Système financier de la Fédération de Russie. Le système financier de la Fédération de Russie Le système financier moderne de la Fédération de Russie, sa structure

Depuis l'émergence du système financier en Russie, des discussions ont eu lieu sur les problèmes de détermination de ses points fondamentaux. Dans l'ensemble de tous les problèmes, il y a une discussion sur le degré d'orientation sociale du système financier, un problème lié aux limites et aux modalités de l'intervention de l'État dans les processus financiers des entreprises privées et Finance publique institutions, le degré de leur transparence, l'importance et la nécessité d'un contrôle de leurs activités par la société.

Les principales mesures dans ce domaine pourraient être le renforcement du contrôle sur les opérations sur le marché financier, en particulier sur la formation de la dette des sociétés d'État, sur les mouvements transfrontaliers de capitaux, sur l'émission d'instruments financiers.

Il est nécessaire de mettre en œuvre toute une série de mesures qui devraient affecter la réduction de l'élément d'ombre dans le mouvement des ressources financières et de crédit vers le secteur réel de l'économie à partir des institutions financières, des coûts de corruption et des barrières administratives. La mise en œuvre de telles mesures devrait contribuer à accroître la disponibilité des prêts et à augmenter la part des prêts à long terme, en plus d'accroître l'efficacité de l'utilisation des sources budgétaires de financement.

En raison de l'impact de la crise économique mondiale, le marché financier russe traverse l'une des périodes les plus difficiles de son développement. La crise a révélé des aspects problématiques du fonctionnement Marché russe titres, qui sont associés à la nécessité de renforcer les institutions du marché, d'améliorer la réglementation juridique et de développer davantage le système judiciaire. Il convient de noter que les dirigeants du pays ont rapidement fixé la tâche aux régulateurs des marchés financiers sur la nécessité de développer des instruments de régulation du marché financier. L'une des options pour résoudre ce problème est la création d'un centre financier international à Moscou.

Le développement du marché des valeurs mobilières en Russie a reçu une forte impulsion ces dernières années avec l'avènement du marché REPO, dont l'importance ne peut guère être surestimée. Les opérations sur le marché REPO permettent de refinancer des transactions avec des titres et contribuent à accroître la liquidité du marché boursier et obligataire russe. Un marché REPO qui fonctionne bien est un élément particulier du marché monétaire, avec l'aide duquel la Banque de Russie peut effectuer efficacement des opérations de refinancement dans le cadre de sa politique monétaire.

La Banque centrale de Russie joue un rôle important dans la régulation des transactions sur le marché financier. Récemment, des modifications ont été apportées à la loi fédérale "sur le marché des valeurs mobilières" à l'initiative de la Banque centrale.

Le développement du marché financier en Russie, dont le but ultime est d'attirer les investissements, est impossible sans la modernisation du système judiciaire. Actuellement, il existe de sérieuses difficultés pour résoudre les différends sur le marché financier. Cela est dû à l'imperfection cadre législatif, le manque de connaissances professionnelles nécessaires des juges et une bureaucratie importante dans l'examen des affaires.

Alors la soluce problèmes réels réglementation du marché financier russe le rapprochera des normes européennes.

D'autres problèmes du système financier russe sont des problèmes dans le secteur public :

Un degré élevé de concentration des ressources financières dans le budget fédéral du pays, ce qui réduit l'importance des budgets régionaux et locaux ;

La pratique actuelle de formation des budgets territoriaux, dans laquelle le mécanisme des normes établies au niveau central pour les prélèvements sur les budgets locaux est préservé ;

Une tendance à la baisse des dépenses sans soutien adéquat des recettes, entraînant des subventions aux budgets locaux précédemment équilibrés ;

L'adoption par les autorités fédérales de telles décisions qui s'adressent aux structures de gestion inférieures, mais ne sont pas accompagnées de ressources financières suffisantes;

Le rôle prédominant des recettes réglementaires dans la structure des recettes des budgets régionaux et locaux et la faible part des paiements fiscaux affectée aux territoires.

Des insuffisances de paiement des impôts dont les principales raisons sont : la détérioration des indicateurs macroéconomiques et financiers par rapport à ceux retenus dans le budget ; la croissance des impayés dans l'économie nationale ; évasion fiscale directe, dissimulation par de nombreux contribuables de leurs revenus (impossibilité de contrôler toutes les petites et moyennes entreprises).

Ces problèmes sont résolus par :

Développement théorique et justification des principes de construction d'un système budgétaire Fédération Russe.

Créations réelles mécanisme budgétaire mettre en pratique les principes développés.

Élaboration et adoption de règlements sur la délimitation des pouvoirs et des fonctions entre les autorités à différents niveaux, la répartition des coûts entre les liens du système budgétaire et les types de budgets conformément aux pouvoirs et fonctions des autorités à différents niveaux.

Création d'un nouveau système de redistribution interbudgétaire des ressources financières basé sur l'utilisation de diverses formes d'aide financière aux sujets de la Fédération et des gouvernements locaux.

Développement de nouveaux principes pour la préparation, l'examen, l'approbation et l'exécution du budget à chaque niveau de gestion.

La politique monétaire devrait viser à stimuler la croissance économique et l'investissement, en tenant compte de l'expérience des autres pays.

Ainsi, nous pouvons dire que ce n'est qu'avec une approche intégrée du problème de l'amélioration et de la stabilisation du système financier de la Russie qu'il est possible d'obtenir les résultats souhaités, c'est-à-dire. former un système financier moderne à vocation sociale qui fonctionne correctement dans les conditions relations de marché.

Système financier de la Fédération de Russie

introduction

Chapitre 1. L'histoire du développement du système financier en Russie

1 formation du système financier russe

2 L'essence et la structure du système financier russe

Chapitre 2. Le système financier moderne de la Russie

1 Gestion du système financier en Russie

2 Dynamique du système financier de la Russie pour 2009-2014

3 Problèmes de développement du système financier moderne de la Fédération de Russie

Conclusion

Liste des sources utilisées

appendice

introduction

A l'heure où les relations marchandes se développent, la finance joue un rôle particulièrement important. Une telle union de relations financières contient le système budgétaire de l'État, fonds hors budget, les caisses de crédit et d'assurance de l'État. Le rôle fonctionnel et réglementaire de tels systèmes est une seule et même partie relations économiques dans l'État, l'instrument le plus important dans la mise en œuvre de sa politique. Les questions financières sont discutées par le grand public, tout en résolvant divers problèmes qui y sont associés, elles provoquent des affrontements dans les parlements, des affrontements entre le pouvoir politique et la population, c'est-à-dire elles sont aujourd'hui d'une grande importance dans la vie de la société moderne. Les sphères d'influence de la finance comprennent les éléments suivants : le rythme de développement de la production, les investissements, l'état des marchés financiers et des systèmes bancaires, l'épargne, le chômage, le niveau de vie de la population, etc. Avec l'aide de tout ce qui précède , d'une part, des tâches aussi vastes que le développement d'une industrie ou d'une autre économie nationale, mais d'autre part, plus étroits, par exemple, le montant des pensions pour les retraités. C'est cette prise de conscience de la finance dans toutes les sphères de la société qui est due au fait qu'il y a des échelles énormes de production nationale et planétaire, l'approfondissement de la division sociale du travail, il y a des sauts dans le développement scientifique et technologique, la croissance de la conscience, et il est nécessaire de protéger l'environnement.

La pertinence du sujet est qu'un système financier fiable est au cœur du développement et du meilleur fonctionnement économie de marché et une condition nécessaire à la croissance et à la stabilité de l'économie dans son ensemble. Un tel système est la base qui mobilise et distribue l'épargne de la société et facilite ses opérations quotidiennes. Il s'ensuit que si la transition structurelle d'une économie largement planifiée et contrôlée au niveau central vers une économie de marché implique de nombreux éléments, le plus important est de créer un système financier solide. Ce n'est qu'après un tel processus, la création d'un système financier aussi fiable, que les marchés monétaires et des capitaux pourront se développer avec succès, en particulier les marchés primaire et secondaire des titres publics nationaux.

objet dissertation est le système financier de la Fédération de Russie.

Le sujet du cours est les relations financières et économiques qui se posent dans le processus de fonctionnement du système financier de la Fédération de Russie entre l'État, les municipalités, les entités commerciales et la population.

Le but de ce travail est d'étudier le développement du système financier de la Russie, sur la base de l'objectif, les tâches suivantes ont été identifiées:

considérer la formation du système financier de la Russie;

explorer l'essence et la structure du système financier russe;

étudier les organes directeurs du système financier en Russie;

analyser la dynamique du système financier russe en 2012-2014 ;

identifier les problèmes du système financier moderne de la Russie.

Chapitre 1. L'histoire du développement du système financier en Russie

.1 Formation du système financier russe

état économique financier

Dans l'Empire russe, le développement des relations de marché a été largement freiné par le servage. Jusqu'à l'abolition du servage en 1861, l'économie russe n'était pas un mécanisme de reconstitution des recettes du budget.

Jusqu'à la seconde moitié du XVIIIe siècle. les ressources financières d'urgence pour l'État russe et son gouvernement étaient principalement des réquisitions (aliénation forcée) ou des emprunts forcés auprès de monastères et de particuliers.

Sous le règne de Catherine II (1762-1796), l'une des formes de crédit de l'État était l'émission de billets de banque pour couvrir le déficit budgétaire de l'État, ce qui a conduit au développement de processus inflationnistes ; il y avait aussi des emprunts de ressources de crédit auprès des banques publiques.

Dans le processus de réformes d'Alexandre I (1801-1825), le ministère des Finances a été créé. Et le premier ministre des Finances de l'histoire de l'Empire russe était le comte Aleksey Vasilyevich Vasiliev, qui était auparavant trésorier de l'État. Dans le 19ème siècle 13 personnes ont été remplacées au poste de ministre des Finances. Parmi eux, les plus célèbres étaient E.F. Kankrin, S.Yu Witte.

Dans les premières années du règne d'Alexandre Ier, l'émission de billets de banque s'est particulièrement intensifiée. Les guerres avec la Turquie (1806-1812) et la Suède (1808-1809) ont nécessité de grosses dépenses. Le processus inflationniste en Russie a déprécié les économies d'argent des couches possédantes. Dans ces conditions, le gouvernement d'Alexandre Ier prit certaines mesures qui contribuèrent à la stabilisation de la circulation monétaire, qui s'appuyèrent sur le « Plan de finances », préparé en 1809 par le célèbre homme d'État de cette époque M.M. Speransky avec l'aide du professeur N.S. Mordvinova.

Conformément au "Plan de finances", la réforme monétaire devait être réalisée en retirant et en détruisant tous les billets émis précédemment, ainsi qu'en créant une nouvelle banque d'émission, censée disposer d'un approvisionnement suffisant en argent pour sécuriser les billets. qu'il était prévu de mettre en circulation. En outre, selon le "Plan", il était censé améliorer l'organisation du système monétaire de la Russie, dont la base devait être le rouble d'argent. Speransky avait une attitude négative envers la monnaie fiduciaire et jugeait nécessaire d'éliminer leur circulation dans le pays. Speransky a proposé des mesures pour améliorer l'organisation du système de crédit interne de l'État, qui reposaient sur l'idée de transformer (consolider) une partie de la dette actuelle sans intérêt sous forme de billets émis en circulation en dette à long terme avec l'État versant des intérêts aux créanciers. Pour ce faire, Speransky a proposé d'émettre des titres de créance portant intérêt - des obligations d'un emprunt d'État à long terme et de les vendre à tout le monde contre des billets de banque. Du "Plan de Financement" seules quelques dispositions ont été mises en pratique.

Idées M.M. Speransky a été oublié et le gouvernement n'a pas pu achever les réformes en raison du déclenchement de la guerre en 1812. La politique du gouvernement dans le domaine des finances, du crédit d'État et de la circulation monétaire a pris un nouveau cours. Il a été décidé de maintenir les billets en circulation et d'éviter qu'ils ne soient remplacés par des pièces. Les billets ont été déclarés ayant cours légal et circulaient dans tout l'empire.

De plus, en 1831, conformément au Manifeste, le gouvernement décida d'émettre des billets du Trésor public (série) pour accélérer la réception des revenus de l'État. Les billets étaient mis en circulation en grande quantité et donnaient droit à percevoir des revenus au taux de 4,32% par an. La date d'échéance était de 4 ans. Les émissions de billets se sont succédées et les billets périmés ont été échangés contre de nouveaux. En réalité, les billets du Trésor public se sont transformés en un emprunt d'État à long terme.

En juillet 1839, avec l'adoption du Manifeste «Sur la structure du système monétaire», sa réforme a commencé, dont le but était d'introduire de nouveaux principes d'organisation de ce système et d'éliminer de la circulation les billets d'État dépréciés. Le 1er juillet 1839, le décret «sur la création du bureau de dépôt de la pièce d'argent à la banque commerciale d'État» a également été publié, qui déclarait que les billets du bureau de dépôt avaient cours légal, circulant dans tout le pays avec le pièce d'argent.

En procédant à cette réforme, le gouvernement de Nicolas I s'est efforcé à la fois de rationaliser la circulation de la monnaie et de tirer le meilleur parti de l'émission de billets de banque en papier au profit du Trésor public. La réforme monétaire a donné une impulsion au développement rapide des relations marchandises-monnaie en Russie.

L'un des initiateurs de la nouvelle politique monétaire et de crédit dans les années 1880. est devenu ministre des Finances Nikolai Khristoforovich Bunge - le plus grand économiste qui a soutenu sa thèse de doctorat "Théorie du crédit". Bunge était un partisan de l'économie de marché.

À partir de 1881, le gouvernement russe s'est efforcé d'accumuler des réserves d'or. Les emprunts externes et internes, ainsi que la croissance de la fiscalité de la population ont contribué à la stabilisation du budget, tout cela est devenu une condition préalable à la réforme monétaire de 1895-1897.

À la suite de la réforme, la Russie a reçu une monnaie d'or stable et du papier-monnaie équivalent à l'or et librement échangeable contre ce métal. Le système monétaire basé sur l'or provoque une marée encore plus grande capital étranger.

À la fin des années 90. a éclaté en Russie crise économique. Son premier héraut a été la crise monétaire qui a commencé à l'été 1899 - la pénurie de capitaux libres a fortement augmenté, en raison de la croissance de la demande de monnaie, le taux de change de nombreux titres a fortement chuté, un certain nombre de banques ont fait faillite et le crédit a été considérablement réduit.

La Russie n'a commencé à sortir de la crise économique qu'en 1904. Mais de nouveaux chocs l'attendaient - la guerre russo-japonaise de 1904-1905. et la montée du mouvement révolutionnaire en 1905-1906.

Au début des années 10. XX siècle, l'état de l'économie de l'empire a commencé à s'améliorer.

La Première Guerre mondiale a interrompu le vaste développement du système bancaire. La Russie avait grand besoin de De l'argent ah pour financer la guerre. En 1914-1916. Le gouvernement russe a produit des émissions annuelles massives de billets du Trésor public. Un processus inflationniste s'est développé dans le pays, il a été saisi par la dévastation, la famine, accompagnée de rassemblements de masse, de grèves et de manifestations.

Le résultat de la croissance de la masse monétaire, non soutenue par la production de marchandises, a été la chute du pouvoir d'achat du rouble. Une inflation prolongée et sévère s'est installée.

Au moment de la révolution de février, le support métallique réel des notes de crédit était d'environ 13 %. Les réserves d'or du pays diminuaient. Le rouble, devenu papier à l'intérieur du pays, s'est progressivement transformé en monnaie fermée sur les marchés étrangers.

En février 1917, une situation financière très difficile se développe dans le pays.

La période 1917 - mi-1921 a été marquée par la liquidation des établissements de crédit pré-révolutionnaires, et son acte législatif le plus important a été le décret du Comité exécutif central du 14 décembre 1917 sur la nationalisation des banques.

Avec le passage à la NEP, les conditions préalables au développement de la banque sont apparues. Le 30 juin 1921, le Conseil des commissaires du peuple publie un décret portant suppression des restrictions à la circulation monétaire, ainsi que sur les mesures nécessaires au développement des opérations de dépôt et de transfert.

