécessaires à la mise en œuvre du projet (avec les fournisseurs, entrepreneurs, entrepreneurs, etc.)
• investissement obligatoire de fonds propres dans le projet en cours de réalisation (de 20 à 30 % du coût total du projet)
• la possibilité de fournir des sûretés par la société emprunteuse
• paiement mensuel des intérêts sur un prêt
• la devise du prêt peut être à la fois nationale et étrangère
• ne doit pas dépasser la durée du prêt
• crédit à long terme (jusqu'à 7, dans certains cas jusqu'à 10 ans)
• le calendrier de remboursement est établi à partir des indicateurs financiers prévus et est convenu avec l'organisme emprunteur.

Depuis plus de 10 ans, Sberbank of Russia participe au financement de projets d'investissement à long terme dans tous les secteurs de l'économie russe, étant le leader du marché en termes de montant de financement fourni, de degré d'industrie et de diversification des produits.

La Banque a accumulé une vaste expérience tant en matière de fourniture de services classiques de prêts d'investissement et de financement de projets qu'en matière de mise en œuvre de produits financiers complexes non standards.

La banque propose les services suivants pour les entreprises clientes

• Financement à moyen et long terme de projets d'investissement
• Financement des fusions et acquisitions (M&A)
• Financement des opérations de leasing
• Organisation de placement de prêts obligataires
• Fournir garanties bancaires dans les projets financés
• Prêts dans le cadre d'un financement à l'exportation sous l'assurance d'une agence d'exportation

Formes et conditions de prêt

Le prêt est effectué sous la forme d'un prêt ponctuel ou par l'ouverture d'une ligne de crédit à la fois dans les limites fixées pour l'entreprise et sur la base de l'examen de projets d'investissement individuels.

Le crédit peut être fourni en roubles ou en devises étrangères pour une période allant jusqu'à 10-15 ans sous diverses formes de sécurité.

Avec plus des informations détaillées sur les contrats de financement pour l'importation de biens d'équipement et de services aux frais de banques étrangères sous le couvert d'une agence de crédit à l'exportation.

Le programme de prêts à l'investissement est organisé avec l'aide de soutien de l'état et vise à mettre en œuvre aide financière petite et moyenne entreprise à des fins de développement qualitatif de toute production. Presque tous les prêts d'investissement sont accordés par des banques publiques et constituent une forme de prêt à long terme.

Le concept et les caractéristiques d'un prêt investissement

Un prêt d'investissement est un service bancaire spécial qui est fourni pour améliorer les activités de production, développer sa propre entreprise, ainsi que pour mettre en œuvre tout projet de petite et moyenne entreprise.

Le plus souvent, ce service est fourni par des établissements de crédit sous une forme à long terme et peut être utilisé pour des prêts spéciaux pour l'achat de produits de base, ainsi que pour la formation de divers actifs de production.

Tout cela améliorera considérablement l'activité de toute production, ainsi que la mise en œuvre de nouveaux projets de notre propre entreprise. C'est pourquoi ce programme est très populaire parmi les emprunteurs soucieux du développement de qualité de l'entreprise.

Le plus souvent, ce service est utilisé par les entreprises manufacturières engagées dans l'industrie de la construction, Agriculture, ainsi que le développement de diverses innovations pour améliorer l'efficacité globale de l'entreprise et obtenir des sources de profit supplémentaires.

En même temps, pour le moment, demandez un prêt pour programme spécial peuvent non seulement les sociétés par actions spéciales, mais aussi les particuliers qui sont des entrepreneurs individuels.Ce système de prêt a ses propres caractéristiques:

1. Lors de la demande de prêt, non seulement la solvabilité du client est soumise à une analyse détaillée, mais également la compétitivité globale du projet investi est analysée. Pour cela, un système d'étude de faisabilité de haute qualité de toutes les activités pour lesquelles un prêt est contracté est utilisé.
2. Sur le cette espèce les prêts imposaient de sévères restrictions à l'institution financière. La banque doit accorder un prêt pour une durée qui correspond pleinement au retour sur investissement du futur projet.
3. Un prêt d'investissement est accordé à un taux d'intérêt assez faible.
4. Il existe un système spécial période de grâce remboursement du prêt principal, selon lequel le titulaire du prêt ne peut effectuer des paiements que sur les intérêts. Une fois projet rentable sera mis en "opération" et commencera à générer un certain revenu, l'entrepreneur pourra rembourser le prêt principal en fonction du taux d'intérêt.
5. La forme de prêt d'investissement ne peut être approuvée que pour la mise en œuvre d'activités ciblées. Tous les fonds prélevés doivent être consacrés à la modernisation des solutions d'entreprise, ainsi qu'à leur reconstruction. Dans le même temps, les créanciers peuvent effectuer ultérieurement un contrôle détaillé et découvrir à quelles fins les fonds ont été dépensés.
6. Ce type de prêt est accordé uniquement aux entrepreneurs qui ont une expérience pratique réussie dans la conduite des affaires. De plus, l'emprunteur doit fournir des biens immobiliers liquides, qui serviront de garantie pour la banque à l'avenir.

