Calculez l'actif net de l'organisation. Formule de l'actif net du bilan. Comment calculer l'actif net sur un bilan : formule. Calcul de l'actif net de la LLC : formule

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Informations sur l'actif net

Les informations sur l'actif net sont fournies par toutes les sociétés par actions (fermées et ouvertes) et les sociétés à responsabilité limitée. De plus, ces derniers sont tenus de déclarer ces informations uniquement dans les cas prévus par la loi sur la SARL (loi fédérale du 8 février 1998 N 14-FZ "Sur les sociétés à responsabilité limitée") (clauses "l" de la clause

La procédure de calcul de l'actif net selon le bilan - formule 2017-2018

7 art. 7.1 de la loi fédérale du 08.08.2001 N 129-FZ "Sur enregistrement d'état personnes morales et entrepreneurs individuels).

Avant d'examiner ces cas, rappelons: pour évaluer la valeur de l'actif net des JSC (en plus des JSC exerçant des activités d'assurance et bancaires), ils sont guidés par la procédure approuvée par l'Ordre du ministère des Finances de la Russie N 10n, la Commission fédérale des valeurs mobilières de Russie N 03-6 / pz du 29.01.2003. À propos de la possibilité d'application ce document pour évaluer la valeur de l'actif net d'une LLC, il est indiqué dans les lettres du ministère des Finances de Russie du 13.05.2010 N 03-03-06 / 1/329, du 07.12.2009 N 03-03-06 / 1/791.
Analysons maintenant dans quels cas une LLC est obligée de placer des informations sur la valeur de ses actifs nets dans l'EFRSFDYuL. Faisons une réservation tout de suite, il n'y a pas de réponse directe à cette question dans la loi LLC. Il est possible que des législateurs ultérieurs apportent des éclaircissements, mais pour l'instant, nous essaierons de régler ce problème par nous-mêmes.
Évidemment, comme base pour placer des informations dans le registre, il convient de considérer les situations dans lesquelles la société, conformément aux exigences de la loi LLC, est obligée de divulguer publiquement des informations sur ses activités. Il n'y a qu'une seule situation de ce genre dans cette loi - un placement public par une société d'obligations ou d'autres émissions papiers précieux. Dans ce cas, comme indiqué au paragraphe 2 de l'art. 49 de la loi LLC, une société tenu de divulguer des informations annuellement sous forme de publication rapport annuel et bilans, ainsi que d'autres informations prévues par la loi. De plus, au paragraphe 3 de l'art. 30 de la loi LLC établit: le rapport annuel doit contenir une section sur l'état des actifs nets de la société. La loi LLC ne prévoit pas d'autres motifs pour la publication par les entreprises d'informations sur leurs activités.
Ainsi, toutes les CJSC et OJSC, ainsi que les LLC qui ont placé publiquement des obligations et d'autres titres de qualité supérieure, fournissent des informations sur la valeur de l'actif net à l'EFRSFDLE.

À quelle fréquence devez-vous soumettre des informations ?

Nous examinerons cette question séparément pour sociétés par actions et séparément pour les sociétés à responsabilité limitée, puisque leurs exigences, art. 7.1 de la loi sur l'enregistrement de l'État sont différents. Commençons par OOO.

Sociétés à responsabilité limitée

En ce qui concerne LLC, pour répondre à cette question, nous pensons qu'il faut partir du contenu des paragraphes. "l" paragraphe 7 de l'art. 7.1 de la loi sur l'enregistrement de l'État. Il dit: les informations sont fournies dans les cas prévus par la loi LLC. Comme nous l'avons découvert, il n'y a qu'un seul cas de ce genre, et il est lié à l'obligation de la société de publier un rapport annuel si elle a placé des obligations et d'autres titres de qualité supérieure.

Ainsi, les SARL doivent soumettre à l'EFRSFDLE des informations sur la valeur des actifs nets après avoir récapitulé les résultats de l'année civile précédente.

Cette conclusion est confirmée par les dispositions des actes réglementaires sur la comptabilité. En particulier, le paragraphe 49 du PBU 4/99 "États comptables d'une organisation" définit : les états financiers intermédiaires se composent d'un bilan et d'un compte de profits et pertes (selon la terminologie actuelle - un état des résultats financiers). Alors que les informations sur l'actif net sont reflétées dans le formulaire "Rapport sur l'évolution du capital", qui fait partie du reporting, qui est établi sur la base des résultats des travaux de la société pour l'année.

Après avoir découvert combien de fois une LLC doit placer des informations sur la valeur de l'actif net dans l'EFRSFDYuL, nous déterminerons exactement quand l'entreprise doit remplir cette obligation. Mais là encore, des surprises attendent les contribuables : qu'entend-on par date de survenance de l'information sur la valeur de l'actif net, les dispositions de l'art. 7.1 de la loi sur l'enregistrement de l'État n'est pas spécifié. Il n'y a pas non plus de clarifications officielles à ce sujet.

D'une part, sur la base d'une analyse systématique de l'art. 7.1 de la loi sur l'enregistrement d'État et de la loi sur la LLC à cette date peut être reconnu la date de publication par la société d'informations sur ses activités, c'est-à-dire la date de publication rapports annuels. entre-temps normes législatives, précisant quand exactement une LLC plaçant des obligations et émettant des titres doit divulguer des informations sur les résultats de ses activités, sont également absentes. En outre, un document distinct réglementant la publication États financiers OOO n'existe pas.

Cependant, ce dernier est juste réparable : une SARL qui publie ses états financiers a le droit d'être guidée par la Procédure prévue pour les sociétés par actions (Procédure de publication des états financiers des sociétés par actions ouvertes, approuvée par ordonnance du Ministère des Finances de la Russie du 28 novembre 1996 N 101) (ci-après - la Procédure). Selon la clause 1.2 de la Procédure, la publication est l'annonce par la société des états financiers dans les médias à titre d'information générale. Parallèlement, comme indiqué à l'article 1.3 de la Procédure, la publication des états financiers est faite après leur approbation par l'assemblée des actionnaires (dans notre cas, les participants) et la confirmation par un commissaire aux comptes. Étant donné que la LLC est soumise à vérification obligatoire, uniquement si le volume de ses revenus pour l'année précédant celle de déclaration dépasse 400 millions de roubles. ou le montant des actifs bilanà la fin de l'année précédant l'année de référence, dépasse 60 millions de roubles. (clause 4, clause 1, article 5 de la loi sur l'audit), cette dernière condition n'est applicable qu'aux SARL individuelles.

Pour ton information. Selon le paragraphe 10 de l'art. 13 de la loi sur la comptabilité en cas de publication d'états comptables (financiers) soumis à un audit obligatoire, ces états comptables doivent être publiés avec Le rapport de l'auditeur(Information du ministère des Finances de la Russie N PZ-10/2012).

En d'autres termes, les états financiers annuels de la LLC ne devraient être publiés qu'après leur approbation par les participants de la société.
L'article 34 de la loi LLC établit que Assemblée générale membres de la société sur laquelle résultats annuels activités de la société, doit être effectuée au plus tôt deux mois et au plus tard quatre mois après la fin de exercice fiscal. C'est-à-dire que le rapport annuel de l'entreprise doit être approuvé au plus tard le 30 avril de l'année suivant celle du rapport. Dans le même temps, la procédure même et les délais des demandes obligatoires éditions les états financiers des organisations par la législation actuelle ne sont pas définis.

Noter. Bien qu'il existe des exceptions - par exemple, l'art. 7 de la loi fédérale du 27 juillet 2010 N 208-FZ "sur la consolidation rapport financier".

Plus tôt dans l'ordonnance, en référence à l'ancienne loi comptable, il était stipulé que les états financiers devaient être publiés au plus tard le 1er juillet de l'année suivant celle du rapport. Cependant, la loi actuelle sur la comptabilité ne contient pas une telle clarification pour les sociétés par actions (respectivement, pour les SARL qui sont guidées par la procédure). Par conséquent, le délai imparti aux entreprises pour respecter la publication des comptes annuels n'est pas défini à ce jour.

Malgré le fait que cette circonstance témoigne de l'entière liberté d'action de la société dans cette partie, elle ne devrait évidemment pas retarder la publication de reportages dans les médias. Et à défaut de quoi que ce soit d'autre, pour décider de la date limite de publication des états financiers, il est évidemment logique de se concentrer sur le 1er juillet, c'est-à-dire sur la date fixée par le précédent acte réglementaire réglementant le domaine de la comptabilité.