Une étape majeure dans la restructuration du travail financier a été la réforme fiscale de 1930, qui a entraîné une modification du système de paiements des entreprises au budget et l'introduction d'un système à deux canaux de prélèvement sur les bénéfices et d'un impôt sur le chiffre d'affaires, qui comprenait de nombreuses taxes et redevances.

En 1938, la formation du système budgétaire de l'URSS était achevée. Les budgets locaux et le budget de l'assurance sociale ont été officiellement inclus dans le budget de l'État unifié, l'expansion des fonctions des conseils locaux et de leurs droits budgétaires s'est accompagnée d'une augmentation constante des revenus.

Dans les années 30. 20ième siècle le gouvernement de l'URSS a constamment poursuivi une politique de gestion et de planification centralisées de l'économie nationale. Pendant la Grande Guerre patriotique (1941-1945), il n'y a pas eu de changements fondamentaux dans le système financier du pays.

Dans les années d'après-guerre, le budget de l'État était subordonné à la tâche d'éliminer les conséquences de la guerre et de restaurer l'économie détruite.

Une tentative d'amélioration du mécanisme économique a été faite en 1965 par une réforme visant à renforcer l'effet stimulant du profit sur le développement de la production. La réforme prévoyait l'organisation d'un nouveau système d'incitations économiques.

A la fin des années 70. afin de changer la situation difficile de l'économie du pays, un modèle économique comptabilité analytique sectorielle et autosuffisance.

Dans la première moitié des années 80. Afin d'améliorer le mécanisme économique du pays, une expérience a été menée pour diffuser de nouvelles méthodes de gestion dans les entreprises, puis elles ont commencé à introduire l'autofinancement complet et l'autofinancement.

Cependant, toutes ces activités n'ont pas entraîné une augmentation des ressources financières du pays. Il y avait un déficit dans le budget de l'État. Et le déficit budgétaire, à son tour, a eu un impact négatif sur l'économie, sapé la stabilité de la circulation monétaire et donné lieu à des processus inflationnistes.

1.2 L'essence et la structure du système financier russe

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Figure 1.1 Le système financier de la Fédération de Russie.

Dans sa structure Finance publique comprennent : le budget de l'État et les fonds hors budget.

Le budget de l'Etat est un plan annuel des recettes et des dépenses de l'État. À savoir, c'est l'argent qui permet à l'État d'exercer des fonctions économiques et sociales. Le budget de l'État comprend les budgets du gouvernement et les budgets locaux. Il s'ensuit que l'approbation des budgets de l'État pour l'année suivante est toujours orageuse. Le gouvernement cherche à réduire les droits des régions, et ces dernières essaient de laisser plus de fonds à leur disposition. Les fonds extrabudgétaires sont les fonds qui ont un objectif strictement défini : Fonds de pension, fonds d'assurance sociale, etc. et sont accumulés en dehors du système budgétaire de l'État.

Le budget c'est les recettes et les dépenses. Partie revenus 80-90% est formé au détriment des impôts des entreprises et de la population. L'autre partie provient de l'utilisation des biens de l'État, de l'activité économique étrangère. La structure du volet dépenses du budget comprend les dépenses pour les besoins sociaux et culturels, les dépenses pour le développement de l'économie nationale, la défense et l'administration publique. Dans une économie à vocation sociale, la fiscalité repose sur les principes d'obligation de payer, de justice sociale et de lien avec la perception de prestations.

Sphères du système financier<#"813836.files/image002.gif">

Figure 2.1 Dynamique des revenus perçus budget fédéral en 2009-2013

En 2010, on note une baisse des recettes de 1,0% du PIB par rapport à 2009, dont les recettes non pétrolières et gazières ont diminué de 1,6% du PIB, tandis que les recettes pétrolières et gazières ont augmenté de 0,6% du PIB. L'augmentation des recettes pétrolières et gazières est due à une augmentation du prix mondial du pétrole de l'Oural (de 17,1 dollars le baril), ainsi qu'à une augmentation de la production de gaz et de pétrole de 12,1 % et 1,6 %, respectivement, et du volume de les exportations de biens produits à partir de pétrole et de pétrole brut de 6,9 % et 1,2 %, respectivement. La baisse des recettes non pétrolières et gazières s'explique principalement par l'évolution de la législation fiscale (remplacement de la taxe sociale unifiée par les primes d'assurance provenant directement de fonds hors budget).

Depuis 2011, on observe une tendance à la hausse des revenus du budget fédéral. Le redressement de l'économie russe après la crise en 2011-2012 a été largement déterminé par l'environnement économique extérieur favorable (croissance des prix mondiaux et indicateurs clés du commerce extérieur).

En 2012, les recettes du budget fédéral ont augmenté par rapport à 2010 (l'année de la plus forte baisse des recettes au cours des 5 dernières années) de 2,9 % du PIB, y compris les recettes pétrolières et gazières - de 2,1 %, les recettes non pétrolières et gazières - de 0,8 % du PIB. L'augmentation des recettes pétrolières et gazières a été influencée par : la croissance des prix mondiaux du pétrole de l'Oural (de 78,2 à 110,5 USD/bbl), des prix du gaz naturel (de 271,2 à 345,5 USD/mille mètres cubes) et du taux de change du dollar américain contre le rouble (de 30,4 à 31,1 roubles), ainsi que l'indexation des taux de la taxe de départ pour le gaz naturel combustible. L'augmentation des recettes non pétrolières et gazières est due aux modifications de la législation fiscale (indexation des taux d'accises spécifiques pour les produits soumis à accise et mise en place d'une norme d'imputation des accises au budget fédéral pour les produits pétroliers (30 % en 2011, 23 % en 2012) et des boissons alcoolisées avec une part en volume de alcool éthylique plus de 9% à hauteur de 60%), ainsi que la croissance du PIB et des importations.

En 2013, par rapport à 2012, les recettes budgétaires fédérales ont diminué de 1,3 % du PIB, y compris les recettes pétrolières et gazières - de 0,6 % du PIB, les recettes non pétrolières et gazières - de 0,7 % du PIB. La baisse des revenus du pétrole et du gaz a été influencée par : une baisse des prix mondiaux du pétrole de l'Oural (de 110,5 à 107,9 USD/baril), des prix du gaz naturel (de 345,5 à 339,2 USD/mille mètres cubes) et des volumes d'exportation de pétrole de 1,8 % . La baisse des recettes non pétrolières et gazières s'explique par une diminution des recettes de la taxe sur la valeur ajoutée et des droits de douane à l'importation, principalement en raison d'une diminution des volumes imposables des importations, ainsi que des revenus provenant du transfert d'une partie des bénéfices de la Banque centrale de la Fédération de Russie dans le cadre de la vente par la Banque de Russie en 2012 d'un bloc d'actions d'OJSC Sberbank of Russia ".

Lors de l'exécution du budget fédéral en 2013, la modification des allocations budgétaires a été effectuée en modifiant la loi fédérale «sur le budget fédéral pour 2013 et pour la période de planification de 2014 et 2015», ainsi que sur les bases établies par le Code budgétaire de la Fédération de Russie et loi fédérale "sur le budget fédéral pour 2013 et pour la période de planification de 2014 et 2015".

L'exécution en espèces des dépenses du budget fédéral en 2013 s'est élevée à 13 342,9 milliards de roubles (20,0 % du PIB, 99,7 % des crédits budgétaires légalement approuvés et 99,1 % de la liste mise à jour) et a été réalisée dans les principaux domaines suivants :

sphère sociale - 38,7% du volume total des dépenses budgétaires fédérales (7,8% du PIB);

défense nationale - 15,8 % (3,2 % du PIB) ;

sécurité nationale et application de la loi - 15,5 % (3,1 % du PIB) ;

économie nationale - 13,9% (2,8% du PIB);

service dette publique Fédération de Russie - 2,7% (0,5% du PIB).

La structure des dépenses de trésorerie du budget fédéral en 2013 dans le contexte des sections de la classification des dépenses budgétaires est illustrée dans la figure (annexe 1).

Le déficit total des budgets consolidés des sujets de la Fédération de Russie en 2013 a été multiplié par 2,3 et s'est élevé à 642 milliards de roubles en 2013, soit 1% du PIB annuel. Le nombre de régions qui ont exécuté leur budget en déficit a augmenté l'an dernier à 77 contre 67 régions en 2012, tandis que le dépassement de la limite de déficit fixée par la législation par les régions est devenu systémique. En conséquence, en 2013, le fardeau de la dette des entités constitutives de la Fédération de Russie a augmenté, principalement en raison d'une augmentation des obligations des entités constitutives au titre des emprunts bancaires. En 2013, le fardeau régional moyen de la dette est passé de 21,2 % à 26,4 % (graphique 2.2).

En janvier-juillet 2014, le budget consolidé des sujets de la Fédération de Russie a été exécuté avec un excédent de 308,95 milliards de roubles, tandis que 40 sujets avaient un déficit budgétaire, dont le montant total s'élevait à 103,54 milliards de roubles. Un fait positif est la croissance des recettes de l'impôt sur les sociétés : le montant des recettes pour janvier-juillet 2014 s'est élevé à 1 227 milliards de roubles contre 1 015 milliards de roubles pour la même période l'année dernière.

Une situation relativement favorable avec l'équilibre des budgets régionaux pour les sept premiers mois de 2014 développé principalement grâce à des mesures de redistribution interbudgétaire. Par rapport à la même période l'année dernière, en janvier-juillet 2014, les subventions de péréquation de la sécurité budgétaire ont augmenté (au 1er août 2014, 72 régions ont reçu), les subventions d'appui aux mesures d'équilibre budgétaire, ainsi que les transferts interbudgétaires ciblés. Le volume total des transferts interbudgétaires reçus par les régions des autres budgets du système budgétaire en janvier-juillet 2014 s'élevait à 893,7 milliards de roubles (780,4 milliards de roubles en janvier-juillet 2013). En outre, le soutien de l'État aux régions sous forme de prêts budgétaires a augmenté, dont le volume au 01.08.2014 s'élevait à 529,0 milliards de roubles (480 milliards de roubles au 01.04.2014 et 426,2 milliards de roubles au 01.01.2013) , Figure. 2.3.

Dans de nombreuses régions, l'excédent s'est formé en raison du virement anticipé de crédits budgétaires; après leur utilisation, on s'attend à une augmentation du déficit des budgets régionaux. Le ministère des Finances de la Russie prévoit que le déficit des budgets régionaux en 2014 pourrait s'élever à environ 530 milliards de roubles.

Figure 2.3 Structure de la dette publique des entités constitutives de la Fédération de Russie au 01.08.2014 (%)

Assurer pleinement les obligations sociales des dépenses acceptées et remplir passif courant du service et du remboursement de la dette au quatrième trimestre de 2014, de nombreuses entités constitutives de la Fédération de Russie continueront d'avoir besoin d'emprunter sur le marché, alors qu'il existe des risques de ne pas attirer le montant de ressources requis.

Le déficit des budgets régionaux peut nécessiter l'octroi par le ministère des Finances de la Russie aux entités constitutives de la Fédération de Russie de prêts budgétaires du budget fédéral ou l'adoption d'autres mesures de soutien pour leur respect inconditionnel des obligations découlant des accords de prêt (obligations) . Actuellement, les mesures de soutien possibles sont limitées par la loi fédérale du 2 décembre 2013 n° 349-FZ "sur le budget fédéral pour 2014 et la période de planification de 2015 et 2016", conformément à laquelle l'octroi de prêts budgétaires aux budgets du système budgétaire de la Fédération de Russie en 2014, 80 milliards de roubles sont prévus (cette année, il a été décidé d'allouer 100 milliards de roubles supplémentaires à ces fins), en 2015 - 70 milliards de roubles et en 2016 - 50 milliards de roubles.

La croissance des recettes propres en janvier-juillet 2014 et la fourniture de transferts interbudgétaires ont permis aux régions de ne pas augmenter le volume de la dette publique, ce qui a contribué à la stabilisation du fardeau de la dette des entités constitutives de la Fédération de Russie. Dans le même temps, la croissance des transferts interbudgétaires en 2014 témoigne de l'accumulation continue au niveau régional des déséquilibres entre les revenus propres des entités constitutives de la Fédération de Russie et les volumes des obligations de dépenses assumées. Néanmoins, malgré les déséquilibres régionaux, le système budgétaire dans son ensemble conserve sa stabilité financière: le budget consolidé de la Fédération de Russie et les budgets des fonds publics hors budget en janvier-juillet 2014 affichaient un solde positif (1387,8 milliards de roubles).

La situation financière des organismes commerciaux non financiers au premier semestre 2014 est restée satisfaisante, même si elle s'est légèrement détériorée par rapport à la même période de l'année précédente.

La situation financière des entreprises varie considérablement selon la taille des actifs qu'elles gèrent. La plus favorable, malgré la détérioration, était la position des plus grandes entreprises, la plus difficile - la situation financière des entreprises dont les actifs étaient inférieurs à 100 millions de roubles.

Dans le contexte sectoriel, la situation financière des entreprises industrielles était la plus stable (tableau 2.1).

Le niveau d'autofinancement a légèrement diminué (à 53,9%) en raison de la croissance supérieure des passifs, tandis que les fonds propres des entreprises ont augmenté de 2,6% (ce qui est légèrement supérieur à celui du premier semestre 2013 - 1,6%).

Tableau 2.1 Principaux indicateurs de la situation financière des entreprises ayant des activités principales au premier semestre 2013 et 2014 (selon les résultats des enquêtes menées par la Banque de Russie)

Indicateur

Agriculture, chasse, sylviculture

production industrielle

Construction

Commerce de gros et de détail

Transport

Charge de la dette (ratio des passifs équité)*

Coefficient de liquidité courant (hors impayés comptes débiteurs)*

Coefficient de liquidité absolu*

Couverture du passif par les revenus (revenus en % du passif)**

Retour aux ventes, %**

Le rendement des actifs,%**

Flux de trésorerie net, % du chiffre d'affaires**

La croissance modérée des passifs des entreprises (de 8,4 % au premier semestre 2014) n'a pas entraîné d'augmentation notable de la charge de la dette sur les fonds propres. Le niveau des dettes par rapport aux fonds propres du secteur non financier dans son ensemble est resté modéré (0,85 rouble pour 1 rouble de fonds propres), avec une différenciation importante selon le type d'activité et la taille des entreprises.

L'un des principaux risques est le rendement relativement faible des ventes des entreprises (environ 9 % selon Rosstat). Au cours des deux dernières années, il a diminué d'environ un tiers par rapport aux niveaux de 2004-2007 (13-15 %). Une tendance positive est la stabilisation de la rentabilité depuis juillet 2013 et une certaine croissance au premier semestre 2014, bien que la rentabilité des ventes soit toujours inférieure au niveau de la crise de 2008-2009.

La provision de passifs avec divers types d'actifs est restée assez élevée, cependant, il y a eu une augmentation des comptes débiteurs en souffrance - jusqu'à 7%. Il s'agit de la valeur la plus élevée des quatre dernières années, bien que des niveaux encore plus élevés aient été observés lors de la crise de 2008-2009. La couverture des obligations par les revenus est nettement inférieure à celle du premier semestre 2013.

Au deuxième trimestre 2014, le ratio de liquidité courant des entreprises a continué de baisser à 148 % contre 164 % un an plus tôt (graphique 34).

D'une manière générale, les tendances négatives des activités des entreprises n'ont pas encore conduit à une détérioration significative de leur capacité à assurer le service de leurs obligations et, par conséquent, à une augmentation significative des niveaux d'impayés.

Selon les statistiques, ce n'est qu'en 2014 que le salaire des Russes a augmenté de 11,1%. Mais cela ne signifie pas que les citoyens de la Fédération de Russie ont commencé à vivre mieux, car le pouvoir d'achat réel de l'argent a diminué. L'inflation augmente, la crise économique s'aggrave. La détérioration est constatée même par les représentants du secteur bancaire, qui n'ont jamais connu problèmes financiers. Désormais, en Russie, seuls les fonctionnaires de l'échelle fédérale peuvent bien vivre, ils s'en fichent et leurs revenus ne dépendent pas de l'efficacité de leur travail.

Bien que Marshak ait écrit que toutes les professions sont importantes, en réalité tout se passe différemment. Les enseignants étaient dans la pire position. Lors de l'élaboration du budget fédéral, soit ils ont été oubliés, soit ils n'ont pas jugé nécessaire de veiller à un niveau de vie décent pour les enseignants.

