Comment l'émission affecte l'inflation. Conséquences de l'émission de monnaie. Balance commerciale active

Fig. 1. Schéma de dualité monétaire

Fonctions de l'argent : 1) la mesure tous les avantages économiques, ainsi que les substances naturelles impliquées dans l'économie de la nature ; 2) la médiation dans l'échange de biens sur la base de l'universalité de la monnaie-marchandise ; 3) établissement et rachat dettes, relations de dettes ; 4) escorte actes économiques en statique (création d'une entreprise) et en dynamique (avancement des valeurs dans la chaîne de redistribution économique - de sujet à sujet) ; 5) fixer la richesse, conclus en objets de propriété et en produits de régularisation ; 6) accumulation simple (hors capital), économie- accumulation de masse pour des coûts ponctuels importants ; 7) représentation du sujet dans l'économie socio-politique .. Ce dernier est une caractéristique généralisée du sujet, montrant au monde entier son succès dans activité économique. La liste des personnes les plus riches est publiée chaque année dans la presse ouverte.

En partie 1), 2), 4) l'universalité de l'argent en tant que mesure des objets et accompagnant leur mouvement est associée au phénomène de la valeur de la nature - avec l'implication d'une substance naturelle sans valeur dans l'économie. Une vague massive d'un produit qui est arrivé de la nature, lorsque sa valeur est formée dans l'économie, une somme d'argent correspondante est réclamée. Et alors seulement, avec l'aide de l'argent, la promotion actuelle de la valeur s'effectue le long des redistributions de l'économie - de propriétaire à propriétaire.

Mais, de l'argent ne sont pas un bien de consommation direct - ils ne donnent accès qu'à n'importe quel bien dans l'économie. De plus, ils sont relativement indépendants des valeurs dans leur mouvement séparé. Un tel détachement, un tel isolement crée les conditions d'éventuelles incohérences, inflation, crises.

L'argent peut être représenté dans les coordonnées "sujets-espace-valeurs" - voir Fig.2.

Fig.2. Argent dans les coordonnées "sujets-espace-valeurs"

Scheme_2 montre que toutes les valeurs contenues dans l'économie et impliquées dans celle-ci de la nature sont commensurables à l'argent, que l'argent sert le marché, assure le fonctionnement des affaires et surmonte les frontières des états..

Types d'argent – prévu et réel. L'argent prévu existe dans les plans financiers - fonds, budgets, réserves, ainsi que dans les registres comptables, par exemple, lors du calcul des bénéfices. L'argent réel existe sous deux formes - en espèces et non monétaires ; les premiers sont entre les mains et aux caisses des sujets, et les seconds sont sur les comptes des sujets dans les banques. L'argent prévu est toujours peint-distribué en montants privés dans les cellules des tableaux plans financiers.. Basé sur la formule relations économiques « quelqu'un à qui, pour quelle raison et combien », chaque montant du plan financier montre la tension entre le payeur (source) et le bénéficiaire (budget). Cette tension, donnée par le plan, est supprimée par le mouvement l'argent réel en cours activité économique lors de l'exécution du plan. L'argent réel peut être concentré dans une main dans des montants inégaux, et l'argent non liquide peut être concentré en quantités énormes sur n'importe quel compte bancaire et dans les plus brefs délais. Où en mouvement de l'argent réel dans l'espace, de compte à compte et de banque à banque Presque instantanément et le montant total à la fois, et non un sou, un rouble, un euro.L'argent en circulation réelle existe sous des formes en espèces et non monétaires. Le cashless est une forme d'existence de l'argent dans des cellules de mémoire d'ordinateur ou dans des comptes bancaires. Le propriétaire peut gérer cet argent à distance - en utilisant des cartes électroniques bancaires.

Définition finale de l'argent: universel entité économique dans l'unité des contraires - les mesures de toutes les valeurs et le porteur d'énergie dans l'économie; se révèle dans les fonctions - mesure des bénéfices, médiation dans l'échange des bénéfices, établissement et remboursement des relations de dette, accompagnement des actes économiques, fixation de la richesse, simple accumulation et représentation du sujet dans l'économie socio-politique.

La présence et le mouvement de la monnaie dans l'économie posent le problème de la quantité de masse monétaire qui assure le fonctionnement normal de l'économie nationale. Le rapport de la valeur des biens naturels et de l'argent soulève des questions sur l'ajout d'argent à la circulation, ou l'émission, leur retrait de la circulation, ainsi que la question de la dépréciation de l'argent, ou l'inflation.

rentrée d'argent est un ensemble de monnaie liquide et non liquide, moyen de paiement qui assure la circulation des biens, des services, des travaux dans économie nationale de campagne. La somme d'argent nécessaire au fonctionnement normal de l'économie peut être calculée différentes façons. Selon une approche, ce calcul est effectué sur la base d'indicateurs statistiques moyens annuels relatifs à des périodes passées, ou à venir :

Dp \u003d (Stov.prod. – st.cr + Du m² – Svzp) / Rd, où (1)

Dp - le montant d'argent nécessaire

Stov.prod - le montant des ventes de produits de base (biens, travaux, services)

Stov.kr - le montant des ventes de produits de base à crédit

С pl - le montant des paiements en exécution des obligations

Svzp - le montant des paiements à remboursement mutuel

Ob.d - le nombre de révolutions de l'argent

Selon une autre approche, la formule de la masse de monnaie nécessaire au fonctionnement normal de l'économie : Dp = Dn + Dt - Ds, où (2)

Dp - le besoin normal d'argent de l'économie

Dn - argent neuf, demandé par la masse de substances naturelles impliquées dans l'économie et reçu une valeur monétaire

Дт - argent du chiffre d'affaires économique actuel

Ds - "vieille" monnaie, correspondant à un produit-bien qui s'est retiré de la circulation pour la consommation finale.