En revanche, l'apparition de la valeur de l'actif net dans les états financiers ne dépend pas de sa publication ou non dans les médias. Le fait est que ce fait de l'activité d'une personne morale naît à la date de signature par le chef d'entreprise des comptes annuels. Par règle générale(Clause 2, article 18 de la loi sur la comptabilité) préparés (respectivement, signés par le chef de l'entreprise) les états financiers sont soumis au plus tard trois mois après la fin de la période de reporting (c'est-à-dire au plus tard le 31 mars) . C'est alors que l'information sur la valeur des actifs devient significative non seulement du point de vue de la législation comptable et fiscale, mais aussi du point de vue du droit civil.

Par conséquent, lors de la détermination du moment où la LLC soumet des informations sur la valeur des actifs nets à l'EFRSFDYuL comme point de référence de trois jours ouvrables au cours desquels lesdites informations doivent être soumises à l'opérateur, la société peut prendre la date de signature des états financiers par le chef de l'organisation.

Résumons ce qui a été dit. Compte tenu du manque d'informations dans la législation actuelle, nous pensons que des clarifications officielles à ce sujet seront bientôt publiées. L'auteur admet que la version officielle de la question à l'étude peut différer de l'opinion exprimée dans ce document. Tout dépend de ce que les responsables considéreront comme le point de départ de l'émergence d'un tel fait de l'activité d'une personne morale que la valeur de l'actif net.

Sociétés par actions

Il faut admettre qu'une formulation non moins mystérieuse est donnée dans les paragraphes. "au" paragraphe 7 de l'art. 7.1 de la loi sur l'enregistrement d'État concernant l'obligation des sociétés par actions de fournir des informations sur la valeur de l'actif net.

Cependant, ici, le législateur a heureusement indiqué l'essentiel, à savoir ce que l'on entend par la date d'apparition des informations sur la valeur de l'actif net - il s'agit de la date de déclaration. C'est-à-dire que la date d'apparition de ces informations est la date de signature par le responsable de la société anonyme des états financiers, où les données sur la valeur des actifs deviennent juridiquement significatives. Et la société elle-même dispose de trois jours ouvrables pour signaler ces informations à l'EFRSFDUL.

Alors, lorsque pour fournir des informations, nous avons décidé, il reste à savoir combien de fois. Cette question, si l'on tient compte du paiement pour la soumission d'informations au registre, n'est en aucun cas vaine. (Conformément aux règles d'interaction entre l'opérateur et les utilisateurs de l'EFRSFDYuL (http://fedresurs.ru/help), un opérateur temporaire (CJSC Interfax) facture des frais de 640 roubles, dont 18% de TVA, pour placer chaque message de l'utilisateur - 97,63 roubles.)

Pour une réponse, tournons-nous vers les dispositions de la loi sur la comptabilité, car le concept de "date de clôture" est divulgué à l'art. 15 de la présente loi. Conformément au paragraphe 6 de l'article cité, la date de reporting s'entend comme étant le dernier jour de la période de reporting. C'est à cette date que les états comptables (financiers) annuels et semestriels sont préparés. En vertu du paragraphe 1 de l'art. 15 de la loi comptable, la période de rapport pour le rapport annuel est année civile, soit la période du 1er janvier au 31 décembre inclus. Pour les états financiers intermédiaires, la période de reporting est la période allant du 1er janvier à la date de reporting de la période pour laquelle ces états sont préparés (clause 4, article 15).

Dans le même temps, des états financiers intermédiaires sont préparés par une entité économique dans les cas établis par la législation de la Fédération de Russie ou les actes juridiques réglementaires des organes réglementation de l'État comptabilité, c'est-à-dire le ministère des Finances (clause 4, article 13 de la loi comptable).

Conformément à la clause 48 du PBU 4/99, une organisation doit établir des états financiers intermédiaires pour un mois, un trimestre sur la base de la comptabilité d'exercice à compter du début de l'année de référence, sauf disposition contraire de la législation de la Fédération de Russie. La loi sur la comptabilité n'en dispose pas autrement, par conséquent, la date de clôture des rapports intermédiaires est le dernier jour de chaque mois.

Toutefois, lorsque l'on considère la question de la fréquence de transmission par les sociétés par actions d'informations sur la valeur de l'actif net, il ne faut pas oublier un autre paragraphe de la norme citée pour comptabilité, à savoir le paragraphe 49, qui détermine la composition du rapport intermédiaire - il s'agit du bilan lui-même et du compte de résultat. Les informations sur la valeur de l'actif net, comme mentionné précédemment, sont reflétées dans le formulaire "État des variations des capitaux propres", c'est-à-dire le formulaire qui n'est inclus que dans les états financiers annuels.

Compte tenu de ce qui précède, nous estimons qu'il est peu probable que l'exigence des autorités de régulation que les sociétés par actions, afin de remplir l'obligation établie par l'art. 7.1 de la loi sur l'enregistrement d'État, dans le cadre des états financiers intermédiaires basés sur les résultats d'un mois ou d'un trimestre, un formulaire annuel "Rapport sur les modifications du capital" a également été établi, il sera légal.

Noter! Dans les informations du ministère des Finances de Russie N PZ-10/2012, deux cas sont notés lorsque les normes de la législation exigent la préparation d'états financiers intermédiaires:
1) conformément à la loi de la Fédération de Russie du 27 novembre 1992 N 4015-1 "Sur l'organisation des activités d'assurance en Fédération Russe« des états financiers trimestriels sont soumis par le sujet de l'activité d'assurance à l'autorité de contrôle des assurances ;
2) les états financiers trimestriels de l'émetteur de valeurs mobilières font l'objet d'une divulgation dans des situations précisées loi fédérale du 22.04.1996 N 39-FZ "Sur le marché des valeurs mobilières".
Cependant, dans les deux cas, la divulgation est assujettie à des états financiers intermédiaires qui ne contiennent pas d'information sur la valeur de l'actif net. En particulier, le formulaire "Rapport sur les modifications du capital de l'assureur" (formulaire 3-assureur) n'est inclus que dans la composition du rapport annuel (clause 4 de l'Instruction sur la procédure d'établissement et de soumission de la comptabilité (financière) déclarations des assureurs).

Ainsi, une analyse des normes de la législation actuelle régissant les relations juridiques découlant de la question à l'examen montre que JSC (comme, en effet, LLC) doit remplir l'obligation prévue à l'art. 7.1 de la loi sur l'enregistrement d'État, une seule fois par an.

Juin 2013

Définition

Actif net - c'est la valeur déterminée en soustrayant du montant des actifs de l'organisation, le montant de ses passifs. L'actif net est le montant qui restera aux fondateurs (actionnaires) de l'organisation après la vente de tous ses actifs et le remboursement de toutes les dettes.

L'indicateur de l'actif net est l'un des rares indicateurs financiers dont le calcul est déterminé sans équivoque par la législation de la Fédération de Russie. Procédure de calcul de l'actif net approuvé par arrêté du ministère des Finances de la Russie du 28 août 2014 N 84n "Sur l'approbation de la procédure de détermination de la valeur de l'actif net". Cette procédure est appliquée par les sociétés par actions, les sociétés à responsabilité limitée, les entreprises unitaires d'État, les entreprises unitaires municipales, les coopératives de production, les coopératives d'épargne-logement, les partenariats économiques.

Formule de calcul)

Le calcul revient à déterminer la différence entre les actifs et les passifs (passifs), qui sont définis comme suit.

La composition des actifs acceptés pour le calcul comprend tous les actifs de l'organisation, à l'exception des comptes débiteurs fondateurs (participants, actionnaires, propriétaires, membres) sur les contributions (contributions) au capital autorisé ( fonds statutaire, fiducie unitaire, capital social), pour le paiement des actions.

La composition des passifs acceptés pour le calcul comprend tous les passifs, à l'exception revenus différés. Mais pas tous les revenus différés, mais ceux qui reconnu en tant qu'organisation dans le cadre de la réception de l'aide de l'État, ainsi que dans le cadre de la réception gratuite de biens. Ces revenus sont en fait le capital propre de l'organisme, par conséquent, aux fins du calcul de la valeur de l'actif net, ils sont exclus de la section du passif à court terme du bilan (ligne 1530).

Celles. la formule de calcul de l'actif net selon le bilan de l'entreprise est la suivante:

Actif net \u003d (ligne 1600 - mémoire) - (ligne 1400 + ligne 1500 - DBP)

où ZU est la dette des fondateurs sur les apports au capital autorisé (elle n'est pas affectée séparément au bilan et se reflète dans les créances à court terme);

DBP - revenu différé reconnu par l'organisation dans le cadre de la réception de l'aide de l'État, ainsi que dans le cadre de la réception gratuite de biens.

