La Banque centrale veut faciliter la circulation de l'argent. Régulation de la circulation monétaire par la banque centrale. La monnaie moyen de circulation des marchandises

Thème 2. Circulation monétaire et système monétaire

1. Conception circulation monétaire

" Le roulement de l'argent est un processus m e circulation discontinue des billets de banque sous forme liquide et non liquide"

Chiffre d'affairesreprésente la circulation des flux de trésorerie sous forme monétaire et non monétaire. Une telle circulation est possible du fait que quelqu'un a un excès d'argent (offre) et que quelqu'un ressent le besoin (présente) la demande. La circulation monétaire est donc au service des flux de biens, de travaux et de services, et c'est par elle que le fonctionnement des système financier(accumulation et redistribution des ressources). Après tout, il est impossible de payer une maintenance militaire et le salaire d'un enseignant avec une partie de la production d'une grande usine de tracteurs - un contribuable. Il paie des impôts en espèces, en espèces, ces fonds vont au budget, et sous la même forme ils vont à l'armée et à l'enseignant. Par conséquent, la circulation monétaire est le vaisseau sanguin du système financier.

Chiffre d'affaires des paiements- le processus de circulation continue des moyens de paiement existant dans un pays donné. Il comprend non seulement les mouvements d'argent, mais aussi les mouvements d'autres moyens de paiement (chèques, dépôts). J certificats, lettres de change, etc.). Chiffre d'affaires (circulation monétaire) fait donc partie intégrante du chiffre d'affaires des paiements. La circulation des billets implique leur passage constant d'une personne morale ou physique à une autre.

La circulation monétaire, comme mentionné ci-dessus, a deux formes principales : les espèces et les autres.

L'argent liquide est transformé à partir d'argent non liquide en dépôt J comptes, et font partie intégrante de la masse monétaire créée par les banques commerciales mais mi, en raison du mécanisme du multiplicateur bancaire. En Russie, les espèces représentent 1/3 de toutes les espèces. e masse tendre.

Circulation des espècesIl s'agit d'un flux de trésorerie, c'est-à-dire billets de banque d'un propriétaire à un autre. La circulation des espèces est le processus de redistribution des marchandises le plus chronophage et le moins protégé. Imaginez des usines qui remboursent des prêts de plusieurs millions de dollars aux banques et aux fournisseurs (paiements différés) en leur envoyant des wagons de billets de banque. Dans la circulation des espèces, il existe des restrictions (en termes de commodité et de praticité) pour les entités commerciales. Dans le même temps, la circulation des espèces est moins contrôlée par l'État, donc, dans certains cas, elle est plus souhaitable pour les entités commerciales. Conscient de cela, l'État établit certaines restrictions sur les mouvements de trésorerie, qui concernent principalement les montants maximaux des règlements en espèces et le moment du stockage des espèces à la caisse de l'entreprise.

Ce mouvement monnaie électronique, c'est à dire. entrées de compte. Bien sûr, une circulation sans espèces développée n'est possible qu'avec un système bancaire développé, lorsque la rapidité, la garantie des paiements, la qualité des services associés - tout offre tellement de commodité par rapport à la circulation en espèces qu'il y a un refus de circulation de trésorerie. Les principaux instruments de circulation hors espèces sont titres(factures, chèques), ainsi que les cartes de crédit. Un indicateur tel que la vitesse de rotation des fonds est particulièrement important. Le fait est que plus il y a de biens et de services, plus il faut d'argent pour les entretenir. Le montant d'argent peut être régulé non pas en émettant de nouveaux fonds, mais en accélérant le chiffre d'affaires des fonds existants (ceci sera discuté ci-dessous).

La monnaie en circulation remplit trois fonctions : paiement, circulation et accumulation. Cette dernière fonction est remplie par l'argent parce qu'il se déplace e c'est impossible sans arrêts. Lorsqu'ils arrêtent temporairement leur mouvement, ils remplissent la fonction d'accumulation. et niya.

La monnaie en circulation ne remplit pas la fonction d'une mesure de la valeur. Cette fonction était remplie par la monnaie avant qu'elle n'entre dans la circulation monétaire, en fixant les prix des marchandises. Par conséquent, ce plaisir pour tion n'affecte que la quantité de monnaie incluse dans la circulation monétaire, et donc la quantité de monnaie sur ème chiffre d'affaires. Par exemple, lorsqu'une personne vient au marché, avant d'acheter un produit et de transférer de l'argent au vendeur, elle négocie, à la suite de quoi le prix du produit est fixé, et seulement après cela, l'argent de sur faire le déplacement - sont transférés entre les mains du vendeur en env.

La circulation monétaire consiste en des canaux séparés de flux monétaires entre : 1. la banque centrale et les banques commerciales ; 2. banques commerciales ; 3. entreprises et organisations ; 4. banques et entreprises et organisations ; 5. les banques et la population ; 6. entreprises, organisations et population ; 7. individus ; 8. banques et institutions financières à des fins diverses ; 9. les institutions financières à des fins diverses et la population.

Il est possible de formuler deux tâches principales que le roulement d'argent résout en servant leà partir de le thème des relations marchandes, qui détermine son rôle :

La circulation de l'argent, en redistribuant l'argent entre ses parties, assure la libre circulation des capitaux mais la d'une sphère des relations marchandes à une autre, réalisant ainsi leur interconnexion ;

De l'argent frais est créé dans la circulation de l'argent, ce qui assure la satisfaction de leur besoin dans toutes les sphères des relations de marché.

2. Éléments du système monétaire et leur interaction

Sur quels principes le système monétaire moderne de type marché est-il construit ?

Le principe de gestion centralisée du système monétaire. Ce principe existe également dans le premier type de système monétaire, caractéristique du modèle administratif-distributif de l'économie. Cependant, selon ce modèle, la gestion était effectuée à l'aide de directives gouvernementales, qui s'imposaient à toutes les banques publiques et à leurs succursales dans toutes les régions des différents pays.

La gestion des systèmes monétaires dans les conditions d'un modèle d'économie de marché se caractérise par le fait qu'il n'est pas méthodes administratives gestion (bien qu'elles aient également lieu) et économique, lorsque l'État, par l'intermédiaire de l'appareil des banques centrales, impose des conditions sur les marchés qui obligent les banques, les institutions financières et d'autres entités juridiques à prendre les décisions nécessaires à l'État.

Le principe de la planification prédictive des flux de trésorerie. Cela signifie que les plans centralisés et décentralisés pour la circulation de l'argent et ses composants ne sont pas préparés en tant que plans directeurs dont la mise en œuvre est obligatoire par des organismes spécifiques chargés de leur mise en œuvre. je connaissances, mais comme des prévisions, c'est-à-dire des lignes directrices auxquelles il faut tendre. L'exception est telle Et plan financier, comme le budget de l'État, qui, quel que soit le système monétaire, reste Et plan directeur, dont le gouvernement est responsable et, en règle générale,ministère des finances du pays.

Le principe de stabilité et d'élasticité de la circulation monétaire. Ce principe est que le système monétaire doit être organisé de telle sorte que, d'une part, il ne permette n inflation; d'autre part, élargir la circulation monétaire si les besoins de l'économie pour De l'argent ah, et réduisez-les si ces besoins diminuent.

Le principe de la nature créditrice de l'émission de monnaie. Conformément à ce principe, l'apparition de nouveaux billets (non numéraires et numéraires) dans la circulation économique n'est possible qu'à la suite de b date des banques opérations de crédit. À partir d'autres sources, y compris les trésoreries nationales, d e signes doux en circulation ne doivent pas venir.

Le principe de sécurité des billets mis en circulation. Dans les conditions d'un modèle économique de marché, les billets de banque sont adossés à des stocks, à de l'or et d'autres métaux précieux, à des devises fortes, à des titres et à d'autres titres de créance détenus dans les actifs des banques.

Le principe de non-subordination de la banque centrale au gouvernement et de responsabilité devant son parlement du pays.Elle est liée au fait que le maintien de la stabilité de la circulation monétaire, la lutte contre l'inflation est je sont une priorité pour la banque centrale. Si ce principe n'existait pas, il y aurait toujours des créatures sur il y avait une menace que le gouvernement commence à "vider" les fonds de la banque centrale afin de résoudre les tâches qui l'attendaient, et donc mais la stabilité de la circulation monétaire sera violée.

Dans le même temps, la banque centrale peut poursuivre des politiques contraires aux missions actuelles de l'État.à noblesse, la banque centrale doit donc systématiquement rendre compte au parlement du pays, qui agit comme arbitre en cas de désaccord entre la banque centrale n com et le gouvernement.

Le principe de fournir au gouvernement des fonds uniquement dans l'ordre des prêts.Habituellement, dans les lois des pays à économie de marché, il existe une disposition selon laquelle la banque centrale ne doit pas financer le gouvernement et ne lui fournit des fonds que sous la forme d'un prêt. sur certains titres (immobilier, biens d'inventaire appartenant à l'État, titres d'État, autres titres appartenant à l'État (f e fédération ou sujets de la fédération). L'application de ce principe vous permet de ne pas prélever d'argent dans sur couverture permanente du déficit des budgets fédéral et locaux et ne pas inciter ainsi à h développement du processus inflationniste. De plus, l'utilisation de ce principe rend le gouvernement J rechercher d'autres sources de revenus budgétaires pour couvrir les dépenses fédérales et locales.

Le principe d'utilisation intégrée des instruments de régulation monétaire. Su sh Son importance réside dans le fait que la banque centrale ne doit pas se limiter à un seul instrument. J outil de régulation monétaire pour maintenir la stabilité de la circulation monétaire, mais devrait utiliser m le plex de ces outils, sinon l'effet désiré ne peut pas être atteint.

Le principe de surveillance et de contrôle de la circulation monétaire.L'État à travers le système bancaire, financier, autorités fiscales devrait assurer un contrôle constant à la fois de l'ensemble des flux de trésorerie dans son ensemble et des flux de trésorerie individuels dans l'économie. De plus, l'objet du contrôle est J et le respect par les sujets des relations monétaires des principes de base de l'organisation des transactions en espèces et non monétaires.

Principe de fonctionnement exclusivement monnaie nationale sur le territoire du pays. Derrière La législation du pays prévoit que les paiements pour les biens et services dans le pays doivent être effectués età partir de exclusivement en monnaie nationale. Cela ne signifie pas, bien sûr, que la population ne peut pas échanger librement la monnaie nationale contre les monnaies d'autres pays sur le territoire du pays, mais il est permis d'utiliser cette monnaie reçue lors de l'échange uniquement pour mais balises à l'étranger.

Les principes de construction d'un système monétaire se reflètent dans d'autres éléments du système monétaire ou dans leur intégralité et les influencent. Voyons ces éléments.

Nom de la devise. Cet élément du système monétaire, en règle générale, se développe sur Techniquement, cependant, dans certains cas (par exemple, pendant les révolutions), l'État peut établir un nouveau nom pour l'unité monétaire.

La structure de la masse monétaire en circulation.Il est envisagé de deux manières. C'est soitrapport entre n mais masse monétaire personnelle et non monétaire, ou le rapport entre les billets de banque de différentes coupures dans tout b eme masse monétaire.

Procédure d'établissement taux de change, ou devis de devise. Cela signifie le rapport entre la monnaie d'un pays donné et les monnaies des autres pays. La méthode de cotation la plus populaire est basée sur un "panier de devises", dans lequel la monnaie nationale est comparée à un certain nombre d'autres monnaies nationales en mais luth inclus dans le "panier".

Unité monétaireUne monnaie légale. En Russie, c'est le rouble. Unité monétaire officielle (monnaie) Fédération Russe est le rouble. Un rouble se compose de 100 kopecks. L'introduction sur le territoire de la Fédération de Russie d'autres unités monétaires et l'émission de substituts monétaires sont interdites

Échelle de prix Établir le contenu du prix de l'unité monétaire à travers le contenu pondéral de l'or. Le rapport officiel entre le rouble et l'or ou d'autres métaux précieux n'est pas établi

Types d'argent Les billets et les pièces sont des obligations inconditionnelles de la Banque de Russie et sont garantis par tous ses actifs. Les billets et les pièces de la Banque de Russie doivent être acceptés à leur valeur nominale pour tous les types de paiements, pour créditer les comptes, les dépôts et pour les transferts dans toute la Fédération de Russie

Système d'émissionL'émission d'espèces, l'organisation de leur circulation et leur retrait de la circulation sur le territoire de la Fédération de Russie sont effectués exclusivement par la Banque de Russie. Les billets de banque (billets de banque) et les pièces de monnaie de la Banque de Russie sont les seuls moyens de paiement légaux sur le territoire de la Fédération de Russie. Leur contrefaçon et leur fabrication illégale sont punies par la loi.

L'interaction des éléments du système monétaire est réalisée par la Banque centrale de la Fédération de Russie,qui à ces fins remplit les fonctions suivantes :

1) en coopération avec le gouvernement de la Fédération de Russie, développe et met en œuvre une monnaie d'État unifiée politique de crédit visant à protéger et à assurer la stabilité du rouble;

2) le monopole émet de l'argent liquide et organise sa circulation ;

3) est le prêteur en dernier ressort pour établissements de crédit organise le système de refinancement ;

4) établit les règles pour effectuer des règlements dans la Fédération de Russie;

5) établit les règles de conduite des opérations bancaires, de comptabilité et de reporting pour le système bancaire ;

6) procéder à l'enregistrement par l'État des organismes de crédit ; délivre et révoque les licences des organismes de crédit et des organismes impliqués dans leur audit ;

7) exercer un contrôle sur les activités des établissements de crédit ;

8) enregistrer l'émission de valeurs mobilières par les établissements de crédit conformément aux lois fédérales;

9) effectue indépendamment ou pour le compte du gouvernement de la Fédération de Russie tous les types d'opérations bancaires nécessaires à l'accomplissement des tâches principales de la Banque de Russie ;

10) réalise réglementation monétaire, y compris les opérations d'achat et de vente de devises étrangères ; détermine la procédure de règlement des différends avec les États étrangers ;

11) organiser et effectuer le contrôle des devises directement et par l'intermédiaire de banques agréées conformément à la législation de la Fédération de Russie ;

12) participe à l'élaboration des prévisions de la balance des paiements de la Fédération de Russie et organise l'établissement de la balance des paiements de la Fédération de Russie ;

13) afin d'exercer ces fonctions, analyser et prévoir l'état de l'économie de la Fédération de Russie dans son ensemble et par région, principalement les relations monétaires, monétaires, financières et de prix ; publie des documents et des données statistiques pertinents ;

14) en ce qui concerne la circulation des espèces - effectue la prévision et l'organisation de la production, du transport et du stockage des billets et des pièces, la création de leurs fonds de réserve ; établit les règles de stockage, de transport et de collecte des espèces pour les établissements de crédit, les signes de solvabilité des billets et la procédure de remplacement des billets et pièces endommagés, ainsi que leur destruction; détermine la procédure d'exécution des opérations de trésorerie pour les établissements de crédit.

La Banque de Russie, sur les questions relevant de sa compétence, édicte des règlements qui lient les autorités de l'État fédéral, les autorités de l'État des entités constitutives de la Fédération de Russie et les gouvernements locaux, toutes les personnes morales et physiques. Règlements La Banque de Russie ne peut contredire les lois fédérales. Les règlements de la Banque de Russie entrent en vigueur à compter de la date de leur publication officielle dans la publication officielle de la Banque de Russie (le Bulletin de la Banque de Russie), sauf dans les cas établis par le Conseil d'administration, et n'ont pas d'effet rétroactif .

L'organe suprême de la Banque de Russie est le Conseil d'administration - un organe collégial qui détermine les principaux domaines d'activité de la Banque de Russie et exerce la direction et la gestion de la Banque de Russie. Le conseil d'administration comprend le président de la Banque de Russie et 12 membres du conseil d'administration qui travaillent sur une base permanente.

Le président de la Banque de Russie est nommé par la Douma d'État pour une période de quatre ans à la majorité des voix du nombre total de députés. Le président de la Fédération de Russie propose un candidat à la nomination au poste de président de la Banque de Russie au plus tard trois mois avant l'expiration des pouvoirs du président de la Banque de Russie. La même personne ne peut occuper le poste de président de la Banque de Russie pendant plus de trois mandats consécutifs. Les membres du conseil d'administration sont nommés pour un mandat de quatre ans par la Douma d'État sur proposition du président de la Banque de Russie, en accord avec le président de la Fédération de Russie.

Le conseil d'administration de la Banque de Russie remplit les fonctions suivantes:

1) en coopération avec le gouvernement de la Fédération de Russie, développe et assure la mise en œuvre des principales orientations de la politique monétaire unifiée de l'État ;

2) approuver le rapport annuel de la Banque de Russie et le soumettre à la Douma d'État ;

3) examiner et approuver l'estimation des coûts de la Banque de Russie pour l'année suivante au plus tard le 31 décembre de l'année précédente, ainsi que les dépenses engagées qui ne sont pas prévues dans l'estimation ;

4) déterminer la structure de la Banque de Russie ;

5) établir les formes et les montants de rémunération pour le travail du président de la Banque de Russie, des membres du conseil d'administration, du vice-président de la Banque de Russie et des autres employés de la Banque de Russie ;

6) prend des décisions :

Sur la création et la liquidation des institutions et organisations de la Banque de Russie ;

Sur l'établissement de ratios obligatoires pour les établissements de crédit conformément à l'article 61 de la présente loi fédérale ;

Sur le montant des réserves obligatoires ;

Sur les modifications des taux d'intérêt de la Banque de Russie ;

Sur la détermination des limites des opérations sur le marché libre ;

Sur la participation aux organisations internationales ;

Sur la participation au capital d'organisations qui assurent les activités de la Banque de Russie, de ses institutions, organisations et employés ; sur l'achat et la vente de biens immobiliers pour soutenir les activités de la Banque de Russie, de ses institutions, organisations et employés ;

Sur l'application de restrictions quantitatives directes;

Sur l'émission et le retrait des billets et des pièces de la circulation, sur le volume total de l'émission d'espèces ;

Sur la procédure de constitution des réserves par les établissements de crédit ;

7) soumettre des propositions à la Douma d'État sur la modification du capital autorisé de la Banque de Russie ;

8) approuver le déroulement des travaux du Conseil d'administration ;

9) nomme le commissaire aux comptes de la Banque de Russie ;

10) approuve la structure interne de la Banque de Russie, les règlements sur les divisions de la Banque de Russie, les institutions de la Banque de Russie, les chartes des organisations de la Banque de Russie, la procédure de nomination des chefs de divisions, institutions et organisations de la Banque de Russie ;

11) détermine les conditions d'admission des capitaux étrangers au système bancaire de la Fédération de Russie conformément aux lois fédérales.

Quant à la circulation autre qu'en espèces, elle est également réglementée par la Banque centrale, qui établit les règles, les formulaires, les conditions et les normes pour les paiements autres qu'en espèces ( terme général les règlements autres qu'en espèces ne doivent pas dépasser deux jours ouvrables au sein de la Fédération de Russie, cinq jours ouvrables au sein de la Fédération de Russie), et effectue également des règlements interbancaires par l'intermédiaire de ses institutions.

Circulation non monétaire

Chiffre d'affaires subdivisé en transactions en espèces et non en espèces. partie principale d e le chiffre d'affaires d'appel d'offres constitue un chiffre d'affaires de paiement dans lequel l'argent fonctionne comme un moyen de paiement e zha, sont utilisés pour rembourser les dettes. Il est produit à la fois en espèces et en blanc. h formulaires de trésorerie. Tout chiffre d'affaires non monétaire est un paiement, car il implique un décalage dans le temps e des biens dans leurs diverses variétés et de la monnaie, c'est-à-dire le fonctionnement de la monnaie comme moyen de paiement. Le chiffre d'affaires des paiements autres qu'en espèces, étant le chiffre d'affaires prédominant (jusqu'à 90 % du montant total bien chiffre d'affaires) s'effectue sous forme d'inscriptions sur les comptes des payeurs et des receveurs de fonds auprès des banques, ou par compensation de créances réciproques. En conséquence, les processus économiques chez les personnes ré l'économie sont médiatisés principalement par les transactions de paiement autres qu'en espèces.

Un compte bancaire est au cœur de sa relation avec un client, et la croissance du montant des fonds sur le compte est souventà partir de est considéré comme le principal indicateur de la performance de l'entreprise. Les types de comptes utilisés pour les transactions de règlement sont très divers, parmi lesquels des comptes à vue autonomes pour le service t e tabernacle (principales) activités et comptes, nommés en tenant compte des caractéristiques de chaque pays, par exemple, en France - courant, aux États-Unis - vérification, en Allemagne - comptes courants, en Russie - règlement. Les opérations sur le compte courant de l'entreprise montrent des variations de ses créances et obligations (en ra m entreprise). Cela comprend : le produit de la vente de produits (travaux effectués, services rendus), etc. Les créances à payer sont satisfaites à partir du compte courant salaires travailler, oh J calcul des impôts au budget, contributions au fonds hors budget, les paiements d'assurance, le paiement des matières premières, des matériaux, du carburant, de l'énergie, des composants aux fournisseurs concernés, le remboursement des prêts, des factures et d'autres instruments financiers et de crédit n tov.