Le besoin de liquidités est déterminé par le montant des gains accumulés pour l'émission aux employés en main. Mais dans le même temps, le chiffre d'affaires non monétaire des transactions de paiement se développe - en utilisant les cartes de crédit en espèces électroniques.

De cette façon, la valeur intrinsèque de l'argent est trompeuse- la valeur de la monnaie dans l'économie est liée à la valeur du produit. Par conséquent, nous pouvons parler de différentes valeurs qualitatives monnaies-argent différents pays. En effet, si Derrière le dollar américain ou la livre sterling britannique, l'euro européen vaut la peine de souffrir à travers l'histoire, l'ingénierie, la technologie, la technologie, l'accent mis sur les besoins des consommateurs produit , alors le "champ" de cette monnaie, son pouvoir d'achat est bien plus fort que le rouble derrière lequel se cache un produit plus proche de la "nature libre" et moins soumis au traitement mental, technique, technique et technologique par l'énergie humaine vivante, moins axé sur les besoins humains - la dernière instance de reconnaissance de la valeur d'un produit.

Analyser les changements quantitatifs flux de trésorerie, les appels utilisent des indicateurs d '«agrégats monétaires» - en Russie, il s'agit de M0, M1, M2 et M3.

M0 - comprend toutes les espèces en circulation - papier et monétaire ;

M1 - comprend M0 + argent sur tous les comptes bancaires à caractère courant + dépôts de la population "à vue" ;

M2 - comprend M1 + dépôts à terme de la population ;

M3 - comprend M2 + certificats de dépôt et d'épargne + obligations d'État.

Les ratios naturels sont l'excédent de chaque agrégat monétaire suivant sur le précédent.

Masse monétaire et inflation. L'argent dans l'économie se déplace vers les biens et services, fonctionne. Cependant, avec une augmentation de la masse des marchandises et de sa valeur, l'ancien argent peut faire défaut. De plus, l'extension sphère économique fait naître de nouveaux besoins pour le capital développement de la nature, son implication dans l'économie. Ces circonstances nécessiteront une masse d'argent supplémentaire.

L'émission de monnaie est l'émission de monnaie supplémentaire en circulation, qui est entreprise en raison de diverses circonstances et conduit à une augmentation de la masse monétaire dans l'économie. Conformément aux types de monnaie, l'émission de monnaie en espèces et non en espèces est entreprise. L'émission d'espèces est la prérogative de la Banque centrale, elle décide du moment et de l'ampleur de l'émission sur la base d'analyses macroéconomiques et techniques circulation monétaireà la campagne.

L'émission de monnaie non numéraire est réalisée dans le système des banques commerciales, a la propriété d'un "multiplicateur" et conduit à la création d'une "monnaie de crédit" supplémentaire destinée à l'application de capital. . Si le projet n'a pas donné le rendement attendu, des valeurs réelles n'ont pas été créées, alors un «échec» est créé dans le domaine monétaire de l'économie, ce qui conduit à l'inflation - la dépréciation de l'argent, avec laquelle de moins en moins de valeurs réelles peut être acheté.

De plus, dans le système bancaire, souvent dans le cadre de l'exécution de plans financiers non sécurisés par des recettes réelles, se manifeste le phénomène de génération d'argent - à savoir argent de banque - avec la possibilité dangereuse de dépasser la masse monétaire totale de ces limites qui sont limitées par la masse des marchandises. Dans ce cas, il peut y avoir effet d'inflation, c'est-à-dire la dépréciation de la monnaie, puisque la valeur de la masse excédentaire devient fictive. Système bancaire joue un rôle important dans les processus de circulation de la monnaie réelle - à travers son réseau, paiements autres qu'en espèces compris entre entités économiques. Mais dans les relations de crédit, la monnaie remplit une fonction particulière (voir ci-dessous).

L'inflation a également une base naturelle - l'assèchement ressources naturelles, dont l'extraction est reléguée dans des zones difficiles d'accès, devient de plus en plus coûteuse.Cette inflation naturelle à travers le monde est estimée à 1-2% de la masse monétaire. C'est pourquoi les propriétaires d'argent recherchent une application rentable de l'argent qui soutiendra sa valeur en augmentant son montant en propriété.

vagues d'argent- le phénomène de demande d'argent vers les vagues de nouvelles valeurs naturelles provenant de la nature, ainsi que le mouvement à travers les canaux de communication dans le réseau du système bancaire.

Le chiffre d'affaires monétaire peut être considéré sur la base du mouvement d'un produit-marchandise qui commence son chiffre d'affaires dans l'économie avec des matières premières de nature libre et non monétaire - ce qui nécessite valeur monétaire et un accompagnement monétaire de sujet à sujet, et y mettre fin dans une consommation improductive qui ne nécessite pas d'argent. Dans le même temps, l'argent est libéré de l'accompagnement des marchandises et peut être opposé par une « vague » à de nouvelles portions de ressources naturelles impliquées dans l'économie - formule (2).