Selon les chiffres officiels, les revenus des enseignants ont augmenté de 20 % ou plus au cours de l'année écoulée. Le chiffre moyen dans le pays est de 37 000 roubles. Cependant, dans la pratique, peu de gens ont ressenti l'amélioration. Environ 70% - travaillant pour la plupart dans les provinces russes - disent que leur salaire est resté au même niveau, et 10% disent qu'il a diminué. Et ce ne sont pas des phrases sans fondement, mais des informations obtenues lors d'une enquête menée par la RANEPA.

Un exemple frappant de ce qui précède est la situation à Smolensk, où l'allocation a été réduite à 16% (auparavant elle était de 25%), et le fonds qui fournissait une aide sociale aux enseignants a été supprimé. En conséquence, chacun des employés du secteur de l'éducation à Smolensk a commencé à recevoir 10% de moins. Le revenu des enseignants de la région de Novossibirsk est passé de 36 000 roubles à 25 000 roubles.

La situation est similaire dans domaine médical. Au 8 juin de cette année, le salaire moyen des médecins était de 43 000 roubles, soit 27 % de plus que l'année précédente. La plus forte augmentation de revenus, selon Rosstat, est observée chez les médecins de la capitale, qui reçoivent 67 141 roubles (chiffre moyen).

Mais les médecins de province ne perçoivent pas les propos sur l'augmentation des salaires des médecins autrement que comme une parodie. Leurs revenus ont considérablement baissé. Dans les régions reculées, les médecins écrivent en masse des lettres de démission. Seuls 2% partent vers une retraite bien méritée, les autres sont à la recherche d'un autre emploi, où la rémunération de leur travail sera suffisante pour nourrir leur famille.

La maternité de Chita a perdu 10 médecins hautement qualifiés d'un coup. Je le ferais encore ! Après tout, un médecin avec le titre d'honoré a un salaire de 5 000 roubles, un chirurgien ordinaire - et encore moins, seulement 3 000.

Les employés de bureau se sont également retrouvés dans un piège financier. En 2014, les dépenses des employés de banque en Russie n'ont augmenté que de 8,1 % et ont dépassé 150 milliards de roubles. L'année dernière, la croissance pour la même période était de 13 %. Dans le même temps, les dirigeants des banques ne se limitent à rien et entendent résoudre la baisse des indicateurs économiques due à la crise financière aux dépens du personnel ordinaire.

Ainsi, Andrey Kostin, qui dirige VTB, a annoncé qu'il était prévu de réduire le coût de la rémunération du travail de 15%, en partie en raison des réductions de personnel. Russian Standard est allé encore plus loin en décidant de licencier 10 % de ses spécialistes.

La baisse des salaires intervient dans un contexte de stagnation de l'industrie. Ainsi, les ventes de voitures en 2013 ont considérablement diminué - de 5,5%. Cette année, les Russes achèteront encore 6,5 % de voitures en moins. Et ne pensez pas que la direction des usines automobiles trouvera la meilleure option pour économiser, car il est plus facile de licencier plusieurs milliers de travailleurs ordinaires.

La stratégie d'économie sur la production est primitive jusqu'à la honte : les usines des grandes villes sont transférées dans l'arrière-pays, où les gens sont prêts à travailler pour moins d'argent. À l'usine d'AvtoVAZ, 5 000 employés ont déjà été licenciés. Dans la seconde moitié de l'année, l'entreprise dira au revoir à 7,7 mille autres travailleurs. La situation est similaire dans l'industrie du vêtement et dans le complexe agro-industriel.

Cependant, même dans les moments les plus difficiles, il existe une caste qui n'est pas affectée par les crises économiques. Nous parlons des cadres d'élite de l'administration présidentielle. Rien qu'au cours du premier trimestre de cette année, leurs salaires ont augmenté de pas moins de 35 % - jusqu'à 224 000 roubles par mois. Le revenu des fonctionnaires est un peu inférieur - 164 000 roubles, l'augmentation par rapport à l'année dernière n'était que de 1,1%. Mais les «serviteurs du peuple» du Conseil de la Fédération ont commencé à recevoir 48,4% de plus - environ 114 000 roubles. La plus forte augmentation des salaires a eu lieu à la Douma d'État (66,8%) - revenu mensuel"les élus" est de 250 000 roubles.

Parallèlement à la croissance des revenus bureaucratiques, les Russes ordinaires ont été emportés par un processus complètement différent - ils réduisent leurs dépenses. Beaucoup sont contraints d'abandonner leur mode de vie habituel, perdant leurs vacances en mer, leurs voyages et leurs divertissements. Mais tout le monde n'a pas cette chance : certaines familles doivent réduire leur consommation alimentaire, priver les enfants d'éducation esthétique et réduire les frais d'éducation. Près de la moitié des citoyens de la Fédération de Russie admettent qu'ils n'ont pas assez d'argent pour ne pas visiter les casinos ou les concerts de célébrités, mais pour de simples besoins quotidiens. Tel dans la Fédération de Russie - 44%.

Selon les experts, il ne faut pas s'attendre à des changements importants dans un avenir proche. Les licenciements massifs n'affecteront que les industries les plus vulnérables, mais ceux qui parviennent à conserver leur emploi ne doivent pas compter sur une augmentation significative des salaires. Dans l'actuel conditions économiques les entreprises ne peuvent tout simplement pas se le permettre.

2.3 Problèmes de développement du système financier moderne de la Fédération de Russie

Depuis l'émergence du système financier en Russie, des discussions ont eu lieu sur les problèmes de détermination de ses points fondamentaux. Dans l'ensemble de tous les problèmes, il y a une discussion sur le degré d'orientation sociale du système financier, un problème lié aux limites et aux modalités de l'intervention de l'État dans les processus financiers des institutions financières privées et publiques, l'étendue de leur transparence, l'importance et la nécessité d'un contrôle de leurs activités par la société.

En raison de l'impact de la crise économique mondiale, le marché financier russe traverse l'une des périodes les plus difficiles de son développement. La crise a révélé des moments problématiques dans le fonctionnement du marché russe des valeurs mobilières, qui sont associés à la nécessité de renforcer les institutions du marché, d'améliorer la réglementation juridique et de développer davantage le système judiciaire. Il convient de noter que les dirigeants du pays ont rapidement fixé la tâche aux régulateurs des marchés financiers sur la nécessité de développer des instruments de régulation du marché financier. L'une des options pour résoudre ce problème est la création d'un centre financier international à Moscou.

Le développement du marché financier en Russie, dont le but ultime est d'attirer les investissements, est impossible sans la modernisation du système judiciaire. Actuellement, il existe de sérieuses difficultés pour résoudre les différends sur le marché financier. Cela est dû à l'imperfection du cadre législatif, au manque de connaissances professionnelles nécessaires des juges et à une bureaucratie importante dans l'examen des affaires.

Ainsi, la solution des problèmes urgents de régulation du marché financier russe le rapprochera des normes européennes.

D'autres problèmes du système financier russe sont des problèmes dans le secteur public :

un degré élevé de concentration des ressources financières dans le budget fédéral du pays, ce qui réduit l'importance des budgets régionaux et locaux ;

la pratique actuelle de formation des budgets territoriaux, dans laquelle le mécanisme des normes établies au niveau central pour les prélèvements sur les budgets locaux est préservé ;

la tendance à réorienter les dépenses vers le bas sans soutien adéquat des recettes, ce qui conduit à subventionner des budgets locaux auparavant équilibrés ;

l'adoption par les autorités fédérales de telles décisions qui s'adressent aux structures de gestion inférieures, mais ne sont pas accompagnées de ressources financières suffisantes;

le rôle prédominant des recettes réglementaires dans la structure des recettes des budgets régionaux et locaux et la faible part des paiements fiscaux affectée aux territoires.

déficit de paiement des impôts dont les principales raisons sont : la détérioration des indicateurs macroéconomiques et financiers par rapport à ceux retenus dans le budget ; la croissance des impayés dans l'économie nationale ; évasion fiscale directe, dissimulation par de nombreux contribuables de leurs revenus (impossibilité de contrôler toutes les petites et moyennes entreprises).

Ces problèmes sont résolus par :

Développement théorique et justification des principes de construction du système budgétaire de la Fédération de Russie.

Création d'un véritable mécanisme budgétaire qui permet de traduire les principes développés en pratique.

Développement de nouveaux principes pour la préparation, l'examen, l'approbation et l'exécution du budget à chaque niveau de gestion.

La politique monétaire devrait viser à stimuler la croissance économique et l'investissement, en tenant compte de l'expérience des autres pays.

Ainsi, nous pouvons dire que ce n'est qu'avec une approche intégrée du problème de l'amélioration et de la stabilisation du système financier de la Russie qu'il est possible d'obtenir les résultats souhaités, c'est-à-dire. former un système financier moderne à orientation sociale qui fonctionne correctement dans les conditions des relations de marché.

Conclusion

Pour résumer ce qui précède, nous pouvons dire que le système financier est une combinaison de divers domaines de relations financières, au cours desquels des fonds de fonds sont formés et utilisés.

Dans l'Empire russe, le ministère des Finances est apparu sous Alexandre Ier, le comte Alexei Vasilyevich Vasiliev est devenu le premier ministre des Finances. Depuis lors, le système financier de notre pays a subi de nombreux changements, car tout État a besoin d'un système financier fiable pour le bon fonctionnement de l'économie, sa croissance et sa stabilité. L'Istrie montre que ce système est la base qui mobilise et distribue l'épargne de la société et facilite ses opérations quotidiennes.

Les principaux sujets du système financier sont les finances publiques, les finances des entreprises et des organisations et les finances de la population.

Le système financier est une combinaison de divers maillons, sous-maillons des relations financières. Le système financier se compose d'éléments structurels tels que : les finances publiques, les finances des ménages et les finances des entreprises. Les principaux d'entre eux sont les finances des entreprises, cette conclusion vient du fait que les deux premiers éléments sont formés sur leur base. Du point de vue des relations socio-économiques, le SF se compose de la finance centralisée, décentralisée et de la finance des ménages. Les sphères et les liens des relations financières sont interconnectés, formant ensemble un système financier unique.

En Russie, les principales structures de gestion financière sont l'Assemblée fédérale, le Président et le Gouvernement. Ce sont ces organes qui prennent la décision finale lors de l'approbation du budget fédéral et du rapport sur son exécution.

Au niveau national, l'appareil de gestion du système financier comprend les organes suivants : commissions de profil pour le budget, les impôts, les banques et les finances de la Douma d'Etat et du Conseil de la Fédération ; Chambre des comptes de la Fédération de Russie ; Ministère des Finances de la Fédération de Russie et ses autorités locales ; Banque centrale de la Fédération de Russie ; Service fédéral de la police fiscale de la Fédération de Russie ; Comité d'État des douanes de la Fédération de Russie; Commission fédérale du marché des valeurs mobilières; Ministère des biens de l'État ; directions exécutives des fonds hors budget à vocation sociale.

Le budget russe est en grande partie construit en fonction des prix du pétrole. La bonne nouvelle est que la Russie réduit progressivement sa dépendance vis-à-vis de l'exportation de « l'or noir ». Ainsi, la part des recettes pétrolières et gazières dans les recettes budgétaires totales en 2015 sera de 51 % et en 2017, elle diminuera à 49,6 %. Les recettes budgétaires non issues des activités pétrolières et gazières changent d'année en année sous l'influence des politiques dans le domaine de la législation fiscale, de la législation dans le domaine des assurances, des variations des taux de change, des volumes d'importation et d'exportation, etc.

Le déficit du budget consolidé des entités constitutives de la Fédération de Russie entraîne une augmentation des subventions du budget fédéral, une augmentation de la charge de la dette des régions due aux emprunts bancaires.

Il est difficile de faire des prévisions pour l'année à venir - tout peut arriver en 365 jours, en particulier avec l'économie russe et, par conséquent, avec le marché boursier. En général, selon les analystes, l'économie ne promet pas une croissance forte, surtout si les prix du pétrole baissent.

Ainsi, le système financier moderne de la Fédération de Russie nécessite un ensemble de mesures visant à organiser son fonctionnement plus efficace. Les principales étapes dans ce domaine peuvent être le renforcement du contrôle des opérations sur le marché financier, il est nécessaire d'influencer la réduction de l'élément fantôme dans le mouvement des ressources financières et de crédit vers le secteur réel de l'économie à partir des institutions financières, la corruption les coûts et les barrières administratives.

Dans le domaine de la politique budgétaire, il est recommandé de créer un nouveau système de redistribution interbudgétaire des ressources financières basé sur l'utilisation de diverses formes d'aide financière aux sujets de la Fédération et des gouvernements locaux. Avec l'aide de ces mesures, des problèmes tels que: un degré élevé de concentration des ressources financières dans le budget fédéral du pays seront résolus; la tendance à réorienter les dépenses vers le bas sans soutien adéquat des recettes, ce qui conduit à subventionner des budgets locaux auparavant équilibrés ; l'adoption par les autorités fédérales de telles décisions qui s'adressent aux structures de gestion inférieures, mais ne sont pas accompagnées de ressources financières suffisantes.

Ainsi, nous pouvons conclure que le système financier joue un rôle si important dans la vie de l'État qu'une violation de son fonctionnement peut entraîner des conséquences catastrophiques pour l'ensemble de l'économie. Par conséquent, il devrait être sous le contrôle strict de l'État. En utilisant diverses méthodes, l'État doit atteindre un tel état qui correspond aux intérêts du développement de l'ensemble de l'économie, la solution efficace des problèmes économiques en constante émergence.

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Exécution du budget fédéral et des budgets du système budgétaire de la Fédération de Russie pour 2013 (résultats préliminaires). Ministère des Finances de la Fédération de Russie. Moscou, avril 2014 - [Ressource électronique] - #"813836.files/image005.gif">

Figure - La structure des dépenses budgétaires fédérales en 2013 dans le contexte des sections de la classification des dépenses budgétaires

Le système financier, considéré comme une catégorie scientifique, n'est pas toujours interprété sans ambiguïté dans les publications pédagogiques. Plus souvent, le système financier est considéré comme un ensemble de parties, de liens, d'éléments interdépendants et interactifs qui sont directement impliqués dans les activités financières et contribuent à sa mise en œuvre. Le système financier se compose d'institutions financières (organisations, institutions qui exécutent et réglementent les activités financières) et d'instruments financiers qui créent les conditions nécessaires au déroulement des processus financiers. La définition scientifique du concept de "système financier", révélant son essence, systématisant l'organisation des relations financières dans le pays, est la suivante :

le système financier est une combinaison de diverses sphères et liens de relations financières, caractérisés par des caractéristiques dans la formation, la distribution et l'utilisation des fonds de fonds, un rôle différent dans la reproduction sociale et un système d'organismes financiers d'État et d'entreprise.

La structure du système financier. La structure du système financier de la Fédération de Russie, qui a été formée à la suite des transformations du marché dans les années 1990, comprend les domaines suivants des relations financières (voir annexe 2):

Finances étatiques et locales (finances centralisées) ;

Financement d'entités économiques (finance décentralisée) ;

Finances du ménage.

Liens des finances de l'État et des municipalités :

budget fédéral;

Budgets des sujets de la Fédération de Russie (régionaux);

Budgets municipaux (locaux).

Fonds fiduciaires hors budget de l'État ;

Prêt d'État ;

Fonds d'assurance de l'État ;

Bourse.

Les liens de financement des entités économiques sont les suivants :

Financement d'organisations commerciales;

Financement d'organisations à but non lucratif;

Finances des entrepreneurs individuels.

Le système financier n'est pas seulement un ensemble de sphères et

liens de relations financières, au cours desquels des fonds de fonds sont constitués et utilisés, mais aussi le système des institutions financières, c'est-à-dire système financier institutionnel. L'ensemble des institutions financières (départements) est l'appareil de gestion du système financier. La structure de l'appareil de gestion du système financier dans la Fédération de Russie sera examinée ci-dessous.

Considérons la sphère des relations financières "finances étatiques et locales": le concept, l'essence, les liens, retracent leur relation.