En général, le système bancaire sert de point de départ pour la circulation des espèces et des autres espèces. mais les paiements personnels, et la création de moyens de paiement, qui est sa fonction la plus importante, est étroitement liée aux opérations de crédit effectuées par ce système. Espèces en règlement et autres comptes mais les comptes logiques dans les banques reflètent les enregistrements des soldes, les chiffres d'affaires sur les comptes personnels en raison du manque de mais comptes personnels. La principale source de ces fonds est constituée par des prêts bancaires selon la formule bien connue Les prêts font d e positions - Les prêts créent des dépôts.

La masse monétaire est le résultat de l'interaction de deux flux. Un p sur courant - émission de monnaie, c'est-à-dire la répartition des moyens de paiement par l'intermédiaire des banques entre les agents économiques, testée s ceux qui ont besoin d'argent; l'autre est le retour de l'argent par les débiteurs, qui a lieu lorsque les créances sur les actifs des banques diminuent en raison du paiement des dettes. Compte tenu du fait que l'émission de moyens de paiement est plus active qu'en h porte, la masse monétaire a tendance à augmenter. Dérivés du chiffre d'affaires monétaire - ma monétaireà partir de sa et le volume des prêts - avec le taux de change, ils constituent les principaux objets de la politique monétaire sur litiki. Dans la gestion de ces objets, un rôle important est joué par l'étude de leurs principes initiaux - les flux de trésorerie et de crédit (chiffres d'affaires) en comptabilisant et en analysant toutes les opérations (transactions) effectuées e par l'argent et le crédit.

Chiffre d'affaires des paiements autres qu'en espècesdans le pays est organisé sur la base de certains principes.

Principes d'organisation des colonies— principes fondamentaux de leur mise en œuvre. Le respect des principes dans l'ensemble permet de s'assurer que les calculs répondent aux exigences : rapidité, fiabilité, efficacité.

Premier principe - régime juridique règlements et paiements - en raison du rôle des mais système de sécurité comme élément principal de toute société moderne. Toutes les relations juridiques civiles sont subdivisées en biens et obligations (le Code civil de la Fédération de Russie). R s le chiffre d'affaires de nuit est essentiellement une combinaison de diverses obligations e liées à l'exécution de certaines obligations par un débiteur déterminé en faveur du créancier. Le respect des obligations par les entreprises, les particuliers, l'État est assuré grâce au système de paiement.

Les principales sources législatives de réglementation des colonies comprennent : les principes fondamentaux du droit civil mais législation; Code civil de la Fédération de Russie ; procédure civile b tout code de la RSFSR ; Code de procédure d'arbitrage de la Fédération de Russie.

Les lois et règlements spéciaux comprennent : la loi fédérale « sur la Banque centrale de la Fédération de Russie (Banque de Russie) » datée du 26 avril 1995 ; Loi fédérale "sur les banques et les activités bancaires" du 3 février 1996

La procédure pour les paiements autres qu'en espèces dans l'économie nationale est définie dans le règlement sur les paiements autres qu'en espèces dans la Fédération de Russie du 9 juillet 1992 n ° 14, avec les modifications et ajouts ultérieurs.

Deuxième principe - faire des comptes bancaires. La présence de ce dernier comme dans mais le payeur et le payeur sont tous deux une condition préalable nécessaire aux règlements. Paiements sans espèces produit entités juridiques et les citoyens par l'intermédiaire de la banque dans laquelle ils ont ouvert le compte correspondant. Pour le service de règlement m e en attendant que la banque et le client concluent un accord de compte bancaire - un accord bilatéral indépendant (les participants ont à la fois des droits et des obligations) contrat civil. Enregistrement légal e La tenue et le fonctionnement des comptes des entreprises dans la banque sont prédéterminés par la procédure actuelle de création mais entreprises, leur statut juridique, ainsi que les instructions de la Banque centrale.

Selon la loi fédérale « sur les banques et les activités bancaires » (article 30), l'accord doit spécifier les taux d'intérêt sur les prêts et les dépôts (dépôts), le coût services bancaires et les délais de leur mise en œuvre, y compris les conditions de traitement des documents de paiement, la responsabilité des biens n responsabilité des parties en cas de violation du contrat, y compris la responsabilité en cas de violation des obligations en termes de délais de paiement, ainsi que la procédure de résiliation et autres conditions essentielles contrats. Les clients ont le droit d'ouvrir le nombre requis de comptes de règlement, de dépôt et d'autres comptes dans n'importe quelle devise dans les banques avec leur consentement, sauf disposition contraire du gouvernement fédéral. e vraie loi.

Banques et autres établissements de crédit pour les règlements entre euxcorrespondant ouvert n comptes dentaires - entre eux (une convention de compte correspondante est conclue) et en à coup sûr— dans les institutions de la Banque de Russie (contrat pour les services de règlement bancaire).

Troisième principe - maintenir la liquidité à un niveau qui assure des opérations ininterrompues J le phénomène des paiements. Le respect de ce principe est la garantie d'une exécution claire et inconditionnelle des obligations. Tous les payeurs (entreprises, banques, etc.) doivent prévoir les encaissements, les radiations de fonds des comptes, rechercher prudemment les ressources manquantes (en obtenant un prêt ou en vendant des actifs) afin de s l'exécution des obligations de la dette.

Quatrième principe- disponibilité de l'acceptation (consentement) du payeur pour le paiement. Ce principe est mais lysé en appliquant :

Soit l'instrument de paiement concerné (chèque, billet à ordre, ordre de paiement), certificat e concernant l'ordre du propriétaire de radier des fonds ;

Soit une acceptation spéciale des documents émis par les destinataires des fonds (demandes-ordres de paiement, demandes de paiement, lettres de change).

Dans le même temps, la législation prévoit des cas de coentreprise indiscutable (sans le consentement des payeurs) Et collecte de fonds: arriérés d'impôts et autres paiements obligatoires - sur la base d'un bref d'exécution délivré par les tribunaux, certaines amendes sur ordre des collecteurs, etc., ainsi que des amortissements directs pour le chauffage sur vuyu et énergie électrique, services publics et autres services.

Cinquième principe - l'urgence du paiement - découle de l'essence même d'une économie de marché, dont une condition essentielle est l'exécution complète et en temps voulu des obligations de paiement. Une interprétation détaillée du terme, son début et sa fin (y compris un jour chômé) déterminés par la période de temps, la procédure pour effectuer des actions le dernier jour du terme sont données dans la première partie Code civil RF. L'importance de ce principe réside dans le fait que les fonds dépensés en permanence pour la production de biens, la fourniture de services doivent être remboursés aux dépens des paiements des acheteurs dans les délais stipulés par les contrats conclus. Le non-respect des délais de paiement entraîne une perturbation de la circulation des fonds et, à terme, une crise des paiements.

Sixième principe - contrôle de tous les participants sur l'exactitude des calculs, observés Et em des dispositions établies sur la procédure de leur mise en œuvre - sous-drame h divisé en préliminaire, actuel et ultérieur. Un rôle important dans le respect de ce principe est l'établissement conformément à l'art. 16 de la loi fédérale de la Fédération de Russie du 21 novembre 1996 n ° 129-FZ "Sur la comptabilité" publicité bu X rapport de galerie.

Étroitement lié au principe du contrôle mutuel des participants au règlement septième principe - leur propriété responsabilité en cas de non-respect des clauses contractuelles. L'essence de ce principe réside dans le fait que les manquements aux obligations contractuelles en matière de règlements entraînent l'application de la responsabilité civile sous forme d'indemnisation des pertes, le paiement d'une astreinte (amende, pénalité), ainsi que d'autres mesures pour J responsabilité. Un contrôle approprié vous permet d'éviter le non-respect des obligations de vos propres contreparties et de celles-ci, et si elles ne sont pas remplies par ces dernières, de compenser presque complètement Et pertes et atténuer ainsi les conséquences négatives. Les opportunités en la matière se sont considérablement élargies en raison de l'amélioration de la législation, qui a considérablement complété les mesures d'exécution précédentes (avant la transition vers le marché) en cas de non-respect des obligations monétaires. mais preuve. Malgré les mesures prises, le problème du renforcement du principe de la responsabilité des biens dans le processus d'organisation des colonies est resté l'un des insolubles. Comme en témoigne la pratique des tribunaux d'arbitrage qui fonctionnent en Russie depuis 1993, les affaires les plus douloureuses sont liées aux règlements.

Formes de paiements autres qu'en espèces

Les paiements autres qu'en espèces sont effectués sur la base de documents de règlement formulaire prescrit et avec sur le respect des documents pertinents. Selon le type de documents de règlement, sur ba paiement et organisation du flux de travail dans une banque, payeurs et destinataires de fonds, on distingue les principales formes de paiements autres qu'en espèces suivantes: règlements par ordres de paiement, lettre de crédit, formulaire de règlements, règlements par chèques, règlements par demandes-ordres de paiement .

Les formes de règlement entre le payeur et le bénéficiaire des fonds sont déterminées par l'accord (accord sur J accords lucratifs).

Une variété de formes de calcul appliquées et de principes pour choisir l'une ou l'autre forme de calcul e marchandises à la conclusion des contrats et des transactions dépendent de la spécificité situation économique dans le pays, et connaissent des changements importants au cours des réformes dans le domaine économique.

Le choix du mode de paiement est principalement déterminé par :

La nature des relations économiques entre contreparties ;

La particularité des produits fournis et les conditions de son acceptation ;

La localisation des parties à la transaction ;

Mode de transport des marchandises ;

Situation financière des personnes morales.

Calculs ordres de paiement. Il s'agit de la forme la plus courante de paiements autres qu'en espèces en Russie à l'heure actuelle. Ordre de paiement est une commande d'une société de services Yu banque pour transférer un certain montant de votre compte. Ce mode de paiement tend à être plus sur à utiliser dans une économie de marché.

Les règlements par ordres de paiement sont utilisés pour effectuer une large gamme de paiements : ils sont utilisés pour régler avec les fournisseurs et sous-traitants en cas de paiement anticipé, les caisses de retraite sur fonds d'État et d'assurance, avec les employés lors du transfert des salaires sur leurs comptes dans d'autres banques, avec les impôts et autres paiements e zhah, lors du paiement de commissions à la banque, etc.

Les ordres de paiement sont valables dix jours à compter de leur date d'émission (le jour d'émission n'est pas pris en compte) et ne sont acceptés du payeur pour exécution que s'il y a des fonds sur le compte, sauf exception (obtention d'un prêt pour effectuer un paiement) est convenu entre la banque et le titulaire du compte .

Les calculs sont okpaiements prévus. Il y a des moments approches personnelles de l'interprétation des règlements dans l'ordre des paiements prévus. Souvent, ils sont considérés comme une sorte de règlement par ordre de paiement, puisque c'est ce document qui est à la base dans type de document de paiement utilisé dans les règlements avec paiements planifiés. Cependant, cela ne signifie pas du tout que d'autres documents de décompte ne peuvent pas être utilisés dans les décomptes avec paiements planifiés. n vous (chèques, factures).

Ainsi, avec des livraisons uniformes et constantes entre fournisseurs et acheteurs, les calculs bien ils peuvent être effectués dans l'ordre des paiements programmés sur la base de contrats (accords) utilisant des ordres de paiement dans les règlements.

Le fournisseur, aux termes du contrat, s'engage à expédier les produits à l'acheteur àà partir de dans des tailles fixes et dans certains délais en fonction du calendrier de livraison convenu. L'Acheteur s'engage à effectuer les paiements prévus dans les délais spécifiés dans l'accord (quotidiennement ou périodiquement) en fonction de la période sur le caractère aléatoire des paiements et le volume prévu des livraisons.

Lors du passage aux règlements par paiements programmés, les parties à la transaction adressent aux banques à leur service des copies des conventions avec les coordonnées de la contrepartie de la transaction, indiquant la durée des délais de règlement, les modalités de transfert des paiements, indiquant les comptes de quels paiements seront effectués et auxquels les fonds seront crédités, le moment du rapprochement et les calculs de la procédure d'achèvement.

Pour chaque paiement programmé, un document séparé est émis et transféré à la banque - date de paiementà chenie (émis par l'acheteur).

Forme de paiement par lettre de crédit . Champ d'application de la lettre de crédit sous forme de paiementn'est pas assez large, sa part dans la structure des formes de paiements autres qu'en espèces est relativement faible, mais stable à la fois dans les conditions d'une économie dirigée administrative et d'une économie de marché. L'essence du mode de paiement par lettre de crédit est que le payeur ordonne à la banque qui le sert d'effectuer, au détriment des fonds, ré provisoirement déposé sur le compte, ou sous une garantie bancaire, le paiement des articles en stock à l'emplacement du destinataire des fonds selon les conditions fournies par le payeur dans la demande e pour l'ouverture d'une lettre de crédit.

Lettre de crédit représente une obligation monétaire éventuelle de la banque, émise par elle au nom de la banque Et en faveur de sa contrepartie en vertu d'un accord en vertu duquel la banque qui a ouvert la lettre de crédit (banque émettrice) peut effectuer un paiement au fournisseur ou autoriser une autre banque sur effectuer ces paiements, sous réserve de la fourniture par lui des documents stipulés dans la lettre de crédit, et sous réserve de la réalisation d'autres conditions aà créditer.

Si la banque qui a émis la lettre de crédit (banque émettrice), au nom du payeur (acheteur), transfère sur dit fonds à une autre banque - la banque du fournisseur, puis pour effectuer un paiement lors de l'exécution de tousà partir de conditions stipulées dans la lettre de crédit, un compte de bilan séparé "Lettres de crédit" est ouvert dans la banque du fournisseur.

Conformément à la réglementation sur les paiements autres qu'en espèces dans notre pays, les types de lettres de crédit suivants peuvent être ouverts :

Couvert (déposé) ou non couvert (garanti);

Révocable ou irrévocable.

Couvert (déposé) les lettres de crédit sont considérées , à l'ouverture de laquelle la banque émettrice répertorieà partir de pose fonds propres payeur ou lui accorde un prêt à la disposition de la banque du fournisseur (exécution Yu banque commune) pendant toute la durée des obligations de la banque émettrice. Lors de l'établissement de relations de correspondant entre banques, découverte (garantie) d'un pour crédit peut être ouvert dans la banque exécutante en lui accordant le droit d'annuler le montant total de la lettre de crédit Et va du compte de la banque émettrice tenu par lui.

Chaque lettre de crédit doit être révocable ou irrévocable. En l'absence d'une telle définition, la lettre de crédit est considérée comme révocable. Une lettre de crédit révocable peut être modifiée ou annulée par la banque émettrice sans accord préalable avec le fournisseur (par exemple, en cas de non-respect des conditions stipulées par l'accord, refus anticipé de la banque émettrice de garantir les paiements au titre du crédit l'enfant).

Une lettre de crédit irrévocable ne peut être modifiée ou annulée sans le consentement du fournisseur en faveur duquel elle a été ouverte. Le fournisseur peut annuler l'utilisation de la lettre de crédit par anticipation, s'il est fourni J Conditions Renault de la lettre de crédit.

En Russie, une lettre de crédit peut être destinée à des règlements avec un seul fournisseur et non sur peut être redirigé. Le paiement à partir d'une lettre de crédit en espèces n'est pas autorisé.

La période de validité et la procédure de règlement dans le cadre d'une lettre de crédit sont établies dans l'accord entre le payeur et le concernant le fournisseur.

L'ouverture des lettres de crédit garanties par la banque émettrice est effectuée en accord avec sur par l'acheteur et selon les modalités des relations de correspondant avec une autre banque. Les paiements au titre d'une lettre de crédit sont effectués pendant la durée de sa validité, établie dans l'accord des parties.

Avec un formulaire de paiement par lettre de crédit, toutes les règles de base pour la mise en œuvre du paiement sont pleinement respectées.à partir de Chetov : les produits sont payés après leur expédition ; le paiement est effectué avec le consentement du payeur, mais femme dans ce cas le fait même d'ouvrir une lettre de crédit ; le payeur a le droit de J refuser de payer si des violations des termes du contrat sont constatées ; une lettre de crédit est ouverte aux frais de l'acheteur ou un prêt bancaire, si l'acheteur a le droit de le recevoir. Le côté positif de la forme de lettre de crédit de paiement est la garantie de paiement. Dans le même temps, cette forme de calcul présente un certain nombre d'inconvénients importants, qui ont prédéterminé la portée limitée de son application. e niya : les fonds de l'acheteur à hauteur de la lettre de crédit sont détournés de son chiffre d'affaires économique pour la période de e actions de la lettre de crédit ; le chiffre d'affaires ralentit, comme le fournisseur, avant la notification de l'ouverture de l'agrément Et va ne peut pas télécharger déjà produits finis et entraîne des frais de stockage supplémentaires.

Paiements par chèques . Lors d'un règlement par chèques, le titulaire du compte (tireur) donne un ordre écrit à la banque qui a émis les chèques de règlement de payer une certaine somme d'argent indiquée sur le chèque au bénéficiaire des fonds (chèque concernant le titulaire).

Les chèques sont utilisés à la fois par les personnes physiques et morales, servent de moyen de paiement et peuvent être utilisés dans les règlements dans tous les cas prévus par les lois de la Fédération de Russie. Aucune tolérance mais règlements par chèques entre particuliers.

Il est permis d'accepter des chèques pour les dépôts des citoyens sur leurs comptes personnels dans les banques aux conditions déterminées par la banque émettrice ou la banque correspondante.

Un chèque est pratique pour les règlements dans les cas suivants :

Lorsque le payeur ne veut pas effectuer de paiement avant de recevoir la marchandise et que le fournisseur ne veut pas transférer la marchandise avant de recevoir une garantie de paiement ;

Lorsque le vendeur n'est pas connu à l'avance.

Chèque de règlement émis banque russe, ne circule que sur le territoire de la Fédération de Russie.

Le chèque sert de caution. Les chèques en blanc sont en blanc responsabilité stricte.

Le carnet de chèques est un chèque en blanc "chèque de règlement", cousu dans des carnets de l'échantillon établi de 10, 25 et 50 feuilles. Les formulaires de chéquiers sont des documents de stricte responsabilité et leur forme est établie par la Banque centrale de la Fédération de Russie. Pour obtenir un chéquier, les entreprises en font la demande auprès de la banque qui les dessert. La banque dépose les fonds du demandeur sur un compte séparé à partir duquel les chèques sont payés. Le client reçoit de la banque un carnet de chèques avec indication du montant déposé par la banque, dans lequel il peut émettre des chèques.

Les clients ayant une situation financière stable et une discipline de paiement stable, en présence d'un accord approprié, peuvent se voir délivrer un chéquier sous garantie bancaire (sans caution). et fonds niya).

Un chèque doit être présenté au paiement à un établissement bancaire dans un délai de dix jours, non compté le jour de son émission.

Lors de l'achat de biens ou de la réception de services, l'entreprise (par l'intermédiaire d'un mandataire) établit un chèque de règlement et le transfère au fournisseur-bénéficiaire des fonds. Les chèques reçus pour paiement, en règle générale, doivent être retournés par le titulaire du chèque à la banque le lendemain de la date d'émission. Après pr sur vérification de l'exactitude des détails des chèques et du respect des conditions de leur validité, la banque crédite le montant spécifié par le n nuyu dans le chèque, sur le compte du destinataire des fonds, en le débitant du compte sur lequel les fonds sont déposés J va, ou d'un compte de règlement ou de prêt (si le livre est émis sous garantie bancaire).

Dans la pratique bancaire mondiale, selon qui est indiqué par le bénéficiaire, les chèques sont divisés en nominaux, à ordre, au porteur. Le paiement sur un chèque nominatif ne peut être effectué qu'au profit de la personne indiquée sur le chèque, sur commande - à la fois en faveur de la personne indiquée sur le chèque, et par sa commande (tiré au dos du chèque) à une autre personne, au porteur - en faveur de toute personne, avant je agitant un chèque à la banque. chèques personnels ne sont pas transférables. Porteur - peut être transféré à d'autresà à une personne par simple remise, mandat - en délivrant un endossement (endossement n ça).

En Russie, le "Règlement sur les paiements autres qu'en espèces" (1992) a précisé la procédure de règlement par chèques et un sur temporairement quelque peu limité les possibilités de leur utilisation. Ce dernier a donné lieu à :

Il est interdit au tireur d'un chèque d'endosser un chèque ;

L'émetteur du chèque ne peut remettre des chèques au fournisseur par endossement ;

Il est obligatoire que le tireur de chèques dépose au préalable les fonds sur un compte séparé.

Calculs demandes de paiement-commandes. Relativement nouveau dans notre économieà partir de un document uniforme et, par conséquent, une nouvelle forme de paiements autres qu'en espèces sont des règlements de demandes de paiement Je suis mi-courses.