Habituellement en économie, le soi-disant " flux de trésorerie "- une idée d'un certain "mouvement" d'argent à travers les canaux de distribution financiers .. Cependant, une telle idée n'est valable que pour la circulation des espèces, dans laquelle de vrais billets, les billets « bougent », sont transférés d'une personne à une autre. Pour paiements sans numéraire plus précisément, pas en ligne, mais vague le mouvement de l'argent dans le réseau des comptes bancaires et comptables. c'est-à-dire qu'il manque débordement par rouble, sous-dollar l'argent d'un endroit à un autre, mais il y a un mouvement de vague - le mouvement de toute la masse monétaire, en règle générale, correspondant au mouvement de la masse de biens matériels et immatériels - dans un certain équilibre (en tenant compte inventaire et dépôts en espèces hors circulation). Dès que naturel bilan des ondes matérielles dans l'économie violé - incohérence argent virtuel le coût des biens réels produits, l'argent réel non comptabilisé, l'émission arbitraire d'argent - des situations de crise correspondantes surviennent qui détruisent le système économique.

. Inflation (inflation lat. - inflation) - le processus d'augmentation du niveau général des prix dans le pays en raison de la violation de la loi de la circulation monétaire. L'inflation se produit lorsqu'il y a un excédent d'argent (en espèces et non en espèces) en circulation. Oui, la situation conduit à leur dépréciation, l'argent "moins cher", et les prix ont tendance à augmenter. Par conséquent, l'indicateur le plus important de l'inflation est la dynamique de l'indice des prix.

L'inflation en tant que phénomène est apparue simultanément avec l'avènement de billet d'argent, après tout, avec la circulation des pièces d'or, comme il s'est avéré ci-dessus, il ne peut y avoir de monnaie excédentaire en circulation. Distinguer l'inflation "classique" de l'inflation moderne

L'inflation classique (XVIII-XIX siècles) se caractérise par sa temporaire . Il est apparu dans des circonstances extraordinaires (de longues guerres qui ont augmenté les dépenses de l'État, etc.) . Inflation moderne a un caractère chronique (permanent). Il est devenu un élément permanent du processus de reproduction. La démonétisation de l'or, la rupture des liens entre le papier, le crédit, les chèques et l'or ont donné l'impulsion à décembre, une masse de nature autonome, relativement indépendante de la circulation des marchandises, de leur approvisionnement.

La cause de l'inflation a d'abord été considérée comme la transition généralisée vers le papier-monnaie. Cependant, même après que l'émission de monnaie ait été soumise à un contrôle strict, l'inflation n'a pas disparu. Il s'est avéré qu'il pouvait y avoir différentes raisons à l'inflation, et elle-même peut être différente. Faites la distinction entre l'inflation tirée par la demande et l'inflation poussée par les coûts.

Avec l'inflation de la demande, il y a augmentation des revenus monétaires des entreprises, de l'Etat et des ménages. La demande dans l'ensemble du pays est supérieure à l'offre totale de biens et de services, ce qui entraîne inévitablement une augmentation du niveau d'etin.

L'inflation des coûts n'est pas moins dangereuse, lorsque les prix augmentent en raison d'une augmentation des coûts lors de l'achat des ressources de production nécessaires, poussent à nouveau les prix "vers le haut" là où ces ressources sont utilisées de manière inflationniste ou que les sauts de prix se renforcent mutuellement en conséquence, leur croissance devient, en fait, autosuffisant, et avec des stades de croissance.

Deux la source la plus importante, alimentant les coûts d'inflation - cette hausse du nominal salaires Et prix des matières premières et de l'énergie

Une croissance excessive des salaires, en règle générale, donne lieu à l'inflation, par conséquent, les syndicats, exigeant une augmentation constante des salaires des travailleurs de leur industrie, doivent tenir compte de l'état économique général du pays, du niveau moyen des salaires. La hausse des coûts de production, tournant autour des prix « de liquidation », entraînant une hausse soudaine et imprévisible des prix des matières premières et de l'os déversés sur l'énergie, a été pleinement ressentie par l'économie du jeune Ukrainien indépendant. Ukraine.

La pire chose à propos de l'inflation par les coûts est qu'elle engendre une psychologie inflationniste. Ce phénomène se produit lorsqu'il y a une confiance dans la conscience de masse des gens que l'inflation va augmenter, etc. pour les matières premières, l'énergie, le travail et le crédit.

. taux d'inflation mesuré à l'aide de l'indicateur de taux d'inflation (voir chapitre 12. Intérêts d'emprunt et sa norme)

Selon le niveau, on distingue l'inflation « rampante » (jusqu'à 10 % par an), « galopante » (plus de 10 % par an) et hyperinflation (plus de 2000 % par an ou 50 % par mois ou 1-2 % par an). journée)

Toute inflation entraîne une hausse des prix. Dans le même temps, le taux de croissance des salaires est généralement inférieur au taux de croissance des prix. Par conséquent, la conséquence de l'inflation est la détérioration du bien-être de la population. Mais l'hyperinflation est particulièrement dangereuse.

. Hyperinflation révèle un impact dévastateur sur l'économie du pays et conduit à l'appauvrissement rapide de la population et à la croissance du chômage. diminuent rapidement revenu réel personnes, l'épargne est pratiquement détruite. Les entreprises qui ne peuvent pas supporter le fardeau de l'augmentation rapide des coûts ferment leurs portes. Le mécanisme d'épargne de l'argent pour les investissements productifs est détruit, car dans de telles conditions, il est rentable d'être débiteur ("le coût de la dette diminue rapidement") et il n'est pas rentable de prêter et d'accumuler de l'argent. Les banques n'accordent pas de prêts, et si elles le font, alors pour une courte période (plusieurs mois) et à des intérêts exorbitants. En conséquence, la production et le commerce sont détruits, le pays "ronge" son avenir, détruisant la base de la croissance normale de la croissance économique de l'économie.

L'Ukraine en 1993 a glissé dans l'abîme de l'hyperinflation, dont il était extrêmement difficile de sortir. Et dans le nouveau. Yougoslavie (Serbie et. Monténégro), le taux d'inflation a atteint une frontière fantastique - plusieurs millions. Le pourcentage de rebond sur les rivières.