Les finances de l'État et des collectivités locales sont des relations monétaires qui se développent entre les pouvoirs publics et les collectivités locales, d'une part, et les personnes morales et les personnes physiques, d'autre part, dans le processus de répartition des coûts et de redistribution du produit intérieur brut, principalement le revenu national (partiellement richesse ), en relation avec la formation, la distribution et l'utilisation de fonds monétaires centralisés qui répondent aux besoins de l'État et des collectivités locales pour résoudre les problèmes économiques, politiques et sociaux.

Par conséquent, les finances de l'État et des collectivités locales sont constituées selon les méthodes de distribution et de redistribution du revenu national (à l'aide d'impôts, d'incitations fiscales, etc.).

Les formes d'utilisation des fonds de fonds centralisés sont des fonds budgétaires et extrabudgétaires destinés à la régulation étatique de l'économie, à la satisfaction des besoins sociaux des citoyens, aux besoins de la défense et de l'administration publique, et à la résolution d'autres problèmes économiques, politiques et sociaux. Le rôle des finances étatiques et locales dans la reproduction sociale est de créer les conditions d'une reproduction élargie aux niveaux macro et micro, ainsi que de répondre effectivement aux besoins d'une reproduction élargie au niveau macroéconomique (au niveau de l'économie nationale en tant que ensemble) et la mise en œuvre de garanties sociales pour les citoyens russes dans le cadre de la Constitution russe.

En termes de contenu économique, les finances étatiques et locales de la Fédération de Russie sont hétérogènes et comprennent les liens suivants : le budget fédéral ; budgets des sujets de la Fédération de Russie; budgets municipaux; fonds d'affectation spéciale hors budget de l'État ; crédit d'état; caisse d'assurance publique; marché boursier.

Le rôle le plus important dans le système financier de la Fédération de Russie est joué par le budget fédéral - le fonds de fonds du gouvernement de la Fédération de Russie. Avec son aide, des ressources financières sont mobilisées à la disposition de l'État, au détriment desquelles les programmes ciblés fédéraux et régionaux de l'État (projets nationaux), la défense nationale, la sécurité de l'État et les activités de maintien de l'ordre, la sphère sociale sont financées, des mesures sont prises pour restructurer l'économie, la stabiliser, mettre en œuvre les obligations internationales et nationales. Le budget fédéral se compose de deux parties interconnectées : les recettes et les dépenses. Dans la partie recettes du budget fédéral, les sources des recettes en espèces et leurs caractéristiques quantitatives sont indiquées; dans les dépenses - directions, domaines dans lesquels l'argent est dépensé et leurs paramètres quantitatifs.

Dans la science russe moderne et littérature éducative souvent le concept de "budget fédéral" est identifié avec le concept de "budget de l'Etat", ce qui, à notre avis, n'est pas légitime. L'URSS avait un budget d'État unifié ayant force de loi, et les budgets qui y étaient inclus en faisaient partie. Avec la transition de la Fédération de Russie vers une économie de marché, le concept de "budget de l'État" a perdu son sens en tant que budget centralisé unique de l'État, ayant force de loi. Tous les budgets du système budgétaire moderne de la Fédération de Russie fonctionnent de manière autonome : les budgets des municipalités

leurs revenus et dépenses ne sont pas inclus dans les budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie, et les budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie avec leurs revenus et dépenses ne sont pas inclus dans le budget fédéral. Chaque niveau de gouvernement est doté de certains pouvoirs budgétaires, les budgets de tous les niveaux sont indépendants et la réforme budgétaire en cours dans le pays vise principalement à accroître l'indépendance des budgets et l'efficacité (efficacité) de l'utilisation des fonds budgétaires .

Par conséquent, le concept de "budget de l'État" dans les conditions actuelles de fonctionnement des budgets en Russie est identique au concept de "budget consolidé de la Fédération de Russie". La principale différence entre le budget consolidé en tant que catégorie économique et le budget de l'État est que les budgets qui y sont inclus fonctionnent de manière autonome et que chaque budget est approuvé par la loi. Le budget consolidé de la Fédération de Russie en tant qu'ensemble statistique d'indicateurs budgétaires qui caractérise les données agrégées sur les revenus et les dépenses, les sources de fonds et les directions de leur utilisation dans l'ensemble de la Fédération de Russie, n'est pas approuvé par la loi fédérale. Ses indicateurs sont largement utilisés dans la planification et les prévisions budgétaires, ainsi que dans les calculs caractérisant divers types de prestations pour les résidents d'un pays, de territoires individuels (par exemple, dépenses budgétaires pour les soins médicaux, l'éducation par habitant et les autres dépenses budgétaires par habitant). Le concept de "budget consolidé" a été inclus pour la première fois dans la loi de la RSFSR "sur les principes fondamentaux de la structure budgétaire et du processus budgétaire dans la RSFSR" du 10 octobre 1991 dans le cadre de l'abolition du budget de l'État de la Fédération de Russie.

Le budget d'une entité constitutive de la Fédération de Russie (budget régional) est un fonds de fonds régional destiné au soutien financier des tâches et fonctions confiées aux pouvoirs publics des entités constitutives de la Fédération de Russie.

Dans la Russie moderne, le rôle des organes gouvernementaux régionaux dans la gestion de l'économie et sphère sociale, dans la coordination des processus socio-économiques dans la région augmente, et donc l'importance du budget du sujet de la Fédération de Russie dans le développement socio-économique de la région augmente, son influence et ses directions d'influence sur la production sociale et la le bien-être matériel des citoyens augmente.

Le budget de la commune (budget local) est un fonds local de fonds destiné à soutenir financièrement les tâches et fonctions dévolues aux collectivités locales.

Le budget de la commune est la base des ressources financières du gouvernement local ( arrondissement municipal, arrondissement, ville et établissement rural, autres municipalités déterminées par la législation des entités constitutives de la Fédération de Russie). Dans les budgets des municipalités, il peut être prévu comme partie intégrante des prévisions de revenus et de dépenses des particuliers colonies et les territoires qui ne sont pas des municipalités.

Les fonds fiduciaires non budgétaires de l'État (SCTF) sont organisationnellement séparés des budgets et fonctionnent de manière indépendante, mais sont gérés par les autorités de l'État. Les fonds non budgétaires de l'État sont les fonds du gouvernement fédéral et des autorités exécutives des entités constitutives de la Fédération de Russie.

Au début des années 1990, des fonds publics économiques et sociaux hors budget ont été créés. À ce jour, seuls les fonds non budgétaires de l'État fonds sociaux. Il s'agit notamment du Fonds de pension de la Fédération de Russie ; Fonds d'assurance sociale RF ; fonds obligatoire fédéral assurance santé et caisses territoriales d'assurance maladie obligatoire. Ils sont formés pour apporter un soutien financier à la mise en œuvre des droits constitutionnels des citoyens à sécurité sociale l'âge, la maladie, l'invalidité, la perte du soutien de famille, la naissance d'enfants, ainsi que la gratuité soins médicaux et protection de la santé. Le volume des fonds sociaux hors budget de l'État (en termes de recettes et de dépenses) est assez impressionnant : ces dernières années, ils ont dépassé 60 % du budget fédéral.

Le budget fédéral, les budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie, les budgets des municipalités et les fonds sociaux hors budget de l'État forment ensemble le système budgétaire de la Fédération de Russie.

Le crédit d'État est un maillon spécifique du système financier qui reflète les relations de crédit relatives à la mobilisation (emprunt) par l'État, à titre rémunéré et remboursable, de fonds temporairement libres de diverses entités économiques pour financer des dépenses publiques non garanties par des recettes budgétaires, telles que ainsi que pour fournir des prêts et des garanties du gouvernement à d'autres entités économiques nationales et étrangères.

L'État attire des ressources financières supplémentaires par le biais d'emprunts publics en vendant des obligations, des bons du Trésor et d'autres types de titres publics sur les marchés financiers externes et internes. Dans ce cas, l'État fonctionne comme un emprunteur de fonds. Le crédit d'État vous permet de couvrir le déficit budgétaire de manière civilisée, en contribuant à la sortie d'argent de la circulation, il atténue la gravité des problèmes dans le domaine de la circulation monétaire.

Dans le même temps, l'État lui-même peut disposer de ressources monétaires temporairement libres et, dans ce cas, peut fonctionner comme un créancier.

En raison de sa signification sociale et juridique particulière, l'État peut assumer la responsabilité du remboursement des emprunts contractés par divers entités économiques, c'est à dire. peut devenir garant.

Ainsi, le crédit d'État en tant que catégorie économique exprime l'ensemble des relations économiques entre l'État (représenté par les collectivités), d'une part, et d'autres entités économiques (personnes physiques et morales, entités étrangères), d'autre part, concernant l'obtention prêts, octroi de prêts ou de garanties. L'État en tant que sujet des relations économiques fonctionne comme emprunteur, créancier et garant.

La Fédération de Russie utilise plus souvent le crédit d'État sous forme de prêts pour financer le déficit budgétaire fédéral (il y a eu un déficit budgétaire fédéral important tout au long des années 1990) et les budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie, qui connaissent toujours une pénurie de ressources monétaires.

Le fonds d'assurance de l'État est un ensemble de réserves matérielles et de réserves financières de la société destinées à la prévention, la localisation et l'indemnisation des dommages causés par les catastrophes naturelles et autres événements d'urgence.

Le fonds d'assurance fait partie intégrante du système des fonds de réserve et est créé de manière centralisée au détriment des ressources budgétaires par la méthode de l'assurance, ainsi que directement par les personnes morales et les personnes physiques par le biais de l'auto-assurance. Dans une économie de marché, le rôle de l'assurance augmente considérablement, puisque toutes les entités commerciales opèrent sous le risque.

La bourse est un marché (organisé et de gré à gré) sur lequel des titres sont achetés et vendus, et leurs prix sont déterminés par l'offre et la demande. La législation russe considère les notions de "marché boursier" et de "marché des valeurs mobilières" comme identiques. Une bourse organisée est Bourse.

La fonction principale de la bourse est de permettre aux entreprises publiques, aux États et aux gouvernements locaux de lever des capitaux en vendant des titres aux investisseurs, c'est-à-dire aux investisseurs. dans ce cas, la bourse remplit la fonction de marché primaire.

La bourse remplit également la fonction marché secondaire, permettant à un investisseur de vendre ses titres à d'autres investisseurs, fournissant des liquidités et réduisant les risques associés à l'investissement.

Ainsi, le marché boursier est un type particulier de relations financières résultant de l'achat et de la vente d'actifs financiers spéciaux - des titres. Tâche principale bourse- assurer le processus de débordement des capitaux dans les industries à haut niveau de revenu. La bourse sert à mobiliser et à utiliser efficacement des fonds temporairement libres. Sa particularité réside dans le fait que les acteurs boursiers s'attendent à recevoir plus revenu élevé par rapport à un investissement dans une banque. Cependant, verso un revenu plus élevé s'avère être un risque plus élevé.

Centralisation des ressources financières. En raison de l'objectif fonctionnel différent de ces liens de finances publiques et municipales, l'État peut exercer une influence polyvalente sur les processus économiques et sociaux qui se déroulent dans la société, trouver une solution acceptable aux problèmes sectoriels et territoriaux.

La centralisation des ressources financières permet à l'État de :

Poursuivre une politique financière unifiée ;

Assurer le développement des infrastructures industrielles et sociales ;

Redistribuer les fonds dans un souci de régulation de l'économie pour améliorer son efficacité globale ;

Réaliser l'égalisation du degré de satisfaction des besoins sociaux des citoyens dans le cadre des normes sociales établies.

La principale source de revenus du gouvernement est le revenu national. Mais pendant les périodes d'urgence (guerres, catastrophes naturelles majeures, Réformes économiques, crises économiques et financières mondiales et locales, etc.) la source des revenus de l'État est la richesse nationale précédemment accumulée, dont certains éléments (réserves d'or, réserves de change, réserves d'assurance, ventes d'énergie) sont impliqués dans la circulation économique.

Les dépenses publiques sont liées à l'utilisation de ressources financières pour couvrir les besoins du gouvernement. Étant donné que le rôle de l'État, ses fonctions et son champ d'activité changent à différents stades du développement économique, la structure et le volume des dépenses publiques changent.

Les finances des entités économiques font partie intégrante et constituent la base du système financier unifié du pays. Les finances des entités économiques fonctionnent dans le processus de création et de distribution du produit intérieur brut et du revenu national.

Conformément au Code civil de la Fédération de Russie, toutes les organisations sont divisées en commerciales et non commerciales.

Les finances d'une organisation commerciale sont les relations monétaires d'une organisation commerciale avec les autorités de l'État et les gouvernements locaux, d'autres organisations commerciales et à but non lucratif (contreparties) associées à la formation, la distribution et l'utilisation de ressources financières pour assurer le processus de reproduction élargie et remplir leurs obligations envers l'État, les autres entreprises et sociétés, les employés, etc.

Les finances des organisations commerciales servent de base à tout le système des relations financières. La partie prédominante des ressources financières primaires dans une économie de marché développée est concentrée dans les organisations commerciales, de sorte que la stabilité et la stabilité du système financier du pays dans son ensemble dépendent de la stabilité de leur situation financière.

La principale source de formation des ressources financières qui assurent l'indépendance économique d'une organisation commerciale sont fonds propres(capital et réserves) : capital social, actions, bénéfices, bénéfices affectés. À la suite d'opérations avec des titres sur le marché financier, des ressources financières supplémentaires peuvent être mobilisées. La source de reconstitution des ressources financières sont également les recettes sous forme d'indemnités d'assurance des organismes d'assurance, fonds empruntés y compris les prêts bancaires.

Les finances d'une entreprise unitaire d'État (municipale) sont des relations monétaires résultant du processus de formation et d'utilisation des immobilisations et du fonds de roulement, de la production et de la vente de produits, de la formation, de la distribution et de l'utilisation des bénéfices d'une entreprise unitaire d'État (municipale).

La spécificité de l'organisation des finances et de la propriété des entreprises unitaires est due au fait que leurs fondateurs sont des organismes du gouvernement fédéral, ainsi que des gouvernements locaux. Ordre et sources de formation fonds statutaire d'une entreprise unitaire sont déterminés par les autorités fédérales et les gouvernements locaux. Les produits et revenus tirés par une entreprise unitaire de l'utilisation de biens, ainsi que les biens acquis grâce aux bénéfices perçus, sont la propriété de l'État (municipalités) et relèvent de la gestion économique de l'entreprise. Les sources de formation de la propriété d'une entreprise unitaire (ainsi que les sources générales) sont les suivantes: propriété transférée à l'entreprise par décision des autorités exécutives fédérales (locales) pour la gestion de la propriété de l'État (municipale); financement budgétaire cible; subventions budgétaires.

Une entreprise unitaire, par rapport aux sociétés par actions, aux sociétés à responsabilité limitée et aux autres organisations commerciales, est limitée dans le domaine de la production (choix de la nomenclature), de la fixation des prix (tarifs) des biens et services, de la formation de ses propres et empruntés fonds et leur utilisation, dans la répartition et l'utilisation des bénéfices, des salaires des ouvriers et des employés.

Les finances d'une organisation à but non lucratif sont les revenus et les dépenses d'une personne morale qui n'a pas pour objectif de recevoir et de distribuer des bénéfices. Les organisations à but non lucratif ne peuvent exercer des activités entrepreneuriales que dans la mesure où elles servent à atteindre les objectifs pour lesquels elles ont été créées, et elles ne peuvent pas répartir les bénéfices en adéquation avec ces objectifs entre les participants (fondateurs). Pour attirer des ressources financières dans ces organisations, une méthode telle que l'auto-imposition est largement utilisée - don volontaire de fonds pour les besoins publics.