Une autre façon de calculer la valeur nette d'inventaire donnant exactement le même résultat que la formule ci-dessus serait :

Actif net \u003d str.1300 - mémoire + DBP

Valeur normale

L'indicateur de l'actif net, connu dans la pratique occidentale sous le nom d'actif net ou de valeur nette, est un indicateur clé de la performance de toute organisation commerciale. L'actif net de l'organisation doit être au moins positif. Actif net négatif - signe de l'insolvabilité de l'organisation, indiquant que l'entreprise dépend entièrement des créanciers et n'a pas fonds propres.

L'actif net doit non seulement être positif, mais également dépasser le capital autorisé de l'organisation. Cela signifie que dans le cadre de ses activités, l'organisation non seulement n'a pas gaspillé les fonds initialement apportés par le propriétaire, mais a également assuré leur croissance. Les actifs nets inférieurs au capital autorisé ne sont autorisés que pendant la première année d'exploitation des entreprises nouvellement créées.

Actif net au bilan

Au cours des années suivantes, si l'actif net devient inférieur au capital social, le code civil et la législation sur les sociétés par actions exigent que le capital social soit réduit au montant de l'actif net. Si le capital autorisé de l'organisation est déjà à un niveau minimum, la question de son existence future se pose.

méthode de l'actif net

Dans les activités d'évaluation, la méthode de l'actif net est utilisée comme l'une des méthodes d'évaluation de la valeur d'une entreprise. Avec cette méthode, l'évaluateur utilise des données sur l'actif net de l'organisation selon les états financiers, préalablement ajustés en fonction de leurs propres valeurs estimées. valeur marchande biens et passifs.

Actif net

Le concept de CA régule Code civil RF, les définissant comme un critère de liquidité pour une organisation, quelle que soit sa forme organisationnelle et juridique. L'actif net correspond à la différence reflétée dans le solde entre la valeur de tous les types de biens de l'établissement (principaux et en espèces, propriété foncière etc.) et le montant des passifs établis (comptes créditeurs de l'organisation). NA est le fonds propre de toute entreprise, c'est-à-dire le capital qui restera à la disposition de l'institution après le remboursement de toutes les dettes aux créanciers et la vente des objets de propriété.

Le calcul de la valeur des actifs nets selon le bilan doit être effectué annuellement lors de la préparation et de la préparation des états financiers annuels. La valeur NA calculée démontre la situation financière réelle de l'entreprise à la date actuelle. Le montant de l'actif net au bilan est la ligne 3600 de la section 3 de l'état de l'évolution des capitaux propres.

Comment calculer : formule de calcul de l'actif net

Le calcul de NA est réglementé par le ministère des Finances de la Fédération de Russie par l'ordonnance n ° 84n du 28 août 2014, qui donne le concept d'actif net - une formule.

Actif net au bilan (ligne)

Son application s'étend aux types suivants de formes organisationnelles et juridiques d'entreprises :

• sociétés par actions publiques et non publiques;
• LLC - sociétés à responsabilité limitée ;
• SUE et MUP ;
• les coopératives de production et d'épargne-logement ;
• partenariats commerciaux.

CHA \u003d (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP).

Décryptons les principaux termes de cette formule :

• HLW - non courant (JSC);
• JSC - JSC négociable ;
• ZU - dettes des fondateurs envers l'institution pour le remplissage des actions au Royaume-Uni ;
• ZVA - dette provenant du rachat de propres titres (actions);
• DO - passifs à long terme ;
• KO - passifs à court terme ;
• DBP - rendement attendu dans les périodes futures.

La formule de l'actif net au bilan est la suivante :

La valeur de l'actif net au bilan, ligne 3600, est saisie après son calcul dans le formulaire "Etat des variations du capital", selon OKUD 0710003.

Toutes les procédures de règlement doivent être effectuées par écrit et certifiées par le service comptable, sur un formulaire séparé élaboré par l'entreprise indépendamment et fixé dans Réglementation comptable.

Comment calculer l'actif net à partir d'un bilan, exemple

Analyse des indicateurs

NA doit être calculé pour fixer le courant condition financière entreprises. En étudiant leur valeur, les propriétaires tirent des conclusions sur l'efficacité et la productivité de l'entreprise et décident d'investir davantage ou de retirer leurs fonds. L'actif net au bilan, ligne 3600, montre aux propriétaires la rentabilité de leurs placements de trésorerie et des fonds propres de l'institution.

Les FA sont essentielles pour l'analyse des activités financières et économiques. Ils sont également pris en compte lors du versement des dividendes. NA doit être positif et leur indicateur doit dépasser la taille du capital autorisé. Lorsque leur valeur augmente, la direction peut conclure que le profit de l'organisation augmente. Des actifs nets négatifs peuvent être observés au cours de la première année d'activité de l'entreprise - la période de fonctionnement la plus difficile, lorsque l'AN peut diminuer et être nettement inférieur au capital investi. Dans le cas où l'entreprise fonctionne depuis longtemps et que l'AN est négatif, cela indique que l'organisation fonctionne de manière inefficace et que les investissements ne sont pas rentables.

L'augmentation des actifs nets est associée soit à une variation de leur valeur (par exemple, une réévaluation des immobilisations), soit à une variation de la valeur des passifs. De plus, l'augmentation de NA est due à investissements supplémentaires fondateurs lorsqu'un capital supplémentaire est appliqué.

Classement des actifs

Les actifs de l'entreprise comprennent la valeur des ressources qui fournissent le processus de production de l'entreprise.

Actif net : calcul, coût, formule

Les actifs comprennent :

• Actifs non courants (structures, bâtiments, machines et équipements, transports, etc.),
• Fonds de roulement (trésorerie, créances, investissement à court terme fonds, etc).

La comptabilité des actifs est obligatoire pour la plupart des entreprises russes. Tous les actifs sont concentrés sur le côté gauche du bilan et sont répartis selon leur destination :

• La première section du bilan est représentée par les actifs non courants (immobilisations et actifs incorporels), qui sont comptabilisés selon la valeur résiduelle diminuée des amortissements (ligne 1100 du bilan) ;
• La deuxième partie du bilan est représentée par les fonds de roulement, directement impliqués dans le processus de production (ligne 1200 du bilan).

La formule de la valeur annuelle moyenne des actifs au bilan

Pour calculer le montant moyen des actifs de l'entreprise pour l'année, il est nécessaire d'ajouter la valeur des actifs au début et à la fin de l'année. Cette somme est ensuite divisée par 2 ou multipliée par 0,5.

La formule de la valeur annuelle moyenne des actifs au bilan utilise des données comptables.

DANS vue générale la formule de la valeur annuelle moyenne des actifs au bilan est la suivante :

SA cf = (SAnp + SAkp) / 2

Ici CA moy est la valeur annuelle moyenne des actifs,

SANP - la valeur des actifs au début de la période,

SAkp - la valeur des actifs à la fin de la période (année).

La formule de la valeur annuelle moyenne des actifs au bilan vous permet de calculer à la fois les actifs de l'entreprise dans son ensemble et séparément pour les actifs courants et non courants. actifs circulants.

Fonctionnalités de calcul

Le total des actifs de l'entreprise est enregistré à la ligne 1600 du bilan, qui est compilé par les comptables à la fin de chaque année. Selon cette formule, les indicateurs du bilan de plusieurs années sont utilisés, tandis que l'indicateur de la ligne 1600 est extrait du bilan de chaque année, additionné puis divisé par 2.

Dans le cas de règlements sur actifs circulants, la formule de la valeur annuelle moyenne des actifs au bilan nécessitera des informations de la ligne 1200 du bilan. S'il est nécessaire de calculer des actifs non courants, le comptable utilise les indicateurs de la ligne 1100 du bilan. Vous devez utiliser les indicateurs de la même manière en trouvant la valeur moyenne des actifs et en comparant les données du bilan des années correspondantes.

La valeur de la valeur annuelle moyenne des actifs au bilan

Coût annuel moyen actifs, qui est calculé par les analystes, est utilisé à l'avenir lors du calcul des coefficients qui peuvent caractériser l'état et les performances de toute entreprise :

• le rendement des actifs,
• Taux de rotation des actifs, etc.

En outre, l'indicateur est utilisé pour trouver les raisons qui ont conduit à des changements dans le fonctionnement de l'entreprise et pour prendre des décisions dans le domaine de la gestion des ressources.