. Inflation structurelle causé par un déséquilibre macroéconomique intersectoriel, qui entraîne une demande chronique insatisfaite pour les produits des industries individuelles et provoque une hausse des prix

Parallèlement aux formulaires, il faut mettre en évidence et taper inflation. Il existe deux types de gonflage : ouvert et caché.

. gonflage ouvert se déroule sur des marchés où les prix sont libres. Elle s'effectue sous forme d'inflation de la demande et d'inflation des coûts, et bien qu'elle déforme le marché par des hausses inégales des prix, elle ne détruit pas complètement le mécanisme de tarification du marché.

inflation sournoise résulte de la régulation étatique des prix par leur blocage ("gel"). Elle est causée par les mauvaises actions des organes de l'État, qui luttent non pas contre la déformation du marché, mais contre ses conséquences - une augmentation des prix. Dès lors, les causes de l'inflation persistent, elle devient cachée cachée.

l'inflation cachée détruit le mécanisme du marché. Le marché n'exerce pas de fonction de régulation, car il ne reçoit pas de signaux de prix (les variations de prix sont le principal levier du mécanisme de marché). Les prix gelés l'empêchent d'investir des capitaux et d'autres ressources dans des industries où les coûts de production sont élevés. De ces industries est la "fuite" des capitaux, génère une pénurie de certains biens. Dans une économie autorégulée, la rareté (le manque de biens) est rapidement éliminée par des prix plus élevés, puis par l'expansion de la production. Ici, le déficit devient chronique, l'inflation cachée engendre une demande fulgurante et une pénurie de biens. Dédale et augmente. Déficit total des matières premières - signe d'inflation cachée, son compagnon inévitable devient un compagnon du troupeau marché noir (illégal). La production ne fonctionne pas ou fonctionne lentement, les revenus diminuent, la population et l'État s'appauvrissent

L'avantage de l'inflation ouverte par rapport à l'inflation cachée réside dans le fait que dans le premier cas, le constructeur tire un revenu supplémentaire de la hausse des prix, et dans le second, les structures criminelles « prospèrent » sur le marché noir.

Ainsi, le coupable de l'inflation dans tous les cas est Etat dont les actions ineptes et mauvaises prédéterminent l'existence d'un surplus de monnaie en circulation et d'une hausse générale des prix. Il s'agit surtout gonflage des émissions

. Problème d'inflation survient à la suite de la mise en circulation injustifiée par l'État d'argent liquide ou non liquide supplémentaire, qui n'est pas soutenu par une libération supplémentaire de masse de marchandises

Quelle que soit la limite de l'émission supplémentaire - assurer le paiement des salaires, pensions, Assistance sociale etc.. - cela se traduira par la hausse des prix, l'inflation, l'appauvrissement du peuple. Par conséquent, toute émission monétaire doit être raisonnable et équilibrée, assortie de biens et services supplémentaires.

Ainsi, un excès de monnaie en circulation est préjudiciable au pays, car il conduit à l'inflation, mais une pénurie de monnaie en circulation ou déflation

. La déflation conduit à une crise de surproduction le manque d'argent crée une diminution demande globale, ce qui menace à nouveau de réduire l'échelle de la production, le chômage, une diminution du bien-être de la population, etc.

L'État est responsable à la fois de l'inflation et de la déflation, car c'est lui qui émet la monnaie, il doit donc tenir compte du fonctionnement de la loi de la circulation monétaire. Pour moderne état du marché caractéristique de la politique anti-inflationniste

Pour vaincre l'inflation, l'État met en œuvre toute une série de mesures dans les domaines de la production, de la finance, de la circulation et du crédit monétaires, des salaires, de l'emploi, du crédit international et des relations monétaires. Osine. Parallèlement, diverses formes et méthodes de régulation sont utilisées - budgétaire, fiscale, monétaire, monétaire, tarifaire, etc.

Une activité particulière de l'Etat dans le domaine de la régulation anti-inflationniste est observée dans les pays développés. système de marché. Depuis la fin des années 1970, les orientations de la politique économique ont changé. Du modèle keynésien inflationniste anti-cyclique de la macroéconomie, il y a eu une transition vers le modèle monétariste anti-inflationniste.

Émettre de l'argent peut conduire à l'inflation.

L'inflation est une crise système monétaire, né au milieu du XVIIIe siècle à l'occasion de l'énorme émission de papier-monnaie. Le terme « inflation » signifie littéralement « gonflement » et a longtemps été associé à la dépréciation de la monnaie et à la hausse des prix des matières premières. Cependant, pratiquez pays étrangers montre que l'inflation peut se produire avec une masse monétaire relativement stable.

L'inflation moderne est associée non seulement à une baisse du pouvoir d'achat de la monnaie en raison de la hausse des prix, mais aussi à une situation générale défavorable. développement économique de campagne. Elle est due aux contradictions du processus de production, générées par divers facteurs dans le domaine de la production et des ventes, de la circulation monétaire, du crédit et de la finance.

L'inflation est influencée par les facteurs suivants :

Émission de papier-monnaie;

La croissance de la masse monétaire dépasse les processus de production ;

Hausse des coûts et des prix des biens ;

anticipation inflationniste.

Il faut distinguer les causes internes et externes de l'inflation. Externe - réduction des revenus de commerce extérieur en raison de la chute des prix du carburant. Les internes consistent dans le retard des branches à caractère consommateur, avec le développement plus élevé des branches de l'industrie lourde.

Il existe deux types d'inflation.