Les entrepreneurs individuels en tant qu'entités commerciales en Russie sont apparus récemment, avec le début des transformations du marché dans l'économie. Aux termes du Code civil de la Fédération de Russie, l'activité entrepreneuriale est comprise comme une activité indépendante exercée à ses risques et périls, visant à tirer systématiquement profit de l'utilisation d'un bien, de la vente de biens, de l'exécution d'un travail ou de la prestation de services par les personnes inscrites à ce titre de la manière prescrite par la loi. Les finances des entrepreneurs individuels sont incluses dans le système financier de la Fédération de Russie en tant que lien distinct dans un domaine aussi important de l'organisation des relations financières que les finances des entités commerciales. Les entrepreneurs individuels peuvent être des agriculteurs, des citoyens qui exercent leurs activités dans le domaine du commerce de détail et de petit commerce de gros, Restauration, les services aux consommateurs, la fourniture d'autres types de services (courtage, audit), les avocats privés, les médecins titulaires d'une licence personnelle, etc. Les relations financières des entrepreneurs individuels sont spécifiques, puisque leur chiffre d'affaires économique implique leurs revenus et leurs économies personnels, et par conséquent le revenu d'entreprise peut être utilisé non seulement pour mener et développer des activités commerciales, mais aussi pour la consommation personnelle. Les ressources financières des entrepreneurs individuels sont constituées principalement d'épargne personnelle et de revenus d'entreprise, moins souvent de prêts bancaires, elles sont utilisées pour développer des activités, des paiements au budget et des fonds extrabudgétaires, à des fins caritatives, comme épargne personnelle (familiale) et pour la consommation personnelle.

Ailette. système est un ensemble de sphères et de liens de relations financières et leurs organes de gestion.

Il y a 2 zones du RF FS :

La sphère de la finance centralisée- il s'agit d'un ensemble de liens SF impliqués dans le processus de formation, de distribution et d'utilisation des fonds budgétaires et extrabudgétaires. les fonds en espèces et les fonds en espèces des administrations municipales. C'est un système budgétaire; crédit de l'État et de la municipalité.

Le domaine de la finance décentralisée- il s'agit d'un ensemble de liens FS impliqués dans le processus de formation, de distribution et d'utilisation de fonds de fonds distincts d'entités commerciales individuelles et de particuliers. Il s'agit des finances des entreprises, organisations, corporations et agences étatiques et municipales qui s'autofinancent; financement d'entreprise; financement d'entreprises à but non lucratif; finances des entrepreneurs individuels; finances des ménages.

Liens du système financier de la Fédération de Russie :

- système budgétaire (c). La RF BS actuelle est à trois niveaux. C'est le fédéral, le budget des sujets de la Fédération de Russie, local. Aux fins de la planification des ressources budgétaires, un budget consolidé est établi - un budget consolidé statistique qui combine les ressources financières de tous les niveaux du système budgétaire. Le système budgétaire joue un rôle décisif dans la redistribution intersectorielle et interterritoriale des fonds pour égaliser les niveaux de développement économique et social des régions. Le budget fédéral et les budgets consolidés des entités constitutives de la Fédération de Russie forment le budget consolidé de la Fédération de Russie, et le budget de l'entité constitutive de la Fédération de Russie et les budgets des municipalités sur son territoire forment le budget consolidé de l'entité constituante. entités de la Fédération de Russie. En tant que lien indépendant dans le système de financement centralisé, des fonds spéciaux hors budget sont alloués, notamment: un fonds de pension; fonds d'assurance sociale; caisse d'assurance maladie obligatoire. Le budget fédéral et les budgets des fonds sociaux hors budget sont élaborés et approuvés comme Lois fédérales;

- crédit d'état et municipal (c). Les principales tâches de l'emprunt d'État comprennent : le financement déficit budgétaire; mise en œuvre de la politique financière et de crédit internationale et régionale; soutien aux secteurs et activités sociaux prioritaires;

- finances des entreprises d'État et municipales (e);

- financement des entreprises commerciales (e). Il s'agit d'un système de relations économiques associées à la formation, à la distribution et à l'utilisation des ressources monétaires d'entités économiques individuelles en cours de mise en œuvre activité économique visant à réaliser un profit, comme objectif principal de l'activité.

- finances des entreprises non commerciales (e). Ce sont des relations associées à la formation, à la distribution et à l'utilisation de ressources financières dans le processus de mise en œuvre de tâches sociales, publiques, éducatives, religieuses et autres non liées à la réalisation d'un profit. Leurs ressources financières sont constituées de contributions volontaires et de dons, de recettes des fondateurs, de fonds budgétaires et autres ;

- Financement PI (d) combinent les caractéristiques des finances des organisations commerciales et des finances personnelles, tandis que l'accent est mis sur financement commercial, dès lors que les activités d'un entrepreneur individuel se rattachent, en premier lieu, à des activités commerciales visant à réaliser un profit à ses risques et périls ;

- finances des ménages (e). Le système de formation et d'utilisation des revenus monétaires de certains groupes de personnes vivant dans les mêmes locaux et menant un ménage commun à des fins de consommation et d'accumulation communes est le moins réglementé par l'État.

Perspectives de développement des liens

Dans le domaine du financement des entreprises : amélioration de la législation sur les faillites (accélération de la restructuration des entreprises non compétitives), loi antimonopole, législation fiscale (réduction de la charge fiscale, réduction du nombre d'impôts, réduction des taux de cotisations sociales, réduction de la dette fiscale des entreprises), abaissement des obstacles à l'investissement dans le l'économie, réduisant l'intervention administrative dans le ménage. activités, améliorant l'efficacité de l'État. règlement, il est nécessaire d'arrêter de prêter aux entreprises et de fournir des garanties aux dépens du budget fédéral - transférer ce agences spéciales, assurances, banques.

Budget financier. institutionnel : établissement d'estimations rigoureuses des coûts, contrôle des obligations des institutions budgétaires.

Budget: la liquidation des obligations de dépenses du budget fédéral qui ne sont pas garanties par des sources de financement, l'allocation de fonds budgétaires pour résoudre des tâches prioritaires, la réforme des pensions. systèmes, liquidation de crédit. fédérateur de la dette. budget, optimisation de la liste des organismes budgétaires et des bénéficiaires des fonds budgétaires, achèvement de la formation d'un système de soutien aux régions, restructuration de la dette publique, garantie de l'ouverture de tous les budgets et de la progression de leur utilisation.

14. Politique financière de l'État: son contenu, ses éléments structurels, sa signification et ses tâches au stade actuel. Mécanisme financier, son rôle dans la mise en œuvre de la politique financière.

La politique financière de l'État est un ensemble de mesures étatiques pour l'utilisation des relations financières pour l'accomplissement par l'État de ses fonctions.

La politique financière joue un rôle important dans le développement des forces productives et leur répartition rationnelle à travers le pays. Il aide à fournir des ressources financières pour des programmes ciblés, à concentrer les fonds sur les domaines clés du développement économique, à stimuler la croissance de l'efficacité de la production ; accroître l'intérêt de toutes les régions pour le développement de l'économie, l'utilisation de matières premières locales. La politique financière contribue au renforcement et au développement des liens économiques avec tous les pays du monde, en créant les conditions pour la mise en œuvre d'activités conjointes.

1. Développement d'un concept général de politique financière, détermination de ses principales orientations, objectifs, tâches principales.

2. Création d'un mécanisme financier adéquat.

3. Gestion activités financières l'État et d'autres entités économiques.

La politique financière comprend les principales composantes suivantes :

1) politique fiscale - les principes de construction des systèmes fiscaux: égalité horizontale et verticale, neutralité fiscale, commodité de perception des impôts pour le gouvernement, effet dissuasif minimal de l'introduction d'une taxe particulière, difficulté de l'évasion fiscale;

2) politique budgétaire - exprimée dans la structure de la partie dépenses du budget, dans la répartition des dépenses entre les budgets de différents niveaux, dans les sources et les méthodes de couverture du déficit budgétaire ;

3) la politique monétaire - une partie du social politique économique visant à lutter contre l'inflation, le chômage et à assurer un rythme stable développement économique;

4) la politique des prix - est réduite à la réglementation des prix et des tarifs des biens et services monopolistiques ;

5) politique douanière - une symbiose des politiques fiscales et tarifaires, limitant ou élargissant l'accès au marché intérieur et aux services du pays ;

6) la politique sociale lié à la solution des problèmes de soutien financier aux droits des citoyens de la Fédération de Russie, couvre les domaines suivants: pension, aide financière à la migration à certains groupes sociaux de la population;

7) politique d'investissement liée à la création de conditions pour attirer les investissements nationaux et étrangers, principalement dans le secteur réel de l'économie ;

8) politiques dans le domaine de la finance internationale.

Les objectifs de la politique financière sont :

1. fournir des conditions pour la formation du maximum de ressources financières possibles;

2. établir une répartition et une utilisation rationnelles des ressources financières du point de vue de l'État ;

3. organisation de la régulation et de la stimulation des processus économiques et sociaux par des moyens financiers ;

4. le développement d'un mécanisme financier et son évolution conformément aux buts et objectifs changeants de la stratégie ;

5. Création d'un système de gestion financière efficace et au maximum de type commercial.

La mise en œuvre des buts et objectifs de la politique financière s'effectue par l'utilisation de diverses méthodes d'organisation des relations financières aux niveaux centralisé et décentralisé, qui déterminent ensemble le contenu du mécanisme pour atteindre les buts et objectifs de la politique financière ou le mécanisme financier.

mécanisme financier- un ensemble de modalités de gestion des relations financières.

Il existe deux types de mécanismes financiers :

1. directive - est développée pour les relations financières dans lesquelles l'État est directement impliqué : fiscalité, crédit d'État, dépenses budgétaires, planification financière ;

2. réglementaire - ils détermineront les règles de conduite de base dans une telle sphère de la finance, où les intérêts de l'État ne sont pas directement affectés, cela ne fait qu'établir ordre général utilisation des ressources financières restant après le paiement des impôts et autres paiements obligatoires.

En général, le mécanisme financier d'une entreprise contient les blocs hiérarchiquement subordonnés suivants :

1) réglementation juridique des finances de l'entreprise;

2) établi dans l'entreprise système interne régulation;

3) méthodes de gestion financière ;

4) instruments financiers;

5) effet de levier financier et incitations ;

6) indicateurs, normes et éléments financiers ;

7) base d'informations direction financière.

Les principales méthodes financières sont :

1) planification financière ;

2) comptabilité financière et de gestion ;

3) régulation financière ;

4) analyse et contrôle financier.

Présentation 3

1. Fondements théoriques de l'organisation du système financier 5

1.1 L'essence du système financier 5

1.2 Évolution du système financier 9

1.3 structure moderne système financier 12

2. Système financier de la Russie 19

2.1 Analyse du système financier 19

2.2 Problèmes d'organisation du système financier 23

2.3 La régulation étatique du système financier 27

Conclusion 29

Références 37

Annexe 39

introduction

Le système financier occupe une place fondamentale en macroéconomie, puisque la vie financière d'un pays dépend dans une large mesure de sa condition. À cet égard, il est nécessaire de considérer toute la signification de ce système, de comprendre comment il fonctionne et comment fonctionne le système financier de la Fédération de Russie.

Le système financier fait aujourd'hui l'objet de débats et de débats. En tant que problèmes de la communauté moderne, que le système financier est conçu pour régler, il est permis de nommer : des taux de développement économique insuffisants, des disproportions dans le développement du système économique, un retard d'adaptation aux changements des marchés externes des produits de base et monétaires , une intensité sociale excessive qui affecte négativement le processus de reproduction, un faible niveau de satisfaction des besoins individuels, etc.

Le système financier est une relation financière regroupée selon un certain attribut. Les questions financières, en tant que telles, sont pratiquement omniprésentes dans nos vies. Ainsi, elles se forment entre l'Etat, d'une part, les personnes physiques et morales, d'autre part ; entre deux personnes morales, ainsi qu'entre personnes physiques. Il s'ensuit que notre propre argent, l'argent des ménages (l'argent du peuple) et le budget des ménages constituent une certaine sphère des relations monétaires, c'est-à-dire qu'ils entrent dans l'un des maillons du système monétaire.

Chaque domaine du système financier, à son tour, a des éléments structurels. Finances des sujets de la mise en œuvre du système financier initial, tel qu'il est dans ce domaine est la formation des revenus primaires et des ressources financières, et d'autres commencer la distribution et la redistribution de la valeur.

Le système financier est un ensemble de diverses sphères (liens) de relations monétaires, chacune étant caractérisée par des caractéristiques dans la formation et l'utilisation de fonds et de jeux en devises rôle différent dans la reproduction publique.

C'est pourquoi, maintenant plus que jamais, il est important de comprendre le système monétaire de la Fédération de Russie, de connaître sa structure et de suivre ses changements afin d'être compétent dans la question donnée.

Pertinence ce sujet du cours est également déterminé par la nécessité de prendre en compte les orientations du développement du système monétaire de la Fédération de Russie, qui est l'une des principales raisons de la croissance économique.

objectif Le travail de cours présenté est une analyse de l'état du système financier de la Fédération de Russie et une discussion des orientations de développement.

La réalisation de l'objectif fixé prédétermine la conclusion des Tâches:

Considérez le concept et l'essence du système financier dans l'économie;

Étudier l'évolution de la structure du système financier ;

Analyser la structure actuelle du système financier de la Fédération de Russie et sa position ;

Révéler les problèmes d'organisation du système financier ;

Considérer réglementation de l'État système financier.

objet travail de cours est le système financier de la Fédération de Russie.

Sujet papier à terme est des affaires monétaires et économiques qui apparaissent dans le processus de fonctionnement du système financier de la Fédération de Russie entre l'État, entités étatiques, les entités économiques et la population.

Fondements théoriques de l'organisation du système financier

1.1 Essence du système financier

Analyse des schémas de développement de la finance en conditions différentes la reproduction publique indique la présence caractéristiques communes dans l'essence des relations financières, qui tient à la préservation des circonstances objectives et des critères de fonctionnement de la monnaie. Parmi ces critères, deux sont distingués : la formation des relations marchandise-monnaie et la présence de l'État comme sujet de ces relations. Contrairement à d'autres catégories de valeurs, telles que, par exemple, les fonds, le crédit, les fonds salariaux et autres, la monnaie est organiquement liée au fonctionnement du pays.
Cependant, la présence de traits communs dans l'essence de toutes les relations monétaires n'exclut pas certaines différences entre elles. Ceci conduit à la présence de domaines relativement séparés de ces relations dans le cadre d'un même catégorie économique de l'argent 1 .

Le système financier des pays développés relie les maillons suivants des relations monétaires :

budget fédéral;
fonds municipaux spéciaux hors budget;
crédit municipal;
finances d'entreprises de diverses formes de propriété;
marché financier.

L'assurance est distinguée dans un groupe distinct en raison des spécificités des relations d'assurance, y compris le dispositif de constitution de fonds d'organismes d'assurance, leur mise en œuvre selon des modalités qui sont bonnes par rapport à celles utilisées dans d'autres domaines des relations monétaires.

Toutes les relations monétaires peuvent être divisées en deux sous-systèmes: la monnaie municipale, à travers laquelle les fonctions du pays sont mises en œuvre et les besoins de reproduction élargie au niveau macro sont satisfaits; et l'argent des entités économiques utilisé pour fournir une reproduction élargie avec des fonds en devises au niveau micro et pour réaliser les intérêts des propriétaires d'entreprises.

La délimitation du système monétaire dans des centres de communication séparés avec des différences dans les tâches de tout niveau, ainsi que dans les méthodes de formation et d'utilisation des fonds dans monnaie étrangère. La variété des monnaies et des fonds des relations monétaires correspondantes les a fait diviser en niveaux. Les fonds nationaux sont généralement appelés centralisés, tout le reste est décentralisé. Fonds en devises centralisés à l'échelle nationale reçus de la distribution et de la redistribution des revenus publics réalisés dans le domaine de la production matérielle.

Le rôle important que le gouvernement prend dans le développement économique et social conduit à la nécessité de centraliser dans sa décision une grande partie de l'argent. Les formulaires de demande sont des fonds bon marché et extrabudgétaires. Grâce à des fonds centralisés garantis les problèmes de retrait de la communauté au niveau macro. C'est seulement pour subvenir aux besoins de ce sens populaire : la défense du pays ; maintien des organes centraux du pouvoir et de l'administration de l'État; secteurs d'aide de l'économie, d'importance nationale; alignement du développement socio-économique des régions individuelles; protection environnementale; aide à la recherche fondamentale et aide au progrès scientifique et technologique. Autres formes et méthodes de formation et d'application des fonds étrangers utilisés crédit et assurance du fonctionnement de la monnaie système de crédit. Fonds décentralisés Fonds en devises reçus de recettes en devises et l'épargne des entreprises elles-mêmes.

Malgré la division du domaine d'activité et l'utilisation de méthodes et de formes particulières de constitution et d'utilisation des fonds en devises dans chaque unité, le système financier est le seul, car il repose sur une source unique de ressources pour toutes les unités de le système fourni. 2 .