La valeur annuelle moyenne des actifs peut donner une idée plus précise de la taille et de la valeur des actifs, tout en éliminant les circonstances susceptibles de fausser montant réel les atouts.

Si les indicateurs de rotation des actifs de différentes entreprises pour différentes années sont comparés, il est nécessaire de vérifier l'uniformité de l'évaluation du montant annuel moyen des actifs.

Exemples de résolution de problèmes

L'actif net est l'un des indicateurs financiers les plus importants. Pour leur analyse correcte, un calcul correct est nécessaire.

La notion d'actif net

Chaque entreprise possède des biens, y compris des biens immobiliers, des terres, de l'argent. Ce sont des atouts. Aussi, chaque structure commerciale a des obligations envers des contreparties, des dettes. L'actif net est la propriété et l'argent d'une entreprise moins ses passifs. Ils sont calculés une fois par an. Les résultats doivent obligatoirement être communiqués dans les comptes annuels.

La procédure de calcul est établie par l'arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 28 août 2014 n ° 84. Il concerne plusieurs structures :

• Structures unitaires de l'État.
• production.
• coopératives d'habitation.
• Associations d'entreprises.

Le calcul doit être effectué strictement selon les normes établies. Des formules spéciales sont utilisées, qui sont approuvées par l'État.

Pourquoi avons-nous besoin de résultats de calcul ?

La taille des actifs dans à coup sûr calculé une fois par an. Ceci est nécessaire aux fins suivantes :

• Contrôle de la situation financière de la structure. Le résultat des calculs permet de comprendre l'efficacité du fonctionnement de la structure. La taille de l'AN est comparée au montant du capital autorisé. Si le NA est supérieur au Royaume-Uni, cela indique la position normale de l'entreprise. Si le Royaume-Uni dépasse le montant du capital, des mesures doivent être prises immédiatement pour corriger la situation. Si ce ratio ne change pas pendant deux ans, l'entrepreneur doit soit réduire le capital autorisé, soit liquider l'organisation.
• Paiement des dividendes. Selon l'article 29 de la loi fédérale du 8 février 1998 n° 14, les dividendes ne peuvent être distribués qu'après une analyse de la situation économique de l'entreprise. En particulier, il est nécessaire d'identifier le ratio du Royaume-Uni et de l'Amérique du Nord. Si cette dernière valeur est inférieure au Royaume-Uni, aucun dividende ne peut être versé.
• Détermination de la valeur réelle de l'action. La valeur réelle de la part du fondateur de la SARL est le montant de l'actif net correspondant à la taille de la part en question. Cette définition spécifié au paragraphe 2 de l'article 14 de la loi fédérale du 8 février 1998 n ° 14.
• Augmentation au Royaume-Uni. Il est possible d'augmenter le Royaume-Uni au détriment soit des biens personnels de l'organisation, soit des contributions supplémentaires des participants, soit des fonds de tiers, si la Charte le permet. L'augmentation ne peut être effectuée que par le montant de la différence entre l'AN et la taille du Royaume-Uni.
• Royaume-Uni en baisse. Parfois, le Royaume-Uni doit être réduit sans faute. La décision de réduire le capital est prise en fonction du volume des actifs nets et de leur rapport au capital autorisé.

Presque toutes les organisations sont confrontées à la nécessité de déterminer la taille de l'actif net.

Dans quels cas le calcul est-il effectué ?

NA doit être calculé dans les cas suivants :

• Achat par LLC d'une action d'un participant à sa demande dans le cas où l'action ne peut être acquise conformément à la Charte par des tiers.
• L'achat par une société d'une action d'un participant qui a voté à l'assemblée contre l'exécution d'une opération importante ou une modification de la taille du capital autorisé.
• Exclusion d'un participant de la société avec transfert ultérieur de sa part à la LLC.
• Le participant est tenu de payer les créanciers de sa part.
• Il est nécessaire pour déterminer la situation financière de l'entreprise.
• Une décision est prise de verser des dividendes.
• Réduction ou augmentation du Code criminel.

Taille de l'actif C'est l'indicateur le plus important pour toute entité commerciale. Le calcul régulier du paramètre considéré offre un certain nombre d'avantages à l'entreprise: fiabilité, renforcement des positions sur le marché, possibilités accrues d'attirer des ressources, durabilité. Les données ouvertes sur NA sont la confiance des contreparties dans la solvabilité de l'organisation.

Formule de calcul de l'indicateur

Pour calculer, vous devez trouver la différence entre l'actif et le passif. Autrement dit, la différence entre la propriété de la société et les obligations existantes est déterminée. Les actifs comprennent :

• Propriété appartenant à la structure.
• Terre.
• Revenus d'activités.
• Biens divers, notamment matériel, outillage, mobilier, matériel de bureau.

La composition de l'actif ne comprend pas les créances des fondateurs au titre des contributions au Code pénal. Le passif correspond aux dettes de l'entreprise : dettes à court terme et à long terme, emprunts divers, pénalités. Ils ne comprennent pas les revenus des périodes suivantes perçus dans le cadre d'une aide de l'État ou d'une acquisition gratuite de biens.

Ainsi, la formule suivante est utilisée pour calculer :

(ligne 1600 - mémoire) - (ligne 1400 + ligne 1500 - DBP)

La formule utilise les définitions suivantes :

• ZU - la dette des fondateurs pour les contributions au Royaume-Uni.
• DBP - revenus des périodes suivantes sous forme d'aides d'État ou d'acquisition gratuite de biens.

Toutes les lignes pertinentes sont extraites du bilan.

Analyse des résultats de calcul

Il existe trois valeurs d'actif net obtenues à la suite de calculs:

• Négatif. Indique la prédominance des passifs sur les revenus. C'est-à-dire que les activités de l'entreprise ne connaissent pas de succès commercial. L'organisation est complètement dépendante financièrement des créanciers. Elle n'a pas de fonds propres.
• Positif. Indique une augmentation positive des fonds. Autrement dit, la société couvre entièrement toutes ses dettes et dispose également de ses propres fonds.
• Zéro. Cela indique que l'entreprise est payante, mais ne rapporte aucun profit.

Les résultats négatifs des calculs indiquent un risque élevé de faillite de l'organisation.

Exemple de calcul

Prenons un exemple. Les valeurs suivantes figurent au bilan de l'entreprise de construction "Nadezhnost":

• discuté dans la première section: valeur résiduelle Les immobilisations s'élèvent à 2,3 millions de roubles, l'apport en capital à la construction en cours - 1,6 million de roubles, dépôts à long terme- 700 mille roubles.
• spécifié dans la deuxième section: les réserves de l'organisation sont de 200 000 roubles, la dette envers les débiteurs est de 800 000 roubles, la dette des fondateurs pour les contributions à la société de gestion est de 50 000 roubles, la trésorerie est de 1,2 million de roubles.
• Capital social visé à la section 3: Le Royaume-Uni est de 200 mille roubles, des bénéfices non répartis- 1,5 million de roubles.
• Dettes à long terme abordées à la section 4 d'un montant d'un million.
• Dettes à court terme spécifiées à la section 5 : dette à court terme d'un montant de 400 000 roubles, dette envers le budget - 200 000 roubles, autres dettes - 1,9 million de roubles.

Lors des calculs, la dette envers les fondateurs pour les contributions au Code pénal n'est pas prise en compte. Dans le cas considéré, il s'agit de 50 000 roubles. Les calculs suivants sont effectués :

2 300 000 - 1 600 000 + 700 000 + 200 000 + 800 000 - 50 000 + 1 200 000 = 6 750 000 roubles

De cet indicateur, vous devez soustraire les indicateurs de la troisième section du bilan. Les calculs suivants sont effectués :

1 000 000 + 400 000 + 200 000 + 1 900 000 = 3 250 000 roubles

La taille des actifs dans ce cas est de 3 250 000 roubles. Ce valeur positive. C'est-à-dire que l'entreprise de construction fonctionne assez bien. Son bénéfice dépasse le montant des dettes. L'organisation rapporte de l'argent à ses fondateurs. En règle générale, cette valeur NA est considérée par rapport à d'autres indicateurs. Il s'agit généralement du capital social.

Le calcul de l'actif net au bilan est nécessaire pour analyser avec précision la situation économique d'une entité juridique.

Sur la base de ce règlement autorités fiscales ont le droit d'engager en justice la liquidation d'une personne morale si son fonctionnement a entraîné un résultat négatif des données comptables.

Dans ce cas, la forme organisationnelle de l'entreprise n'a pas d'importance.