Une demande de paiement est une demande de paiement adressée par un fournisseur à un acheteur. mais payer sur la base des données de règlement et d'expédition envoyées à la banque de service du payeur sur documente le coût des produits fournis dans le cadre du contrat, le travail effectué, les services rendus, etc. sur une instruction du payeur de débiter des fonds de son compte.

Les demandes-commandes de paiement sont émises par les fournisseurs et, accompagnées des documents commerciaux, sont envoyées à la banque de l'acheteur, qui transfère la demande-commande au payeur. Le payeur est tenu de présenter une demande-ordre de paiement à la banque dans les trois jours à compter de la date de sa réception par la banque du payeur. Une demande-ordre de paiement est acceptée s'il y a des fonds sur le compte du payeur.

Le payeur notifie à l'établissement bancaire dont il a la charge le refus de payer tout ou partie de la demande-ordre de paiement dans ce délai de trois jours. Exigences-affectations, ainsi que les pièces jointes J les documents d'expédition et les avis de refus de paiement sont renvoyés directement au fournisseur. Et ku. Si le payeur accepte de payer tout ou partie de la demande-ordre de paiement, il l'établit avec les signatures des personnes habilitées à gérer le compte et le cachet, puis les transmet à la banque gestionnaire.

Compensation des créances mutuelles. Dans un système complexe de relations économiques, il existe la possibilité de dans lenija contre les courants de mouvement des actifs et des services de matières premières. Cette situation sertà partir de une nouvelle application d'une telle forme spécifique de paiements autres qu'en espèces comme compensation des créances mutuelles, c'est-à-dire le transfert du compte d'une organisation au compte de la contrepartie uniquement la différence (solde) h conditions. Le principal avantage de cette forme de paiement sans numéraire est le rapport b Noah simplicité et économie.

Divers documents de règlement peuvent être soumis pour compensation : demandes-ordres de paiement, ordres de paiement, chèques de règlement, etc. Lors de la compensation de créances mutuelles, il y a une forte réduction des mouvements e fonds. Ils ne sont exigés qu'à hauteur de la différence restant après compensation.

Les compensations des créances mutuelles sont permanentes et uniques. Les règlements de soldes périodiques permanents sont généralement effectués une fois tous les dix jours entre deux organisations économiques sur la base de livraisons à contre-courant à peu près égales. Les deux participants à la compensation tiennent des comptes de règlement mutuels, sur lesquels sont enregistrés tous les montants dus pour les paiements. Les documents de règlement ne sont pas remis à la banque, mais sont envoyés immédiatement à l'acheteur avec le reflet de leur montant sur le compte des créances mutuelles. Périodiquement, les représentants des parties rapprochent les comptes des règlements mutuels, établissent en faveur de qui il y a un solde et émettent soit un ordre de paiement, soit un autre ordre de paiement pour ce montant. document de règlement, qui exécute le workflow traditionnel.

Les compensations ponctuelles de créances mutuelles entre deux entités juridiques sont effectuées dans les cas suivantsà thé, si une partie, lors d'un paiement en faveur de l'autre partie, a des demandes reconventionnelles à son égard sur avis et revendications. Le solde non crédité des fonds est remboursé par la partie qui devait le plus mais mésange.

Règlements interbancaires.Les règlements entre banques en Russie se font parà partir de même des centres de trésorerie créés par la Banque centrale de la Fédération de Russie. Opérations bancaires pour les règlements m sur peuvent également être effectuées sur des comptes correspondants de banques ouverts entre elles sur la base de relations interbancaires sur annonces. Principes généraux d'organisation des règlements interbancairessont les mêmes partout. Ces caractéristiques communes incluent la participation active des banques centrales à la rationalisation des règlements sous la forme d'une participation directe à ceux-ci ou sous la forme de l'initiation et du soutien d'arrangements spéciaux.à partir de voire des centres créés par des banques commerciales, ou des banques spéciales. C'est l'intermédiaire e Le pouvoir dans les paiements entre banques en tant qu'apanage de la banque centrale lui permet de contrôler et de réguler la circulation monétaire.

LE CHIFFRE D'AFFAIRES, SON ORGANISATION. SYSTÈME MONÉTAIRE.

Contenu économique de la circulation monétaire

Chiffre d'affaires en espècesest un processus de mouvement continu d'espèces (billets de banque, billets de trésorerie, pièces de monnaie). Malgré le fait que le chiffre d'affaires en espèces dans tous les pays avec des modèles économiques à la fois marchands et administratifs est une partie plus petite, il est d'une grande importance. C'est ce chiffre d'affaires qui sert à la recette et à la dépense sur l'essentiel des revenus monétaires de la population. C'est dans la rotation des espèces que se forme la circulation constamment répétitive des espèces.

Le chiffre d'affaires en espèces commence dans les centres de règlement en espèces de la Banque centrale de la Fédération de Russie. L'argent est transféré de leurs fonds de réserve aux caisses de travail, de sorte qu'ils sur entrer en circulation. Depuis les caisses du RCC, les espèces sont envoyées aux caisses d'exploitation des banques commerciales. Les banques peuvent se transférer une partie de cet argent moyennant des frais, mais plus b la majeure partie de l'argent liquide est délivrée aux clients - personnes morales et physiques (ou aux caisses ré accueils et organisations, ou directement à la population). Une partie de la trésorerie détenue dansà partir de entreprises et organisations est utilisé pour les règlements entre eux, mais la majeure partie est transférée à la population sous la forme de divers types de revenus en espèces (salaires, pensions et avantages sociaux, bourses d'études, indemnités d'assurance, paiement de dividendes, produits de sur ventes de titres, etc.).

La population utilise également l'argent liquide pour les règlements mutuels, mais la majeure partie est dépensée en s paiement d'impôts, de frais, de paiements d'assurances, de loyers et de services publics, de remboursement de prêts, d'achat de biens et de paiement de divers services payants, d'achat de titres, de billets de loterie, de paiements de loyers, P latu amendes, pénalités et forfaits, etc.

Organisation de la trésorerie

La circulation des espèces est organisée par l'État représenté par la banque centrale. Dans ce but n La banque centrale publie systématiquement un document intitulé « La procédure d'exécution des opérations en espèces dans le peuple Entretien ménager".

La rotation de trésorerie est organisée selon les principes suivants :

Toutes les entreprises et organisations doivent conserver des liquidités (à l'exception de la partie établie n limite) dans les banques commerciales ;

Les banques fixent des limites de solde de trésorerie pour les entreprises de toutes les formes de propriété ;

La circulation de l'argent liquide sert d'objet de planification prédictive ;

La gestion de la circulation monétaire est effectuée de manière centralisée ;

L'organisation de la circulation monétaire vise à assurer la stabilité, l'élasticité et l'économie. h la nature de la circulation monétaire;

Les entreprises ne peuvent recevoir des espèces que dans les établissements bancaires qui les desservent.

Les systèmes monétaires, leurs formes et leur évolution.

Organisée et réglementée par les lois des États, la circulation monétaire du pays s'appelle d e système doux. Dans chaque pays, le système monétaire se développe historiquement. connu différents types systèmes monétaires. Ainsi, dans les conditions d'existence de la circulation monétaire métallique, différentes mais Existe-t-il deux types de monnaieà partir de thèmes : bimétallisme et monométallisme.

Bimétallisme - un système monétaire dans lequel l'État légifère le rôle de tous e l'équivalent total pour deux métaux - l'or et l'argent, dont les pièces fonctionnent sur un pied d'égalité mais niyak. Il existe trois types de bimétallisme :

Système monétaire parallèle, lorsque le rapport entre les pièces d'or et d'argent est défini mais lass spontanément sur le marché ;

Système de double monnaie, lorsque ce ratio était fixé par l'État

Un système monétaire boiteux dans lequel les pièces d'or et d'argent servent de monnaie légale bien par d'autres moyens, mais pas de manière égale, puisque la frappe des pièces d'argent s'effectuait en mais ordre couvert contrairement à la frappe libre des pièces d'or. Dans ce cas, les pièces d'argent mais nouveau signe d'or.

Monométallisme - un système monétaire dans lequel un métal monétaire est un e universel pour vivaces et en même temps il y a d'autres signes de valeur en circulation (billets, mais Billets importants, pièce de monnaie), échangeable contre de l'or. Il y avait trois variétés de sur monométallisme loto : étalon de pièces d'or, étalon d'or en lingots et étalon de change d'or n fléchette.

À étalon de pièce d'orl'or remplit toutes les fonctions de la monnaie, en circulation sont à la fois sur lota, ainsi que des signes d'or, la frappe gratuite de pièces d'or à teneur fixe en or est effectuée sur Autrement dit, les pièces d'or sont librement échangées contre des signes d'or à leur valeur nominale.

Étalon du lingot d'orElle se caractérise par le fait que les billets sont échangés contre des lingots d'or, mais uniquement sur présentation d'un certain nombre d'entre eux.

Enfin, une caractéristiqueétalon de change-orétait que les billets de banque sont échangés contre des devises, c'est-à-dire contre des devises étrangères échangées contre de l'or

A partir des années 30. Les systèmes monétaires construits sur le chiffre d'affaires de la monnaie fiduciaire commencent à fonctionner dans le monde. Cela est principalement dû au fonctionnement de la loi économique générale de l'économie de b travail social. L'évolution des systèmes monétaires conduit à la création d'une monnaie de plus en plus économique. bien systèmes, où les coûts de la circulation monétaire diminuent constamment, par conséquent, les coûts de mais vous êtes travailleur social.

Pour tous les systèmes monétaires basés sur la circulation des billets de crédit, il est caractéristique :

Le déplacement de l'or de la circulation tant interne qu'externe et sa fixation dans les réserves d'or (enà partir de nouveau dans les banques); l'or remplit encore la fonction d'un trésor ;

Émission de billets de banque en espèces et autres qu'en espèces sur la base d'opérations de crédit de banques ;

Développement du chiffre d'affaires monétaire non monétaire et réduction du chiffre d'affaires en espèces (en moyenne, dans l'économie mondiale, le rapport entre le chiffre d'affaires en espèces et le chiffre d'affaires non monétaire est de 1: 3);

Création et développement de mécanismes de régulation monétaire de la circulation monétaire par l'État au don.

Lois de la circulation monétaire

La circulation de l'argent ne se produit pas spontanément - elle obéit à certaines lois. Les connaître vous permet de réagir rapidement à certains changements, de prendre les décisions correctives appropriées et d'influencer le développement économique de la manière la plus favorable. Ces règles de circulation sont appelées les lois de la circulation monétaire.

Loi fondamentale de la circulation monétaire, dont la formule a été introduite par K. Marx, relie les prix, la vitesse de circulation et la quantité de monnaie :

Quantité d'argent \u003d Somme des prix / Nombre de rotations d'argent unités

Cependant, il faut rappeler que cette formule est plus valable pour la circulation de l'or. Le fait est que lorsque l'or circule sous forme de monnaie, en raison des réserves d'or limitées, le rapport entre la quantité d'or (pièces) et les marchandises s'établit spontanément, mais de manière relativement précise : un excédent d'argent est retiré de la circulation et va dans la sphère d'accumulation (trésors), et en cas de pénurie de pièces, leur partie saisie est restituée à leurs trésors en circulation.

Lorsque la monnaie de crédit apparaît, comme mentionné ci-dessus, il y a une émission pratiquement non garantie, c'est-à-dire le montant d'argent peut être arbitrairement grand. Dans ce cas, l'apparition de l'inflation est inévitable, c'est-à-dire dépréciation de l'argent en raison de leur quantité accrue. Dans ce cas, il est nécessaire de suivre la partie des obligations monétaires qui peut être mutuellement remboursée sans émission supplémentaire. L'équation ci-dessus prend la forme suivante :

Quantité d'argent \u003d (Somme des prix - Somme des prix des biens vendus à crédit + Paiements sur titres de créance - Montant des obligations de compensation) / Nombre de rotations d'argent unités

Cette loi s'appellela loi de la circulation du papier-monnaie. Puisque la quantité de monnaie peut désormais augmenter indéfiniment, le rôle de l'État dans la régulation monétaire est colossal. L'un des types de réglementation consiste à maintenir la structure et le volume de la masse monétaire - le pouvoir d'achat total de la monnaie. Si la question "combien d'argent est nécessaire?" il n'y a pas de réponse sans équivoque (cela sera discuté plus en détail ci-dessous), puis à la question "quel type d'argent devrait être plus, et quoi moins?" on peut essayer de répondre en analysant les agrégats monétaires. Ils sont les éléments constitutifs de la masse monétaire et peuvent être conditionnellement caractérisés comme suit :

Unité:

M0 - espèces en circulation (pièces et billets). Habituellement, dans les pays développés, la circulation non monétaire est prédominante (elle est étroitement liée au crédit, et le crédit, comme on le verra ci-dessous, permet des économies importantes sur les coûts de circulation). Par conséquent, le rôle de cette unité est faible.

М1 = М0 + soldes des comptes. Les fonds des comptes bancaires sont utilisés pour effectuer des paiements courants. Le volume de cet agrégat caractérise donc largement la liquidité de la masse monétaire. Dans le même temps, plus le fonds de roulement de l'entreprise est «gelé» dans le compte, moins les fonds peuvent être investis en capital fixe. Cette unité remplit dans une plus large mesure la fonction de moyen de circulation (paiement)

M2 = M1 + dépôts à terme et d'épargne. Bien que la « monnaie de dépôt » ait moins de liquidité, elle peut être convertie en espèces au fil du temps (par exemple, en M1 agrégé). L'unité M2 remplit davantage la fonction de moyen d'accumulation, bien qu'elle serve également partiellement de moyen de circulation

M3 = M2 + dépôts d'épargne, ainsi que titres. Cet agrégat peut être pleinement caractérisé comme remplissant la fonction de réserve de valeur. Parallèlement, si les titres qui composent cet agrégat s'entendent également comme des effets, alors dans ce cas cet agrégat peut servir de moyen de circulation, car un effet émis par une entreprise ne diffère pas essentiellement d'un effet émis par une banque centrale (billets)

Inflation : concept, essence et types

Il a été mentionné ci-dessus que l'accélération du mouvement de la monnaie ou la croissance de leur quantité (volume de la masse monétaire) conduisent à la dépréciation de la monnaie, c'est-à-dire à l'inflation. Cependant, le concept d'inflation ne se limite pas à cela. L'inflation est une augmentation générale du niveau des prix, qui peut être causée non seulement par des facteurs monétaires, bien qu'ils occupent une place majeure dans le développement de l'inflation.

Inflation représente la dépréciation de la monnaie, la baisse de leur pouvoir d'achat, causée par les hausses de prix, les pénuries de matières premières et une baisse de la qualité des biens et services. Elle conduit à une redistribution du revenu national entre les secteurs de l'économie, les structures commerciales, les groupes de population, l'État et la population et les entreprises.

L'inflation est caractéristique de tout modèle de développement économique où l'État n'équilibre pas n En dépit des revenus et des dépenses, la capacité de la banque centrale à mener une politique monétaire indépendante est limitée.

DANS vue générale le taux d'inflation est calculé en divisant la différence entre l'indice des prix de l'année en cours et de l'année précédente par l'indice de l'année précédente. Cependant, une distinction doit être faite entre les deux principaux types inflation - l'offre et la demande. L'inflation tirée par la demande vient du fait que les consommateurs montrent une demande accrue de biens, et que les producteurs ne peuvent pas produire plus pendant un certain temps (même si cela leur promet des profits supplémentaires) ; en conséquence, les prix augmentent. L'inflation de l'offre est due au fait que les prix des intrants nécessaires aux producteurs augmentent.

Les causes de l'inflation peuvent être considérées comme suit:

Inflation de la demande.Cette inflation est définie comme une augmentation de la demande lorsque l'économie tourne à plein régime. La production tourne à plein régime et l'économie assure le quasi-plein emploi. Cependant, les consommateurs demandent de plus en plus de biens (par exemple, en raison de la politique budgétaire du gouvernement) et, comme la somme d'argent reste inchangée, les prix augmentent. Cette inflation est surmontée lorsque le volume de la production augmente ou que l'échelle des importations augmente.

Inflation de l'offre (coût).L'augmentation des prix dans ce cas est causée par le fait que les producteurs éprouvent des difficultés avec le coût. Le prix d'un produit comprend, en plus du profit (marge), trois éléments majeurs : les salaires, les coûts des matériaux et les amortissements. En règle générale, les prix des matériaux et de la main-d'œuvre augmentent. Dans ces cas, l'entrepreneur est obligé de compenser ses pertes par une augmentation du prix du même produit.

Dans le même temps, la distinction ci-dessus est assez difficile à tracer dans la pratique, c'est-à-dire il est difficile de déterminer ce qui - l'offre ou la demande - a provoqué une nouvelle série de prix. Pour notre pays, apparemment, l'inflation tirée par la demande est très pertinente, car de nombreuses personnes ont développé une réaction irrésistible à "tout acheter pour une utilisation future" depuis l'époque des pénuries. L'inflation du côté de l'offre, en revanche, a tendance à se limiter d'elle-même : dès que le prix des biens augmente au-delà d'une certaine limite, les consommateurs limitent leur demande (ou achètent des biens de substitution), ce qui entraîne une baisse de l'offre et une baisse des prix.

L'inflation est généralement classée comme suit : une augmentation annuelle des prix de 5 à 10 % est inflation rampante, 10-50% - galop, et plus de 50% - hyperinflation.

La ligne entre les types d'inflation ci-dessus est conditionnelle, mais une caractéristique commune est une augmentation du taux de rotation des fonds, une forte diminution du pouvoir d'achat total de la masse monétaire et le retrait de la circulation monétaire non seulement des petites pièces de monnaie , mais aussi successivement de petites notes papier.

L'inflation galopante rend inutile d'économiser de l'argent dans le but d'acquérir non seulement des biens durables et une demande lointaine, mais aussi des biens non alimentaires e demande quotidienne. En conséquence, les anticipations inflationnistes s'intensifient et il y a une réorientation de la demande des consommateurs pour presque entièrement pour les produits alimentaires.

Dans le cadre de l'hyperinflation, il faut distinguer la superhyperinflation, dans laquelle les prix augmentent de plus de 50 % ou plus par mois. En Russie, en 1992, les prix ont augmenté de plus de 26 fois. L'indice général des prix pour quatre ans à la fin de 1995 a augmenté de 4500 fois. Un exemple d'hyperinflation est l'état de la circulation monétaire après la guerre. En Allemagne, après la Première Guerre mondiale, les prix en 1923 ont augmenté de 1,3 billion. fois (lors de la réforme monétaire de 1923, un nouveau mark s'échangeait contre 1 000 milliards d'anciens marks).

Selon la durée, on distingue inflation chronique et stagflation, quand et n l'inflation s'accompagne d'une baisse de la production, également typique de la Russie.

Aux facteurs de la circulation monétairecomprennent : le débordement de la sphère de circulation avec un excès de masse e e fonds d'appel d'offres par l'émission excessive de monnaie utilisée pour couvrir le déficit budgétaire ; surabondance e crédit économie nationale; méthodes du gouvernement pour maintenir le taux de change de la monnaie nationale, limiter son mouvement, etc.

Aux facteurs non monétaires de l'inflationcomprennent : des facteurs associés à des déséquilibres structurels de la reproduction sociale, avec un mécanisme de gestion coûteux, des e politique économique, y compris politique fiscale, politique des prix, activité économique étrangèreà propos de stu etc.

Tout cela témoigne du fait que l'inflation est un phénomène multifactoriel complexe causé par la perturbation des processus de reproduction, le développement disproportionné de l'économie nationale et la politique de l'État.à cadeaux, la politique des banques émettrices et commerciales.

L'inflation peut se développer même avec une quantité stable de monnaie en circulation. Ainsi, la réduction de la circulation du volume des biens et services à masse monétaire donnée en circulation aux États-Unis dans les années 40 et 70. provoqué l'inflation Et processus ioniques, ce qui était dû à l'accélération de la circulation de l'argent. Par effet économique usk sur la modification de la circulation de la monnaie, autres choses inchangées, équivaut à la libération d'une masse supplémentaire d e neg en circulation.

Pendant l'inflation, le capital se déplace de la sphère de la production vers la sphère de la circulation, car la vitesse de circulation y est beaucoup plus élevée, ce qui donne d'énormes profits, mais augmente en même temps les tendances inflationnistes. Le mécanisme de l'inflation s'auto-reproduit, et sur sa base, le déficit d'épargne augmente, les crédits se réduisent, et n investissements dans la production et la fourniture de biens.

Ainsi, les facteurs d'inflation agissent à la fois dans la production et la vente de biens, et dans les changements de masse et de vitesse de circulation de la monnaie.

Dans les conditions modernes, l'inflation dans le monde est chronique, omniprésente, globale, causée non seulement par des facteurs monétaires, mais aussi par des facteurs non monétaires, souvent politiques. Il est impossible d'éliminer complètement l'inflation dans des conditions économiques de marché ; nous ne pouvons parler que d'inflation contrôlée et n inflation.