La base du seul système monétaire est l'argent des entreprises, car elles sont spécifiquement impliquées dans le processus de production matérielle. La source des fonds municipaux centralisés en devises est constituée par les revenus de l'État générés dans le domaine de la production matérielle.

La finance nationale joue un rôle de premier plan pour assurer certains taux de développement de tous les secteurs de l'économie nationale, dans la redistribution des ressources monétaires entre les branches de l'économie et les régions du pays, entre les zones de production et de non-production, ainsi qu'entre les formes de propriété, des groupes individuels et des couches de la population. Mise en œuvre efficace ressources monétaires n'est possible que sur la base d'une politique monétaire fonctionnelle du pays.

La monnaie nationale est organiquement liée à la monnaie des entreprises. D'une part, la principale source de revenus est le revenu du budget de l'État créé dans le domaine de la production matérielle. D'autre part, le processus de reproduction élargie s'effectue non seulement avec les fonds personnels des entreprises, mais également avec l'attraction de la monnaie nationale du fonds de fonds sous la forme d'allocations budgétaires et de l'utilisation de prêts bancaires. S'il n'y a pas assez de fonds personnels, une entreprise peut attirer des fonds basés sur les fonds des actionnaires d'autres sociétés, ainsi que des échanges de titres - des fonds empruntés. Grâce à des accords avec les compagnies d'assurance a formalisé les risques de l'entreprise d'assurance.

Les relations et les relations qui composent les unités du système monétaire n'ont causé que les entités de la finance. Le gouvernement, par le biais du système financier, influencera la création de fonds de change centralisés et décentralisés, le fonds d'accumulation et de consommation, la demande de cette taxe, le coût pour le budget fédéral, le crédit municipal 3 .

Ainsi, le système financier est un ensemble de connexions et de sphères de relations monétaires, associées à des fonds en devises et à de l'argent public. On peut noter les caractéristiques suivantes du système monétaire :

Monnaie - émission, circulation, règlements ;

Taxe (fiscale) - exclusion de la part du produit sous forme de fonds, c'est-à-dire remplissage du trésor;

Économique - la transformation des impôts en finances, ces dernières - en coûts ;

Contrôle et surveillance - surveillance des institutions financières ;

Crédit municipal - gestion de la dette municipale.

En raison du facteur de difficulté, il n'est pas toujours permis d'étudier et d'analyser le système dans son ensemble. Dans ce cas, ils recourent à la décomposition - en divisant le système en parties (sous-systèmes) - et explorent ces parties comme des objets indépendants. En particulier, le sujet et le sujet de la gestion sont distingués. Chacun de ces sous-systèmes est un système dur.

Les sous-systèmes sont appelés grands éléments de systèmes difficiles, qui traditionnellement, à leur tour, sont des systèmes difficiles. Les sphères et les liens agissent comme des sous-systèmes du système monétaire.

L'analyse de l'essence de l'opinion "système financier" nous permet de faire le constat suivant conclusions :

1. Le système financier est un ensemble de sphères et de liens de relations monétaires, de fonds monétaires associés et d'organismes de gestion financière ;

2. Les fonctions du système financier sont : la monnaie (émission, appel, calculs) ; fiscal, ou fiscal (exclusion de la part du produit sous forme de fonds, c'est-à-dire alimentant le trésor) ; économique (transformation des impôts en financement, extrême - en coûts); contrôle et supervision (supervision des institutions financières); crédit municipal (gestion de la dette municipale);

3. Il n'y a pas d'intégrité parmi les créateurs sur la question de la structure du système monétaire ;

5. Le système financier lui-même comprend des sous-systèmes (monnaie municipale et municipale; monnaie des entités commerciales).

4. En résumant tous les points de vue sur la structure du système monétaire, nous pouvons noter les domaines et liens suivants du système (domaines - où l'argent est nécessaire) : argent municipal (budget fédéral ; fonds extrabudgétaires ; crédit municipal) ; argent des entreprises (argent des sociétés commerciales ; argent des institutions et organisations à but non lucratif ; argent des relations publiques) ; autres fonds, y compris les fonds d'assurance (assurance sociale ; propre assurance ; assurance habitation; assurance responsabilité civile; assurance contre les risques professionnels).

Dans le même temps, tout lien accomplit sa tâche - d'où la division en liens.

1.2 Évolution du système financier

Le système financier de l'État russe a commencé à prendre forme aux IXe-Xe siècles immédiatement avec la connexion des terres russes à Kievan Rus. Le système centralisé de gestion financière est né de manière uniforme à partir de la fin du XVe siècle.

Au XVIIIe siècle, le ministère des Finances a été créé en Russie, qui ne s'occupait que des revenus municipaux. les dépenses du gouvernement géré par le Trésor public. Le vérificateur de l'État a vérifié tous les comptes 4 .

Il convient de noter qu'à l'ère du développement violent du capitalisme en Russie (la fin du 19e - la règle du 20e siècle), les impôts étaient épargnés, ce qui stimulait les entrepreneurs à obtenir le plus grand profit. Les recettes fiscales représentaient environ 60 % des recettes budgétaires municipales. Dans le même temps, le budget était excédentaire et la Russie était l'une des plus grandes et des principales puissances du monde.

La première guerre mondiale a eu un impact négatif sur le système monétaire de la Russie. Pour couvrir les coûts de combat croissants, les dirigeants ont commencé à augmenter les taux d'imposition et à introduire les derniers paiements d'impôts. 5 .

Après la Révolution d'Octobre 1917, à la suite de la politique du "communisme de guerre", le système financier de la Russie (ainsi que le système monétaire) a été détruit. Son renouvellement n'a commencé qu'avec le début de la nouvelle politique économique, lorsque les interdictions sur le commerce et l'artisanat local ont été levées et que des concessions étrangères ont surgi. Un système d'impôts, de prêts, opérations de crédit, des mesures ont été prises pour renforcer l'unité monétaire. Pendant la période de la NEP, il existait différentes formes de propriété, des lois économiques étaient en vigueur, ce qui était l'un des principaux critères de fonctionnement régime fiscal.

Dans les années à venir, après l'abolition de la NEP à la fin des années 20, le système financier russe a évolué dans une direction opposée au processus de développement mondial. Passé des impôts à voies administratives retrait des bénéfices des entreprises et redistribution des ressources financières par le biais du budget municipal. Ainsi, dans les années 30 du siècle dernier, pour la première fois dans la pratique économique mondiale, un modèle économique complètement nouveau a été introduit - une économie de planification centrale ou une économie planifiée basée sur un monopole à 100% de la propriété de la terre, du sous-sol et de tout moyens de production. Dans un tel modèle, il n'y a pas et ne peut pas y avoir de place pour la fiscalité en raison du facteur habituel de disparition du principal sujet d'imposition qu'est le propriétaire personnel autonome. Il semblait économiquement ridicule que les entreprises paient des impôts à l'État, puisque les revenus des entreprises étaient pratiquement la propriété de l'État. 6 .

La centralisation complète des fonds en devises et l'absence de toute indépendance des entreprises dans la résolution des problèmes monétaires ont privé les gestionnaires économiques de toute initiative et ont progressivement conduit le pays à une crise monétaire qui a éclaté à la fin des années 80 du XXe siècle et s'appelait " perestroïka" ou "transformations du marché".

Après l'arrivée au pouvoir de Gorbatchev, conformément à la législation de l'URSS de 1987 "Sur l'entreprise municipale (syndicat)", une expérience a été menée pour diffuser les dernières méthodes de gestion de l'entreprise.

L'essentiel de l'expérience se résumait au fait que les grands principes de l'activité des entreprises étaient l'autofinancement et l'autofinancement. Ces points de vue signifiaient une limitation et un rejet complet des allocations budgétaires. Dans le même temps, les entreprises ont utilisé la méthode normative de distribution des bénéfices. Des normes ont été fixées pour les versements au budget, au fonds de développement industriel et social, au fonds des salaires et aux autres fonds et réserves centralisés.

Voie réglementaire la distribution des revenus est devenue une transition du principe résiduel de la formation des ressources de l'entreprise du budget au système fiscal. La conclusion logique de cette transition a été l'adoption et l'entrée en vigueur le 1er janvier 1991 de la loi de l'URSS "Sur les impôts des entreprises, associations, organisations". Après l'effondrement de l'Union soviétique et la source de transformations économiques capitales, le 1er janvier 1992, la nouvelle loi "sur les principes fondamentaux du système fiscal de la Fédération de Russie" est entrée en vigueur, qui a donné la règle à la fiscalité russe moderne système 7 .

Ainsi, nous voyons que le système financier de notre pays a commencé à se chevaucher dès sa formation, et pendant plus de mille ans, il a changé et transformé, en fonction du système politique de la Russie. En 1991, avec la formation du pays indépendant de Russie, le système financier du pays a commencé à se transformer conformément aux réformes du marché du pays.

1.3 Structure moderne du système financier

Le système financier peut être considéré comme un ensemble de certains fonctions financières, à cet égard, les systèmes financiers sont assez typiques et dépendent du niveau de développement de l'économie, de l'État.

La structure du système financier est un ensemble de ses éléments et des liens entre eux (Annexe 1, 2).

Centralisé - Finance décentralisée

Budget de l'État - financement des entreprises

Fonds extrabudgétaires - financement des entreprises à but non lucratif

Crédit d'Etat - finances publiques

Assurance : associations

a) sociale

b) personnel

c) la propriété

d) assurance responsabilité

e) assurance contre les risques commerciaux.

Conformément à cela, dans l'ensemble des relations financières, trois grands domaines peuvent être distingués:

1) finances des entreprises, institutions et organisations ;

2) assurance ;

3) finances publiques.

Au sein de chacun de ces domaines, des liens sont distingués, et le regroupement des relations financières s'effectue en fonction de la nature de l'activité du sujet, qui a une influence déterminante sur la composition et l'objet des fonds cibles. Ce critère permet de distinguer dans la sphère du financement des entreprises (institutions, organisations) des liens tels que :

1) finances des entreprises commerciales ;

2) finances des organisations non commerciales ;

3) finances des intermédiaires financiers.

Dans le domaine des finances publiques :

1) le budget de l'Etat ;

2) fonds hors budget ;

3) crédit d'état.

Dans le secteur des assurances, où la nature de l'activité du sujet détermine les spécificités de l'objet de l'assurance, les liens sont :

1) assurance sociale;

2) assurance des biens et des personnes ;

3) assurance responsabilité ;

4) assurance contre les risques commerciaux.

Parmi les branches du système financier sont primordiales sociétés financières, institutions et organisations d'importance, c'est dans ce domaine que se constitue la part prépondérante des ressources financières de l'État.

La clé de la finance décentralisée est occupée par des organisations commerciales. Ici, vous pouvez créer de la richesse, produire des biens, fournir des services, générer des revenus, qui est la principale source de développement industriel et social de la société.

Les finances des organisations à but non lucratif ont leurs propres spécificités liées à la perception des revenus, à la procédure d'utilisation des biens, etc.

Séparation du système financier en maillons séparés avec des différences dans les tâches de chaque maillon, ainsi que des méthodes de formation et d'utilisation de fonds de fonds centralisés et décentralisés. Chaque maillon du système financier a ses propres formes et méthodes spécifiques de formation et d'utilisation des fonds et des revenus.

Fonctions du système financier :

monétaire - émission, circulation, règlements;
impôt (fiscal) - le retrait d'une partie du produit sous forme de fonds, c'est-à-dire remplir le trésor;
budgétaire - la transformation des impôts en revenus, ces derniers - en dépenses;
contrôle et surveillance - surveillance des institutions financières;
crédit public - gestion de la dette publique.

Mais l'aspect organisationnel est aussi possible, lorsque le système financier est considéré comme un ensemble d'organes, un sous-système du pouvoir étatique.

En général, l'ensemble du système financier se compose de deux sous-systèmes élargis (sphères):

Finances de l'État et des municipalités

Financement d'entités commerciales.

Comme mentionné précédemment, la caractéristique de classification d'une telle division est le rôle du sujet dans la reproduction sociale. Conformément à ce critère, il existe des différences dans les besoins en ressources financières et, par conséquent, en fonds financiers.

Ainsi, les participants directs à la reproduction sociale, les organisations et les individus engagés dans des activités entrepreneuriales, produisent des biens et fournissent des services. Pour mener à bien leurs activités, ils ont besoin de ressources financières qui permettraient le processus de production, la somme d'argent nécessaire 8 .

Ainsi, les entités commerciales seront caractérisées par de telles relations financières qui assureront la continuité du processus de production de biens et de services.

Le regroupement des relations financières au sein d'une entité économique dépend de la nature du sujet. Cela affecte les sources de ressources financières et la manière de les utiliser. Organisations dans le cadre de leurs objectifs commerciaux, à la poursuite du profit, elles sont commerciales. En plus des organisations commerciales pour le fonctionnement normal de la société, l'organisation doit répondre aux besoins de la société en biens publics éducatifs, culturels, scientifiques, caritatifs et autres.

Ces organisations ne poursuivent pas l'objectif de faire du profit et ne distribuent pas les bénéfices entre les fondateurs. Des moyens financiers ils doivent réaliser uniquement leurs activités statutaires. Il affecte également la composition des relations financières auxquelles ces organisations.

PBOYuL agit également en tant que participants à la production de produits de base. Les activités de ces entreprises s'entendent comme des activités indépendantes, exercées à leurs risques et périls, visant à tirer systématiquement profit de l'usage de biens, de la vente de biens, de l'exécution de travaux ou de la prestation de services par des personnes inscrites à ce titre. de la manière prescrite par la loi.

Ainsi, les liens suivants dans le domaine des entités commerciales sont distingués :

Financement d'organisations commerciales;

Financement d'organisations à but non lucratif;

Finances PBOYuL.

La place centrale dans le système financier de tout État est occupée par le budget de l'État, qui a force de loi, le plan financier de l'État (liste des revenus et dépenses) pour l'année (financière) en cours. Le Code budgétaire de la Fédération de Russie définit le budget "comme une forme de constitution et de dépense d'un fonds de fonds destiné au soutien financier des tâches et fonctions de l'État et des collectivités locales". Ainsi, le budget de l'État, étant pour l'État un moyen d'accumuler des ressources financières, donne au pouvoir d'État la possibilité de maintenir l'appareil d'État, l'armée, de réaliser des mesures sociales et de mettre en œuvre des tâches économiques prioritaires, c'est-à-dire performance par l'état de ses fonctions inhérentes 9 .

La sphère des finances de l'État et des municipalités comprend deux maillons :

1) finances du budget de l'État ;

2) finances des fonds hors budget.

Le fonds d'État hors budget est une forme de constitution et de dépense de fonds générés en dehors du budget fédéral et des budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie.

Fonds publics destinés à la mise en œuvre des droits constitutionnels aux pensions, à l'assurance sociale, à la sécurité sociale en cas de chômage, à la santé et aux soins médicaux, et ont un objectif strict.

Dépenses et recettes (budget) des fonds publics approuvées par les organes législatifs (représentatifs) sous la forme d'une loi (décision) dans la même loi (décision) sur l'approbation du budget de l'État. Généré des fonds publics principalement par contributions fixées versés aux personnes morales et aux personnes physiques. Les fonds extrabudgétaires appartiennent à l'État.

Ainsi, le système financier comprend deux grands domaines et des unités comprises dans leur composition.

Le système financier est un concept qui va au-delà de la législation financière spécifique. C'est plutôt un élément de la culture économique et juridique de la société. Et plus tôt l'éventail des concepts et catégories pertinents aura une valeur socialement reconnue, plus le travail de la législation financière sera efficace et efficace, plus la confiance provoquera des événements publics financiers.

Le système financier est le reflet de formes étatiques et de modes d'emploi spécifiques dans l'économie et la finance, respectivement, le modèle de l'économie en cause est largement indiqué.

Les systèmes financiers de certains États peuvent différer dans leur structure, mais ils ont tous une caractéristique commune - il s'agit de différents fonds de ressources financières qui diffèrent dans leurs méthodes de mobilisation et d'utilisation, mais sont étroitement liés, ont un effet direct et inverse sur l'économie et les processus sociaux dans l'État, ainsi que la formation et l'utilisation de fonds de ressources financières dans le cadre de liens individuels 10 .