Important!La législation offre la possibilité entité légale avant l'expiration de la période de 2 ans, pour mettre en œuvre des mesures préventives d'amélioration de l'entreprise.

Les propriétaires de l'entreprise doivent soit augmenter la taille de l'AN, soit réduire le montant du capital social afin que l'entreprise continue à fonctionner et n'entre pas en liquidation. Les actionnaires sont tenus de prendre l'une de ces décisions dans les 6 premiers mois de l'année suivant l'année de déclaration.

S'il y a eu une diminution de la taille du Code pénal, les créanciers doivent être informés de cette circonstance et, dans les 3 jours suivant la survenance de cet événement, les informations sont transférées au service des impôts.

Avec un capital social minimum et si le calcul de l'actif net au bilan d'une LLC s'avère négatif, il existe alors une menace de liquidation de l'entité juridique, tandis que l'initiateur de ce processus est bureau des impôts soumettre une réclamation à l'arbitrage.

L'administration fiscale dans la demande de liquidation plaide sa requête, mais la décision finale est prise par le tribunal arbitral.

Si, au cours d'un litige, il s'avère que la société est en mesure de remplir ses obligations envers ses créanciers, n'a pas de dettes importantes, salaire est payé à temps et en totalité, tous les paiements d'impôts sont effectués dans le délai imparti à cet effet par le législateur, puis la liquidation sera refusée.

Comment augmenter l'actif net

Lors du calcul de l'actif net de 2018 en fonction du bilan et de leur structure insatisfaisante, il existe 2 moyens de sortir de cette situation.

Une nouvelle évaluation de la SG doit être effectuée ou immobilisations incorporelles(NMA).

Avec la croissance des actifs, une différence positive apparaît entre les anciens et les nouveaux actifs. Ce montant doit être débité du compte 83, qui affiche le capital supplémentaire.

Le sens de cette opération est d'augmenter le NA en volume.

Important!Si l'entreprise a décidé de réévaluer ses actifs, à l'avenir, cela devra être fait de façon continue.

Si à l'avenir cette procédure devait être menée au hasard, alors les sanctions inscrites dans le Code administratif et code fiscal RF.

Le législateur a prévu l'application de sanctions du fait qu'une réévaluation irrégulière conduit à un reflet incorrect du montant des actifs.

Si taxe de propriété délibérément sous-estimée par l'entreprise, elle peut alors faire l'objet de pénalités d'un montant de 20 % du montant du manque à gagner fiscal.

Le montant des sanctions dans ce cas devrait dépasser quarante mille roubles.

Si une réévaluation non systématique des immobilisations et des actifs incorporels a entraîné une distorsion grossière du bilan, les fonctionnaires peuvent être condamnés à une amende pouvant aller jusqu'à trois mille roubles.

La sous-estimation de l'impôt comptable de l'entreprise de 10 % ou plus est une violation flagrante, ainsi que violation grossière comprend l'affichage non fiable de toute ligne de solde de plus de 10% (article 15.11 du Code des infractions administratives de la Fédération de Russie).

Pour éviter les sanctions, les fondateurs devraient reconstituer les actifs. Par exemple, en déposant des fonds sur un compte bancaire ou en ajoutant d'autres actifs.

Ces fonds sont reflétés au bilan dans la ligne "Autres revenus".

Cet affichage montre une augmentation de NP et, conformément à cela, entraîne une augmentation de la quantité de NA.

Important! Pour que cette opération réponde à toutes les exigences des autorités de régulation, il est nécessaire d'indiquer le but de la reconstitution des actifs.

La décision des fondateurs devrait indiquer que la propriété ou les fonds ont été ajoutés pour augmenter la valeur de l'AN au montant prévu par le législateur.

Comment déterminer l'HA

NA est la propriété propre de l'organisation, qui lui reste après le paiement des dettes envers tous les créanciers.

Pour calculer l'actif net de 2018 au bilan, vous devez déterminer le volume des actifs et des passifs et trouver la différence entre eux.

En d'autres termes, il est nécessaire de trouver la différence entre les biens propres de l'entreprise et les dettes envers d'autres personnes. Le calcul du NA s'effectue en sommant propre propriété entreprises:

1. Immobilier.
2. Parcelles de terrain.
3. Revenu du travail de l'organisation.
4. Autre propriété.

Lors du calcul de l'actif net de 2018 selon le bilan, les dettes des propriétaires de la personne morale pour les contributions au capital autorisé sont exclues de l'actif. 1530 du bilan est exclu du passif.

La formule de calcul de l'actif net au bilan ressemblera à ci-dessous :

Il existe une autre méthode pour déterminer l'AN. La formule de calcul de l'actif net au bilan dans ce cas est différente:

Analyse NA

Lors du calcul de NA, le résultat peut être le suivant :

1. Si, après application de la formule de calcul de l'actif net au bilan, une valeur négative est obtenue, les dettes de l'organisation envers des tiers dépassent la rentabilité de l'entreprise. En d'autres termes, le résultat des activités de l'entreprise ne sera pas rentable. La société est dépendante des créanciers.
2. Une valeur liquidative positive (formule de calcul du bilan 2018) signifie que l'entreprise peut facilement régler ses dettes auprès de contreparties et qu'elle dispose de fonds propres.
3. Si le calcul de l'actif net au bilan d'une LLC s'est avéré être nul, cela signifie que l'organisation fonctionne sans profit.

La pire situation se produit pour les personnes morales avec un NA négatif, car dans ce cas, la probabilité de leur faillite est assez élevée.

Il faut toujours contrôler que la NA n'est pas inférieure à la valeur requise par le Code pénal, sinon l'organisation est soumise à la liquidation.

Plus tôt, nous avons écrit comment augmenter le NA avec une structure d'équilibre insatisfaisante.

Mais ce ne sont pas toutes des manières d'augmenter sa taille, il y en a d'autres :

1. Une émission supplémentaire du Royaume-Uni est en cours de réalisation par les fondateurs de la société (ligne 1310 du bilan)
2. Les fondateurs contribuent à augmenter capital de réserve(p. 1360 bilan).
3. Vous pouvez annuler les dettes impayées des créanciers, mais cette opération augmentera le montant de l'impôt sur le revenu.
4. Lorsque la propriété est transférée gratuitement par les actionnaires de la société ou d'autres personnes. Les revenus futurs augmenteront. Cela augmentera l'AN. Pour ne pas grandir à la suite de cette opération, il est nécessaire que ce fondateur détienne au moins 50% du Royaume-Uni ou des actions de la société.

Toutes ces méthodes sont sans aucun doute bonnes, mais vous devez comprendre qu'il ne s'agit que d'une croissance artificielle de NA et que le bien-être de l'organisation ne s'en trouvera pas amélioré. Une valeur NA négative est autorisée si l'entreprise a été créée récemment et n'a pas eu le temps de gagner suffisamment de NA.

Le calcul de l'actif net selon le bilan pour ou en d'autres termes, leur valeur n'est pas indiquée dans le bilan, il doit être préparé sous une forme séparée. Le législateur ne donne aucune explication sur la forme de ce formulaire.

L'organisation est obligée de créer indépendamment le formulaire nécessaire au calcul de l'AN et de prescrire son formulaire dans sa politique comptable.

Vous pouvez utiliser l'ancien formulaire, qui a été développé plus tôt par le législateur. Le ministère des Finances n'interdit pas son utilisation.

De plus, il contient toutes les colonnes nécessaires. N'oubliez pas de l'inscrire dans la politique comptable de l'entreprise.

Exemple de calcul NA

Pour une compréhension complète de la façon de déterminer le NA, considérons un exemple illustratif :

Lors du calcul de l'AN, la dette des fondateurs pour les contributions au Code pénal n'est pas prise en compte. Nous effectuons des calculs :

400 + 2 700 + 800 + 300 + 900 - 60 + 300 = 5 400 mille roubles

Pour calculer l'indicateur requis dans notre exemple de calcul de l'actif net au bilan, nous effectuons les calculs suivants :

2 000 + 300 + 200 + 1 800 = 4 300 mille roubles

NA \u003d 5 400 - 4 300 \u003d 1 100 mille roubles

Le calcul de l'actif net au bilan de la LLC a montré que la NA a une valeur positive et s'élève à 1 100 000 roubles.

L'activité de cette société est rentable.