Une manifestation typique de l'inflation est une augmentation générale des prix des produits de base et une dépréciation de la monnaie nationale. Dans le même temps, dans les conditions du système de planification et de distribution, l'inflation s'exprime dans la plus grande mesure par la rareté de l'économie, une diminution de la qualité des biens et beaucoup moins par le niveau des augmentations de prix. Confinement artificiel et administratif des prix, qui, d'une part, sont centrés sur les coûts réels qui évoluent dans la production ; d'autre part, le mépris total de la demande (prix de détail) a, de ce fait, entravé le développement de la production, l'amélioration de son niveau technique et généré une pénurie de biens.

Les prix réglementés par l'État peuvent rester inchangés pendant longtemps, mais il est presque impossible d'acheter de nombreux biens à des prix fixes, ils ne sont pas en vente libre. Dans ces cas mais yakh, en règle générale, il y a un rationnement officiel et non officiel, les distributeurs sont renforcés b relations, divers marchés apparaissent dans l'économie, où les marchandises sont vendues à des prix plus élevés. e à nous.

Tel l'inflation est dite "réprimée",caché, par opposition à ouvert, officiellement enregistré J tenu par les services statistiques. La manifestation de l'inflation latente s'exprime également dans le fait que bien Lorsque la quantité est achetée, les produits de mauvaise qualité et en plus petite quantité se produisent plus de s une forte augmentation des prix des nouveaux produits par rapport à la qualité, un assortiment moins cher est «éliminé» du commerce. Dans l'économie nationale, en raison de la croissance des coûts de production et du maintien de prix stables, la rentabilité diminue, l'Étatà dons de cadeaux.

L'inflation "réprimée" peut aussi avoir lieu dans les conditions des relations de marché. la torture du gouvernement mais L'objectif est de « supprimer » l'inflation non pas en développant la production, mais en réprimant la masse monétaire et en fixant le taux de change du dollar. Dans ce cas, l'inflation se manifeste par d'énormes impayés, par la naturalisation des ménages. J les relations militaires, la chute de la production.

Pour atteindre un niveau d'inflation donné, l'État retarde les paiements sur l'État mais kazam, sur la rémunération, l'émission des pensions et compensations, le financement des secteurs budgétaires.

L'inflation est généralement mesurée par la hausse des prix, mais toutes les augmentations de prix ne sont pas liées à l'inflation. P sur une hausse des prix des matières premières peut se produire à la fois dans les conditions de circulation de la monnaie d'or et pendant la période de reprise. dans la croissance économique et la reprise, lorsque, parallèlement à la hausse des prix, les revenus augmentent également. Augmentation générale des prix associée à l'apparition de biens plus modernes ou nouveaux, causée par une modification de leur coût et de leur demande. Et coût, peut ne pas avoir de conséquences socio-économiques.

La hausse des prix peut être non seulement une manifestation, mais aussi la cause du "dénouement" de l'inflation, comme cela s'est produit en Économie russe en 1992, lorsque, à la suite de la libéralisation des prix, les prix de gros ont été multipliés par 34, les prix de détail par 26 à 28, le PNB par 15, la masse monétaire par 8 à 9 et les investissements en crédit dans l'économie par 6.

La hausse des prix de gros a rendu nécessaire l'ajustement de la masse monétaire à la dynamique des prix. Et ke. La croissance de la masse monétaire en espèces et hors espèces a été plus lente que la croissance des prix, c'est-à-dire dans l'économie n Il y avait un manque constant d'argent dans la circulation et les prix continuaient à monter. L'État a commencé à émettre des billets de 10, 50 et 100 000 roubles.

Comme indiqué plus haut:Inflation des coûts et inflation de la demandeliés et interdépendants, il est difficile de les séparer clairement. L'excès de masse monétaire dans l'économie génère toujours une demande accrue, provoquant un déséquilibre du marché dans le domaine de demande globale et l'offre globale, la réaction à laquelle dans s les prix augmentent. En tant que produit d'un marché monétaire déséquilibré, l'inflation tirée par la demande se propage sur erre plus loin, affectant la production et la consommation, déformant la demande des consommateurs, intensifiant le développement inégal et disproportionné des différentes sphères de gestion, conduisant à un cheval h compte nom à l'inflation des coûts.

Tout système économique moderne est inflationniste, et il existe des facteurs attribuables à la fois à l'inflation tirée par la demande et à l'inflation poussée par les coûts.

grand rôle dans le développement de processus inflationnistes joue sur l'économie étrangère les facteurs . Ils apparaissent lorsqu'un pays utilise activement des biens importés. Une augmentation naturelle des prix mondiaux des matières premières et des vecteurs énergétiques provoque toujours une augmentation de l'inflation des coûts. Les prix à l'importation non seulement « poussent » les prix des produits nationaux, mais augmentent également les coûts de production quand età partir de l'utilisation de composants importés, augmentant le coût des produits finis.

L'afflux de prêts étrangers et de devises étrangères a une influence particulière sur les processus inflationnistes, car l'importation de devises étrangères et son achat par la banque centrale augmentent la masse monétaire dans le pays, contribuant ainsi à la dépréciation de la monnaie et à l'augmentation de l'inflation. Ici, une politique monétaire équilibrée menée par la banque centrale du pays en termes de création de réserves de change, d'utilisation du mécanisme de régulation et de formation du taux de change et en même temps de réduction de sa pression inflationniste sur l'économie revêt une importance considérable.

Un facteur inflationniste important est la dollarisation de l'économie, lorsque le dollar devient une paire je monnaie fiduciaire, remplissant les fonctions de monnaie. La présence d'une monnaie plus dure dans la circulation monétaire déplace mais scheniya national et accélère la dépréciation de son taux.

L'inflation peut être causéeanticipations d'inflation adaptativesliés à l'air e en raison de l'instabilité politique, avec les activités des médias, la perte de confiance dans le gouvernement. Dans un contexte d'anticipations inflationnistes élevées et de croissance du taux de change mais farouchement la population préfère mais ne gardez pas votre épargne dans la monnaie nationale.

Les anticipations inflationnistes adaptatives stimulent une augmentation de la demande actuelle au détriment de l'épargne Et fosses et opportunités d'investissement système de crédit, ce qui les rend encore plus stables, à mesure que la trésorerie s'accélère.

L'inflation peut être déclenchéepolitique fiscale de l'état. Dans des conditions d'inflation, la formation des recettes budgétaires se produit sur une base inflationniste - avec une baisse de la production, etc. Et Le profit est formé principalement en raison de la hausse des prix et non en raison de la création de valeurs matérielles réelles. n nouvelles. Si une grande partie des bénéfices de l'économie est retirée au budget, alors la tendance à augmenter e de payer des impôts, les possibilités d'activité d'investissement sont réduites. Lorsque les volumes de production baissent, la taxe sur la valeur ajoutée ne fait qu'exacerber l'inflation, elle affecte directement la hausse des prix.

La politique fiscale de l'État peut poursuivre un objectif fiscal ou réglementaire. A cent g l'inflation, l'orientation décisive de la politique budgétaire devrait être de stimuler ré l'entrepreneuriat et l'épargne de la population, l'effet de création d'un contrepoids aux processus inflationnistes compense le précédent Yu façonner les pertes fiscales de l'État.

L'inflation peut également être reproduite en raison de l'instabilité politique de l'État et de la société Et l'activité de la populationassociés à des grèves dans les secteurs de base de l'économie. En Russie, le facteur politique a joué un rôle important dans le développement de l'inflation.

Dans le processus de transformation du système de planification et de distribution en un système de marché dans l'économie russe, le plus prononcéinflation correctiveconditionnés par des processus objectifs de transformation de la structure des prix intérieurs. Dans les nouvelles conditions économiques, il était impossible de quitter l'ancien système de tarification, qui réglemente en fait le profit et la rentabilité, les revenus et les salaires.à partir de les mouvements budgétaires, la demande et l'offre de produits, l'emploi, l'état des exportations et des importations, la balance des paiements, le taux de change.

Conséquences de l'impact inflationniste sur la circulation monétaire.

Les conséquences de l'inflation apparaissent plus clairement dans l'exemple de l'agrégat M3. Les placements monétaires se déprécient et, au bout d'un certain temps, le propriétaire de l'épargne constate que la valeur d'achat de son argent a baissé (la taille est inversement proportionnelle au taux d'inflation). Ainsi, avec un dépôt de 1000 à 10% par an et une inflation annuelle de 15%, le montant du dépôt en un an sera de 110/115 = 956, c'est-à-dire le propriétaire ne gagnera pas, mais perdra 4,4 %.

L'inflation oblige les gens à moins épargner et à dépenser plus pour la consommation ou les achats futurs (ce qui est également plus proche de la consommation). Cela conduit à une augmentation de la demande, qui à son tour crée de l'inflation. Les consommateurs et les producteurs perdent également confiance dans la monnaie nationale, préférant effectuer des paiements maximum en devises étrangères ou utiliser des clauses de change pour réduire les risques.

L'inflation fait également monter les taux d'intérêt car les banques doivent attirer les clients en leur offrant des taux supérieurs au taux d'inflation. Ceci, à son tour, conduit à la croissance d'opportunités alternatives pour les investisseurs potentiels et réels. Ils préfèrent ne pas investir dans des projets à long terme et moins rentables s'ils peuvent déposer des fonds à un taux d'intérêt beaucoup plus élevé ; en conséquence, l'activité d'investissement est réduite. Dans le même temps, de faibles niveaux d'inflation peuvent avoir un effet bénéfique sur les investisseurs : plutôt que d'économiser de l'argent qui se déprécie constamment, mieux vaut l'investir de la manière la plus rentable.

L'inflation peut être bénéfique pour les exportateurs : pour chaque dollar qu'ils reçoivent des acheteurs étrangers, ils peuvent acheter plus de roubles et éventuellement plus de biens ou de matériaux exportés pour leur production.

En général, les conséquences socio-économiques de l'inflation se traduisent par :

Redistribution des revenus entre les groupes de la population, les sphères de production, les régions, les Et mi structures, état, firmes, population ; entre débiteurs et créanciers ;

Dépréciation de l'épargne monétaire de la population, des entités économiques et des fonds du budget de l'État d-jet ;

Taxe d'inflation constamment payée, surtout bénéficiaires d'un revenu fixe en espèces o dow ;

Croissance inégale des prix, qui accroît l'inégalité des taux de profit dans les différentes industries et exacerbe les dià partir de proportions de reproduction;

Distorsion de la structure de la demande des consommateurs due au désir de transformer de l'argent déprécié en biens et en monnaie. En conséquence, la rotation des liquidités s'accélère et augmente et n processus inflationniste;

Consolidation de la stagnation, baisse de l'activité économique, augmentation du chômage ;

Réduire les investissements dans l'économie nationale et augmenter leur risque ;

Dépréciation des fonds d'amortissement,ce qui complique le processus de reproduction;

Augmentation du jeu spéculatif sur les prix, les devises, les pourcentages ;

Développement actif de l'économie souterraine, dans son "évitement" de la fiscalité ;

La baisse du pouvoir d'achat de la monnaie nationale et la distorsion de son taux de change réel J report dans d'autres devises ;

Stratification sociale de la société et, par conséquent, exacerbation des contradictions sociales.

De ce fait, les conséquences de l'inflation, notamment à des niveaux élevés, ont un impact négatif sur l'économie dans son ensemble et sur la circulation monétaire en particulier. La plus importante de ces influences est l'affaiblissement de la stabilité de la monnaie nationale et du mécanisme de la circulation monétaire (soit par un gonflement excessif de la masse monétaire, soit par une accélération excessive de sa circulation).

Comment lutter contre l'inflation ?

Cible politique anti-inflationniste de l'étatest de contrôler l'inflation Et et d'atteindre des taux de croissance acceptables pour l'économie nationale.

Une tâche importante dans la lutte contre l'inflation estsurmonter la récession économique, la crise des non-paiements e zhey, baisse de l'activité d'investissement, formation d'une infrastructure de marché stable. Ozd o Le développement de l'économie est associé au soutien des secteurs prioritaires de l'économie nationale,à réglementation des exportations de produits, y compris les exportations d'armes, des politiques protectionnistes et de taux de change prudentes qui contribuent à résoudre les problèmes de compétitivité des biens nationaux, plutôt qu'une baisse de sur la fabrication.

La pratique s'est développée différentes manières surmonter l'inflation galopante, réduire conséquences négatives l'inflation, cependant, n'a pas apporté de réponse univoque et définitive à cette question. Par conséquent, voici les mesures qui ont été et sont utilisées pour combattre (mais pas définitivement vaincre) l'inflation :

Politique anti-inflationniste1. Déflation - limiter la demande en retirant une partie des fonds (en règle générale, par le biais du mécanisme de taxation).

2. Tarification (revenu de la police). Cette politique implique de contrôler et de contenir les hausses de prix. Dans ce cas, il est entendu que l'État prend un ensemble de mesures pour empêcher la croissance des salaires, des prix de certains types de biens, mais cesse de soutenir les industries non rentables et à faible profit

Réformes monétaires1. Annulation - le remplacement d'une devise (généralement excessivement dépréciée) par une autre.

2. Restauration - l'introduction de la teneur en or de l'unité monétaire à nouveau.

3. Dévaluation - une diminution de la teneur en or de l'unité monétaire.

4. Dénomination - modification de l'échelle des billets.

Dans le cadre de la politique anti-inflationniste, une attention particulière devrait être accordée à l'amélioration du système fiscal. du sujet :

Réduire le nombre d'impôts prélevés ;

Refus d'utiliser l'inflation comme source de financement budgétaire. A cet effet, il faut Et Je peux régulièrement réévaluer les immobilisations, indexer toutes les contraintes de revenus des entreprises, agir en montants absolus, régulariser les comptes de résultat ;

Révision des prélèvements fiscaux inclus dans les coûts de production qui stimulent la croissance des prix : cotisations à la caisse de retraite, à la caisse d'assurance sociale, au fonds pour l'emploi, redevances foncières, taxe foncière, etc. ;

Changements dans la méthodologie d'imposition ;

Élimination de la dette de l'État envers les industries et les secteurs de l'économie nationale ;

Régulation des relations redistributives entre les budgets de la Fédération et les budgets des e gyons.

Parce que dans dépenses budgétaires une part importante est représentée par les frais de service de la dette extérieure et intérieure, qu'il est important de déterminer afin de juguler l'inflationlimites d'emprunt extérieuret l'octroi de prêts russes à des pays étrangers. Jusqu'à présent, les emprunts extérieurs de la Russie dépassent largement la capacité du pays à rembourser les paiements courants. Besoin d'un pour il est plus efficace d'utiliser diverses formes de régulation des obligations du pays et de la vente de ses actifs de dette.

Une direction importante de la politique anti-inflationniste est la poursuite du développement de l'État n non réglementation de la monnaie et Marchés financiers , ainsi que l'améliorationmécanisme de formation du taux de change.

base activité économique étrangère continue d'être le développement des exportations et le renforcement de sa base, ce qui nécessite la mise à disposition d'un service efficace d'exportation et contrôle des devises dans le but de mais novate la "fuite" des capitaux à l'étranger et assure le paiement ponctuel et complet des impôts sur ces opérations. Le pays a besoin d'un programme de retour des capitaux russes, affaiblissant la Et la valeur du pays provenant des capitaux étrangers.

Il est nécessaire de neutraliser les facteurs externes de l'inflation par l'utilisation des droits fiscaux et le développement d'industries de substitution aux importations, ainsi que de limiter la dollarisation de l'économie, qui sert désormais essentiellement de monnaie parallèle.

La restructuration des exportations et des importations peut être d'une grande importance pour freiner l'inflation : e un changement de l'orientation des exportations vers les matières premières vers des types de produits technologiques, ainsi que le rejet des prix d'aubaine auxquels les matières premières nationales sont vendues et des dizaines de milliards de dollars de recettes d'exportation sont perdues et un fossé par an.

L'un des rôles décisifs dans la conduite de la politique anti-inflationniste est joué par la Banque centrale de la Fédération de Russie, quiréglementation monétaire. Elle doit assouplir les restrictions sur la masse monétaire en circulation et chercher à améliorer sa structure, car des taux de croissance plus élevés des composantes les moins liquides de la masse monétaire contribuent à atténuer les pressions inflationnistes et à réduire mais Une diminution du montant des liquidités réduit le taux d'inflation. L'amélioration de la structure de la masse monétaire implique également une influence plus active de la Banque centrale de la Fédération de Russie sur le chiffre d'affaires assuré par la quasi-monnaie, la monnaie. bien substituts.

Il faut une gestion directe des émissions de crédits, qui servent à rétablir les liens économiques et à stimuler la production. Pour freiner l'inflation, il faut soutenir l'activité d'investissement. sur sti banques commerciales, tel qu'il est pratiqué dans le monde (au moins dans le cadre des incitations à la création mais réserves obligatoires à la Banque centrale de la Fédération de Russie).

Refus d'utiliser des prêts de la Banque centrale de la Fédération de Russiepour financer le déficit du budget fédéral et sur la réduction des prêts préférentiels centralisés aux banques commerciales est l'un des éléments essentiels de la lutte contre l'inflation.

important pour lutter contre l'inflationsuppression des anticipations d'inflation comme le propriétaire structures existantes, et parmi la population, ce qui peut être dû dans une large mesure à la situation économique et sur stabilité politique du pays.

Questions pour l'auto-examen

1. Le concept de circulation monétaire.
2. Formes de circulation monétaire : liquide et non liquide.
3. Masse monétaire et ses éléments.
4. Loi de la circulation monétaire.
5. Le taux de rotation de l'argent.
6. système monétaire et ses éléments
7. Système monétaire de la Fédération de Russie.
8. Inflation: essence, facteurs et formes de manifestation.
9. Caractéristiques du processus inflationniste en Russie. 10. Principaux moyens de vaincre l'inflation

11 Organisation de la circulation des espèces.
12. Fondamentaux de l'organisation des paiements sans numéraire.
13. Formes de paiements autres qu'en espèces.
14. Caractéristiques des règlements par ordres de paiement.
15. Caractéristiques des règlements par lettres de crédit.
16. Caractéristiques des lettres de change.
1 7. Paiements par cartes plastiques.

Sous des formes monétaires et non monétaires, il influence activement le cours des processus de reproduction. Par conséquent, un impact conscient sur les paramètres de la sphère monétaire en les régulant est important non seulement comme moyen d'influencer le fonctionnement de la monnaie et du capital d'emprunt, mais aussi comme moyen de réguler l'économie dans son ensemble. Cet impact se produisant au niveau macro, le principal sujet de régulation est l'État représenté par sa banque centrale.

Le choix de l'une ou l'autre méthode de régulation monétaire (MCR) est d'une grande importance, car les méthodes utilisées n'ont pas le même degré d'efficacité. Certains d'entre eux sont complètement autonomes, tandis que d'autres doivent être complétés par un certain nombre d'outils. Le choix des instruments de régulation monétaire est déterminé dans une large mesure par la composition et les caractéristiques structurelles du système de crédit qu'ils sont censés réguler, de sorte que les modes de régulation monétaire diffèrent d'un pays à l'autre.

Refinancement

Le refinancement dans le système de régulation monétaire est considéré comme une politique qui a un effet quantitatif et de coût, et l'effet quantitatif s'exprime dans le montant du refinancement et le volume des variations de la masse monétaire, et l'effet de coût influence le montant de refinancement et liquidité bancaire, puisque les variations du coût de refinancement affectent le niveau des ressources à vue des banques commerciales. Le but ultime du refinancement est de contrôler la liquidité des banques.

Dans sa forme la plus générale, le refinancement est une politique bancaire dans le domaine du financement de l'économie. Plus précisément, le refinancement fait référence à la réglementation de l'aide au crédit fournie par la banque centrale aux banques commerciales. Cela est dû au fait que ces derniers ne sont pas en mesure de satisfaire à eux seuls pleinement les besoins de l'économie en crédits. Le refinancement peut être effectué par différentes méthodes selon la situation, l'objectif visé, la structure fonctionnelle des banques, le degré de dépendance des banques commerciales vis-à-vis de la banque centrale.

Lors d'un refinancement, la méthode la plus couramment utilisée taux de remise réserves obligatoires, opérations d'open market, divers types d'interventions de la banque centrale sur le marché monétaire, utilisés alternativement ou simultanément. Dans différents pays, le ratio des méthodes de refinancement est différent, ce qui est prédéterminé par de nombreux facteurs. Cependant, la condition générale pour l'utilisation de ces méthodes est la nécessité pour les banques commerciales de « nourrir » leurs propres ressources.