1. Inflation de la demande. Traditionnellement, l'inflation se produit lorsqu'il y a une demande excédentaire. La demande de biens est supérieure à l'offre de biens, en raison du fait que le secteur manufacturier est incapable de répondre aux besoins de la population. Cette demande excédentaire entraîne une hausse des prix. Beaucoup d'argent avec un petit nombre de biens.

2. L'inflation par les coûts. Ce phénomène se traduit par une hausse des prix due à la hausse des coûts de production. En fonction du taux de croissance des prix sur le marché, l'inflation se distingue:

Rampante, avec des taux de croissance annuels des prix de 3 à 4 %. Ce type d'inflation est pays développés qui y voient un facteur stimulant ;

Galopant, avec des taux de croissance annuels moyens des prix de 10 à 50 % (parfois jusqu'à 100 %), qui prévaut dans les pays en développement ;

L'hyperinflation, avec des taux de croissance annuels des prix supérieurs à 100 %, caractéristique des pays à certaines périodes où ils connaissent une rupture radicale de leur structure économique.

Influencé par l'inflation situation économique s'aggrave dans le pays, car :

La production diminue alors que les prix fluctuants et en hausse rendent les perspectives de production incertaines ;

Il y a un transfert de capital de la production vers le commerce et les opérations intermédiaires, où la rotation du capital est plus rapide et les profits plus élevés, et il est également plus facile d'échapper à l'impôt ;

La spéculation se développe à la suite de changements de prix brusques et inégaux ;

limité opérations de crédit parce que personne ne croit aux dettes ;

Les ressources financières de l'État se déprécient.

La principale forme de stabilisation du système monétaire est la politique anti-inflationniste de l'État avec l'aide de réforme monétaire Et réglementation de l'État processus inflationniste. La réforme monétaire est une transformation complète ou partielle du système monétaire, effectuée par l'État dans le but de rationaliser et de renforcer la circulation monétaire. Elle s'effectue par diverses méthodes (annulation, restauration, dévaluation, dénomination) selon situation économique pays, le degré de dépréciation de l'argent, la politique de l'État par l'adoption d'un acte législatif unique.

Annulation réalisée en annulant les anciens amortis monnaie monétaire et l'introduction d'un nouveau.

Restauration implique la restauration de l'ancienne teneur en or de la monnaie, une augmentation du taux d'or.

Dévaluation - dépréciation monnaie nationale par rapport aux étrangers.

Réévaluation - une augmentation du taux de change de la monnaie nationale par rapport aux monnaies étrangères.

Dénomination - diminution de la valeur nominale de la masse monétaire en circulation en échangeant des billets contre des billets neufs proportionnellement à leur dépréciation, c'est-à-dire méthode du zéro coup.

Méthode thérapie de choc est un type de réforme monétaire confiscatoire. Il comprend l'échange de papier-monnaie à un taux déflationniste, un gel total ou partiel Dépôts de banque population et des entrepreneurs, la généralisation de la gratuité des prix.

La régulation par l'État du processus inflationniste implique un processus complexe mesures gouvernementales visant à limiter la hausse des prix et à stabiliser le système monétaire par des politiques déflationnistes et des revenus. La politique déflationniste comprend des méthodes pour limiter la demande de monnaie en réduisant dépense publique, élever taux d'intérêt pour le crédit, renforcer la pression fiscale, limiter la masse monétaire. Mais elle n'aide pas croissance économique. La politique des revenus implique le contrôle et le gel complet des prix et des salaires, ou l'établissement de limites strictes à leur croissance.

Les causes de l'inflation sont extrêmement diverses. Ils peuvent être internes et externes, économiques, politiques, psychologiques. Il est souvent difficile de déterminer exactement ce qui a causé l'inflation dans un cas particulier, car ils existent toujours dans une certaine combinaison. Une caractéristique de l'inflation russe à bien des égards est baisse des prix sur le marché mondial de l'énergie et des métaux non ferreux(Fig. 1, Tableau 1).

Les causes de l'inflation comprennent :

déséquilibre des recettes et des dépenses publiques, exprimé dans le déficit budgétaire de l'État, conduit à une augmentation de la quantité de monnaie en circulation et, par conséquent, à une augmentation des prix ;
militarisation de l'économie, car la croissance des dépenses militaires est l'une des principales raisons des déficits budgétaires chroniques des États et de l'augmentation de la dette publique dans de nombreux pays. La militarisation de l'économie épuise les ressources de la société, les industries civiles commencent à prendre du retard, la croissance du complexe de consommation ralentit, la croissance de la masse monétaire se produit sans une couverture appropriée des produits de base ;
monopolisation de la société, puisque les monopoles, en réduisant la concurrence, entraînent une diminution de l'offre, en raison de laquelle des prix monopolistiquement élevés sont fixés et maintenus. Les monopoleurs freinent l'afflux de nouveaux producteurs dans l'industrie, maintiennent un déséquilibre entre l'offre et la demande à long terme ;
déraisonnable la politique fiscale , puisqu'avec une augmentation des taux d'imposition ou l'introduction de nouvelles taxes, il y a soit une réduction de l'offre en raison de la non-rentabilité de la production, ce qui augmente la pression sur le marché de la demande, soit les coûts sont pris en compte lors de la formation du prix du produit marchandises, et la première et la deuxième options conduisent à des prix plus élevés ;
hausse des prix sur les marchés mondiaux avec la soi-disant ouverture de l'économie du pays et son implication dans les relations économiques mondiales, il existe un danger d'inflation "importée". Par exemple, en 1999, la décision de l'OPEP de réduire la production de pétrole a entraîné une augmentation des prix du pétrole importé, et plus loin dans la chaîne technologique - pour de nombreux autres biens ;
anticipations d'inflation adaptatives, c'est à dire. la population, vivant dans des conditions d'attente constante d'une augmentation du niveau général des prix, est forcée de compter sur leur croissance future et fait des achats pour l'avenir ; les industriels, craignant une hausse des prix des matières premières, des équipements et des composants, et voulant se protéger, répercutent l'augmentation des coûts sur le prix des biens vendus.