Pourquoi devriez-vous déterminer le HA

Le montant des actifs est déterminé une fois par an. Cet indicateur est calculé dans les situations suivantes :

1. Pour vérifier la situation économique d'une personne morale. Le calcul de l'actif net au bilan d'une LLC permet d'évaluer l'efficacité du fonctionnement de l'entreprise. La valeur de la NA est comparée à la taille du Royaume-Uni. Si le NA est supérieur au Royaume-Uni, cela indique le fonctionnement stable de l'entreprise. Si une situation survient lorsque le Royaume-Uni dépasse l'AN, des mesures doivent être prises rapidement pour ajuster l'équilibre.
2. Paiement des dividendes. Selon la législation, il n'est possible de payer les fondateurs qu'après avoir étudié la situation financière de l'entreprise. Pour ce faire, calculez le ratio de UK et NA. Lorsque le NA est inférieur au capital social, il n'est pas possible de verser des dividendes.
3. Pourvalidevaleur de partage. Le prix réel de l'action d'un actionnaire est la taille de la NA, qui correspond à la valeur d'une certaine action.
4. Pour augmenter le Royaume-Uni. L'augmentation de capital peut être réalisée aux frais d'apports supplémentaires des fondateurs, des biens propres de la société ou aux frais de tiers (si cette action n'est pas contraire à la Charte de la société). Augmenter le Royaume-Uni devrait être le montant de la différence entre le NA et le Royaume-Uni.
5. Pour réduire le Royaume-Uni. Si le volume de NA est sans commune mesure avec le capital social, alors la personne morale doit décider de réduire la taille du capital social.

Un exemple de bilan complété

Toute entreprise a été confrontée à la nécessité de calculer l'actif net au bilan d'une LLC ou d'une autre entité juridique.

Analyse NA en ligne

Lors du calcul de l'actif net sur une calculatrice de bilan - en ligne aidera le comptable à calculer cet indicateur en quelques minutes.

Pour obtenir ce calcul, vous devez renseigner les données du bilan dans le tableau proposé par le service.

Important:Forme de calcul acceptéeil n'y a pas actuellement d'analyse NA, les entreprises doivent élaborer elles-mêmes un formulaire et l'approuver en annexe à la politique comptable.

Il vous sera demandé de calculer la NA de deux manières, qui sont régies par la loi russe.

L'utilisation de l'actif net (formule du bilan) permettra au service comptable de préparer rapidement le formulaire requis.

Sur le service en ligne AnFin.ru, vous pouvez non seulement calculer l'actif net selon le calculateur de solde en ligne , mais aussi gratuitement pour commander une analyse financière de l'entreprise, qui contient les informations suivantes :

1. Analyse de la solvabilité de l'entreprise au regard de son actif net.
2. Noter activité économique sociétés basées sur analyse financière entreprises.
3. La solvabilité est calculée selon NA.
4. Défini par groupes d'actifs et de passifs.
5. La stabilité financière de l'entreprise est établie.
6. Il sera proposé d'analyser le bilan agrégé par année.
7. Le service calculera la rentabilité et l'efficacité de l'entreprise.
8. La structure des actifs du bilan en pourcentage et leur dynamique seront données.

Lors du calcul de l'actif net du calculateur de bilan en ligne, vous pouvez demander une étude approfondie de la situation financière de l'entreprise. Il comprend:

1. Valorisation de l'entreprise selon le modèle à cinq facteurs d'Altman. Le calcul est pertinent pour les entreprises dont les actions sont cotées en bourse.
2. Évaluation de l'entreprise selon le modèle modifié à cinq facteurs d'Altman. Le calcul est nécessaire pour les personnes morales dont les actions ne sont ni achetées ni vendues en bourse.
3. Vérification de l'exactitude du remplissage de l'ancien et du nouvelle forme comptabilité.
4. Calcul de l'effet de levier financier.
5. Réalisation d'une analyse résultats financiers entité légale.
6. Vérification de la possibilité de faillite de l'entreprise en utilisant le modèle Fulmer.
7. Analyste de la solvabilité de l'entreprise par NA.
8. Calcul de l'effet du levier d'exploitation, qui montre combien le bénéfice changera avec une variation des ventes de 1 %.

Après avoir effectué une analyse financière de l'entreprise, effectuée lors du calcul de l'actif net sur le calculateur de bilan en ligne, des problèmes seront identifiés que l'entreprise doit résoudre afin de renforcer son stabilité financière, et les activités proposées de l'entité juridique.

Voici quelques-unes des questions sur lesquelles l'entreprise recevra des recommandations :

1. Problèmes avec l'état insatisfaisant de l'un des éléments du bilan et du compte de résultat.
2. Baisse des ventes de produits.
3. Détérioration de l'activité marketing.
4. Baisse des volumes de production.
5. Travail inefficace du personnel.
6. Hausse des coûts de production.
7. Faible efficacité dans l'utilisation des bénéfices.
8. Baisse de l'activité d'investissement.
9. La présence d'une prévision négative de la situation économique.
10. Le risque de faillite.

Comme il ressort de ce qui précède, l'analyse et le calcul régulier de l'actif net aideront une entité juridique à éviter les pertes financières.

Actif net

L'actif net est la propriété d'une entreprise financée par ses fonds propres. En mots simples, est la trésorerie nette qui restera à l'entreprise après avoir remboursé toutes ses dettes. Dans l'article - caractéristiques du calcul, de l'analyse et du contrôle de l'actif net.

La valeur de l'actif net est un indicateur important de la performance de toute entreprise. Il doit être surveillé en permanence et ne pas autoriser une valeur négative. Sinon, vous ne remarquerez peut-être pas comment l'entreprise deviendra complètement dépendante des créanciers et sera proche de la faillite. Examinons plus en détail les caractéristiques du calcul, de l'analyse et du contrôle de l'actif net.

Quel est l'actif net de l'entreprise

L'actif net d'une entreprise est la valeur réelle de ses biens, déterminée annuellement moins ses dettes envers les créanciers, l'impôt et dans un certain nombre d'autres cas. Pour les sociétés à responsabilité limitée et les sociétés par actions, la procédure de calcul de ce type d'actifs est approuvée par la loi.

Quand devez-vous déterminer la valeur de l'actif net ?

Elena Serezhkina a répondu, PDG SARL "Castle-service plus"

L'actif net est calculé pour chaque date de clôture. Il peut être nécessaire pour :

Répartition des bénéfices entre propriétaires ;

Il existe quelques autres cas où la valeur de l'actif net doit être calculée sans faute.

Formule de l'actif net

La différence entre la valeur comptable de tous les biens de l'organisation et le montant de ses dettes correspond au montant de l'actif net. La valeur est calculée sur la base des états financiers pour une certaine date.

La formule de calcul de la valeur de l'actif net au bilan

CHA \u003d KR - D zu + DBP

Schématiquement, le calcul est représenté sur la figure.

Image. Calcul de l'actif net

Actif net : une ligne au bilan

L'indicateur de l'actif net est reflété dans la troisième section de l'état des variations des capitaux propres (ligne 3600).

Exemples de calcul de l'actif net

Voyons comment calculer la valeur de l'actif net au bilan de l'entreprise. Le capital autorisé de Computex LLC est entièrement libéré. Depuis le jour où l'organisation a été fondée et jusqu'au 31 mars, elle n'a eu aucun reçu gratuit et elle n'a pas reçu aide d'État. A retenir dans le calcul, les chiffres du bilan au 31 mars seront les suivants :

• actif - 1 million de roubles;
• passif à long terme - 600 000 roubles;
• passif à court terme - 300 000 roubles;
• capital et réserves - 100 mille roubles. (1 million de roubles - 600 mille roubles - 300 mille roubles).

Le calcul des actifs nets selon le bilan a montré que leur taille au 31 mars sera de 100 000 roubles. (100 mille roubles - 0 roubles + 0 roubles).

Compliquons la tâche et regardons l'exemple de Globex Trade

Selon la formule de calcul de la valeur des actifs nets selon le bilan, il s'est avéré que leur volume est de 3 millions 651 200 roubles. (8 378 200 - 4 727 000 = 3 651 200).

Analyse de l'actif net

Pour les entreprises russes, l'indicateur d'actif net est un indicateur qui caractérise l'état du capital autorisé et, dans une certaine mesure, la stabilité financière de l'entreprise. La stabilité de la valeur des actifs nets ou leur augmentation a un effet positif sur la stabilité financière. La diminution de la valeur de l'actif net est une tendance négative qui réduit la stabilité financière de l'entreprise.