Régulation de la circulation monétaire

La régulation de la circulation monétaire est l'un des domaines les plus importants des activités de la banque centrale. Ceci est dû au fait que, d'une part, des modes de régulation étroitement ciblés, spécifiques et facilement quantifiables qui affectent la circulation monétaire permettent d'obtenir des résultats macroéconomiques significatifs. Ces derniers forment les conditions financières du fonctionnement de l'économie dans son ensemble, déterminent le degré d'efficacité des autres modes de régulation de l'économie utilisés par l'État. Dans le même temps, dans le domaine de la réglementation de la circulation monétaire, non seulement les intérêts de la banque centrale en tant qu'organisme de réglementation de l'État et élément dirigeant du système bancaire soucieux de sa stabilité doivent-ils coïncider avec les intérêts d'autres entités commerciales et individus, mais aussi un impact ciblé et global de la banque centrale sur divers éléments du mécanisme de marché. Dans ce cas, une condition importante est la conformité des méthodes de régulation monétaire appliquées non seulement avec les objectifs spécifiques de la politique monétaire ou l'état de la situation économique, mais également avec des tâches plus spécifiques, c'est-à-dire. les particularités du système financier national existant, le degré de développement du système bancaire et des instruments du marché monétaire, le degré d'interaction du marché monétaire avec d'autres segments ou blocs du mécanisme de marché.

Politique de crédit monétaire

Les succès ou les échecs dans le domaine de la régulation macroéconomique de l'économie et du bien-être de la population dépendent de la politique monétaire menée par la banque centrale de tout État. Il en ressort clairement que la réglementation monétaire est l'instrument le plus important pour influencer la vie économique de l'État et que, par conséquent, la violation du mécanisme monétaire affecte négativement l'état de toute la vie économique. Par exemple, une offre excédentaire de monnaie entraîne de l'inflation, une diminution du pouvoir d'achat de l'unité monétaire, une dépréciation du capital et, inversement, un manque de moyens de paiement limite les possibilités de croissance économique, conduisant à la soi-disant crise des impayés. Il est donc tout à fait naturel que dans les conditions d'une économie de marché moderne, les fonctions de contrôle et de régulation des banques centrales se renforcent.

Le choix des instruments de politique monétaire est assez large. L'utilisation de différents types d'instruments varie en fonction de l'orientation de la politique économique du pays, du degré d'ouverture de son économie, des traditions établies et des circonstances particulières. Dans la littérature économique étrangère, la politique monétaire est divisée en une politique «étroite», qui assure la stabilité de la monnaie nationale par des interventions de change, des modifications du taux d'actualisation, ainsi que d'autres outils qui affectent l'état de la monnaie nationale, et « large », qui affecte directement le volume des masses monétaires en circulation. Ces mesures d'influence sont interconnectées et interdépendantes. En fin de compte, ils visent à réaliser l'objectif principal de toute banque centrale lié au maintien de la stabilité de la monnaie nationale et à la limitation du taux d'inflation. La mise en œuvre de cet objectif ne s'effectue pas isolément des priorités de la politique économique nationale. La principale de ces priorités est le maintien de la croissance économique en conjonction avec la satisfaction des besoins de l'économie en ressources financières (monétaires).

Dans les États post-soviétiques, il existe deux approches de la conduite de la politique monétaire. Les partisans du premier estiment que la politique monétaire doit être stricte, car ce n'est que dans ce cas qu'il sera possible de freiner l'inflation et de mettre en œuvre une approche monétariste de la régulation économique. Selon la deuxième direction, l'émission de crédits devrait être activement utilisée pour stabiliser et relancer la production. Ceci est motivé par le fait que l'économie en transformation s'adapte assez rapidement aux conditions de l'inflation. Il existe un point de vue selon lequel, conformément à la situation économique émergente du pays, à chaque étape spécifique du développement économique, la banque centrale devrait développer le concept de régulation monétaire inhérent à cette étape. Les partisans du premier point de vue partent de la nécessité de comprimer la masse monétaire et de ne prêter qu'aux industries hautement efficaces. Les partisans du second point de vue estiment que cela n'élimine pas les différences de rentabilité du réel et du secteurs financierséconomie.

De manière caractéristique, la question de la masse monétaire est liée au problème du maintien équilibre macroéconomique entre l'offre et la demande de monnaie. Les écoles monétaristes et keynésiennes en donnent des interprétations différentes, mais lorsque l'on considère le différend entre monétaristes et keynésiens sur le problème du maintien de l'équilibre macroéconomique, on ne peut manquer de noter que le différend entre monétaristes et keynésiens se résume à une discussion sur la question de savoir si des les prix dans l'économie réelle sont absolument flexibles. Cependant, laissant de côté le facteur prix et ne s'appuyant que sur le facteur monétaire, M. Friedman, le principal représentant de l'école monétariste, estime que la masse monétaire dans l'économie est exogène, c'est-à-dire est déterminé par des forces extérieures au système économique (c'est-à-dire le gouvernement) et estime que les changements dans l'offre de monnaie ne suivent pas immédiatement un changement dans la demande, mais sont effectués de manière indépendante.

Les néo-keynésiens s'opposent à l'affirmation des monétaristes sur la masse monétaire exogène, car, selon eux, cela n'est pas confirmé par la pratique (dans les travaux de J.M. Keynes, l'idée du caractère exogène de la masse monétaire était admise). Ils croient que l'offre de monnaie dépend directement de la demande et est endogène. En attendant, l'essence des disputes modernes entre les monétaristes et les autres courants ne peut être comprise sans une analyse de la théorie néoclassique de la production et de la théorie quantitative de la monnaie.

Les différences dans la théorie de cette question sont de nature pratique. Si nous suivons les idées des monétaristes et supposons que la demande de monnaie est stable et prévisible et que l'offre de monnaie est exogène, alors la banque centrale est en mesure de réguler efficacement le développement économique de l'État. Si nous partons du fait que la demande de monnaie est instable et que l'offre est de nature interne, alors la politique monétaire de la banque centrale sera inefficace et il est donc plus fiable de réguler l'économie par le biais fiscal (fiscal) politique.

La coordination des politiques monétaire et budgétaire devrait être obligatoire. Dans le même temps, la politique monétaire est déterminante, puisqu'elle est associée à la formation du PIB, à sa dynamique et à sa structure, et à la rotation des stocks. La politique budgétaire est indirectement liée au PIB par sa redistribution, mais elle est directement liée à l'investissement par la fiscalité et, par conséquent, à . Dans le même temps, la présence et même la croissance des opérations de troc est une crise Système de paiement témoignent de la désunion des politiques monétaire et budgétaire. Si la politique monétaire fonctionne comme par elle-même ou, au sens figuré, est tournée « à l'intérieur » du système bancaire, alors son impact sur l'économie est insignifiant, et parfois même négatif. Dans certains cas, cela peut même se produire lorsque, du fait de la "faute" d'autres blocs de politique économique, leur action non coordonnée avec la politique monétaire se produit.

La politique monétaire de la banque centrale devrait tenir compte des approches monétaristes et keynésiennes de la régulation de l'économie. Cela confirme l'expérience de développement de la politique monétaire d'un certain nombre d'États dans les années 90. XXe siècle, lorsque, s'appuyant sur une politique monétaire modérément inflationniste, des mesures ont été prises pour renforcer l'investissement secteur réeléconomie. La pratique mondiale confirme que la politique monétaire ne doit pas se développer indépendamment de la politique économique générale de l'État. Par conséquent, par exemple, les mesures de stabilisation financière ne doivent pas contredire la tâche d'assurer la croissance économique, qui peut être mise en œuvre en saturant l'économie avec les fonds nécessaires. Dans ce cas, la stabilisation financière peut être obtenue en restreignant administrativement la croissance de la masse monétaire et en limitant l'émission de crédit des banques commerciales. Cependant, à la suite de cela, la production souffrira en raison d'un manque de fonds, ce qui entraînera des pertes financières importantes.

Pour maintenir l'équilibre actuel entre le montant des émissions de crédit et la croissance de la production de biens et de services, il est nécessaire d'utiliser des régulateurs monétaires qui affectent la demande globale. Un rôle particulier peut être joué par la possibilité d'une influence de la banque centrale sur la situation du marché des capitaux d'emprunt, la masse monétaire et le niveau du processus de prêt. Ces mécanismes monétaires permettent de réguler la taille de la demande d'investissement et le niveau de l'épargne des ménages, avec une place particulière dans politique économique l'État devrait se préoccuper du problème de la satisfaction de la demande intérieure de la population.

De manière caractéristique, dans les pays développés, la stimulation de la demande intérieure agrégée s'effectue délibérément sous le contrôle de l'État, lorsque la politique monétaire interagit étroitement avec les politiques fiscale et budgétaire. Particulièrement aux États-Unis pendant Réaganomique il y a eu une baisse des impôts pour stimuler la demande, les durées d'amortissement des équipements ont été réduites, les crédits d'impôt pour les dépenses de R&D et les investissements dans les industries à forte intensité de connaissances. A la fin des années 80. XXe siècle au Japon à la suite d'une diminution impôt sur le revenu et de l'impôt sur les sociétés, il y a eu une réduction générale des impôts et une augmentation de la demande effective intérieure. Par conséquent, la mise en œuvre d'une telle politique nécessite que les banques centrales prennent des mesures pour prévenir les tendances inflationnistes. Dans ce cas, le rôle de la banque centrale dans le domaine des taux d'intérêt devrait être accru pour la régulation actuelle du taux d'épargne et des intérêts sur les dépôts dans les banques commerciales.

Cependant, les objectifs de la politique monétaire de la banque centrale ne se limitent pas à stimuler l'épargne monétaire et à développer un mécanisme pour son transfert à des fins d'investissement. La politique monétaire joue un rôle important dans la stabilisation du développement économique général, même s'il faut garder à l'esprit que dans les pays dotés d'un système monétaire sous-développé, ce rôle est mis en œuvre différemment que dans les pays développés. Dans les pays industrialisés, la politique monétaire a traditionnellement été l'un des principaux instruments de régulation anticyclique. Au cœur d'une telle régulation se trouve la capacité (loin d'être illimitée) de la banque centrale d'accélérer ou de freiner la croissance de la masse monétaire et d'augmenter ou de baisser le prix du crédit.

La régulation étatique de l'économie au stade de la transition vers les relations de marché peut et doit subir des changements constants. En témoigne l'expérience mondiale de la régulation étatique de l'économie dans son ensemble et de ses domaines individuels, en particulier monétaires. Parallèlement, historiquement, le mécanisme initial de régulation de la sphère monétaire est le mécanisme du marché, qui détermine par le rapport de l'offre et de la demande (niveau des prix et volume des biens) la quantité de monnaie en circulation, la vitesse de leur circulation, le prix du crédit, les conditions d'exercice des diverses fonctions par la monnaie, etc.

La régulation de la circulation monétaire par la banque centrale peut porter sur n'importe lequel des éléments du marché monétaire: le volume de la masse monétaire sous forme liquide et non liquide, le montant de la demande de crédit et son prix, les opérations à découvert ( marché secondaire) associé à l'achat et à la revente ultérieure de titres. La possibilité d'influer sur l'offre de monnaie est assurée par la combinaison, en la personne de la banque centrale, du sujet de l'émission monétaire sous ses formes monétaire et non monétaire et du sujet de la réglementation. Dans le même temps, le monopole de l'émission des billets de banque crée la base du contrôle de la composante espèces de la circulation monétaire, et rôle spécial banque centrale dans la formation des ressources de crédit du système bancaire dans son ensemble - la base pour déterminer le volume possible des prêts bancaires.

Dans les conditions modernes, caractérisées par la prédominance de la partie dépôt de la circulation monétaire, l'importance de la régulation du volume de l'offre de prêts bancaires par la banque centrale augmente. Pour cette raison, la régulation de la demande de monnaie s'effectue principalement à travers la régulation des conditions d'émission des emprunts auprès de la banque centrale, qui déterminent les conditions d'octroi des emprunts par l'ensemble du système bancaire, bien que cette dernière affecte également la politique de prêt de la banque centrale. De plus, le rôle régulateur de la banque centrale impose certaines restrictions sur les conditions de la circulation monétaire, entraînant à terme une réponse du marché, qui se manifeste par le fait que, d'une part, il y a une réorientation non seulement de la circulation monétaire, mais l'ensemble du système marchand vers l'équilibre du marché, et, d'autre part, la transformation ou l'adaptation des formes d'activité marchande s'opère dans le but d'éliminer certaines mesures excessives d'influence régulatrice de la part de l'État représenté par la banque centrale.

Par conséquent, un État moderne à économie de marché, contrôlant, par exemple, la circulation monétaire, le mouvement des intérêts des prêts, le flux des opérations sur le marché secondaire, peut influencer presque tous les paramètres de la production sociale. En particulier, en utilisant ces méthodes, l'État, par l'intermédiaire de la banque centrale, contribue à l'épargne, fait baisser les prix et stabilise les salaires, augmente l'efficacité de la production, augmente les faillites et le chômage, augmente la monnaie nationale et réduit la compétitivité de ses biens, augmente le coût de exportations et réduire le coût des importations de biens, augmenter les importations de capitaux et freiner ses exportations, etc.

L'efficacité des modes de régulation monétaire est assurée par leur évolution constante, associée à une modification du mécanisme de régulation de l'économie dans son ensemble, avec le rapport des éléments d'autorégulation et de régulation consciente en son sein. Par conséquent, les modes de régulation monétaire de la banque centrale sont influencés par des tendances à la déréglementation liées au fait que, tout en maintenant la priorité des relations de marché, il n'y a pas tant une diminution du rôle de la régulation monétaire qu'une modification de ses caractéristiques qualitatives. Ces changements sont associés à l'obtention d'une plus grande flexibilité réglementaire grâce à l'utilisation d'instruments purement fondés sur le marché, à l'inclusion paramètres du marché dans les modes de régulation utilisés ou compte tenu de l'état du marché, etc.

Modes de régulation de la circulation monétaire

Les méthodes de régulation de la circulation monétaire, adoptées dans la pratique mondiale, comprennent :

• réserves obligatoires ou politique de réserves obligatoires minimales
• régulation du taux de la banque centrale
• opérations sur le marché libre ou secondaire

En outre, les banques centrales influencent l'état de la circulation monétaire par le biais des exigences d'investissement et des plafonds de crédit.

Ces deux dernières méthodes, par leur impact sur la circulation monétaire, sont proches de la politique des réserves obligatoires. En particulier, les exigences de placement représentent une obligation pour un établissement de crédit de conserver sur un compte auprès de la banque centrale une partie du montant des actifs ou une partie de leur croissance pendant une certaine période sous forme d'obligations d'État ou de titres émis par des organismes de crédit spéciaux établissements (établissements). De manière caractéristique, dans un certain nombre de pays (France, Belgique), l'introduction d'obligations d'investissement a précédé l'introduction de réserves obligatoires ou a été considérée comme une variante de celle-ci. En Italie dans les années 60. Au XXe siècle, les réserves obligatoires pouvaient être satisfaites soit sous la forme de dépôts sur des comptes bancaires centraux, soit sous la forme de titres publics.

Crédit "plafonds" représentent des plafonds sur le montant total des prêts ou leur croissance, fixés pour les banques (parfois en individuellement), ou une limite sur le montant ou le nombre de prêts accordés à un client. Ceci est appliqué lorsque, dans certains cas, les normes de réserves obligatoires ne conduisent pas à la stabilisation de la masse monétaire et à la réduction des investissements de crédit. Ensuite, les banques centrales introduisent une limite directe sur les prêts, dont l'essence est d'établir un plafond de crédit en fonction du taux de croissance envisagé de la masse monétaire. Pour déterminer la croissance maximale de la masse monétaire, la banque centrale s'appuie sur des prévisions de croissance du volume de produit domestique et indice de variation des prix. Le taux de croissance de la masse monétaire est supposé être légèrement inférieur au taux de croissance attendu du PIB en valeur pour assurer une diminution progressive du ratio de liquidité de l'économie et un ralentissement de la croissance des prix.

Par conséquent, limiter les crédits implique de freiner la croissance de la masse monétaire et offre en même temps une opportunité de financer des secteurs (industries) prioritaires de l'économie à des taux d'intérêt artificiellement bas par rapport au taux d'intérêt d'équilibre du marché. Le principal problème auquel la politique de limite de crédit est confrontée dans la pratique est l'octroi de prêts aux entités qui ne sont pas toujours soumises à la limite. Le système de limite de crédit a montré une tendance à la transformation de l'activité bancaire, car il commence à se transformer en une simple allocation de ressources, et non en une recherche des domaines les plus efficaces pour l'application du capital bancaire. Le caractère sélectif, ou sélectif, des restrictions de crédit est souvent renforcé par un système de subventions et d'incitations pour certains secteurs de l'économie, par exemple, agriculture, de l'énergie et des industries orientées vers l'exportation.

Les exigences d'investissement et les « plafonds » de crédit représentent une ingérence administrative dans la réglementation de la circulation monétaire. Une telle ingérence provoque une forte réaction des institutions du système de crédit, visant à contourner les mesures réglementaires. Cela entraîne une diminution de l'importance des exigences d'investissement et des restrictions de crédit dans système commun modalités de régulation par la banque centrale de la circulation monétaire.

Ainsi, la banque centrale dispose d'un ensemble de méthodes de régulation monétaire qui constituent le contenu de la politique monétaire. Ces méthodes peuvent différer dans la forme d'influence (directe et indirecte), dans les objets d'influence (l'offre et la demande de monnaie), dans les paramètres de régulation (quantitatifs et qualitatifs). Un trait caractéristique de ces méthodes est qu'elles sont utilisées et fonctionnent dans un système unique de régulation monétaire.

Cependant, selon les objectifs spécifiques, la réglementation monétaire de la banque centrale peut viser soit à stimuler l'émission de crédit (expansion du crédit), soit à la limiter (restriction du crédit). Par l'expansion du crédit, les banques centrales poursuivent l'objectif de relancer la production et de revitaliser la conjoncture, et avec l'aide de la restriction du crédit, elles tentent d'empêcher la « surchauffe » de la conjoncture observée pendant les périodes de reprise économique.

Selon la forme, les instruments de régulation monétaire sont divisés en instruments administratifs (directs) et de marché (indirects). Les actes administratifs sont ceux prenant la forme de directives, prescriptions, instructions émises par la banque centrale et visant à limiter le champ d'action de l'établissement de crédit. Ils occupent une certaine place dans la pratique des banques centrales des pays développés, et sont également largement utilisés dans les pays en développement. L'une des méthodes d'ingérence officielle directe dans les activités du système bancaire est l'utilisation dans un certain nombre de pays de la politique d'attribution de réescompte, c'est-à-dire limiter le volume des effets de réescompte des établissements de crédit par la banque centrale afin de réguler l'état de liquidité et le potentiel de crédit des banques. Le montant total du prêt peut également être réglementé. Par exemple, en RFA, le décret du Bureau fédéral de surveillance des établissements de crédit relevant du ministère de l'Économie du 16 janvier 1980 a établi le rapport entre la taille des fonds propres des banques et le montant total des liquidités. Selon ce document, les prêts et participations des banques ne doivent pas dépasser leur équité plus de 18 fois.

Par instruments de nature marchande, nous entendons les manières dont la banque centrale influence la sphère monétaire par la formation de certaines conditions sur le marché monétaire et le marché des capitaux. Les instruments de marché (indirects) sont plus souples que les instruments administratifs, mais les résultats de leur application ne sont pas toujours adaptés à l'objectif recherché. Néanmoins, à l'heure actuelle, les banques centrales des pays développés s'éloignent des méthodes directes d'influence au profit des méthodes de marché de régulation monétaire.

Selon la nature des paramètres établis dans le processus d'influence de la banque centrale sur la sphère monétaire, les instruments de régulation monétaire sont divisés en instruments quantitatifs et qualitatifs. Par l'utilisation de méthodes quantitatives, il y a un impact sur l'état des capacités de crédit des banques, et, par conséquent, sur la circulation monétaire dans son ensemble. Les instruments qualitatifs sont une variante de la régulation directe du paramètre qualitatif du marché, c'est-à-dire le coût des emprunts bancaires.

En termes d'impact, les instruments de régulation monétaire sont divisés en instruments à long terme et à court terme en fonction des tâches de mise en œuvre des objectifs immédiats et à long terme de la politique monétaire. Les objectifs à long terme (finals) de la régulation monétaire sont compris comme les tâches de la banque centrale, dont la mise en œuvre peut être effectuée d'un an à plusieurs décennies. Les instruments à court terme comprennent les instruments d'influence, à l'aide desquels les objectifs intermédiaires de la régulation monétaire sont atteints.

Cela n'épuise cependant pas l'arsenal des outils de régulation monétaire. Dans certains pays, les banques centrales ont recours à des méthodes telles que la fixation de limites de crédit, la limitation du niveau des taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts des banques commerciales, les restrictions de portefeuille, etc. Le choix et la combinaison des instruments de régulation monétaire dépendent principalement des tâches que la banque centrale résout à un stade particulier du développement économique du pays.

La banque centrale influence la circulation de l'argent à travers le marché en utilisant le mécanisme du marché. Les objets d'influence sont :

le volume de la masse monétaire sous forme monétaire et non monétaire ;

volume de la demande;

prix du prêt.