Riz. 1. Dynamique de l'inflation dans la Fédération de Russie

Tableau 1. Dynamique des indicateurs d'inflation en Russie

Ces causes d'inflation sont les principales, mais pas les seules. En ce qui concerne la Russie, d'autres facteurs inflationnistes internes comprennent l'effondrement de l'URSS, la destruction d'anciens liens économiques, la structure déséquilibrée de l'économie, la politique de «prêts liés» et la préservation d'une production inefficace. Les causes externes comprennent, en particulier, une réduction des recettes du commerce extérieur, un solde négatif du commerce extérieur et de la balance des paiements. Le processus inflationniste en Russie a été amplifié par la chute des cours mondiaux des carburants et des métaux non ferreux, qui constituent un poste important des exportations russes, ainsi que par la situation défavorable du marché des céréales dans le contexte d'importantes importations de céréales. Un facteur important dans les processus inflationnistes dans le pays était le système de planification et de distribution de la gestion. Elle a donné lieu à un mécanisme de gestion coûteux et à une violation de l'équilibre matériel et monétaire de l'économie nationale, qui s'expliquait par des disproportions dans toutes les sphères de l'économie, principalement dans la répartition du produit national entre le fonds d'accumulation et le fonds de consommation. , et sur cette base, une activité politique d'investissement; dans la production de moyens de production et de biens de consommation ; dans le système de tarification de l'État ; en recettes et dépenses du budget de l'État (déficit); en crédit et en ressources financières.

Période 1950-2000 était propre à l'inflation, à la valeur des actifs et à la croissance démographique. Au cours de cette période, la population mondiale a augmenté de 142 %, passant de 2,5 à 6,1 milliards de personnes. En 1968, la population mondiale a augmenté du montant maximum de l'histoire (de 2,09%). En 2018, ce chiffre devrait chuter à 1,1 % pour la première fois depuis que les données annuelles ont été estimées à partir de 1950. Dans un avenir proche, selon les prévisions de l'ONU, ce chiffre annuel sera de 0,53 % d'ici 2050 et d'environ 0,1 % d'ici 2099.

Causes de l'inflation dans l'économie

Quelles sont les causes réelles de l'inflation dans l'économie réelle en général et dans Fédération Russe en particulier?

Rareté et excès.
La militarisation de l'économie et la croissance des dépenses militaires de l'État.
Monopolisation des marchés et prix monopolistiques.
Faible niveau de développement et inefficace.
Expansion excessive du crédit.
Hausse des prix des biens exportés et importés.
L'activité commerciale et l'afflux de devises étrangères échangées contre des devises nationales.
Crises monétaires et dévaluation des monnaies.
Fiscalité excessive.
Anticipations d'inflation élevées.

Au cours de l'émission

Historiquement, la principale cause de l'inflation a été déficit des budgets de l'État et émission supplémentaire de papier-monnaie. Apparemment, ce n'est pas un hasard si le terme « inflation » a été utilisé pour la première fois en Amérique du Nord pendant la guerre civile de 1861-1865. Et l'hyperinflation galopante au XXe siècle. était principalement associé aux deux guerres mondiales. D'une manière générale, l'amortissement unité monétaire principalement en raison d'une augmentation de la masse monétaire, comme V.N. Shenaev, est typique de l'inflation du passé dans les pays aux marchés développés et de l'inflation moderne dans les pays en développement. économies de marché. Cet état de fait s'explique par le faible développement de ces pays système de crédit Et relations de crédit ainsi que le sous-développement relations de marché. La dépréciation de la monnaie dans de telles conditions est causée par une émission excessive associée à la couverture des dépenses publiques, entraînant une hausse des prix. Ainsi, la définition de l'inflation comme un phénomène monétaire ou un débordement des canaux de circulation avec du papier-monnaie correspond à ces conditions.

Dans le mécanisme du développement de l'inflation dans les pays capitalistes développés, l'augmentation de la masse monétaire joue un rôle important, mais pas le principal et, en tout cas, pas le seul et décisif. La dépréciation de la monnaie se produit sous l'influence d'autres facteurs monétaires, tels que la croissance dette publique, augmentation de la vélocité de la monnaie, croissance gravité spécifique paiements sans numéraire, expansion du crédit.

Hausse des dépenses militaires

Comme deuxième raison de l'inflation, les éléments ci-dessus sont militarisation de l'économie et croissance des dépenses militaires de l'État. Bien sûr, il est inextricablement lié au déficit du budget de l'État. Mais nous l'avons distingué comme une raison indépendante en raison de sa grande importance dans économie moderne. Le mécanisme de l'impact de la militarisation de l'économie sur l'inflation se manifeste, d'une part, dans le fait que le maintien de l'armée, même en temps de paix, absorbe d'énormes ressources matérielles, techniques, financières et humaines, qui, dans leur forme pure, ne suffisent pas rentabiliser la production en économie réelle. Le coût d'un kilogramme de poids de nombreux types d'équipements militaires modernes est supérieur au coût d'un kilogramme d'or. De plus, il devient vite moralement obsolète et doit être remplacé par un nouveau, encore plus parfait et donc coûteux. Deuxièmement, non seulement le personnel de l'armée, mais aussi les employés travaillant dans la production d'équipements et d'armes militaires reçoivent un salaire ou allocation et la demande actuelle sur le marché des biens de consommation, tandis que les résultats de leur travail sont détruits dans les décharges, amortis et ne donnent rien à la production matérielle, puisque les résultats de la conversion de la production militaire, en particulier en Russie, sont encore très modestes.