Pour analyser l'actif net, vous devez :

1. Estimez la dynamique pour l'année. En comprenant combien c'était au début et à la fin de l'année, vous pouvez comparer les indicateurs obtenus et identifier les facteurs qui les ont influencés d'une manière ou d'une autre.
2. Vérifier la fiabilité de la dynamique d'évolution de l'actif net (ratio début et fin d'année). Cela nous permettra d'évaluer la croissance de l'actif net par rapport à l'actif total.
3. Déterminez de combien les actifs sont supérieurs au capital autorisé. Cela permettra d'évaluer l'efficacité des décisions de gestion prises par la haute direction de l'entreprise.
4. Analyse de l'utilité et de la faisabilité de l'utilisation de la propriété. Pour ce faire, nous étudions la dynamique de deux indicateurs : nous étudions le rapport du produit des ventes à la valeur annuelle moyenne de l'actif net, ainsi que le niveau de rentabilité.

L'étude de la dynamique d'évolution des indicateurs permet de prédire les options de leur augmentation et de comprendre :

• comment améliorer la structure de l'actif.
• quelles méthodes choisir et utiliser pour l'évaluation la plus optimale de l'inventaire et de l'amortissement des immobilisations et des actifs incorporels.
• quels biens ne sont pas utilisés et ce qu'il faut vendre ou liquider.
• comment augmenter les ventes et comment : en choisissant une nouvelle stratégie marketing et en se concentrant sur nouveau marché, ou pour optimiser le portefeuille de produits et réviser la liste de prix.
• ce qu'il faut contrôler et ce qu'il faut surveiller en ce qui concerne les stocks, les créances et comptes à payer et autres passifs de l'organisation.

Tout cela permettra d'identifier les facteurs de croissance, sa liquidité et l'attractivité des investissements.

Actif net négatif

Une valeur négative de l'indicateur de l'actif net indique qu'il y a de gros problèmes et qu'il n'y a pas de fonds propres, et que l'entreprise elle-même est fortement dépendante des créanciers. Par conséquent, les indicateurs doivent non seulement être positifs, mais également dépasser le capital autorisé. C'est un véritable indicateur qu'au cours de son activité, l'entreprise non seulement n'a pas perdu l'argent des propriétaires, qu'ils ont contribué au stade initial, mais a également assuré leur croissance.

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Dans des conditions d'indépendance significative des entités économiques dans la mise en œuvre de leurs activités productives et financières, l'évaluation de la situation financière, de l'attractivité des investissements des entreprises et de la fiabilité de leurs partenaires revêt une importance particulière. Dans de telles situations, l'analyse de la stabilité financière et de la solvabilité de l'organisation devient pratiquement significative. Pour les évaluer, la théorie et la pratique modernes analyse économique développé de nombreux critères, parmi lesquels une place particulière est accordée à l'indicateur d'actif net.

Largement connu dans la pratique mondiale ratio d'actifs nets a commencé à être utilisé pour évaluer la situation financière des entreprises russes relativement récemment. L'obligation de le calculer a été introduite par la partie 1 du Code civil de la Fédération de Russie (ci-après dénommé le Code civil de la Fédération de Russie), entrée en vigueur en 1995, et un certain nombre d'autres règlements. Dans le Code civil de la Fédération de Russie, cet indicateur est indiqué à l'art. 90 et 99, consacrés à la publication des dispositions relatives à la procédure de constitution et de modification de la taille du capital social d'une société à responsabilité limitée et d'une société par actions, respectivement. Ces articles définissent les conditions de comparaison de l'actif net avec la valeur nominative du capital autorisé lors de la prise de diverses solutions. Toutefois, la définition de l'essence de l'actif net se reflète dans d'autres règlements. En particulier, dans l'ordonnance du ministère des Finances de la Fédération de Russie n ° 10n, la Commission fédérale des valeurs mobilières de la Fédération de Russie n ° 03-6 / pz du 29 janvier 2003 «Sur la procédure d'évaluation de la valeur des actifs nets de sociétés par actions », l'actif net s'entend comme « une valeur déterminée en soustrayant du montant de l'actif de la société par actions retenu pour le calcul, le montant de ses obligations admises pour le calcul. Et en recommandations méthodologiques sur l'examen de la présence (absence) de signes de faillite fictive ou délibérée, approuvé par l'ordonnance du Service fédéral des impôts de la Fédération de Russie n ° 33-r du 8 octobre 1999 (ci-après dénommées les recommandations méthodologiques), il a été indiqué que la valeur de l'actif net caractérise la présence d'actifs non grevés d'obligations. Ainsi, l'actif net montre dans quelle mesure l'actif de l'organisation dépasse son passif (à court et à long terme), c'est-à-dire qu'il nous permet d'évaluer le niveau de solvabilité de l'entreprise. À la base, l'actif net peut être identifié avec la valeur équité, car ils reflètent le niveau de sécurité des fonds investis par les propriétaires avec les actifs de l'organisation.

A ce jour, en documents normatifs et spécial littérature économique il n'y a pas d'approche univoque pour le calcul des actifs nets (NA), il n'y a pas de méthodologie complète pour leur analyse. A partir de 1995, cet indicateur a commencé à être reflété dans les états financiers, notamment dans le formulaire n° 3 « Etat de l'évolution des capitaux propres » (p. 150). La méthodologie de formation des actifs nets est actuellement définie dans l'arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie n ° 10n, la Commission fédérale du marché des valeurs mobilières de la Fédération de Russie n ° 03-6 / pz du 29 janvier 2003 « Sur la procédure d'évaluation de la valeur de l'actif net des sociétés par actions » et prévoit le calcul suivant selon les données du bilan :

CHA \u003d A - P,

où A, P - actifs et passifs, respectivement, pris pour calculer l'actif net.

La valeur des actifs (A) est définie comme la somme actifs non courants(p. 190) et l'actif circulant (p. 290) moins les postes « Dettes des participants (fondateurs) sur apports au capital autorisé » et « Actions propres rachetées aux actionnaires ». Dans le cadre de l'introduction de modifications du contenu des états financiers conformément à l'arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 22 juillet 2003 n ° 67n «Sur les formulaires d'états comptables des organisations», la ligne « Actions propres rachetées aux actionnaires » dans le bilan a été transféré d'un actif à un passif - à la section III "Capital et réserves" - en tant que ligne réglementant le capital autorisé. Par conséquent, le montant des actifs acceptés pour le calcul de l'actif net n'a plus à être ajusté pour la ligne ci-dessus du bilan.

La valeur du passif (P) est calculée comme la somme des articles " devoirs à long terme» (p. 590) et « Passifs courants » (p. 690) moins le poste « Produits différés » (p. 640). Avant l'émission de ladite ordonnance, le passif comprenait l'article « Financement cible et recettes » (p. 450), ce qui était illégal, car il contient des montants équivalents aux siens.

Dans le même temps, dans d'autres réglementations et littérature économique, il existe un schéma légèrement différent pour le calcul de l'AN. En particulier, il a été établi dans les Recommandations méthodologiques que la valeur des actifs entrant dans leur calcul devait également être diminuée du montant du poste « TVA sur les valeurs acquises » (p. 220). Cela peut s'expliquer par le fait que le courant législation fiscale(Chapitre 21 du Code fiscal de la Fédération de Russie), ce montant ne peut être accepté pour réduire le montant de la TVA payée par l'organisation sur les biens, produits, travaux, services vendus que si un nombre suffisamment important de conditions sont remplies (affichage et paiement de valeurs, émission d'une facture, etc.), il existe alors de sérieux doutes quant à l'amortissement effectif du montant de la TVA sur les valeurs acquises pour rembourser la TVA "sortante". Cependant, de la même manière, on peut douter que d'autres actifs deviennent réellement des sources de couverture des obligations de l'entreprise, car ils peuvent inclure des stocks «périmés», des créances en souffrance, des immobilisations obsolètes, des investissements dans des titres illiquides et le solde de l'organisation. feuille ne révèle pas d'informations sur ces faits. Par conséquent, à notre avis, il était illégal de réduire la valeur des actifs nets du montant de la TVA sur les actifs acquis. Il convient de noter que cette disposition, qui était également prévue par l'arrêté antérieur du ministère des Finances de la Fédération de Russie n ° 71, la Commission fédérale du marché des valeurs mobilières de la Fédération de Russie n ° 149 du 5 août 1996 " Sur la procédure d'évaluation de la valeur de l'actif net des sociétés par actions", a maintenant été annulée par une nouvelle ordonnance du ministère des Finances de la Fédération de Russie n ° 10n, la Commission fédérale du marché des valeurs mobilières de la Fédération de Russie N° 03-6/pz du 29 janvier 2003

Dans le même temps, les recommandations méthodologiques prévoyaient que les passifs de l'organisation, reflétés dans la section V du bilan et acceptés pour le calcul de l'actif net, ne sont pas inclus, ainsi que l'article «Produits différés», l'article «Réserves pour dépenses » (p. 650). À notre avis, il y a toutes les raisons à cela, puisque, selon la reconnaissance de nombreux experts dans le domaine de l'analyse économique (O.V. Efimova, fonds L.T.) et non selon les obligations de l'organisation. Tout cela témoigne de la nécessité d'une méthodologie unifiée pour le calcul de l'actif net, excluant diverses interprétations de cet indicateur.