La possibilité d'influer sur la masse monétaire est offerte à la banque centrale en combinant le sujet de l'émission monétaire sous ses formes monétaires et non monétaires et le sujet direct de la réglementation. Premièrement, le monopole sur l'émission des billets de banque fournit une base pour le contrôle de la composante espèces de la circulation monétaire et, deuxièmement, le rôle particulier de la banque centrale dans la formation des ressources de crédit du système bancaire dans son ensemble crée la base pour déterminer le volume éventuel des prêts bancaires. Dans les conditions modernes, la prédominance de la partie dépôt de la circulation monétaire accroît l'importance de la régulation du volume de l'offre de prêts bancaires par la banque centrale. La régulation de la demande de monnaie par la banque centrale s'effectue pour la même raison, essentiellement à travers la régulation des conditions d'octroi des crédits par la banque centrale, qui déterminent indirectement les conditions d'octroi des crédits par le système bancaire.

Le choix des instruments spécifiques de politique monétaire s'effectue en tenant compte des caractéristiques du système financier national, notamment la position des banques dans celui-ci, le degré de développement des instruments du marché monétaire, le degré d'inclusion du marché monétaire dans le système d'intégration traiter. L'adéquation des mesures de régulation de la circulation monétaire à ces paramètres est assurée par leur évolution constante. L'évolution des instruments de régulation de la circulation monétaire suite à un changement, par exemple, de l'objet de la régulation n'est nullement automatique, mais le même mécanisme d'efficacité lui confère un caractère coercitif. Ainsi, les changements dans le système bancaire modifient les types d'institutions, les transactions soumises à réglementation, ainsi que les canaux par lesquels les mesures réglementaires pertinentes parviennent aux agents économiques. Cela modifie l'efficacité des outils utilisés, nécessite de modifier leur ratio ou de développer de nouveaux outils de régulation.8, p. 65

L'évolution des modes de régulation de la circulation monétaire est en partie stimulée par ses caractéristiques d'objet de régulation. Le fait est que l'activité régulatrice de la banque centrale impose certaines restrictions aux conditions de la circulation monétaire, provoquant une double réaction. D'une part, une modification de l'un des paramètres du marché entraîne une modification de l'état de l'ensemble du système dans le sens de l'équilibre du marché. D'autre part, on assiste à une adaptation des formes d'activité des marchés dans un sens qui compense l'impact des mesures réglementaires ou permet de les contourner. Les causes directes des changements dans les modes de régulation de la circulation monétaire incluent :

atteindre un haut degré de développement des instruments du marché monétaire, dont la flexibilité leur a permis de s'adapter rapidement aux mesures réglementaires ;

modifier la structure du système bancaire, élargir la portée des opérations bancaires de gros, ce qui accroît la stabilité du secteur monétaire ;

l'internationalisation des activités bancaires, qui a également accru la mobilité de ce secteur, sa capacité à compenser l'impact des mesures réglementaires.

La Banque centrale dispose d'un ensemble d'outils de mise en œuvre de la politique monétaire. 8, p. 68

Les principaux instruments et méthodes de la politique monétaire de la Banque de Russie sont:

• - réserves obligatoires ;
• - les opérations d'open market ;
• - refinancement des banques ;
• - les opérations de dépôt ;
• - Politique d'intérêt.

Pour réguler la liquidité du système bancaire, la Banque de Russie utilise activement un instrument de politique monétaire tel que les réserves obligatoires. Le fonctionnement de cet instrument repose sur le mécanisme de l'influence du système bancaire sur la masse monétaire à travers le multiplicateur bancaire. Si la Banque centrale augmente le taux de réserves obligatoires, cela entraîne une réduction des réserves excédentaires des banques et une diminution multiplicative de la masse monétaire ; avec une diminution du taux de réserves obligatoires, une expansion multiplicative de la masse monétaire se produit. Les réserves obligatoires sont établies afin de limiter les possibilités de crédit des établissements de crédit et de maintenir la masse monétaire à un certain niveau en circulation.

Conformément à l'article 25 de la loi fédérale "sur les banques et les activités bancaires", un établissement de crédit est tenu de respecter les ratios de réserves obligatoires déposés auprès de la Banque de Russie. Le montant des réserves obligatoires, conformément à l'article 38 de la loi fédérale "Sur la Banque centrale de la Fédération de Russie", en pourcentage des obligations d'un établissement de crédit, ainsi que la procédure de dépôt auprès de la Banque de Russie , sont établis par le Conseil d'administration. Les taux de réserves obligatoires ne peuvent pas dépasser 20 % du passif d'un établissement de crédit. Le montant des fonds à réserver est déterminé mensuellement et comparé au montant déjà transféré. Les écarts doivent être réglés dans les 2 jours ouvrables. La Banque de Russie et ses succursales territoriales assurent le contrôle de la rapidité et de l'exhaustivité du dépôt des réserves obligatoires par les établissements de crédit. Cela a été largement facilité par l'introduction de rapports opérationnels sur cinq jours (et pour un certain nombre d'indicateurs quotidiens), ainsi que de rapports mensuels sur l'opportunité et l'exhaustivité de la constitution des réserves obligatoires et l'utilisation de ces rapports pour une prise de décision rapide visant à au strict respect de la réglementation en vigueur sur les réserves obligatoires.18, p. 58

Les établissements de crédit qui violent la procédure établie pour la constitution des réserves obligatoires, y compris ceux qui autorisent le sous-paiement des réserves obligatoires, se voient infliger une amende et d'autres mesures d'influence leur sont appliquées, jusqu'à la révocation d'une licence bancaire.

Les opérations d'open market sont un outil important de la politique monétaire. En achetant ou en vendant des titres du Trésor sur le marché libre, la Banque centrale peut soit injecter des réserves dans le système de crédit du gouvernement, soit les en retirer. Lorsque la Banque centrale essaie de modérer la croissance de la masse monétaire, elle a recours à la vente des obligations d'État dont elle dispose. Ces derniers sont transférés à des propriétaires privés et l'argent reçu à la suite d'une telle opération est retiré de la circulation.

En règle générale, lors de la vente de titres publics, la Banque centrale fixe des taux préférentiels à un prix inférieur à celui du marché, en essayant d'attirer le plus de personnes possible pour acheter ces titres. À son tour, le rachat de ces titres peut être effectué par l'État à l'avance délaisà un prix prédéterminé ou à un prix de marché. Soit l'État s'engage à acheter des titres précédemment émis à un prix convenu, mais sous condition d'indexation.

Les opérations sur le marché libre, contrairement à d'autres méthodes, ont un effet correctif rapide sur le niveau de liquidité des banques commerciales et la dynamique de la masse monétaire. La particularité de l'utilisation de cet outil est que la fréquence et la portée des transactions sont déterminées à la discrétion de la Banque de Russie en fonction de l'effet prévu souhaité. Cela rend cet outil pratique, flexible et rapide à utiliser. A l'aide d'opérations d'open market, la Banque centrale procède à un emprunt centralisé par l'Etat de fonds temporairement libérés auprès des banques, des institutions financières et sociétés d'investissement, diverses entreprises et la population. En d'autres termes, il s'agit de l'enregistrement légal d'un emprunt d'État auprès de certains créanciers. L'argent ainsi obtenu est utilisé pour le financement non inflationniste du déficit budgétaire de l'État.8, p. 69

L'émission de titres publics détourne d'énormes fonds du marché monétaire pour les besoins de l'État, réduit la possibilité d'utiliser des fonds directement dans l'économie, car ces opérations sont de nature spéculative, ce qui entraîne une augmentation du coût des fonds, une augmentation des taux d'intérêt sur les prêts et les dépôts, etc. d. Par conséquent, l'émission de titres publics doit être conforme aux principes généraux de la politique monétaire. Des calculs précis des principaux paramètres de l'émission de titres publics sont nécessaires

Un autre instrument financier important de la Banque de Russie est la politique de refinancement, c'est-à-dire prêter aux banques commerciales, accorder des prêts pour reconstituer le fonds de roulement, augmenter la liquidité, surmonter des difficultés temporaires et à d'autres fins. Le refinancement des banques commerciales par la Banque de Russie jusqu'en 1996 n'a presque jamais été pratiqué en raison de l'absence d'une base appropriée, de l'insolvabilité de nombreuses banques commerciales et pour d'autres raisons. La Banque centrale de Russie, poursuivant une politique de refinancement, accorde des prêts aux banques commerciales à son taux d'escompte. En outre, la Banque de Russie peut fixer de manière indépendante le taux d'intérêt de certains types de prêts. À l'heure actuelle, le refinancement des banques par la Banque de Russie s'effectue en accordant des prêts intrajournaliers, des prêts au jour le jour, ainsi que des prêts sur gage.

Afin de retirer les liquidités excédentaires du système bancaire, la Banque de Russie utilise activement un tel instrument comme opérations de dépôt. Ces opérations permettent à la Banque de Russie d'attirer rapidement les fonds temporairement libres des banques dans les dépôts et de neutraliser ainsi presque instantanément leur éventuelle pression sur le marché des changes.

Le prochain outil utilisé par la CBR pour réguler la politique monétaire est la politique de taux d'intérêt sur les opérations de la Banque de Russie, c'est-à-dire. politique de taux d'actualisation. Le taux d'actualisation est le pourcentage auquel la Banque centrale accorde des prêts aux banques commerciales, agissant en tant que prêteur en dernier ressort. De plus, la Banque centrale n'accorde pas ce prêt à toutes les banques intéressées, mais uniquement à celles qui ont une situation financière solide, mais qui souffrent de difficultés temporaires. Le taux d'actualisation est fixé par la Banque centrale. Le réduire permet aux banques commerciales d'emprunter à moindre coût auprès des fonds de réserve. Les banques commerciales demandent du crédit. Dans le même temps, les réserves excédentaires des banques commerciales augmentent, entraînant une augmentation multiplicatrice de la quantité de monnaie en circulation. A l'inverse, une augmentation du taux d'actualisation rend les emprunts auprès des fonds de réserve non rentables. De plus, certaines banques commerciales qui ont des réserves à effet de levier essaient de les rembourser car elles deviennent très chères. La réduction des réserves bancaires entraîne une réduction multiplicatrice de la masse monétaire. Une modification du taux de refinancement, entraînant une modification correspondante de l'intérêt du marché, se répercute sur l'état de la balance des paiements et sur le taux de change. Une augmentation du taux aide à attirer des capitaux étrangers à court terme dans le pays et, par conséquent, active la balance des paiements, l'offre de devises étrangères augmente et le taux de change de la monnaie nationale diminue en conséquence. Baisser le taux a l'effet inverse. 17, p. 66

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Distinguez la circulation monétaire de la circulation non monétaire. Circulation des espèces - le mouvement des espèces sous forme de billets de banque, de pièces de monnaie et billet d'argent(notes de trésorerie).

Circulation non monétaire - le mouvement de l'argent de la circulation non monétaire - Dépôts de banque sur les comptes clients.

Les formes de paiements autres qu'en espèces sont très diverses. Ils dépendent des caractéristiques historiques et économiques de chaque pays, des spécificités du système de crédit, du degré de développement des moyens de communication électroniques et de l'informatisation de la banque. Les plus courants sont les chèques, les cartes de crédit, les virements électroniques, les endossements, les lettres de change, les certificats, en Russie également les ordres de paiement et les demandes-ordres de paiement.

La circulation non monétaire domine, entraînant une dématérialisation croissante de la circulation monétaire.

Les raisons en sont :

1. réduction des coûts de distribution ;
2. accélération de la circulation monétaire ;
3. commodité des paiements sans numéraire.

Cependant, dans certains domaines de la vie économique, la disponibilité de l'argent reste importante.

Premièrement, dans les transactions où l'une des parties est la population. Par exemple, dans la Fédération de Russie, une très petite partie de la population utilise des paiements autres qu'en espèces, bien que pour les pays à économie de marché développée, la situation change radicalement (par exemple, aux États-Unis, pas plus de 6 % de la population active population reçoit son salaire en espèces).

Deuxièmement, dans des conditions de chocs de crise, la plupart des agents économiques ont tendance à disposer de liquidités.

Troisièmement, la rotation des liquidités est difficile à contrôler. Il peut servir de moyen d'évasion fiscale et d'autres activités illégales.

Il existe une relation entre la circulation monétaire et non monétaire : l'argent se déplace constamment d'une sphère à l'autre de la circulation monétaire.

On pense que c'est l'argent liquide qui offre à une personne la commodité d'effectuer des achats, car les fonds sont dans sa poche et il n'est pas nécessaire d'aller à la banque à chaque achat. Mais ils peuvent être perdus, ils peuvent être volés, une partie de l'argent peut être contrefaite, etc.

De plus, conserver de l'argent sous forme d'espèces prive une personne de la possibilité de percevoir des intérêts sur le dépôt. Par conséquent, vous devez décider du montant d'argent dont vous avez besoin et du montant à mettre en banque.

Le modèle de gestion de trésorerie a été développé dans les années 1950 par les économistes W. Baumol et J. Tobinomi et s'appelait le modèle Baumol-Tobin. Selon ce modèle, il est possible de déterminer le nombre optimal de visites à la banque ou le montant optimal de trésorerie en fonction du ratio des pertes sous forme d'intérêts bancaires non perçus sur ce montant et de la valorisation des gains de temps des moins fréquents visites à la banque.

La circulation de la monnaie sous ses diverses formes est régie par le droit économique, qui exprime dépendance économique entre la masse des marchandises, le niveau de leurs prix et la vitesse de circulation de la monnaie.

Vitesse de l'argent

Les principaux indicateurs caractérisant la vitesse de rotation de l'argent sont :

L'indicateur de la vitesse de circulation de la monnaie dans la circulation des revenus est le rapport du produit national brut à la masse monétaire (agrégat M1 ou M2) ;
- un indicateur du chiffre d'affaires de l'argent dans le chiffre d'affaires des paiements, c'est-à-dire le rapport du montant des fonds transférés sur les comptes courants bancaires à la valeur moyenne de la masse monétaire.

Comme il ressort de la loi de la circulation monétaire, une augmentation de la vitesse de circulation monétaire équivaut à une augmentation de la masse monétaire.

M x V \u003d P x Q,

M = P x Q x V,
où M est la quantité de monnaie en circulation, la masse monétaire ;
V est la vitesse de circulation de la monnaie ;
P x Q \u003d V est le volume nominal du PNB.

Actuellement, pour caractériser la masse monétaire, on utilise l'indicateur de base monétaire, qui est essentiellement assimilé à l'agrégat M2.

La somme d'argent en circulation

C'est-à-dire que le volume de la masse monétaire dans l'État devrait être exactement celui qui permettrait, d'une part, d'en avoir des volumes suffisants pour assurer la croissance du produit national (PIB), et d'autre part, ne permettrait pas aux processus inflationnistes dangereux de s'intensifier.

Ainsi, l'État doit réguler la quantité de monnaie en circulation.

Dans le même temps, il faut comprendre que la quantité de monnaie en circulation en question n'est pas seulement des billets de banque nominaux (billets de banque, pièces de monnaie, etc.), mais également d'autres moyens de paiement, par exemple sous une forme autre qu'en espèces.

La banque nationale agit en tant que régulateur de la masse monétaire dans l'État.

Circulation des espèces

Chiffre d'affaires en espèces - un ensemble de paiements en espèces dans les fonctions du moyen de circulation et des moyens de paiement dans le pays pendant une certaine période de temps.

La circulation des espèces est le processus de redistribution des marchandises le plus chronophage et le moins protégé. Dans la circulation des espèces, il existe des restrictions (en termes de commodité et de praticité) pour les entités commerciales. Elle est moins contrôlée par l'État, donc, dans certains cas, elle est plus désirable pour les entreprises. Conscient de cela, l'État établit certaines restrictions sur les mouvements de trésorerie, qui concernent principalement les montants maximaux des règlements en espèces et le moment du stockage des espèces à la caisse de l'entreprise.

La sphère d'utilisation des paiements en espèces est principalement liée à la réalisation du revenu de la population.

Les paiements en espèces s'effectuent :

Entreprises, institutions et organisations avec la population;
- accords entre citoyens individuels sur les marchés des produits de base et des produits alimentaires ;
- règlement partiel de la population avec le système financier et de crédit ;
- des paiements limités entre entreprises dans les limites fixées par le gouvernement.

Le chiffre d'affaires en espèces en Russie est servi par des billets de banque et des pièces métalliques. L'argent liquide est une monnaie de crédit qui est émise afin de prêter à l'économie.

La rotation de trésorerie est organisée selon les principes suivants :

1) toutes les entreprises doivent conserver des liquidités, à l'exception de la limite établie, dans des banques commerciales ;
2) les banques fixent des plafonds de trésorerie pour les entreprises ;
3) la circulation de l'argent liquide fait l'objet d'une planification prédictive ;
4) la gestion de la circulation monétaire est effectuée de manière centralisée ;
5) l'organisation de la circulation monétaire vise à assurer la stabilité, l'élasticité et l'économie de la circulation monétaire ;
6) les entreprises ne peuvent recevoir des espèces que dans les institutions bancaires qui les desservent.

Droit exclusif l'émission (l'émission) de monnaie en circulation appartient à Banque centrale La Russie, dans le cadre de sa fonction principale - le centre d'émission du pays. La tâche principale de la Banque centrale de Russie est la gestion de la circulation monétaire afin d'assurer la stabilité de l'unité monétaire (le rouble).

La réalisation de transactions en espèces par des entreprises de toutes formes de propriété, institutions et organisations est régie par le règlement n ° 40 «Sur la procédure de réalisation de transactions en espèces dans la Fédération de Russie», approuvé par la Banque centrale de la Fédération de Russie.

Les entreprises, associations, organisations et institutions, quels que soient leur forme juridique et leur domaine d'activité, sont tenues de conserver des espèces en banque. Pour effectuer des règlements en espèces, chaque entreprise doit disposer d'une caisse et tenir un livre de caisse sous la forme prescrite. L'acceptation des espèces par les entreprises dans les colonies avec la population doit être effectuée à l'aide de caisses enregistreuses.

Banque commerciale car la caisse de l'entreprise fixe une limite au solde de trésorerie, qui ne doit pas être dépassée à la fin de la journée de travail. Le produit en espèces excédentaire doit être déposé auprès de la banque et crédité sur le compte courant de l'entreprise.

Le dépassement de la limite des soldes de trésorerie dans les caisses des entreprises est autorisé en règle générale dans les 3 jours ouvrables lors de la délivrance des salaires. L'argent reçu de la banque est crédité à la caisse en fonction de la commande de trésorerie entrante et une écriture correspondante est effectuée dans le livre de caisse. L'émission d'espèces à partir de la caisse de l'entreprise s'effectue selon des ordres de paiement ou des relevés de paiement, de règlement et de paie, une demande d'émission d'argent, des factures, etc., avec l'imposition d'un cachet sur ces documents avec le détails du mandat de paiement. Les documents pour l'émission d'argent sont signés par le chef et le chef comptable de l'entreprise.

Tous les encaissements et décaissements de l'entreprise sont enregistrés dans le livre de caisse, qui doit être numéroté, lacé et scellé par un sceau de cire. Le nombre de feuilles du livre de caisse est certifié par les signatures du chef et du chef comptable de l'entreprise. Les écritures au livre de caisse sont conservées en 2 copies conformes. Les seconds exemplaires sont détachables et servent de rapport au caissier. La responsabilité du respect de la procédure de conduite des transactions en espèces incombe au chef, au chef comptable et au caissier.

circulation de la monnaie de crédit

Dans les conditions modernes, la majeure partie de l'argent du crédit est constituée de fonds dans divers comptes. Les banques centrales fournissent une garantie suffisante pour la monnaie de crédit, ce que les banques commerciales et privées ne peuvent pas fournir à l'échelle actuelle de la circulation monétaire. Par conséquent, à l'heure actuelle, la circulation de l'argent s'effectue principalement sous la forme de paiements autres qu'en espèces. En même temps, la monnaie de crédit est privée de sa propre valeur. Cependant, contrairement au papier-monnaie (bons du Trésor), dès leur création (au sens classique), ils agissent comme un signe non seulement d'or, mais aussi de crédit. Par conséquent, ils reflètent également le mouvement capital d'emprunt entre prêteurs et emprunteurs.

Le principal émetteur de monnaie de crédit est le système bancaire, qui forme la masse monétaire non seulement en émettant divers titres de créance, mais également en créant des dépôts imaginaires (en émettant un prêt, la banque enregistre la dette du client sur son compte de prêt comme un actif, et en même temps le montant du prêt est transféré par la banque sur le compte courant du client et devient son apport, bien qu'il n'y ait pas eu d'apport réel). Malgré la nature apparente de la contribution, elle peut prendre la forme (la prend) l'argent réel. Dans ce cas, non seulement la base de ressources de la banque, qui n'a pas de garantie, augmente, mais également le montant de la masse monétaire. Il existe trois principaux types de monnaie de crédit ou d'instruments de crédit de circulation : un effet, un billet de banque et un chèque.