On peut affirmer que chaque unité du système financier est indépendante de ses éléments, mais il s'agit d'une indépendance relative au milieu d'une intégrale. Le système financier est un ensemble de divers types de fonds de ressources financières concentrés entre les mains de l'État, du secteur non financier (entités économiques), de certaines institutions financières et publiques (ménages) pour remplir leurs fonctions, ainsi que pour répondre besoins économiques et sociaux.

2. Le système financier de la Russie

2.1 Analyse du système financier

La Russie pré-révolutionnaire avait un système développé d'institutions monétaires dédiées. Selon les pré-révolutionnaires Législation russe toutes les institutions de crédit du pays étaient subdivisées en institutions municipales (la Commission d'État pour le remboursement des dettes, la Banque d'État, les caisses d'épargne municipales, la Banque d'État des terres nobles et la Banque des terres paysannes, trésoreries d'emprunt), publiques (banques publiques urbaines et rurales, prêteurs sur gage urbains, associations de crédit nobles et marchands, banques et trésoreries rurales, volost et stanitsa) et personnelles (banques commerciales par actions, associations de crédit mutuel, banques de terre par actions, associations de crédit urbaines , etc...) .

Le principal organe municipal qui a supervisé le marché monétaire russe pour XIX - origine XX siècle, était le ministère de l'argent. La Banque d'État était directement subordonnée au ministre de l'Argent, qui non seulement assurait la gestion complète, mais contrôlait également les opérations avec de l'or et des titres, ainsi que les opérations aux frais du trésor municipal et d'autres institutions et départements. En fait, la Banque d'État était une subdivision du ministère de la Monnaie au niveau départemental 11 .

Il convient de noter que la conception du système monétaire de la Russie tsariste était assez éduquée et que le résultat de son fonctionnement s'exprimait dans ce puissance économique pays du milieu à la fin du XIXe siècle. Le budget du pays était excédentaire et la Russie était l'une des plus grandes et des principales puissances du monde. Et seulement le premier Guerre mondiale a fait ses propres ajustements au système financier de l'Empire, qui était déjà en crise politique.

Toutes les affaires monétaires en URSS étaient concentrées sur le gouvernement. Les entreprises municipales étaient les principales sources de financement. Les organes de l'État décidaient des volumes de produits qui seraient fabriqués dans l'une ou l'autre des entreprises, de la quantité de devises dont les entreprises avaient besoin pour actualiser les principaux fonds, de la destination des bénéfices des entreprises, etc. Le gouvernement disposait également des fonds reçus sous forme de primes d'assurance à sa propre discrétion, et pas constamment ils sont allés aux paiements d'assurance. Avec une telle organisation des liens du système monétaire, une quantité extrêmement importante de devises étrangères a été dépensée pour la formation d'industries peu prometteuses, en particulier dans les républiques fédérées, qui se sont ensuite séparées de l'URSS.
Selon presque tous les économistes russes, les racines des problèmes économiques les plus profonds de la Russie sont l'impuissance de notre système monétaire, une orientation excessive vers les matières premières et l'absence de formation d'un environnement concurrentiel. 12 .

Les 5 dernières années de l'histoire du système monétaire russe peuvent être considérées comme réussies. Pendant ce temps, après la crise de 1998, il a été possible de restituer complètement le capital principal du système bancaire. Et bien que les banques n'aient pas le même niveau d'influence sur les processus socio-économiques du pays qu'elles avaient, par exemple, au milieu des années 90, elles sont devenues sensiblement plus actives dans les prêts à l'économie, ce qui, dans notre avis, est plus important. Le doublement des prêts au secteur privé en dollars par rapport au niveau d'avant la crise est un phénomène très positif.

Au cours des dernières années, les indices boursiers russes ont atteint des niveaux record, et les notations monétaires internationales de la Russie ont également atteint un degré sans précédent. Bien sûr, dans le même temps, une partie du marché monétaire russe pour attirer des investissements dans économie nationale plusieurs fois inférieures aux caractéristiques similaires des États-Unis, de l'Allemagne et de la France. Mais la signification la plus élevée des indices et des notations contribue à l'expansion des emprunts des plus grandes entreprises russes, principalement sur le marché étranger, et empêche la fuite de fonds à l'étranger 13 .

Néanmoins, notre État se trouve sur la voie de réformes économiques sévères destinées à gâcher la situation difficile actuelle dans la sphère financière et économique. Pour surmonter les conséquences de la crise, le gouvernement et le ministère des Finances ont déjà utilisé des fonds Fonds de réserve, qui s'est accumulé en raison de l'excédent qui existait jusqu'en 2008. Selon les professionnels, les fonds du Fonds suffiront à la Russie pendant au moins deux ans dans les conditions actuelles pour financer les dépenses nécessaires du pays.

Toutes les questions monétaires ci-dessus peuvent être divisées en deux sous-systèmes. Il s'agit de la monnaie nationale qui répond aux besoins d'une reproduction élargie au niveau macro et de la monnaie des entités économiques utilisée pour alimenter le processus de reproduction avec des fonds en devises au niveau micro.
La division du système monétaire en maillons séparés est due aux différences dans les tâches de chaque maillon, ainsi que dans les méthodes de formation et d'utilisation des fonds de change centralisés et décentralisés. Les fonds nationaux centralisés de ressources en devises sont constitués par la méthode de distribution et de redistribution des revenus de l'État réalisés dans les branches de la production matérielle.

Les fonds de change décentralisés sont constitués à partir des recettes en devises et des accumulations des entreprises elles-mêmes. Malgré la division de la sphère d'activité et l'introduction de méthodes et de formes spéciales de formation et d'utilisation des fonds en devises dans chaque lien individuel, le système financier est le seul, car il repose sur une source unique de ressources pour tous les liens du système fourni. La base du seul système monétaire est l'argent des entreprises, car elles sont spécifiquement impliquées dans le processus de production matérielle. La source des fonds municipaux centralisés en devises est constituée par les revenus de l'État générés dans le domaine de la production matérielle.

La finance nationale joue un rôle de premier plan : 1) pour assurer certains taux de développement de tous les secteurs de l'économie nationale ; 2) la redistribution des ressources monétaires entre les branches de l'économie et les régions du pays, les zones de production et de non-production, les formes de propriété, les groupes individuels et les couches de la population. La monnaie nationale est organiquement liée à la monnaie de l'entreprise.

D'une part, la principale source de recettes budgétaires est constituée par les recettes publiques générées dans le domaine de la production matérielle. 14 .

D'autre part, le processus de reproduction élargie s'effectue non seulement aux dépens des fonds personnels des entreprises, mais également avec l'implication d'un fonds national de fonds en devises sous la forme d'allocations budgétaires et de l'utilisation de prêts bancaires .

En l'absence de fonds personnels, une entreprise peut attirer des fonds d'autres sociétés sur une base d'actionnaires, ainsi que des fonds empruntés auprès d'un entrepôt de négociation de titres. En concluant des accords avec des compagnies d'assurance, les risques commerciaux sont assurés. L'interconnexion et l'interconnexion des chaînons constitutifs du système monétaire sont dues à la seule essence de la monnaie.
Par le biais du système financier, le gouvernement influencera la création de fonds de change centralisés et décentralisés, de fonds d'accumulation et de consommation, en utilisant à cet effet les impôts, les dépenses du budget municipal et le crédit municipal.

Le budget de l'Etat est le maillon principal du système monétaire. C'est une forme de constitution et d'utilisation d'un fonds centralisé de fonds en devises pour assurer les fonctions des pouvoirs publics.

De cette façon, Le système financier de la Fédération de Russie est une combinaison de différentes sphères de relations monétaires, chacune étant caractérisée par des caractéristiques dans la formation et l'utilisation de fonds en devises étrangères, d'importance différente dans la reproduction publique.
Le système financier de la Fédération de Russie relie les liens ultérieurs des relations monétaires; budget municipal, fonds hors budget, crédit municipal, fonds d'assurance, fonds d'entreprise différentes formes accessoires.

2.2 Problèmes d'organisation du système financier

Les difficultés financières de nombreux pays développés sont considérées comme le principal facteur de la régression monétaire massive. Une grande partie des pays développés souffrent des résultats d'une crise monétaire massive. La reprise aux États-Unis, en particulier, s'est ralentie en 2011. La hausse du produit intérieur brut (PIB) devrait encore diminuer en 2012, et même dans le scénario de référence, une légère contrainte sur le PIB pourrait se situer dans le décalage d'une fraction de l'année. Le pays était au bord du défaut de remboursement de ses obligations en août 2011 en raison de l'impasse politique. La confusion des capacités est exacerbée par la fragilité du volet devises, qui laisse les crédits aux entreprises et aux clients sans vie 15 .

La reprise de la zone euro a considérablement ralenti depuis le début de 2011, et l'effondrement de la confiance observé à travers un large éventail d'indicateurs qui présagent la vigueur financière et les caractéristiques du sentiment monétaire suggèrent un nouveau décalage et peut-être une stagnation à la fin de 2011 et au début de 2012. Le Japon est entré dans dernière crise au premier semestre 2011, stimulée principalement, mais pas uniquement, par les fruits du tremblement de terre de mars. Bien que les conditions préalables à la reprise monétaire post-séisme devraient faire monter le PIB du Japon au-delà de son potentiel, à environ 2 % par an au cours des deux prochaines années, des risques baissiers subsistent. La stagnation économique s'est accentuée dans le monde en 2011 en raison d'une combinaison de facteurs, notamment des chocs normatifs négatifs qui ont fait grimper les prix de l'alimentation et du pétrole, et une forte demande dans les immenses pays émergents en raison de la flambée des salaires. La politique monétaire souple dans les vastes nations développées n'a pas encore contribué à la montée de la stagnation économique. Parmi les pays développés, aux États-Unis et en Europe, le taux de stagnation économique s'est accéléré au cours de l'année 2011, passant de l'extrémité inférieure à l'extrémité supérieure du corridor fixé comme référence par les banques centrales.

Cette poussée s'inscrivait dans la ligne de conduite de ces pays pour réduire le risque de déflation après l'effondrement de la monnaie, de sorte que leurs banques centrales continuaient à fournir des liquidités à l'économie par le biais de diverses mesures non conventionnelles. Cependant, la stagnation économique n'est en aucun cas un problème grave dans la plupart des pays développés.
La stagnation économique devrait être modérée en 2012-2013 en raison de la baisse demande globale, pression réduite sur les salaires en termes de maintien d'un sentiment de chômage élevé et en l'absence de chocs énormes liés à la prescription de prix mondiaux faibles des matières premières. Les taux d'inflation ont largement dépassé les niveaux de référence dans un certain nombre de pays en développement. Les autorités de ces pays se sont dotées de toute une panoplie de mesures de riposte, dont le durcissement politique monétaire augmentation des subventions pour l'achat de nourriture et d'huile, utilisation d'incitations à la production nationale 16 .

En capacité, parallèlement au faible niveau prévu des prix mondiaux des produits de base et au ralentissement du boom monétaire massif, l'inflation dans la plupart des pays en développement devrait ralentir en 2012-2013. L'aggravation de la crise monétaire en 2011 a entraîné une aggravation des problèmes d'endettement de la quasi-totalité des pays du monde et l'origine d'une crise de la dette. L'un des premiers points culminants de la crise de la longitude souveraine a été une vive polémique aux États-Unis, sous prétexte de la croissance du sens probablement le plus grand de la longitude urbaine, "raté" marchés des changes et contraint de fluctuer dans la citadelle du dollar comme monnaie universelle. En août 2011, face à la menace d'un défaut technique, le plafond de la dette nationale a été relevé de 2,4 billions. USD - jusqu'à 16,7 trillions. USD en échange des obligations d'un bon gouvernement dans le mouvement de 10 ans pour réduire les coûts économiques. Cependant, dès janvier 2012, la dette urbaine continue des États-Unis atteignait 15,23 billions de dollars. dollars, ce qui équivaut à 100 % du PIB sud-américain. La crise de la dette souveraine est particulièrement aiguë dans la zone euro. Selon les estimations de l'OCDE, le ratio dette municipale/PIB de la zone euro en 2013 pourrait déjà atteindre 98,2 %. 17 .

Le développement de la crise de la dette a conduit à une dégradation massive des notations de crédit souverain, qui sont attribuées par les principaux agences de notation. un événement dans monde financierétait la privation des États-Unis de la cote suprême d'investissement par l'agence des normes. Au cours de l'année 2011, les notations du Japon et d'un certain nombre de pays européens développés ont été dégradées. En janvier 2012 Sandarts a déclassé 9 pays, dont la France, ainsi que le Portugal, l'Espagne et l'Italie, dont les notes ont été abaissées plus près en 2011. Sur les 6 pays restants, les notes de 5 pays ont reçu une mauvaise perspective. Et seule l'Allemagne préserve encore le statu quo de la notation. En février 2012, après la signature d'un accord sur la restructuration de la Grèce, la note d'investissement a été abaissée à « défaut sélectif » ; La note d'investissement de l'Espagne a été abaissée en avril. Face à l'aggravation de la crise monétaire, les tentatives de durcissement de la régulation économique au niveau municipal se sont intensifiées. En témoignent les données des professionnels, selon lesquelles en 2011 1,6 fois plus de mesures réglementaires ont été prises qu'en 2008. ces processus étaient particulièrement actifs en Amérique du Nord et en Europe. Ce n'est pas seulement la crise de la dette, qui a été discutée plus en détail, qui est à l'œuvre pour l'économie mondiale dans son ensemble. Il y a une autre raison au risque - doux politique monétaire ETATS-UNIS. Après une période de resserrement à la mi-2011, déjà en septembre 2012, le système de réserve fédérale (FRS) a annoncé le début du prochain cycle, le soi-disant assouplissement quantitatif 18 .

Il est encore difficile de prédire les résultats de l'étape donnée, mais il est irréaliste de rayer qu'elle peut provoquer une courbe vigoureuse de la montée de la stagnation de l'économie dans les pays en développement, à l'exemple de l'Amérique latine et de l'Asie, et créer une menace de déstabilisation des bazars.
Lors de la construction du suivi du décollage de l'économie mondiale et dans les États individuels, 2 épisodes supplémentaires doivent être pris en compte. Premièrement, que dans le cadre du G-20, notamment aux États-Unis, en Europe, au Japon, etc., il y a un processus de resserrement réglementation monétaire. Avec d'autres aspects inchangés, cela signifie certainement que le crédit devient plus cher - promouvoir la stabilité de la section monétaire signifie que l'économie dans son ensemble devra donner quelque chose. la deuxième chose qu'il faut mentionner est qu'à moyen terme, il n'y a pas de circonstances structurelles sérieuses qui peuvent affecter positivement le rythme de décollage de l'économie mondiale, comparables à celles qui ont été impliquées dans les années 90 (une vague de réformes dans les États d'Europe de l'Est, l'ex-URSS, la Chine et l'Inde, la fin de la lutte froide, la libéralisation du commerce mondial, etc.).

Ainsi, notre scénario de base converge vers le fait que la crise de la dette publique ne se terminera pas de sitôt, elle retrouvera son expansion native aussi bien en 2013 qu'en 2014. Le processus de désendettement sera long et difficile. Ainsi, par exemple, aux États-Unis, le PIB diminuera de 0,5 %, tandis qu'au cours des six premiers mois, les caractéristiques de l'économie chuteront de près de 3 %. Environ 2 millions d'Américains perdront leur emploi en un an, faisant ainsi passer le taux de chômage de 8,2 à 9,1 % aujourd'hui.

Le danger du confinement est déjà mal affiché sur les affaires. 40% des entreprises ont reporté au meilleur moment possible la mise en place de l'investissement dans la formation. Le Japon (qui avait un PIB de 4 300 milliards de dollars en 2010, soit 5,7 % du PIB mondial depuis le début des années 1990) est en récession permanente aggravée par la tragédie d'origine humaine de la centrale nucléaire de Fukushima en mars 2011 La zone UE reste sur le seuil de la deuxième vague de la crise, stimulée dans une étape importante par la crise de la dette des pays romans. La France (respectivement 2 100 milliards de dollars et 2,8 %) et l'Allemagne (2 900 milliards de dollars, soit 9,3 % du PIB mondial), d'une part, sont grevées d'obligations de préservation de l'Union européenne et de l'euro, respectivement, et d'autre part, ils ne sont pas répertoriés en tant que gagnants mondiaux nouvellement créés dans l'ordre scientifique et technique. Après tout, les couches moyennes de l'Europe ne sont pas le moteur de l'essor de l'économie mondiale en termes d'augmentation de la productivité du travail, de la consommation, des dépenses de consommation et d'investissement. La Chine (part du PIB mondial en 2010 - 14,7 %), ayant rencontré pendant la crise une baisse des marchés internationaux des matières premières, réorientée vers la demande innée 19 .