Monopole

Monopolisation de l'économie et prix monopolistiques. Les causes de l'inflation sont générées par des sujets spécifiques de l'économie de marché - sociétés nationales et internationales, y compris transnationales, d'émission et les banques commerciales, Etat. L'une des causes les plus importantes de l'inflation est la tarification monopolistique, et le moteur de ce processus est les monopoles. Les monopoles de l'économie moderne couvrent tous les domaines du marché, ils sont donc très divers - du logement et des services communaux et des fournisseurs d'électricité dans une certaine région à un monopole tel que l'OPEP (Organisation des pays producteurs de pétrole). Gonflant les prix de leurs produits, ils même pendant les périodes crises économiques générer des hausses de prix, créant l'inconnu avant les années 1970. phénomène est la stagflation.

Pour aujourd'hui cycles économiques il devenait caractéristique que les monopoles, à l'approche d'une crise, restreignent la surproduction de biens afin de maintenir la tendance à la hausse des prix.

Les monopoles internationaux jouent un rôle particulier dans la génération de processus inflationnistes. Cela s'est manifesté le plus clairement lors de la crise financière et économique mondiale actuelle qui a débuté en 2008. Afin d'augmenter leurs profits, les monopoles pétroliers internationaux ont gonflé au cours de la période 2007-2008. prix du pétrole, ce qui a entraîné une hausse du niveau général des prix à la consommation mondiaux et nationaux.

La tarification monopolistique est également un important générateur d'inflation dans la Russie contemporaine.

Faible niveau de développement

L'une des causes les plus profondes de l'inflation dans les économies de marché en développement, dont la Russie, est faible niveau de développement et structure économique inefficace. Cela se manifeste par des coûts de production élevés, la non-compétitivité des producteurs nationaux et parfois leur incapacité à fabriquer des produits de haute technologie. Par exemple, dans la production d'avions de passagers aujourd'hui, deux entreprises dominent le monde - l'américain Boeing et l'Airbus franco-allemand, et l'industrie aéronautique de la Fédération de Russie est dominée depuis les années 1990. a pratiquement cessé de se développer et, en tant qu'industrie hautement compétitive sur le marché mondial, la Russie a perdu pour toujours.

Prêts excessifs

Une cause importante de l'inflation moderne est expansion excessive du crédit des banques, surtout pas accompagnée d'une expansion adéquate des volumes production matérielle. Le fait est que les déficits budgétaires de l'État aujourd'hui, en règle générale, ne sont pas couverts par une émission supplémentaire d'argent, mais au moyen d'emprunts d'État, en émettant des titres de créance par l'État. À certaines périodes, l'État "mange" jusqu'à la moitié - les deux tiers de toutes les ressources nationales de crédit, les "prenant" aux producteurs, jetant sur le marché de l'argent qui n'est pas soutenu par des valeurs marchandes.

Le prix augmente

L'une des principales causes de l'inflation est hausse des prix des biens importés et exportés. En ce qui concerne les biens importés, il est clair que l'augmentation de leurs prix augmente le coût des entreprises, si l'on parle des moyens de production, et " panier du consommateur quand il s'agit de matières premières. L'impact de la hausse des prix des biens exportés sur l'inflation intérieure est plus indirect. Mais nous sommes tous témoins de ces processus, lorsque la croissance des prix mondiaux du pétrole, du gaz et des produits pétroliers pousse nos exportateurs à augmenter les prix de l'essence, du gaz et du diesel à l'intérieur du pays. En 2007, une augmentation des prix mondiaux des céréales a entraîné une multiplication par près du double des prix intérieurs. Marché russe. Par conséquent, à la demande du président de la Fédération de Russie, le gouvernement a pris des mesures urgentes pour protéger le marché intérieur en augmentant les droits d'exportation sur les céréales.

Balance commerciale active

Un rôle important dans le développement des processus inflationnistes, en particulier en Russie, est joué par entrée de devises principalement en raison d'une balance commerciale active. Ce type d'inflation "importée" se forme à la suite du déséquilibre des prix des matières premières et flux de trésorerie. L'actif de la balance commerciale indique qu'au lieu de la masse de marchandises exportées du pays pour ce montant, monnaie étrangère, lequel Banque centrale achète en émettant de la monnaie nationale en circulation.

Crise monétaire

Un facteur important de l'inflation sont crises monétaires et dévaluations monétaires. En fait, la dévaluation est le résultat du déploiement de processus inflationnistes profonds. La dévaluation signifie une dépréciation de la monnaie nationale par rapport aux monnaies convertibles internationales et aux unités de compte internationales (et jusqu'aux années 1970, une diminution de la teneur en or de l'unité monétaire).

La dévaluation monétaire peut être officielle, ouverte, c'est-à-dire reconnu par le gouvernement, ou caché, rampant. Dans tous les cas, la dévaluation signifie une dépréciation de la monnaie nationale et une augmentation des prix non seulement pour les biens importés, mais aussi pour les biens produits localement.

impôts

Fiscalité excessive- est aussi l'une des raisons importantes de la hausse des prix. Cela s'applique à la fois aux impôts inclus dans les coûts de production et surtout aux Impôts indirects(TVA, taxe sur les ventes, etc.), qui sont intégralement et directement inclus dans le prix des biens vendus et payés par le consommateur.