Types de prêts d'investissement

Le système de prêt d'investissement peut être représenté par plusieurs types :

• option projet - implique le développement qualitatif de nouveaux projets commerciaux;
• type d'expansion - prévoit l'amélioration et le développement ultérieur de la production existante;
• l'option de construction est utilisée pour permettre la mise en œuvre de divers projets de reconstruction et de construction pour la construction de biens immobiliers commerciaux.

Chacun des types suppose l'objectif visé par le prêt d'investissement et respecte pleinement les conditions de base pour l'enregistrement.

Une forme spéciale de crédit peut être présentée dans les variantes suivantes :

1. Un prêt d'investissement bancaire est un type de prêt standard qui implique un système de prêt à long terme pour la mise en œuvre de divers projets d'entreprise.
2. Option État. Implique l'obtention d'un prêt dans le cadre d'un programme spécial programme préférentiel, ce qui nécessitera la mise à disposition de biens immobiliers en garantie. Structures bancaires offrir un taux d'intérêt réduit pour la réalisation de projets.
3. Crédit sur marchandises - l'émission d'un prêt en espèces pour le développement des affaires et l'achat de biens à vendre. Ces types de prêts peuvent augmenter considérablement le fonds de roulement.
4. L'émission d'obligations est réalisée par l'action de la Commission Nationale de bourse, tandis que toute la procédure doit être effectuée avec l'aide d'un avocat officiel.

Conditions de base

Un système de crédit spécial peut être organisé pour les personnes morales, ainsi que pour les entrepreneurs individuels. Dans le même temps, une attention particulière est accordée à la mise en œuvre d'activités rentables d'entreprises dans un délai spécifié. De plus, une vérification est effectuée sur la présence de dettes de l'emprunteur pour les obligations de crédit et fiscales.

Qui peut recevoir des fonds

Exigences pour les candidats et les documents

• faire un calcul qualitatif de tous les paramètres d'un projet d'entreprise;
• mise en place d'une procédure particulière d'étude de faisabilité des mesures prises (dans ce cas, l'emprunteur doit disposer d'un business plan détaillé et pleinement cohérent avec les objectifs du financement futur) ;
• l'emprunteur doit investir de manière indépendante une partie de ses fonds propres pour la mise en œuvre d'une production réussie.

De plus, il existe des exigences pour la préparation de la documentation:

• tous les accords contractuels doivent être documentés ;
• il est important d'émettre correctement des garanties pour la mise en œuvre de garanties supplémentaires ;
• l'emprunteur doit fournir une demande officielle indiquant le montant détaillé du prêt en espèces total, ainsi que toute la documentation confirmant le droit d'exercer des activités commerciales.

Conditions et taux d'intérêt

Un paramètre tel que le taux d'intérêt sur un prêt d'investissement est déterminé sur la base de la durée totale d'utilisation du prêt d'État, ainsi que de la présence de garanties. De plus, le taux cumulé total peut être "flottant" avec une analyse détaillée de tous les risques existants de la banque. L'intérêt total peut être payé pour le nombre réel de jours pendant lesquels l'emprunteur utilise les fonds fournis.

Taille de détail taux d'intérêt est fixé dans l'accord de l'établissement de crédit sur la base d'une décision complémentaire pleinement conforme à la politique d'émission d'emprunts de cette société. Certains organismes de crédit prévoient l'accumulation d'intérêts supplémentaires pour les dépenses de fonctionnement, ainsi que le coût total d'attraction des ressources bancaires pour la mise en œuvre de la procédure de prêt.

Dois-je contracter un prêt pour investir ?

Les conditions du marché moderne exigent un contrôle minutieux de tous les processus liés au développement des affaires. Dans le même temps, des investissements supplémentaires sont utilisés pour augmenter le fonds de roulement.

Pour mettre en œuvre des projets commerciaux réussis, vous pouvez utiliser le service de prêt spécial à des conditions loyales. Mais il est nécessaire de prévoir à l'avance le retour sur investissement du projet - c'est pourquoi institution bancaire vous oblige à réfléchir en détail à chaque élément d'un plan d'affaires individuel.

Le système moderne de prêts à l'investissement implique le développement compétent des petites et moyennes entreprises. Les fonds reçus peuvent être utilisés dans le but d'effectuer une modernisation qualitative de tout équipement fonctionnant en production, ainsi que pour la mise en œuvre de projets spécifiques qui affectent l'efficacité de l'entreprise.

Des prêts d'investissement spéciaux pour améliorer l'efficacité des petites entreprises avec une approche compétente peuvent améliorer considérablement les paramètres économiques de toute production.