Un billet à ordre est un billet à ordre écrit d'une forme strictement prescrite, donnant à son propriétaire (titulaire du billet à ordre) un droit incontestable, après un certain délai, d'exiger du débiteur (tireur) ou de l'accepteur le paiement d'un montant déterminé de de l'argent.

Par rapport aux autres titres de créance, une lettre de change présente les caractéristiques suivantes :

Abstrait, puisqu'il n'explique pas les raisons précises de l'apparition d'un titre de créance (par exemple, la vente de biens à crédit) ;
l'incontestabilité de l'obligation de paiement du débiteur, quelles que soient les conditions de la dette, puisque les caractéristiques juridiques de l'effet et son exécution sont strictement déterminées par la loi ;
négociabilité, du fait que de nombreuses personnes qui entretiennent des relations commerciales régulières peuvent utiliser un effet de commerce comme instrument de circulation au lieu d'espèces (à cet égard, un effet de commerce est parfois appelé monnaie commerciale).

Les factures sont simples et transférables, et selon la nature de leur occurrence, elles sont divisées en privé et en trésorerie. Une variété d'effets privés sont commerciaux, résultant de transactions de vente de biens à crédit, et financiers qui n'ont pas une base de marchandises similaire (les effets dits amicaux émis par des entrepreneurs entre eux dans le but de leur vente ultérieure et leur encaissement). Souvent, les factures financières sont gonflées, non étayées par des valeurs, car elles sont émises par des personnes insolvables (billets de bronze).

Les bons du Trésor (obligations) sont émis par l'État pour couvrir ses dépenses. Ces obligations gouvernementales sont une sorte factures financières- sont l'une des formes liquides de l'investissement en capital. Habituellement, les bons du Trésor rapportent pourcentage élevé, sont largement utilisés par les banques centrales et autres autorités.

Selon son objet, le projet de loi remplit diverses fonctions. Le principal est d'assurer le paiement des biens livrés à crédit (argent transféré, travaux et services exécutés), garanti par une obligation de lettre de change. La facture agit également comme un moyen de crédit, et est également utilisée pour le recouvrement (obtention d'une dette). Il devient un objet de comptabilité à la banque et un paiement est effectué contre lui avant l'exécution de la lettre de change. La plupart des lettres de change sont remboursées mutuellement par le biais du mécanisme de règlement sans numéraire par compensation mutuelle des obligations en espèces sans la participation d'espèces. Mais il y a des limites au remplacement des espèces par des billets en circulation, du fait que prêt commercial ne couvre qu'une partie du chiffre d'affaires (essentiellement le commerce de gros), le solde sur la comptabilité mutuelle des billets à ordre nécessite un paiement en espèces, des traites sous forme privée débentures ont une diffusion limitée parmi les personnes qui ont confiance dans la solvabilité des tireurs et des endosseurs.

Un type spécial de monnaie de crédit est un billet de banque. Dans les conditions du monométallisme or, un billet de banque n'est rien de plus qu'un billet de banque, en vertu duquel le porteur peut recevoir de l'argent à tout moment et par lequel le banquier remplace les billets de banque. Dans cette définition, deux traits caractéristiques d'un billet de banque classique sont clairement relevés, comme le fait que le billet est émis par la banque émettrice contre des effets de commerce et contre de l'or à vue.

Par conséquent, le billet de banque classique avait une double sécurité, c'est-à-dire lettre de change (marchandise) et or (réserve d'or banque émettrice). L'émission de billets non adossés à du métal (or) est dite fiduciaire, c'est-à-dire basé sur la confiance.

Malgré le fait qu'un effet de commerce sert directement de base à un billet de banque, il existe des différences entre eux en termes de type de débiteur, en termes de garantie et de conditions, du fait que :

Le débiteur en vertu d'un effet est un propriétaire en activité - un commerçant ou un industriel, en vertu d'un billet de banque - une banque émettrice ;
les billets bénéficient d'une garantie publique sous la forme des ressources de tous les propriétaires stockées en banque. Par conséquent, les billets de banque sont de la monnaie de crédit publique dotée d'une qualité particulière - la négociabilité universelle. La lettre de change, n'ayant qu'une garantie privée, n'agit pas comme un moyen de paiement universel ;
un billet est une obligation perpétuelle payée par la banque émettrice en échangeant de l'or (sous la forme classique) à tout moment sur présentation, tandis qu'une lettre de change est payable par certaine période ce qui fait qu'il est difficile de circuler comme de l'argent.

L'utilisation de billets classiques en circulation n'entraîne pas un débordement de la sphère de la circulation avec de l'argent excédentaire, puisque l'émission de billets basés sur des lettres de change dans l'ordre de crédit de la circulation des marchandises provoque le mouvement inverse des billets vers la banque et, ainsi, à l'échéance du prêt, les billets sont régulièrement restitués à la banque émettrice.

Dans le même temps, une seule lettre de change en circulation des billets ne peut en elle-même garantir leur retour à la banque du fait que :

La somme des billets à ordre dépasse généralement la somme des prix des marchandises vendues;
il y a toujours un nombre de bons en circulation qui excède le besoin réel de circulation en monnaie, et non seulement des bons du trésor commerciaux, mais aussi des bons du trésor en bronze, dépourvus de base marchande ;
l'échéance des factures ne coïncide pas toujours avec les conditions réelles de vente des biens, ce qui peut conduire à la crise dite des non-paiements ;
en période de crise économique, même les factures commerciales ne sont pas payées à temps, car il est difficile de vendre les marchandises sur la base desquelles elles sont apparues.

Il faut garder à l'esprit qu'auparavant, lorsque les billets de banque classiques étaient en circulation, leur double sécurité - crédit et métal - garantissait la stabilité et l'élasticité relatives de la circulation des billets par rapport au papier-monnaie du Trésor. La loi de la circulation des billets de change était que leur nombre en circulation était égal à la quantité d'or nécessaire à la circulation, et chaque billet était représentatif de la teneur en or de l'unité monétaire indiquée dessus.

Dans les conditions du monométallisme or, les billets diffèrent du papier-monnaie :

Par sujet d'émission (les billets sont émis par la banque, le papier-monnaie - par le Trésor public);
sur la sécurité (le billet de banque classique avait une double sécurité - une lettre de change et de l'or, et le papier-monnaie n'était pratiquement adossé à rien);
dans l'ordre d'émission (le billet de banque classique a été émis dans l'ordre de créditer le chiffre d'affaires, et le papier-monnaie - pour couvrir le déficit budget de l'état sans rapport avec les besoins réels du chiffre d'affaires en argent) ;
selon les lois de la circulation (le papier-monnaie n'est pas élastique, puisque, étant mis en circulation, il y reste et ne peut s'adapter aux besoins de la circulation en monnaie, et les billets classiques émis sous lettres de change et adossés à l'or retournent à la banque centrale au début des paiements des factures échues et telles qu'elles sont présentées à l'échange contre de l'or).

Par la nature de l'émission et l'impact sur l'économie, les billets de banque, d'une part, sont proches du papier-monnaie, puisqu'ils sont dotés d'un taux de change forcé, leur émission et leur sécurité sont associées à des titres d'État. En revanche, les billets de banque modernes ont conservé, dans une certaine mesure, une assise créditrice, puisqu'ils sont mis en circulation dans l'ordre des prêts bancaires à l'économie et à l'État et constituent un élément du fonds de prêt.

Un chèque est un ordre écrit du titulaire d'un compte courant de payer en espèces ou de transférer un certain montant de billets sur le compte courant d'une autre personne. Le chèque est basé sur la sécurité des billets. Le chèque sert de moyen d'obtenir des espèces du compte courant de la banque, un moyen de circulation et de paiement pour les biens achetés et le remboursement de la dette, ainsi que des paiements non monétaires. La circulation des chèques est née et se développe sur la base de l'expansion des opérations de crédit, de la centralisation du système bancaire et de la transformation de la banque centrale en base du système de crédit.

Il existe différents types de chèques :

Nominal (pour une personne spécifique);
commande (avec droit de cession);
porteur (transmissible sans endossement).

Le chèque a une certaine forme et des détails. Le développement du chèque a conduit à son remplacement par d'autres instruments d'utilisation des comptes courants, notamment cartes de crédit. Carte de crédit - un document monétaire nominal émis par une banque, prouvant l'identité du propriétaire dans la banque et lui donnant le droit d'acheter des biens et des services en vendre au détail sans paiement comptant. Le client signe un compte dans le magasin, qui effectue périodiquement des règlements avec la banque de ce client en débitant un certain montant de son compte courant.

La monnaie comme moyen d'échange

L'importance de la monnaie comme moyen de circulation est difficile à exagérer, car elle permet de s'éloigner de la forme de troc. Troc (transaction de troc) - l'échange d'un produit (ou service) contre un autre sans l'aide d'argent. La lourdeur du processus de troc conduit au fait qu'une personne qui veut acheter des pommes de terre et vendre des choux est obligée de combiner les actes d'achat et de vente. Cette personne devra chercher quelqu'un qui veut vendre des pommes de terre et acheter du chou.

Le remplacement du troc par l'échange monétaire sépare l'acte de vente de l'acte d'achat.

Dans les pays économiquement développés, la fonction de moyen de circulation est principalement assurée par les pièces de monnaie, le papier-monnaie et les dépôts à vue (dépôts à vue). La demande de monnaie pour les transactions dépend principalement de facteurs tels que le volume des achats effectués, la fréquence de paiement des salaires, le temps imparti pour payer les factures, la régularité de présentation de ces factures pour paiement et la disponibilité des fonds empruntés. Par exemple, plus le volume des achats est important et moins le travail d'une personne est rémunéré, plus la valeur moyenne du solde monétaire nécessaire à l'exécution de son travail est élevée. opérations financières.

Le volume des achats effectués dépend du niveau de développement du commerce et de la spécialisation. Les familles menant une économie "autosuffisante" (de subsistance) participent à peine au commerce et n'ont pratiquement pas besoin de moyens de circulation. À une époque où la plupart des familles aux États-Unis travaillaient dans l'agriculture, le besoin de médias de diffusion était bien inférieur à ce qu'il est aujourd'hui. Avec le développement du commerce et de l'industrie, la spécialisation s'est également accrue et le volume des transactions effectuées a considérablement augmenté. Dans le système économique moderne, les gens reçoivent généralement leurs revenus sous forme d'argent et utilisent ensuite cet argent pour acheter ce dont ils ont besoin.

frais de circulation. Remplacer le mécanisme des opérations de troc par un mécanisme utilisant la monnaie comme moyen d'échange conduit à une réduction des coûts de circulation. L'échange d'argent demande beaucoup moins d'efforts et de temps que le troc.

acceptabilité de la monnaie comme moyen d'échange. L'argent, qui fonctionne bien comme moyen d'échange, devrait être facilement accepté par tout le monde. L'argent, qui est largement distribué, procure à son propriétaire un certain pouvoir d'achat général, ce qui est un avantage très important. L'utilisation de l'argent permet un choix flexible des types et des quantités de biens achetés, le choix du moment et du lieu de l'achat, ainsi que des partenaires pour la transaction. Si un support est utilisé suffisamment longtemps, son acceptabilité devient assez stable. L'acceptabilité de l'argent dépend de la volonté et de la volonté de la population de l'utiliser.

Emission de monnaie en circulation

1. Préparer une prévision des besoins en liquidités pour des règlements ininterrompus.
2. Fabrication des billets de banque et leur protection contre la falsification.
3. Organisation des fonds de réserve en espèces.
4. Transport d'espèces dans les régions de la Fédération de Russie.
5. L'émission effective de monnaie en circulation.

La prévision de la mise en circulation de l'argent est effectuée par le Département de réglementation de la circulation monétaire de la Banque de Russie.

Celle-ci prend en compte des indicateurs tels que :

– la croissance projetée du PNB en termes réels ;
- la vitesse estimée de circulation de la monnaie au cours de la période de planification ;
- le niveau maximal autorisé de croissance des prix au cours de la période de prévision.

La prévision établie est établie sous forme de commande et transférée aux entreprises de Goznak pour la production de billets de banque. Goznak compte cinq entreprises : deux imprimeries (Moscou et Perm), deux monnaies (Moscou et Saint-Pétersbourg) et une imprimerie.

La Banque centrale organise des fonds de réserve - un stock de billets et de pièces pour leur mise en circulation ultérieure si nécessaire par le biais des caisses de circulation. La monnaie des fonds de réserve n'est pas considérée comme de l'argent en circulation, car ils ne bougent pas.

La livraison d'espèces s'effectue de trois manières:

Par l'intermédiaire des succursales de la Banque centrale de la Banque centrale ;
- par le biais de fonds de réserve régionaux administrés par la Banque centrale de la Fédération de Russie ;
- directement des entreprises de Goznak aux institutions de la Banque de Russie (pour les régions centrales de la Russie).

Les billets en tant que moyen de paiement ont leur propre période de circulation. Une tâche importante de la Banque centrale est d'assurer la qualité du matériel monétaire et sa protection.

Qualité du papier. Les billets de banque sont imprimés sur du papier de haute qualité, dur et net. Un tel papier peut supporter jusqu'à 2000 plis au même endroit. Pour chaque dénomination, du papier avec une nuance de couleur individuelle est utilisé.

Chaque billet a des filigranes. Un fil transparent est inséré dans le papier avec le texte "CBR" visible à la lumière et de petites fibres de couleurs rouge, violet et vert clair. Les fibres rouges et vert clair dans les rayons ultraviolets ont une lueur particulière.

Dans la fabrication des billets de banque, des méthodes d'impression spéciales sont utilisées qui créent certains effets, ce qui rend également la contrefaçon plus difficile.

L'image de fond multicolore au recto des billets est réalisée par impression offset avec effet Orlov, qui se caractérise par un changement net de la couleur des lignes du motif sans lacunes ni décalages, et par l'impression iris, qui a un transition en douceur d'une couleur à l'autre sans bordure clairement définie.

Éléments de protection spéciaux contre les équipements de copie : un macro motif situé sur les champs large et étroit du coupon du verso ; lorsqu'ils sont reproduits sur des copieurs, les éléments en pointillés sont déformés ; encre argentée : sur un champ de coupon étroit, la désignation numérique de la dénomination est faite à l'encre métallisée semblable à l'argent, qui a un éclat clairement visible ; lorsqu'il est reproduit sur des copieurs, il ressemble à de la peinture grise.

Impression macro : tous les billets de banque ont un texte macro au verso, qui peut être lu avec une loupe.

Loi de circulation de l'argent

Cette relation est une combinaison de deux types de dépendance : une relation directe entre la quantité de monnaie nécessaire comme moyen d'échange et la somme des prix des biens et services vendus ; relation inverse entre la quantité de monnaie nécessaire comme moyen d'échange et le taux de circulation de la monnaie.

Tout cela peut être exprimé par la formule suivante :

Où K est la quantité d'argent nécessaire comme moyen de circulation ;
S est la somme des prix des biens et services vendus ;
C est le nombre moyen de rotations de l'argent comme moyen de circulation.

DANS économie Il existe un autre point de vue, partagé par les représentants de la théorie quantitative de la monnaie et les partisans du concept monétariste.

L'économiste américain I. Fisher a formulé l'équation d'échange suivante :

M x V = P x Q,
où M est la quantité de monnaie en circulation ;
V est la vitesse de circulation de la monnaie ;
P est le prix moyen des biens et services ;
Q est le nombre de biens vendus et de services rendus.

La somme d'argent en circulation, multipliée par le nombre de chiffres d'affaires en actes de vente par an, est égale au volume du produit national brut.

De l'équation d'échange, vous pouvez déduire la quantité d'argent nécessaire à la circulation :

M = P x Q x V,
où M est la quantité de monnaie en circulation, la masse monétaire ;
V est la vitesse de circulation de la monnaie ;
P x Q \u003d V est le volume nominal du PNB.

Il faut donc suffisamment d'argent pour que la circulation puisse écouler aux prix courants tout le volume produit dans le cadre de économie nationale biens et services rendus.

La masse monétaire est la somme des fonds en espèces et non en espèces, ainsi que d'autres moyens de paiement.

Tenant compte de l'expérience des pays étrangers, la Banque centrale de la Fédération de Russie calcule les agrégats monétaires suivants :

M0 - espèces en circulation ;
M1 = M0 + fonds de règlement, comptes courants et spéciaux des personnes morales, fonds des compagnies d'assurances, dépôts à vue de la population dans les banques ;
M2 = M1 + dépôts à terme la population de Sberbank ;
М3 = М2 + certificats et obligations d'État.

La variation du volume de la masse monétaire est déterminée non seulement par l'augmentation de la quantité de monnaie en circulation, mais aussi par l'accélération de leur rotation.

Actuellement, pour caractériser la masse monétaire, on utilise l'indicateur de base monétaire, qui est essentiellement assimilé à l'agrégat M2.

La vitesse de circulation de l'argent est la vitesse de leur rotation lors du service des transactions.

Les principaux indicateurs caractérisant la vitesse de circulation de la monnaie sont : l'indicateur de la vitesse de circulation de la monnaie dans la circulation des revenus - le rapport du produit national brut à la masse monétaire (agrégat M1 ou M2) ; un indicateur du chiffre d'affaires de l'argent dans le chiffre d'affaires des paiements, c'est-à-dire le rapport du montant des fonds transférés sur les comptes courants bancaires à la valeur moyenne de la masse monétaire.

Comme il ressort de la loi de la circulation monétaire, une augmentation de la vitesse de circulation monétaire équivaut à une augmentation de la masse monétaire.

La fonction de la monnaie comme moyen d'échange

La différence entre la circulation des marchandises et l'échange direct de marchandises contre des marchandises diffère en ce qu'elle est servie par l'argent comme moyen de circulation, grâce auquel les frontières individuelles, temporelles et spatiales caractéristiques de l'échange direct de marchandises sont surmontées.

Cependant, si les marchandises sortent de la circulation après leur vente, l'argent reste dans ce domaine, servant en permanence à l'échange de marchandises. Cette circonstance ne conduit pas à l'élimination, mais à l'aggravation des contradictions de l'échange, puisque l'écart qui en résulte entre l'achat et la vente de biens dans un maillon provoque un écart similaire dans d'autres maillons, ce qui crée la possibilité de crises économiques. Les crises économiques reposent sur des changements structurels dans la production et la vente du produit social.

La particularité de la fonction de la monnaie en tant que moyen de circulation réside dans le fait que cette fonction est remplie, premièrement, par de la monnaie réelle, ou en espèces, et, deuxièmement, par des signes de valeur - papier et monnaie de crédit.

La circulation marchande médiatisée par la monnaie diffère essentiellement de l'échange direct de marchandise contre marchandise :

Premièrement, il n'exige pas la coïncidence mutuelle des besoins de deux propriétaires de marchandises échangeant l'un avec l'autre.

Deuxièmement, pour la circulation des marchandises, il n'est pas nécessaire que les actes de vente et d'achat coïncident dans le temps.

Troisièmement, la circulation des marchandises n'exige pas la coïncidence des mêmes actes dans l'espace : le propriétaire de la marchandise peut vendre sa marchandise sur un marché et acheter des marchandises sur un autre marché avec le produit.

Grâce à la fonction de l'argent comme moyen de circulation, les frontières individuelles, temporelles et spatiales caractéristiques de l'échange direct de biens contre biens sont dépassées. Et cela signifie que l'argent contribue au développement de l'échange marchand.

La participation de l'argent comme moyen de circulation inclut la possibilité d'influer sur les relations économiques entre vendeurs et acheteurs. Ainsi, l'acheteur des biens doit d'abord s'assurer que la valeur d'usage des biens offerts répond aux exigences. Sans le respect de cette exigence, la mise en œuvre n'est pas effectuée. L'acheteur contrôle également le prix des biens offerts. Celui-ci prend en compte le niveau des prix, le rapport entre l'offre et la demande des biens destinés à la vente, ainsi que le niveau des prix des biens susceptibles de remplacer les biens proposés.

Le montant du paiement des biens achetés peut être réglementé par les parties impliquées dans la vente et s'écarter du prix initialement demandé.

De son côté, le vendeur doit s'assurer que l'acheteur dispose des fonds.

Tout cela signifie que dans la fonction de moyen d'échange, la monnaie peut être utilisée comme instrument de contrôle mutuel des participants à une transaction de vente de biens.

Lorsque la monnaie remplit la fonction de moyen d'échange et maintient la stabilité des prix, il est important que le volume de la demande de paiement corresponde à l'offre de biens. Le respect de cette exigence est dû à la volonté d'éviter un retard dans la vente des biens en raison de moyens de circulation insuffisants, ainsi que la possibilité d'augmentations de prix déraisonnables et l'influence d'un excès artificiel de la demande effective sur l'offre de biens.