Anticipation de l'inflation

Un facteur important dans le mécanisme inflationniste est anticipations d'inflation. La hausse des prix est inscrite dans les documents de programme, notamment dans la loi sur budget de l'état, et en fait, en règle générale, il dépasse les prévisions, obligeant le consommateur à ajuster ses décisions à la croissance attendue, à augmenter la demande actuelle au détriment de l'épargne et à stimuler ainsi la croissance des prix. Cela rend les anticipations inflationnistes encore plus stables, stimule l'auto-reproduction du mécanisme inflationniste, ce qui est dangereux pour l'économie, et entrave la croissance de l'épargne, de l'investissement, de la production et de l'offre de biens. Parfois, l'inflation met l'acheteur dans une situation incontestée.

Causes externes de l'inflation

Ces raisons ont lieu dans les pays à économie ouverte, c'est-à-dire une part importante des exportations et (ou) une part importante des importations dans le produit domestique de campagne. Classiquement, ils peuvent être divisés en trois groupes :

Augmentation des prix mondiaux des biens importés. A court terme, à taux de change constant de la monnaie nationale par rapport aux monnaies des pays exportateurs de ces biens, une hausse des prix mondiaux des biens importés entraîne automatiquement une hausse du coût des biens importés sur le marché intérieur, comme ainsi qu'une augmentation des prix des biens et services produits en les utilisant. De plus, la demande se déplace vers des substituts nationaux et, par conséquent, leurs prix augmentent également. Cette inflation s'appelle importé,. L'impact de l'inflation importée sur l'inflation nationale est d'autant plus élevé que l'élasticité de substitution des importations par la production domestique est faible ;

déclin taux de change monnaie nationale . Elle équivaut à une hausse interne du coût des biens importés, c'est-à-dire hausse des prix intérieurs. La dépréciation de la monnaie nationale se produit pour diverses raisons: en raison de l'épuisement des réserves de change de l'État, d'une augmentation des paiements sur la dette intérieure ou extérieure, d'une diminution de la balance commerciale à la suite d'une augmentation des importations ou

Situation défavorable sur le marché des biens exportés. Comme dans le cas de l'inflation importée, la hausse du coût des biens importés entraîne un ajustement des prix intérieurs avec un certain retard.

). Le Trésor émet des bons du Trésor et des jetons.

De base fonctionnement passif la banque centrale et l'une des formes d'émission est l'émission de billets de banque, l'acceptation des dépôts des banques commerciales et du trésor, les opérations de formation de capital propre.

1. Émission fiduciaire - l'émission de billets de banque, billets de banque, non garantis par le stock de métaux précieux (principalement de l'or) de la banque émettrice. Historiquement, l'émission de billets n'était autorisée que s'il existait une réserve d'or, cependant, cette règle a été progressivement abandonnée. Or l'émission fiduciaire est dominante.

La principale source de ressources de la banque centrale dans la plupart des pays est l'émission de billets de banque. Au stade actuel, l'émission de billets de banque n'est pas adossée à l'or. La couverture en or des billets de banque a été abolie, bien que dans certains pays, elle continue officiellement à fonctionner.

Les prêts de la banque centrale peuvent être crédités sur les comptes des banques commerciales et du Trésor ouverts auprès de la banque centrale. Dans ce cas, il ne s'agit pas d'un billet de banque, mais d'un dépôt émis par la banque centrale.

Les sources de ressources des banques centrales sont les dépôts du Trésor et des banques commerciales. Les banques commerciales peuvent placer une partie de leurs réserves de liquidités, y compris obligatoires, sur des comptes sans intérêt auprès des banques centrales. Dans un certain nombre de pays, les réserves obligatoires sont créditées sur des comptes spéciaux, généralement sans intérêt. Cette procédure s'applique notamment en Russie. Banques centrales peut ouvrir aux banques commerciales et comptes urgents avec un taux d'intérêt fixe. En règle générale, les fonds propres de la banque ne représentent pas plus de 4 % du passif.

2. Une autre forme d'émission est l'émission de chèques de caution. Il est produit par les banques commerciales et sert de base aux paiements autres qu'en espèces. En volume, l'émission de cautions et de chèques dépasse largement l'émission d'espèces.

3. L'une des formes d'émission est également l'émission papiers précieux.

La procédure d'émission de titres de capital, sauf disposition contraire de la législation de la Fédération de Russie, comprend les étapes suivantes :

Il existe deux types d'inflation.

Rampante, avec des taux de croissance annuels des prix de 3 à 4 %. Une telle inflation est typique des pays développés, qui la considèrent comme un facteur stimulant ;

Galopant, avec des taux de croissance annuels moyens des prix de 10 à 50 % (parfois jusqu'à 100 %), qui prévaut dans les pays en développement ;

Sous l'influence de l'inflation, la situation économique du pays se dégrade, car :

La production diminue alors que les prix fluctuants et en hausse rendent les perspectives de production incertaines ;

Il y a un transfert de capital de la production vers le commerce et les opérations intermédiaires, où la rotation du capital est plus rapide et plus de profit, et il est également plus facile d'échapper à l'impôt ;

La spéculation se développe à la suite de changements de prix brusques et inégaux ;

La régulation étatique du processus inflationniste désigne un ensemble de mesures gouvernementales visant à limiter la hausse des prix et à stabiliser le système monétaire par des politiques déflationnistes et des revenus.

La politique déflationniste comprend des méthodes pour limiter la demande de monnaie en réduisant les dépenses publiques, en augmentant les taux d'intérêt sur les prêts, en augmentant la pression fiscale et en limitant la masse monétaire. Mais cela ne contribue pas à la croissance économique. La politique des revenus implique le contrôle et le gel complet des prix et des salaires, ou l'établissement de limites strictes à leur croissance.