Le développement d'une méthodologie cohérente pour l'analyse de l'actif net n'est pas moins problématique. A notre avis, ses principaux domaines sont :

· analyse de la dynamique des actifs nets . Pour ce faire, il est nécessaire de calculer leur valeur au début et à la fin de l'année, de comparer les valeurs obtenues, d'identifier les raisons de l'évolution de cet indicateur ;

· appréciation de la réalité de la dynamique des actifs nets , puisque leur augmentation significative en fin d'année peut ne pas être significative par rapport à la croissance de l'actif total. Pour ce faire, il est nécessaire de calculer le ratio des actifs nets et totaux au début et à la fin de l'année ;

· évaluation du ratio de l'actif net et du capital autorisé . Une telle étude vous permet d'identifier le degré de proximité de l'organisation à la faillite. Ceci est démontré par la situation où les actifs nets dans leur valeur sont inférieurs ou égaux au capital autorisé. Le Code civil de la Fédération de Russie établit que si la valeur de l'actif net de la société devient inférieure à celle spécifiée par la loi taille minimale capital autorisé, la société fait l'objet d'une liquidation ;

· évaluation de l'efficacité de l'utilisation de l'actif net . Pour ce faire, les indicateurs "chiffre d'affaires de l'actif net" et "rentabilité de l'actif net" sont calculés et analysés en dynamique, leur recherche factorielle est effectuée.

Voyons comment ces domaines d'analyse de l'actif net sont mis en œuvre sur l'exemple des données de reporting d'OAO Confectioner. Comme indiqué précédemment, l'étude de cet indicateur devrait commencer par une analyse de la dynamique des actifs nets.

Les données indiquent qu'à la fin de l'année considérée, la valeur de l'actif net a diminué de 13 250 000 roubles, soit 9%, et s'élevait à 133 222 000 roubles. Une réduction aussi importante de cet indicateur s'est produite dans le contexte d'une diminution à la fois des actifs pris en compte dans le calcul de l'actif net et du passif. Dans le même temps, la valeur des actifs a diminué dans une plus grande mesure - de 17% (17 159 milliers de roubles) par rapport aux passifs (leur diminution était de 7%, soit 3 909 milliers de roubles). Il est important de noter qu'une réduction significative des actifs de l'organisation était principalement due à une réduction de leur partie mobile: stocks (de 23,5%, soit 16 927 milliers de roubles), créances (de 43,9%, soit 8 152 milliers de roubles .) et la montant de la TVA sur les objets de valeur achetés (presque 2 fois). Dans le même temps, les actifs non courants ont augmenté: immobilisations (de 4,1%, soit 1 796 milliers de roubles), constructions en cours (de 10,2%, soit 6 000 milliers de roubles), immobilisations incorporelles (presque 2 fois). Cela signifie qu'en année de déclaration l'entreprise réalisée investissements en capital, tout en détournant des sommes importantes du chiffre d'affaires économique, ce qui a finalement conduit à sa réduction significative de 17 %. Par ailleurs, la politique de gestion patrimoniale menée au sein de l'entreprise a d'autres Conséquences négatives- une augmentation de la taxe foncière, une augmentation des coûts fixes sous forme d'amortissement des immobilisations et des actifs incorporels, ce qui, à son tour, entraîne une augmentation du seuil de rentabilité de l'organisation.

Dans le même temps, la réduction des passifs de 7% a été causée par une diminution significative (de 13 344 000 RUB, soit 34,5%) des comptes créditeurs, tandis que les prêts et emprunts ont augmenté de 3 060 000 RUB, soit 20,5%, c'est-à-dire que l'entreprise en la structure des sources empruntées de financement de ses activités a accru la part des ressources financières les plus chères. En outre, il ressort des données du bilan de l'organisation que tous les prêts et emprunts reçus sont à court terme. Considérant le fait noté précédemment de l'augmentation des actifs non courants, qui sont à long terme, il est facile de remarquer l'allocation irrationnelle des sources de financement dans les actifs de l'entreprise. Ainsi, l'analyse des facteurs qui ont causé la diminution de l'actif net a permis de voir plusieurs autres problèmes qui nuisent à la solvabilité et à la stabilité financière de Confiseur OJSC.

Aux étapes suivantes, la valeur des actifs nets doit être comparée au total des actifs et au capital autorisé de l'organisation (tableau 2).

Tableau 2. Analyse du ratio de l'actif net sur l'actif total et du capital autorisé de l'organisation, en milliers de roubles.

À partir des données du tableau. 2 montre que le ratio de l'actif net sur l'actif total à la fin de l'année de référence est en baisse. En particulier, si au début de la période analysée la part de l'actif net dans le total s'élevait à 72,4%, alors à la fin elle était déjà de 71,9%. Cela signifie que la baisse réelle des actifs nets a été encore plus importante par rapport à leur réduction absolue. Dans le même temps, le calcul du deuxième ratio a montré que les actifs nets dépassent de manière significative (de 33,3 fois à la fin de l'année) le capital autorisé. Cette circonstance indique que malgré les problèmes émergents associés à la détérioration de la stabilité financière d'OAO Confectioner, cette organisation ne présente aucun signe de faillite.

Au terme de l'analyse, il convient d'évaluer l'efficacité de l'utilisation des actifs nets (tableau 3). Étant donné que la valeur de l'actif net dans ce cas doit être comparée à des indicateurs volumétriques (formés pour l'année) du produit des ventes et du bénéfice net, il est plus correct d'utiliser dans le calcul et non une valeur fixe de l'actif net à une date spécifique (par exemple, à la fin de l'année), mais leur valeur annuelle moyenne, qui d'une manière simple peut être calculé comme la moyenne arithmétique (la moitié de la somme des valeurs au début et à la fin de l'année). En particulier, au cours de l'année considérée, la valeur annuelle moyenne de l'actif net est de 139 847 milliers de roubles. ((146 472 + 133 222) / 2). Les informations relatives à l'année précédente ont été obtenues de la même manière.

Tableau 3

Analyse de l'efficacité de l'utilisation de l'actif net

Données du tableau. 3 nous permettent de constater qu'au cours de l'année sous revue, il y a un ralentissement de la rotation de l'actif net de 32 jours, qui est causé par une réduction plus importante des revenus de la vente de produits (de 23,4%) par rapport à une diminution du revenu annuel moyen valeur de l'actif net (de 9%). Le rendement de l'actif net est resté pratiquement inchangé. Cependant, la valeur extrêmement faible de cet indicateur - 2 % pour l'année de référence - attire l'attention sur elle-même. Cela signifie que l'entreprise n'a reçu que 2 kopecks de chaque rouble de ses propres fonds. bénéfice net. En résumant tous ces faits, nous pouvons parler de l'utilisation insuffisamment efficace du capital propre de l'organisation.

En résumé, il convient de noter que l'article traite d'une question plutôt étroite consacrée à l'analyse d'un seul indicateur, bien que très important pour évaluer la situation financière d'une organisation. Cependant, une telle étude a révélé un certain nombre de problèmes qui nécessitent une étude plus approfondie.

De manière générale, une analyse approfondie de l'actif net permet d'identifier les moyens de l'augmenter (amélioration de la structure du patrimoine ; choix et utilisation des méthodes optimales d'évaluation des stocks, calcul des amortissements des actifs immobilisés et incorporels ; vente ou liquidation des biens non utilisé dans les activités d'une entreprise ; augmentation des volumes de vente par l'amélioration de la qualité des produits, la recherche de nouveaux marchés pour sa vente, l'optimisation de la politique de prix ; contrôle efficaceétat des stocks, créances et dettes, autres actifs et passifs de l'organisation). Sur cette base, il existe des opportunités pour augmenter la stabilité financière et la solvabilité d'une entité économique, son attractivité pour les investissements.

TA Pozhidaeva, Ph.D. économie Sciences, Assoc. Département d'analyse économique et d'audit, Université d'État de Voronej