La solution à ces problèmes peut se situer dans le cadre de 2 corridors : offre à long terme de stabilité monétaire et clôture de la dette souveraine.

De cette façon , évaluant les types de développement à moyen terme de l'économie russe dans son ensemble, il convient de noter que si le paradigme de la politique économique moderne ne change pas, cela entraînera inévitablement une forte diminution du taux de croissance de l'économie russe (2,5 -3,0 % par an) en raison de l'épuisement du potentiel de croissance de récupération et du manque d'impulsions pour les dispositifs autonomes. Le potentiel résiduel de croissance de récupération, estimé par les créateurs à 5-6%, et le potentiel de 2-3% généré par les investissements manufacturiers seront épuisés dans les 1,5-2 prochaines années. Au mieux, on peut y ajouter 3 à 4 % d'une augmentation probable due à une réduction de la pression fiscale, ce qui, en général, est loin d'être clair, car l'économie russe manque encore de machines pour transformer les gains supplémentaires en demande effective.

2.3 Régulation étatique du système financier

La réglementation par l'État des institutions financières et de crédit est l'une des parties importantes du développement et de la formation du système de crédit. Les principales orientations de la réglementation municipale sont la politique de la banque centrale vis-à-vis des établissements de crédit et financiers, en particulier les banques ; la politique fiscale les gouvernements aux niveaux central et local, le rôle du gouvernement dans les établissements de crédit mixtes (semi-étatiques) ou municipaux ; mesures législatives des autorités exécutives et législatives qui réglementent l'activité des diverses institutions du système de crédit. Dans les pays industrialisés, la politique de la banque centrale s'étend principalement aux banques commerciales et d'épargne et est exécutée sous les formes suivantes :

Réglementation comptable;

Réglementation de la norme des stocks obligatoires ;

opérations d'open market ;

Action directe sur le crédit.

La politique comptable de la banque centrale est d'enregistrer et de réescompter les effets de commerce provenant des banques commerciales qui, à leur tour, les reçoivent des entreprises industrielles, commerciales et de transport. La Banque centrale émet des ressources de crédit pour le paiement des factures et institue la soi-disant taux de remise. En règle générale, la politique comptable de la banque centrale est axée sur la limitation du réescompte des effets, l'introduction d'un montant de prêt maximum pour toute banque commerciale. Ainsi, l'effet sur le montant des prêts émis est effectué. La politique comptable est traditionnellement associée à la réglementation municipale taux d'intérêt sur les dépôts et les prêts.

Bien que les banques déterminent généralement elles-mêmes les intérêts sur les dépôts et les prêts, elles sont néanmoins guidées par le taux d'escompte de la banque centrale - la soi-disant fenêtre d'escompte. Dans le même temps, il convient de noter que chaque pays a ses propres spécificités. Réglementation comptable, déterminé par les traditions, le développement du système de crédit, l'importance du pays et de la banque centrale dans l'économie. La prochaine forme de réglementation de la banque centrale est la détermination des réserves obligatoires pour les banques commerciales. Le sens de cette forme de régulation réside dans le fait que les banques commerciales doivent conserver une fraction de leurs propres ressources de crédit sur un compte sans intérêt auprès de la banque centrale.

Le taux de réserve peut diminuer ou augmenter en fonction de la situation sur le marché des capitaux. Une augmentation de celui-ci conduit à une limitation de l'expansion du crédit des banques commerciales et, inversement, une diminution conduit à une expansion des ressources de crédit.

Les normes de réserve varient considérablement selon les pays et vont de 5 à 20 %. La politique de réglementation des réserves s'applique principalement à tous les types de banques (et dans un certain nombre d'États à certaines universités financières spécialisées), mais son objet principal est les banques commerciales, qui déterminent les taux d'intérêt sur les prêts. La plupart des autres institutions financières dans la politique de taux d'intérêt suivent les banques commerciales. Avec le soutien du taux de réserve, la banque principale affectera généralement les intérêts du prêt, ce qui, à son tour, affecte la rentabilité de certains titres (le prix des actions et des obligations).

Une autre forme de réglementation par la banque centrale du système de crédit consiste en des opérations sur le marché libre avec des obligations municipales par la méthode de leur achat et de leur vente par des institutions de crédit et financières. En vendant des obligations municipales, la banque principale réduit ainsi les ressources en devises des banques et autres institutions financières et contribue ainsi à une augmentation du taux d'intérêt sur le marché. capital d'emprunt. Cela oblige les universités prêteuses à échanger des titres ou à réduire les prêts.

Dans le même temps, toutes les universités de crédit et financières, conformément à la loi, doivent prendre une certaine fraction des obligations municipales, finançant ainsi le déficit budgétaire et la dette municipale. Une forme de réglementation est également l'action directe de l'État de la banque centrale sur le système de crédit par des instructions directes des organes de contrôle sous la forme de lignes directrices, de directives et l'introduction de sanctions en cas de violation.

Dans certains cas, la banque principale exerce un contrôle sur gros prêts, limitation des prêts bancaires, tests aléatoires établissements de crédit. Cependant, les méthodes d'action directe s'appliquent principalement aux banques commerciales et d'épargne et, dans une moindre mesure, aux autres universités financières. Wotan of Regulatory Ways - Politique fiscale 20 .

Il est contenu dans le changement les taux d'imposition sur les bénéfices perçus par diverses institutions financières. En règle générale, les extrêmes sont imposés sur le revenu, comme toutes les autres entités juridiques opérant dans certaines conditions économiques. Dans le même temps, la collecte des impôts diffère considérablement selon les pays et les établissements de crédit en fonction de leurs spécificités multifonctionnelles. L'augmentation des impôts peut aider à réduire les prêts et à augmenter les taux d'intérêt. Au contraire, limiter les impôts sur les finances de ces institutions conduit à l'expansion de ces opérations et peut contribuer à la baisse des taux d'intérêt. Par conséquent, l'action fiscale est une régulation étatique assez efficace du système de crédit.

Dans un certain nombre d'Etats, contrairement aux entreprises industrielles et commerciales, les institutions financières disposent de certaines incitations fiscales. Elles s'appliquent traditionnellement à des institutions financières non bancaires particulières (assurances, sociétés d'investissement, sociétés financières, fondations caritatives). Un autre moyen de réglementation du système de crédit est le rôle du pays dans les activités des institutions monétaires de crédit.

Cela s'exprime dans 3 directions principales :

Achat d'une part des universités de crédit par l'État au moyen de la nationalisation ;

L'organisation de nouvelles institutions en complément des institutions personnelles ;

Rôle partagé du pays par l'achat d'actions d'institutions financières et, par conséquent, la création d'institutions mixtes.

Par cette méthode, le gouvernement a un effet assez efficace sur le fonctionnement de l'ensemble du système de crédit. Le mode de régulation par le mode de création d'appartenance est assez répandu dans les pays d'Europe continentale et dans Pays en voie de développement. Ainsi, en France, en Allemagne, en Italie, en Espagne, au Portugal, en Turquie, dans les pays scandinaves, un secteur municipal assez important dans le système de crédit subsiste, malgré la poursuite du processus de privatisation ces derniers temps. En France, grâce à la nationalisation d'un certain nombre de banques et de compagnies d'assurance au début des années 1980, le secteur du crédit du pays s'est considérablement développé. Il convient de noter que dans la plupart des pays industrialisés, la propriété municipale du système de crédit s'étend au secteur bancaire. Cela permet à l'État de résoudre le problème de la dette municipale plus rapidement et plus efficacement en vendant des titres publics par son propre établissement de crédit et au détriment d'un financement extrême : grands projets d'investissement à l'échelle nationale 21 .

En outre, en présence d'établissements de crédit municipaux et semi-étatiques, une action est menée sur la demande et la prescription de fonds de prêt, la dynamique de son marché et les taux d'intérêt.
Les mesures législatives mises en œuvre par le gouvernement central, les autorités locales et le pouvoir législatif ont une grande influence sur la régulation du système de crédit. Ils élaborent des ensembles de lois et de lignes directrices qui réglementent divers domaines d'activité des institutions financières et de crédit.

Dans le même temps, la principale fonction de réglementation est exercée par le pouvoir législatif central, qui élabore les principales lois qui déterminent l'activité des institutions financières.

Au sein du pouvoir exécutif, les principaux organes de réglementation sont la banque principale et le ministère de l'argent. Dans un certain nombre d'États, des organismes de réglementation du gouvernement central sont en cours de formation. Habituellement, ils opèrent dans des pays où le niveau de nationalisation du système de crédit est relativement élevé.

L'objectif principal du développement du système monétaire russe dans un proche avenir est la croissance du financement de masse. À l'heure actuelle, le secteur monétaire russe ne satisfait principalement que les besoins monétaires. plus grandes entreprises. Sans un financement approprié pour les petites et moyennes entreprises, la croissance économique est bien sûr probable, mais il est impossible de la rendre durable.

Le développement de prêts bancaires abordables est également limité par l'action d'un certain nombre de raisons, dont l'élimination (en termes de capacités limitées de capitalisation accélérée secteur bancaire Tout d'abord, nous devons corriger le régime existant de réglementation des changes et créer des dispositifs de refinancement des prêts commerciaux, ainsi que des aides municipales à partir d'éléments de l'infrastructure du bazar qui facilitent la structuration de l'économie actuelle.

L'accent mis sur la formation du crédit bancaire ne nie pas l'intérêt pour les dilemmes du marché monétaire. Premièrement, les plus grandes entreprises russes et, en partie, les derniers fabricants de haute technologie peuvent et doivent obtenir des financements du marché, au-delà de cela, pour eux, sa fonction d'indicateur est fondamentale. Deuxièmement, il y a un grand groupe d'agents monétaires, initialement destinés au bazar, ce ne sont avant cela que des universités monétaires à capitaux étrangers et la couche émergente d'investisseurs institutionnels russes. Et enfin, troisièmement, dans le cadre d'une stratégie à long terme, le bazar est bien la base de la redistribution monétaire.

alors , on peut énoncer la conclusion : le système financier joue un rôle tellement central dans la vie de la collectivité qu'une atteinte à son fonctionnement peut entraîner des conséquences tragiques pour l'ensemble de l'économie. Par conséquent, dans tous les pays, il est situé sous le contrôle ferme du pays. En utilisant différentes façons, le gouvernement atteint un tel état qui convient aux intérêts du développement de l'ensemble de l'économie, la solution efficace des problèmes économiques émergents en permanence.

Le système financier est une opinion qui transcende la législation financière spécifique. Elle est, plus rapidement, la substance de la culture économique et juridique de la communauté. Et plus tôt l'éventail des opinions et des catégories pertinentes deviendra une valeur socialement reconnue, plus la législation de la monnaie sera efficace et réussie, plus la confiance sera activée par les mesures municipales monétaires.

Conclusion

Résumant les résultats obtenus, on peut dire que le système financier - un ensemble de différentes sphères de relations monétaires, dans lesquelles les fonds qui sont formés et utilisés en monnaie.

Le système financier de tout pays est rattaché à un certain nombre d'unités (institutions) et d'organismes interconnectés. L'existence de diverses institutions au sein du système monétaire, car la monnaie sert les divers besoins des actions propres de la communauté en couvrant l'ensemble de l'économie et toutes les sphères vie publique généralement.

Sur cette base, conformément au système monétaire de la Fédération de Russie, il convient d'adopter ce qui suit :

a) des institutions financières agrégées, dont chacune contribue à la constitution et à la mise en place des fonds de change concernés ;

b) l'ensemble des organismes municipaux et des institutions exerçant des activités financières relevant de leur propre compétence.

Le rôle du système financier en conjonction avec la régulation juridique des relations financières, c'est-à-dire avec le soutien du système monétaire est autorisé à contrôler l'efficacité et la valeur des formes légitimes de contenu économique.

L'objectif principal du développement du système financier russe dans un proche avenir est la croissance du financement de masse. À l'heure actuelle, le secteur monétaire russe ne répond essentiellement qu'aux besoins des plus grandes sociétés financières. Sans un financement adéquat pour les PME, la croissance économique nationale est certes possible, mais impossible, pour la rendre durable.

Le développement des prêts bancaires abordables est également limité par l'influence d'un certain nombre de bonnes raisons pour lesquelles l'élimination (dans les critères de capacité limitée accélère la capitalisation du secteur bancaire) est nécessaire dans la première séquence de réglementation des changes des règles existantes et la création de dispositifs de refinancement prêts commerciaux, ainsi que le marché d'une partie de l'infrastructure d'assistance municipale faciliteront la compilation de la durée de cette économie.

L'accent mis sur la formation du crédit bancaire ne nie pas l'intérêt pour les dilemmes sur le marché financier. Premièrement, la plus grande entreprise de Russie et la dernière partie de production de haute technologie ont toutes leurs chances et sont obligées d'accepter le financement du marché, à part cela, c'est fondamental pour leur fonction indicative. Deuxièmement, il y a un grand groupe d'agents financiers qui étaient initialement ciblés sur le marché, c'est tout, les universités financières avec la participation de capitaux étrangers et la couche émergente d'investisseurs institutionnels russes. Et enfin, troisièmement, dans la stratégie à long terme pour le marché, en fait - la base monétaire de la redistribution.

Ainsi, nous pouvons conclure: le système financier joue dans la vie de la société comme le rôle principal que des dommages à son fonctionnement peuvent entraîner des conséquences tragiques pour l'ensemble de l'économie.

Par conséquent, dans tous les pays, il sera placé sous controle total de campagne. En utilisant diverses méthodes, le gouvernement atteint son état tel qu'il convient aux intérêts du développement économique, résolvant efficacement les problèmes économiques toujours émergents.

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Pièce jointe 1

Système financier de la Fédération de Russie

La structure du système financier fonctionnel de la Fédération de Russie

Annexe 2

Système financier russe

La structure du système financier institutionnel de la Fédération de Russie

1 Finance, circulation monétaire et crédit : Manuel / M.V. Romanovsky et autres; Éd. M.V. Romanovsky, O.V. Vrublevskaïa. – M. : Yurayt-Izdat, 2007. – 543 p.

2 Finance et crédit : manuel / M.I. Diakonova, T.M. Kovaleva, TN Kuzmenko [je dr.] ; éd. T. M. Kovaleva. - 5e éd., ajouter. – M. : KNORUS, 2008

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9 Kovalev V.V. L'analyse financière. - M. : 2010. - 512 p.

10 Finance : manuel pour les universités / éd. prof. LA. Drobozina. – M. : UNITI, 2010.- 527p.

11 Klochkova, N. Problèmes et perspectives de développement des finances régionales et municipales / N. Klochkova // Finance et Crédit - 2009. - N° 11. – S. 30 – 36

12 Klochkova, N. Problèmes et perspectives de développement des finances régionales et municipales / N. Klochkova // Finance et Crédit - 2009. - N° 11. – S. 30 – 36

13 Klochkova, N. Problèmes et perspectives de développement des finances régionales et municipales / N. Klochkova // Finance et Crédit - 2009. - N° 11. – S. 30 – 36

14 Abramova M.A., Finance et crédit, M., Jurisprudence, 2013

15 Kovalev V.V. Analyse financière.-M. : 2010.-512s.

17 Kovalev V.V. L'analyse financière. - M., 2010. - 512 p.

18 Drobozina L.A., Finance, circulation monétaire, crédit, M., UNITI, 2011

19 Lazarenko, A.L. Le système financier de la Fédération de Russie et les principales priorités de sa réforme / A.L. Lazarenko.// Analyse économique : théorie et pratique de la gestion. - 2010. - N° 3. - P. 2 - 11.

20 Galitskaya S.V., Argent, crédit, finances, M., Examen, 2011

21 Finance : manuel / éd. N.F. Samsonov. - M.: Enseignement supérieur, Yurayt - Maison d'édition, 2009. - 591 p.

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