C'est pourquoi l'approvisionnement du chiffre d'affaires avec la masse de billets nécessaire est d'une grande importance. Dans les conditions modernes, il est difficile de déterminer le besoin réel d'argent pour diverses raisons. L'un d'eux est que les frontières entre la circulation des espèces et les paiements autres qu'en espèces sont floues. Ainsi, les entreprises effectuent des règlements en espèces à une échelle relativement importante et il est difficile de prévoir le volume de ces opérations. Parallèlement à cela, le chiffre d'affaires de l'argent de la population à l'aide de cartes en plastique est en expansion. Il est très difficile de prévoir le volume de chiffre d'affaires réalisé à l'aide de telles cartes, au lieu du chiffre d'affaires en espèces. Il faut également tenir compte du fait qu'en Russie, le flux d'argent liquide en circulation est retardé, notamment en raison de la crise des paiements.

Les "substituts" de cette fonction peuvent être le troc et le rationnement.

L'échange de marchandises naturelles est inhérent à la première étape, dans laquelle une chose est échangée contre une autre sans paiement en espèces, c'est à dire. les transactions commerciales s'effectuent selon le schéma "biens - biens", appelé troc.

L'argent qui a remplacé le troc contribue à réduire les coûts de transaction. Cependant, le troc n'a pas complètement survécu à lui-même, et a même relancé pendant les périodes de forte inflation en monde moderne. Avec l'inflation, l'expérience de la Russie a montré que le commerce par troc s'est avéré plus préférable que l'utilisation d'espèces, puisque les coûts associés à la détention de monnaie pour les transactions peuvent dépasser les pertes et les inconvénients du troc.

Le troc peut exister même en l'absence d'inflation élevée, dans des conditions normales conditions économiques sous forme de versements supplémentaires par l'entreprise à ses salariés sous forme d'assurance médicale, d'assurance retraite.

Le rationnement est un système de distribution de biens et de services qui fixe une limite maximale à la quantité de biens et de services qu'une unité de consommation peut acheter ou recevoir.

Comme alternative à l'échange d'argent ou au troc, le gouvernement peut recourir à la distribution de coupons. Ces coupons donnent à leurs détenteurs le droit d'acheter certaines quantités de biens divers, tels que du pain, de la viande ou de l'essence. Avec un tel système, les magasins de détail échangent des marchandises contre des coupons, et non directement contre de l'argent.

En pratique, comme le montre l'expérience, il est très difficile de distribuer des coupons pour tous les types de produits fabriqués en la société moderne. De plus, le rationnement limite le choix des consommateurs. Lorsque les biens de consommation sont strictement rationnés, la question de la préférence personnelle n'est plus pertinente. Avec une politique de rationnement, le gouvernement peut contrôler la demande d'un produit en contrôlant la quantité d'approvisionnement rationné.

Diverses formes de rationnement ont été introduites aux États-Unis pendant la Seconde Guerre mondiale, en Union soviétique. L'objectif était de limiter la demande dans un environnement de prix maîtrisés et de revenus nominaux en forte hausse.

L'avantage du système de rationnement est en marche :

1. Ils espèrent que le rationnement aidera à se débarrasser des longues files d'attente pour les biens rares.
2. Le rationnement est pratiqué comme une alternative aux marchés noirs.

Inconvénients du rationnement :

1. Il est difficile de faire en sorte que le nombre de coupons corresponde à la quantité de marchandises disponibles.
2. En fin de compte, le système s'effondre, à la suite de quoi les coupons perdent leur caractère spécifique et deviennent simplement une autre forme de monnaie.

La monnaie moyen de circulation des marchandises

Ainsi, l'échange se décompose en deux actes indépendants, accomplis simultanément et complémentaires :

- la marchandise entre dans la sphère de la circulation, il y a transformation de la marchandise en argent en la vendant C - M ;
- la transformation inverse de l'argent en marchandise a lieu, l'achat d'un bien utile D - C avec le produit.En conséquence, la marchandise entre dans la sphère de la consommation. L'apparition d'un intermédiaire dans l'échange des marchandises le transforme en circulation marchande.

La circulation marchande est l'échange de marchandises au moyen de la monnaie. Lors d'une transaction de marchandises, la monnaie remplit une fonction particulière de moyen d'échange.

Le mouvement des marchandises dans la sphère de la circulation est le point de départ et d'arrivée, le mouvement de l'argent est subordonné. Au cours de la circulation des marchandises, il y a un écart entre l'achat et la vente de biens dans le temps, l'espace et les actions individuelles. Ainsi, l'évolution de l'échange des marchandises vers la circulation des marchandises donne lieu à la possibilité de crises des marchandises et de retards dans les ventes.

La monnaie dans sa fonction de moyen de circulation a une certitude non seulement qualitative, mais aussi quantitative.

Cela dépend de plusieurs facteurs :

- évolution des prix des matières premières ;
- la masse des biens en circulation et le nombre de transactions ;
- la masse monétaire en circulation ;
- vitesse de circulation de la monnaie.

En tant que moyen d'échange (ou d'échange), la monnaie permet à la société d'éviter les inconvénients du troc. L'argent est universellement et facilement accepté comme moyen de paiement. Cette invention sociale permet aux producteurs d'être payés avec une marchandise spéciale (l'argent), qui peut ensuite être utilisée pour acheter n'importe quelle marchandise disponible sur le marché. En fournissant un moyen pratique d'échanger des biens, l'argent permet à la société de profiter des fruits de la spécialisation régionale et de la division du travail dans la société. Contrairement à la première fonction, où les marchandises sont idéalement évaluées en termes d'argent avant leur circulation, l'argent doit effectivement être présent lorsque les marchandises circulent. Les caractéristiques de l'argent en tant que moyen de circulation sont leur présence réelle dans la circulation et le caractère éphémère de leur participation à l'échange, à cet égard, la fonction de moyen de circulation est également remplie par la monnaie inférieure - papier et crédit. Actuellement, la monnaie de crédit occupe une place prépondérante dans la circulation monétaire : billets, billets, chèques, cartes bancaires.

Les principales caractéristiques de la monnaie en tant que moyen de circulation sont les suivantes :

1) les actes « d'achat » et de « vente » peuvent être dissociés et être indépendants ;
2) les actes peuvent ne coïncider ni dans le temps ni dans l'espace ;
3) les actes peuvent dépasser le cadre de deux individus, c'est-à-dire que des intermédiaires peuvent apparaître.

La sphère de fonctionnement de l'argent comme moyen de circulation est la circulation marchande entre les organisations marchandes et la population, ainsi que des groupes de population.

Conditions pour la bonne circulation de l'argent:

1) la présence d'une correspondance entre la structure de la demande et la structure de l'offre ;
2) la bonne organisation du commerce et de la publicité ;
3) la facilité d'utilisation de l'argent et l'organisation correcte de la circulation de l'argent ;
4) stabilité de la monnaie nationale.

La circulation monétaire est le mouvement de l'argent sous forme liquide et non liquide, servant à la vente de biens, ainsi qu'aux paiements et règlements autres que les produits de base dans l'économie. Sa base objective est la production marchande. Avec l'aide de l'argent, le processus de circulation des marchandises, le mouvement du prêt et du capital fictif est effectué.

La circulation monétaire est le mouvement de l'argent dans la circulation économique interne du pays, dans le système des relations économiques extérieures, sous forme monétaire et non monétaire, servant à la vente de biens et de services, ainsi qu'aux paiements non marchands dans l'économie .

Un tel mouvement est possible du fait que quelqu'un a un excès d'argent (offre) et que quelqu'un en ressent le besoin (demande). La circulation monétaire est donc au service des flux de biens, de travaux et de services, et c'est par elle que se matérialise le fonctionnement du système financier (accumulation et redistribution des ressources).

La base de la circulation monétaire est la circulation des marchandises. L'argent en cours de circulation ne quitte pas la sphère de la circulation, mais circule encore et encore selon ses fonctions.

Changeant la forme de la valeur (des biens contre de l'argent, de l'argent contre des biens), l'argent est en mouvement constant entre trois sujets : les individus, les entreprises, les pouvoirs publics. Le mouvement de l'argent lorsqu'ils remplissent toutes leurs fonctions en espèces et sous forme non monétaire est une circulation monétaire.

Dans les conditions des relations marchandes, la circulation monétaire contribue à :
- la redistribution des fonds entre les entités commerciales et les différents secteurs de l'économie ;
- répondre aux besoins de l'économie en espèces grâce à réglementation de l'État rentrée d'argent;
- l'équilibre de l'offre et de la demande sur le marché des matières premières.

La circulation monétaire a deux formes principales : en espèces et non en espèces.

CIRCULATION DE TRÉSORERIE

L'argent liquide remplit les fonctions suivantes : paiement, circulation, épargne et accumulation.
La circulation monétaire est le mouvement de l'argent sous forme de billets de banque et de jetons. Dans le domaine de la circulation des espèces interviennent :
- personnes;
- entreprises et organisations ;
- les banques commerciales;
- les établissements (à la charge du budget) et autres personnes morales hors système bancaire.

La population reçoit en espèces des salaires, des allocations, des pensions, des bourses, des dividendes en actions, paiements d'assurance, intérêts sur investissements, etc. Et dépense également de l'argent pour l'achat de biens et de services, le paiement des taxes et redevances, le loyer, les paiements d'assurance, etc.

Les entreprises et les organisations ont le droit d'utiliser des espèces (dans un montant limité) pour les règlements entre elles. Mais pour la plupart, ils sont utilisés pour les colonies avec la population. Ils ont besoin d'argent pour payer les salaires, les indemnités de déplacement, les indemnités de vacances, les paiements forfaitaires, les indemnités, etc. En outre, ils acceptent de l'argent du public en paiement de produits et services, en remboursement de dettes, etc.

Les banques commerciales utilisent la plupart des liquidités pour les règlements avec les clients (personnes physiques et morales). Ils acceptent des espèces d'entreprises et d'organismes et les créditent aux comptes de ces entreprises et organismes. Ils acceptent des fonds de la population pour les créditer sur des dépôts à terme et à terme, pour paiement utilitaires, impôts. De plus, les banques émettent des espèces aux entreprises et aux organisations à partir de leurs comptes à la demande, à la population - après l'expiration de la période de dépôt, lors du transfert, etc.

L'argent quitte la sphère de la circulation s'il est attiré par le système bancaire pendant une certaine période ou s'il est impliqué dans le budget de l'État.

La circulation des espèces est organisée sur la base des principes suivants :
- toutes les entreprises doivent conserver des liquidités, à l'exception de la limite établie, dans des banques commerciales ;
- les banques fixent des plafonds de trésorerie pour les entreprises ;
- les entreprises ne peuvent recevoir des espèces que dans les établissements bancaires qui les desservent ;
- la gestion de la circulation monétaire est effectuée de manière centralisée ;
- la circulation du cash fait l'objet d'une planification prédictive.

Le droit exclusif d'émettre (d'émettre) de l'argent en circulation appartient à la Banque centrale de Russie.

La circulation des espèces est une chose extraordinairement coûteuse, qui impose un énorme fardeau sur l'ensemble de l'économie. Les coûts de l'économie nationale associés à la circulation des espèces s'élèvent à plusieurs pour cent du produit brut total.

La durée de vie d'un billet en papier dans la Fédération de Russie est de 7 mois et une pièce symbolique de plus de 10 ans. Les billets en coupures de 1 $ sont en circulation pendant 18 mois, 50 $ - 4 ans, 100 $ - 9 ans, puis en raison de l'usure, ils sont retirés de la circulation et éliminés.

Actuellement, il existe un processus intensif de réduction de la circulation des espèces dans le monde entier.

CIRCULATION NON EN ESPÈCES

La monnaie non liquide remplit les fonctions de paiement et d'accumulation (sous la forme d'un solde de compte).
La circulation monétaire autre qu'en espèces est une modification du solde des fonds des comptes bancaires, qui se produit à la suite de l'exécution par la banque des instructions du titulaire du compte sous forme de chèques, d'ordres de paiement, de cartes plastiques, de moyens électroniques de paiement et autres documents de règlement.

La circulation monétaire autre qu'en espèces est le mouvement de la monnaie électronique, c'est-à-dire entrées de compte. Une circulation non monétaire développée n'est possible qu'avec un système bancaire développé, lorsque la rapidité, la garantie des paiements, la qualité des services connexes offrent une plus grande commodité par rapport à la circulation en espèces, ce qui entraîne l'abandon de la circulation en espèces. Les principaux instruments de circulation hors espèces sont les titres (billets, chèques) ainsi que les cartes de crédit. La quantité de monnaie peut être régulée non pas en en émettant de nouvelles, mais en accélérant la circulation de celles qui existent déjà.

Le chiffre d'affaires non monétaire couvre les règlements entre :
- entreprises, institutions, organisations différentes formes propriété avec des comptes dans des établissements de crédit;
- les personnes morales et les établissements de crédit pour l'obtention et le remboursement d'un prêt ;
- les personnes physiques et morales auprès du Trésor public pour payer les impôts, redevances et autres paiements obligatoires, ainsi que pour recevoir des fonds budgétaires ;
- les personnes morales et la population pour le paiement des salaires, revenus de valeurs mobilières.

Le montant du chiffre d'affaires non monétaire dépend du volume de marchandises dans le pays et du niveau des prix. La circulation sans numéraire est importante importance économique en accélérant la rotation du fonds de roulement, en réduisant la trésorerie, en réduisant les coûts de distribution. Sous le chiffre d'affaires monétaire, on entend la totalité de tous les paiements pendant une certaine période de temps.

Il existe une dépendance étroite et mutuelle entre la circulation monétaire et non monétaire : l'argent se déplace constamment d'une sphère de circulation à une autre. Les espèces, lorsqu'elles sont déposées sur un compte auprès d'un établissement de crédit, deviennent des espèces ; lorsqu'elles sont retirées d'un compte, elles redeviennent des espèces. Par conséquent, la circulation non monétaire est inséparable de la circulation des espèces et forme avec elle une circulation monétaire unique du pays, dans laquelle circule une monnaie unique d'une dénomination.

PRINCIPALES FORMES DE PAIEMENTS SANS ESPÈCES

Les paiements autres qu'en espèces sont effectués sur la base de documents de règlement de la forme établie et conformément au flux de documents correspondant.

Il existe les principales formes de paiements autres qu'en espèces suivantes : règlements par ordres de paiement, lettres de crédit, formulaire de règlement, règlements par chèque, encaissement, règlements par demandes-ordres de paiement.
1. Les règlements par ordre de paiement sont actuellement la forme de paiement autre qu'en espèces la plus courante en Russie. Un ordre de paiement est un ordre d'une entreprise à une banque qui la dessert de virer un certain montant de son compte. Ils sont valables 10 jours à compter de leur date d'émission et ne sont acceptés du payeur pour exécution que s'il y a des fonds sur le compte, sauf accord contraire entre la banque et le titulaire du compte.
2. La forme de lettre de crédit de règlement consiste dans le fait que le payeur charge la banque qui le sert de payer les articles d'inventaire chez le destinataire des fonds aux frais des fonds préalablement déposés sur le compte, ou sous la garantie de la banque, aux conditions prévues par le payeur dans la demande d'ouverture d'accréditif.
Une lettre de crédit est une obligation monétaire conditionnelle d'une banque émise par elle au nom d'un client en faveur de sa contrepartie en vertu d'un accord en vertu duquel la banque qui a ouvert la lettre de crédit (banque émettrice) peut effectuer un paiement au fournisseur ou autoriser une autre banque à effectuer ces paiements, sous réserve de la fourniture des documents stipulés dans la lettre de crédit et sous réserve du respect des autres conditions de la lettre de crédit. En Russie, une lettre de crédit peut être destinée à des règlements avec un seul fournisseur et ne peut pas être redirigée. Le paiement à partir d'une lettre de crédit en espèces n'est pas autorisé. La période de validité et la procédure de règlement dans le cadre d'une lettre de crédit sont établies dans l'accord entre le payeur et le fournisseur.
3. Les paiements par chèque sont utilisés aussi bien par les personnes physiques que par les personnes morales. Le titulaire du compte donne un ordre écrit à la banque qui a émis les chèques de règlement de payer une certaine somme d'argent indiquée dans le chèque au bénéficiaire des fonds. Les paiements par chèques entre particuliers ne sont pas autorisés. Un chèque doit être présenté au paiement à un établissement bancaire dans un délai de dix jours, non compté le jour de son émission.
4. Encaissement - une opération bancaire par laquelle la banque s'engage à recevoir pour le compte et aux frais du client et (ou) l'acceptation du paiement d'un tiers selon les documents soumis à l'encaissement. Dans la base des opérations de recouvrement, selon la loi de la plupart des pays, il existe un contrat d'agence. Les chèques, lettres de change, titres, etc. sont acceptés à l'encaissement.
5. Les règlements par ordres de paiement représentent l'obligation du fournisseur à l'égard de l'acheteur de payer, sur la base des documents de règlement et d'expédition adressés à la banque gestionnaire du payeur, le coût des produits fournis dans le cadre du contrat, les travaux exécutés, les services rendus et les frais du payeur. instruction de retirer des fonds de son compte. Il est délivré par les fournisseurs et, accompagné des documents commerciaux, est envoyé à la banque de l'acheteur, qui transmet l'ordre de demande au payeur pour acceptation. Le payeur est tenu de retourner la demande de paiement acceptée à la banque ou de déclarer un refus d'acceptation. Une demande-ordre de paiement est acceptée pour paiement s'il y a des fonds sur le compte du payeur.

Loi de la monnaie

L'une des principales orientations de la politique monétaire est la masse monétaire. C'est ce paramètre de la circulation monétaire qui affecte la croissance économique, dynamique des prix, emploi, fonctionnement ininterrompu du système de paiement et de règlement. La loi de la circulation monétaire établit la quantité de monnaie nécessaire pour remplir les fonctions d'un moyen de circulation et d'un moyen de paiement.

La masse monétaire est le volume total de la circulation monétaire en espèces et hors espèces. Il comprend une variété de moyens de paiement et d'achat qui présentent un degré élevé de liquidité. La masse monétaire est divisée en parties active et passive.
La partie active est l'argent liquide et non liquide impliqué dans les paiements.
La partie passive est constituée des fonds détenus par la population et ne participant pas à la circulation.

La quantité de monnaie nécessaire pour remplir les fonctions de la monnaie en tant que moyen d'échange dépend :
- quantité de biens et services vendus sur le marché (connexion directe) ;
- le niveau des prix des biens et des tarifs (raccordement direct) ;
- vitesse de circulation de la monnaie (rétroaction).

Tous les facteurs sont déterminés par les conditions de production. Plus la division du travail est développée, plus le volume de biens et de services vendus sur le marché est important. Plus le niveau de productivité du travail est élevé, plus le coût des biens et services et les prix sont bas.
D \u003d T C / V, où:
D - masse monétaire;
T - poids du produit ;
C - prix ;
V est le taux de rotation de l'argent.

La loi de la circulation monétaire exprime l'interdépendance économique entre la masse des marchandises en circulation, le niveau de leurs prix et la vitesse de la circulation monétaire.

Si la monnaie fonctionne comme un moyen de paiement, alors le montant total de la monnaie doit diminuer. Le crédit a l'effet inverse sur la quantité.

La somme d'argent comme moyen de paiement est déterminée par :
- le volume total des biens et services en circulation (dépendance directe) ;
- le niveau des prix des matières premières et des tarifs des services (la relation est directe, puisque plus les prix sont élevés, plus il faut d'argent) ;
- le degré de développement des paiements non monétaires (relation inverse) ;
- vitesse de circulation de la monnaie, y compris la monnaie de crédit (relation inverse).

Prise en compte des relations de crédit :
D \u003d A - B + C - M / E, où:
D - la masse monétaire nécessaire à la circulation;
A - la somme des prix des biens vendus pendant une période de temps donnée ;
B - la somme des prix des marchandises vendues à crédit dont le délai de paiement est venu ;
C - le montant des paiements pour les biens précédemment vendus (pour les titres de créance);
M - le montant des paiements mutuellement remboursables ;
E - le nombre moyen de révolutions de l'argent comme moyen de circulation et de paiement pour une période de temps donnée (vitesse).

Fisher a écrit cette formule comme une équation d'échange :
M * V = Q * P, où :
M est la masse d'argent;
V - vitesse de circulation ;
Q - quantité de marchandises ;
P - prix.
La formule montre que la quantité de biens est directement liée au niveau des prix. Si la masse monétaire est importante, les prix sont élevés et donc l'inflation.

Facteurs affectant la quantité de monnaie en circulation :
1. Le volume de la masse marchande (plus il est élevé, plus il faut d'argent).
2. Niveau des prix. Plus le prix est bas, plus il faut de marchandises et, par conséquent, d'argent.
3. La fréquence des paiements en espèces (plus il y a d'argent versé, moins il en faut pour le chiffre d'affaires).
4. Le degré de développement du crédit (plus il y a de biens à crédit, moins il faut d'argent).
5. Développement des paiements scripturaux.
6. Vitesse de circulation de la monnaie (le nombre de révolutions de l'unité monétaire pendant une période de temps). Dans les pays développés, 2 à 3 rotations par an. En Russie, pendant la période d'hyperinflation, jusqu'à 20 chiffres d'affaires, il s'agit maintenant d'environ 7 à 8 chiffres d'affaires par an.